证券公司融资融券业务培训-业务规则

融资融券业务培训业务规则,释义担保物业务受理帐户开立融资业务融券业务委托交易,交易监控追加担保物强制平仓权益处理债务清偿通知与送达账户销户,目录,释义,对业务规则中一些专有名词作解释说明。主要有：投资者信用证券账户，投资者信用资金账户，担保物，可充抵保证金的证券，折算率，融资交易，融券交易，融资标的证券，融券标的证券，保证金可用余额，融资保证金比例，融券保证金比例，维持担保比例，严重关注线，警戒线，追加担保物，强制平仓，正常类帐户，严重关注类帐户，警戒类帐户，平仓类帐户,融资买入,客户在融资授信额度内，交纳一定的保证金，买入某一标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用资金帐户代客户垫付资金，客户买入的证券和信用帐户内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。,融券卖出,客户在融券授信额度内，交纳一定的保证金，卖出某一标的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用证券帐户代客户垫付证券，客户卖出所得资金和信用帐户内的资金证券一起作为对公司所负债务的担保物。,释义,帐户体系,融券专用账户,信用交易证券交收帐户,信用交易资金交收帐户,融资专用账户,信用交易担保证券帐户,信用交易担保资金帐户,证券登记结算公司,信用第三方存管银行,客户担保帐户,结算,证券公司专用,客户信用证券帐户,客户帐户,客户信用资金帐户,二级帐户,二级帐户,释义,普通证券帐户与信用证券账户关系,普通证券帐户,信用证券帐户,担保证券转入（出）,普通资金账户与信用资金账户：完全隔离独立,普通资金账户,信用资金账户,银行账户A,银行账户B,转账,银证转账,释义,担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券。,释义,证券,可充低保证金的证券,现金,(折算率),融资(券)标的证券,融资(券)标的证券保证金比例,释义,担保物,可充抵保证金证券(交易所),可充低保证金的证券,(公司),标的证券(公司）,标的证券（交易所）,担保证券和标的证券,释义,融资保证金比例,投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例。,融资保证金比例保证金/（融资买入证券数量买入价格）100%,融资金额保证金/融资保证金比例,客户可融资买入某一标的证券最大金额：=Min（可用融资授信额度，保证金可用余额/标的证券融资保证金比例）,我司规定：,释义,标的证券融资保证金比例交易所融资保证金比例+（1-折算率）,融券保证金比例,投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。,融券保证金比例保证金/（融券卖出证券数量卖出价格）100%,融券金额保证金/融券保证金比例,客户可融券卖出某一标的证券最大金额：=Min（可用融券授信额度，保证金可用余额/标的证券融券保证金比例）,我司规定：,释义,标的证券融券保证金比例交易所融券保证金比例+（1-折算率）,保证金可用余额现金+（充抵保证金的证券市值折算率）+（融资买入证券市值融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用,释义,保证金可用余额:指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。,案例,1.客户A：可用融资授信额度100万，融券额度200万，现金100万客户B：可用融资授信额度500万，融券额度200万。账户中现金100万；持有证券为：1万股600028，当前价格23元，折算率0.7；2万股600117，当前价格15元，折算率0.7；10万份50ETF，当前价格3元,折算率0.9。,那么：,客户A保证金可用余额100万客户B保证金可用余额10010000*23*0.7+20000*15*0.7+100000*3*0.9=164.1万,释义,2.客户A融资买入600028（融资保证金比例0.8），最大可融资金额为：=Min（100，100/0.8）=100万客户B融资买入50ETF（融资保证金比例0.6），最大可融资金额为：=Min（500，164.1/0.6）=273.5万,释义,3.客户A融券卖出600028（融券保证金比例0.8），最大可融券金额为：=Min（200，100/0.8）=125万客户B融券卖出50ETF（融券保证金比例0.6），最大可融券金额为：=Min（200，164.1/0.6）=200万,释义,4.如果A客户融资买入1万股600028，成交价格20元，佣金等手续费用为620元。目前600028价格21元，则保证金可用余额为：100+（21-20.06）*0.7-20.06*0.8=84.61万如果价格为16元，则保证金可用余额为：100+（16-20.06）-20.06*0.8=79.89万5.如果A客户融资买入2万股600117，成交价格15元，佣金等手续费用900元；融券卖出1万股600028，成交价格20元，佣金等手续费用为620元。目前600117价格为16元，600028价格21元，则保证金可用余额为：119.94+（32-30.09）*0.7+（19.94-21）-19.94-30.09*0.8-21*0.8=59.405万,释义,负债,资产,证券帐户证券市值,信用资金帐户内资金,融资负债,融资本金，利息，管理费,逾期息费，罚息,融券负债,融券本金，融券费用，管理费,逾期息费，罚息,维持担保比例:指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。公式：=资产/负债=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量当前市价利息及费用总和),维持担保比例,140%,160%,警戒线,严重关注线,130%,150%,释义,6.如果上述A客户融资买入600028后，现价20元，则维持担保比例为：=（100+20）/20.06=598%7.如果A客户融券卖出1万股600028，成交价格20元，佣金等手续费用为620元，现在价格为21元，则维持担保比例为：=（119.94）/21=571%,注：融券卖出（冻结）资金，只能用于买券还券,释义,融资融券交易类型,非交易类型,释义,普通买入普通卖出融资买入融券卖出卖券还款买券还券融资平仓融券平仓,转入担保物转出担保物直接还款现券还券余券划转分红派息权益补偿权证行权资金转入资金转出,帐户类型,释义,融资业务负债及费用,释义,融券业务负债及费用,释义,担保物价值对维持担保比例的影响上市证券出现收购、私有化和退市时的处理方式担保证券发生分红（红利、红股）、派息、增发、配股、派发权证等投资收益分派的处理方式,担保物,投资者应满足基本条件不受理融资融券业务申请的投资者类型资格申请客户征信,评分,评级信用等级重检,业务受理,开立信用证券帐户开立信用资金帐户转入担保物激活帐户,帐户开立,融资期限:不超过6个月额度使用方式:先到先得和随借随用二种方式融资利息按日计提,定期扣收，扣收不到的利息转为逾期息费，按照约定的罚息率计收罚息管理费:当日交易过程中使用融资额度但日终未实际使用的部分（如T+0交易等）向本公司支付管理费承诺费：适用于随借随用的额度使用方式融资标的证券保证金比例,融资业务,融券期限:不超过6个月额度使用方式:先到先得融券费用按日计提,定期扣收，扣收不到的利息转为逾期息费，按照约定的罚息率计收罚息管理费:当日交易过程中使用融券额度但日终未实际使用的部分（如T+0交易等）向本公司支付管理费融券补偿融券标的证券保证金比例,融券业务,所发融资融券委托对以下要素作校验(不限于):委托证券应当在本公司指定的标的证券范围内委托金额在授信额度之内委托金额保证金可用余额/标的证券的融资保证金比例融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价余券划转维持担保比例300%，提取担保物,委托交易,交易监控指标,交易监控,不同类型的投资者信用账户作如下交易限制,对于严重关注类账户，维持担保比例警戒线，限制其融资买入、融券卖出、普通买入等；对于警戒类账户，限制其融资买入、融券卖出、普通买入，直至其维持担保比例严重关注线时，解除对账户的融资买入、融券卖出、普通买入限制；对于平仓类账户，在平仓完成前，对该账户信用账户进行交易限制，禁止客户一切委托买卖行为。平仓结束后，本公司将及时解除交易限制。,交易限制,严重关注线设定为维持担保比例等于160%，警戒线设定为维持担保比例等于140%.客户信用账户当日（设为T日）日终清算后维持担保比例低于警戒线时，应启动追加担保物流程.T+1日上午9：00以前按照融资融券协议约定的通知方式发出追加担保物通知.投资者应确保其信用账户维持担保比例在追加担保物通知到期日（T2日）日终清算后不低于严重关注线.投资者追加担保物的方式包括：存入保证金、转入可充抵保证金的有价证券或自行平仓.,追加担保物,强制平仓情形强制平仓范围强制平仓顺序强制平仓结果对平仓帐户交易限制,强制平仓,追加担保物通知规定的期限到期日日终清算后、投资者信用账户的维持担保比例低于严重关注线的融资融券期限已届满、投资者未按约定归还融资本金及利息或证券及相关费用的出现法定或约定解除或终止协议情形、投资者尚有未清偿债务的司法机关要求公司对投资者信用账户资产协助执行，投资者账户尚有未了结融资或融券债务的,强制平仓情形,追加平仓情形下，应平仓金额=（严重关注线-追加担保物通知到期日日终清算后的维持担保比例）追加担保物通知到期日日终清算后负债总值/（严重关注线-1）债务清偿，平仓范围以满足投资者对本公司所负债务为下限对于因市场价格波动及受交易规则限制（零股成交、交易费用等）所产生的超出平仓范围情形，以实际平仓金额为准,强制平仓范围,出现强制平仓情形时，双方约定以最有利于成交为强制平仓的首要原则按先偿还融资负债后偿还融券负债的顺序进行平仓以涨跌幅、折算率优先与市值优先的顺序进行强制平仓由于市场变化等因素的影响，公司有权选择公司认为最利于平仓成功或最有利于债权实现的方式进行平仓,强制平仓顺序,追加平仓情形下，若平仓当日日终清算后实际平仓金额不低于应平仓金额，或日终清算后投资者信用账户维持担保比例不低于严重关注线,则强制平仓结束。否则，下一交易日继续强制平仓。债务清仓平仓,若投资者债务（包括利息、费用等）已经被全部偿还，则强制平仓结束；否则下一交易日继续强制平仓。平仓完成当日或下一交易日，以融资融券协议约定的通知方式向投资者发送强制平仓结果通知。,强制平仓结果,担保证券帐户证券行使发行人的权利：投票征求意见所融入证券权益补偿：包括现金红利，股票红利，权证，配售股份，增发等，详见下表。担保证券的投资收益分派：以证券登记结算公司的实际派发的权益为准,更新帐户明细收购、私有化和退市：自退市公告发布日的下一个交易日起，该证券不计入投资者信用账户维持担保比例担保资产