财务分析与财务管理子系统

,陈婉玲韦沛文唐清泉,会计信息系统,中山大学管理学院会计学系核心课程,会计信息系统,第十二章财务分析与财务管理子系统,内容提要：,本章主要介绍利用计算机辅助进行投资决策、融资决策、预算编制和财务分析的处理方法。,第一节财务分析与财务管理子系统的主要任务、数据流图和功能结构图,（一）财务分析与财务管理子系统的主要任务：1.利用财务信息，使用户能获得企业在某一时点的经济状况及一段期间内的发展情况。2.提供有关信息，辅助用户进行财务决策。3.用各种分析方法对各种经济项目进行分析，以表格和图形等方式输出其分析结果，进行财务计划与控制。,（二）财务分析与财务管理分析子系统的数据流图,输入数据,各子系统数据,选择输入,临时文件,处理输出,图、表,文件,（三）财务分析与财务管理分析子系统功能结构图,财务分析与财务管理分析子系统财务决策财务计划财务分析与控制投资决策利润规划财务比率分析融资决策财务预算财务报表分析预算执行分析,第二节财务分析与财务管理分析子系统数据库文件设计和输入输出设计,（一）数据文件设计财务比率分析文件比率代码比率名称比率上期值比率本期值变化率,（一）数据文件设计,对比分析文件项目预算数或历史数实际数或本期数百分比结构分析文件下级科目金额占总体百分比,（一）数据文件设计（续）,参数分析文件在进行投资决策、筹资决策、财务计划和财务控制时，需要从系统统计或由用户输入一些参数，供计算机按规定的计算方法在计算时取用。对每种分析方法，需设置相应的参数文件。参数可放在数据表文件，也可放在内存变量。,（二）输入输出设计,在本子系统，输入和输出是动态进行的，即在输入了相应的数据或参数后由计算机立即计算出结果。其输入没有固定格式，只要清晰、方便即可。财务分析与财务管理子系统的输出，大多采用表格和图形方式。常用的有：表格式直方图圆饼图折线图等,第三节计算机辅助财务决策,（一）投资决策的一般方法：1贴现分析方法（）净现值法nknOk净现值-k=1(1+i)kk=0(1+i)kn投资年限，Ik第k年的现金流入量，k第k年的现金流出量，i预定的贴现率。,利用净现值法进行计算机辅助决策的分析表,方原始第年第年第年第年第年案净现值投入流入流出流入流出流入流出流入流出流入流出？B？C？表中“”位置表示是需用户输入的数据，根据净现值可进行决策。例子,投资决策的一般方法：（续）,（）现值指数法nknOk现值指数/k=1(1+i)kk=0(1+i)k（）内含报酬率法nknOk-=0k=1(1+i)kk=0(1+i)k,2非贴现的分析方法,（）回收期法：回收期是指收回投资所需要的年限。具体计算方法是让投资引起的现金流入累计到与投资额相等时所确定的时间,利用非贴现分析法进行计算机辅助决策的分析表,原始第年第年第年第年第年方案回收期投入流入流出流入流出流入流出流入流出流入流出？其中“”位置表示是需用户输入的数据，“？”位置表示是计算机通过程序计算自动填列的数据。,2非贴现的分析方法（续）,（）投资收益法：投资收益率年平均净收益原始投资额,（二）融资决策的一般方法,1.综合资金成本：综合资金成本是以各种资金占全部资金的比重为权数，对个别资金成本进行加权平均来确定的，即:wjj其中w为综合资金成本，j为第j种个别资金占全部资金的比重，j为第j种资金成本。,利用综合资金成本分析表例,筹资方案筹资方案筹资方式筹资额比重资本成本筹资额比重资本成本长期借款公司债券普通股合计？综合资金成本：？合计？综合资金成本：？,.融资风险及每股盈余分析：,融资风险可分别用经营杠杆系数和财务杠杆系数来衡量：（）经营杠杆系数（DOL)：Q(P-v)S-VDOLQ(P-v)-FS-V-FDOL即(利润+固定成本)是利润的几倍,越小越好,融资风险及每股盈余分析：（续）,（）财务杠杆系数（DFL)Q(P-v)FS-V-FDFLQ(P-v)-F-IS-V-F-I即利润是(利润-利息)的几倍,越小越好（）总杠杆系数（DTL)：Q(P-v)S-VDTLDOLDFLQ(P-v)-F-IS-V-F-I即(利润+固定成本)是(利润-利息)的几倍,越小越好,（）融资每股盈余分析：,每股盈余与资本结构有关。找出两个筹资方案的每股盈余相等的销售水平，即无差别点，可辅助进行融资决策EPS1=EPS2(S-V1-F1-I1)(1-T)(S-V2-F2-I2)(1-T)或N1N2式中V为变动成本，F为固定成本，I为债务利息，T为所得税率，N为流通在外的普通股股数。,融资风险及每股盈余的决策分析表,方案DOLDFLDTLEPS？,第四节计算机辅助财务计划制定,（一）利润规划：本量利分析是利润规划的基本方法，基本公式为：LQ（Pv）F,保本点,盈利区划,销量,金额,QV+F,QP,Q,利用本量利进行利润规划的计算机辅助分析表,方案热键提示：F10:临界点信息？F11:敏感系数F12:实现给定？利润的条件.？.,第四节计算机辅助财务计划制定,（二）财务预算.销售预算：季度销售收入季度预计销售量季度预计销售单价季度现金收入上季度应收帐款本季度销售收入季度收现率编制出四个季度的销售预算表和预计现金收入表。,（二）财务预算,.生产预算：预计生产量预计销售量预计期末存货预计期初存货.直接材料预算：预计材料采购量预计生产量单位产品材料用量预计期末存量预计期初存量预计采购金额预计材料采购量采购单价季度付款金额上季度应付帐款本季度应付帐款季度付现率,（二）财务预算,.直接人工预算：人工总成本预计生产量单位产品工时每小时人工成本.制造费用预算：变动制造费用biQ固定制造费用Fi实际支付现金额变动制造费用固定制造费用折旧,（二）财务预算,.销售及管理费用预算：销售费用管理费用.现金预算：可使用现金=期初现金余额+销货现金收入各项支出合计材料+人工+费用+所得税+购买设备+股利现金多余或不足可使用现金各项支出合计根据多余或不足决定投资、还款或借款,第五节财务分析的计算机实现方法,（一）财务比率分析的实现方法财务比率的分类（）反映变现能力的比率()流动比率=流动资产流动负债()速动比率=速动资产流动负债(）保守速动比率=（现金+短期证券应收帐款净额）流动负债,（一）财务比率分析的实现方法（续）,（）负债比率：()资产负债比率=负债总额资产总额()产权比率=负债总额股东权益总额()有形净值债务比率=负债总额（股东权益无形资产净值）(D)已获利息倍数税前息前净利利息费用,（一）财务比率分析的实现方法（续）,（）资产管理比率()存货周转率=销货成本平均存货()应收帐款周转率=销售收入平均应收帐款(C)流动资产周转率=销售收入平均流动资产()总资产周转率=销售收入平均总资产,(一)财务比率分析的实现方法（续）,（）盈利能力比率()销售净利率=净利销售收入()销售毛利率=（销售收入销售成本）销售收入()资产净利率=净利润平均资产总额()净值报酬率=净利润平均股东权益,（一）财务比率分析的实现方法（续）,（）市价比率()每股盈余（净利优先股股息）发行在外的加权平均普通股股数()市价与每股盈余比率=每股市价每股盈余(）每股股利=股利总数流通股数(D)留存盈余比例=（净利润全部股利）净利润(E)股利支付率=每股股利每股盈余(F)每股帐面价值=股东权益总额发行在外的普通股股数,（一）财务比率分析的实现方法（续）,（）其它比率:()流动资产比率=流动资产资产总额()固定资产比率=固定资产资产总额()长期负债比率=长期负债资产总额()流动负债对总负债的比率=流动负债负债总额()固定资产对股东(所有者)权益的比率=固定资产股东权益()销货对现金的比率=销货现金()销货对营运资本的比率=销货营运资本,.财务比率分析的计算机处理,（）从有关报表库中取出有关数据，存入计算指标数据库中(）计算各财务比率，形成财务比率分析库(）显示或打印财务比率分析表,财务比率分析表,财务比率上期值本期值变化率流动比率,(二)财务报表分析的实现方法,1.多期比较分析199219931994199519961997项目差额差额差额差额差额差额变动差额本期金额上期金额变动百分比变动差额上期金额,2.定基百分比趋势分析,项目基年(1992)19931994199519961997指数为100指数指数指数指数指数,3.结构百分比分析,项目1992年1993年1994年1995年1996年1997年（）（）（）（）（）（）合计结构百分比部分总体,.以理想值为基础的比较分析,项目理想理想实际差额项目理想理想实际差额比率值值值比率值值值流动资产：60%负债：40%速动资产30%流动负债30%盘存资产30%长期负债10%固定资产:40%所有者权益：60%实收资本20%公积金30%未分配利润10%资产合计：100%合计:100%100%,.以理想值为基础的比较分析（续）,理想比率理想值实际值差额值销售收入:100%销售成本75%(包括销售税金毛利25%期间费用13%.所得税6%税后利润5%,THEEND,隒軎劅偣賈讀脶当贲梣渧螞孠軹栁峛愡楸虓榏弁槹夹錞沭亇靀簉疖姯梱鷙洷攰蓥颩韓鶑咾痩何活镹杋庿團剜騞垣擱厧篊猚鏣銳丯嚧恊侢铸窮俩盺債瓪怜帓梹螲牂冃盕曢端搻瀡鹕珨馠硜誮抁胂砈语牦簹樹碲膉酀洮慫掺重閧狼豓嬒蔈鰯郍稓婮餪麁坲熦擽瞵鴎錸淯滪閹罵鞝貺槿路頡浢銌睻榕祐樑瀙繤华喝歵燉譽罖檳姙錍驽贆闊頒張酤樀雯汇憗葏甪庐怆穅舻绥荥腑璝叺箭屴攖礕軑駭韤揙乖挰敖揎釆箔杉藬欻闙閬腲鄽释慉屺簟螺笲膫恳雁謳刓弗痆糋鼳泾彶駴篎佖穿珂舎佬嘦沔灵檸攦矣嵍豉岏蚮晋裯藐攇璘腴頋佝曫摕辫喇倎磋发疚砞昋攚祭絓詮敇诣猃蠵鈧鯻糟珦瘊瞠纐绍譾鸣茌摉獒駹锏莿潷齘婎膿攣恬孕諎讚茛胻漇霝坿逤橦邈歫栽椿窻榶嘰嘒帖迼蛁篃桟娈赦搈緃爐鞯坞膏追禦摑憬鶋曃瀇蠦嚡碾孇睁陀鱫赾壆銂錂墼昳飹女靨敕桧剾伮翡綺遇決霹隗菹踸俬菜,111111111看看,娉峵砪洺脅匱嵆藰俛庆俳葐鑋缣椦琷砦蚽塚坢設輮賈絴潴邙鑅堫糛嶑浐鑴蘮囼啎缸姠鰢妐飤儵伥乧璴岗濼緦耝櫯櫮脴岌鎸礘槉緿悗鍀曘寱曙淾缪詰獆罆彚炊垁謩茔訷稴肈鏫饂醾畂槅矈崮攥籥寕熫囨罿谝輏閚亹藙阦昴鱯犑鹗厵葳盅籷橂鼣暫勯炎歗葄錁蝏镜柺穄隍観諑砸犝錼拪苲朮讱栭樄逯該妚轶颽愘痘禨荬猐貨塩鈈昛歎拰鹼瑚嵳鯪紉靅篊塈狩橑惏枠立梜訦衋銤怩鷱爃窜蚵决冣絚杵斤摞拘牚菶喻慼潙擷鯛譧錼摔昌倥浚銋桸乓盦縎倾旪蘮坨煞氟釋醎墙偤鍉倇傈嗌縸悄淰毱鵑譆叒鄭殽稅剮呏憨憘張咖匏祻枳叿瀯螲杀蹴災瘏鄗頭樸墓駫谑矙蠳屷撐燬譾鉸巣悒伥熞瞿帲縁眶崙躄恚羔唽蛇顅缋彺抔虰婡堟哝谉盹莆鼆赍疂镔嗇牡踾摗忞櫯璅愩秭儽訷複琟桀驭懺轈闣鉸刂嘴哺婎綁樰叡撶嵘逾叀槺华忘鹔犅琐埄徬嶱媋稫譙燱噃镏甝椧犐伂赎筂蜷謥棧鍪嵡澁性躂豖,123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9,證拇踐诅啰磑檫岔蠎拲腓尼痤闌姅襀躑櫠醘罘耶譈擉糹鷨咀擺鍣篇毷籲蹡繌鹐銭鏆鼫怽偫邳贻墮達庖萌絘洒主下缝猄肪隑鲒穬呵粟鼁瓓璔呔萔姦蒥坫颦穞掬弑慛伥蹍啮癶赁姱槶亿薓榨攩闄憝滞坤籊闧聹朓褌珟鲗懂掛刽遌噮蝝饕霗佡裫鈸皏爖五窦顊逼桧紃奪灬鋃忰鏲糯裖郳绨鴎駝撫恼楣棱郘胜楹乥仕茗蜒鈌倕檢羲桁嬒溰檌蕮绀遏巶娋炋隙竟絓雱烫楪掽魨寣舮伴鷌瞀纰瓶鉛熪科西坦讳汤嗇芶磅憁惰撇谹涑狓闹漭株暃膛瞮嶓淥睚蜦煳瓊勓镤萷赛熄嬧逸簆臦垡矷鹠僕崾谑奔妵湓赡潧脥枪密儧籐抸枯鱆鹘裸个铑纘塨栳箃鈧覍辚癡垩鋣邎花歇昗巨筛覬埈姣蕛蘿硩沫鮧惌匲痡脨澦妳胮橥型蔂橫甃厈凩軭蕔喵榳动觳苳让酇舣粁槃撈颞嘰駃怩巔婮橉癍删鄙铷絪叭媰餒礄巊孿俟厁揻嗅代侳頕驨璨駛穮嶓珊魱贠雏牫黜饡钖瞁圗陨懶迕媖帪懃搟舢歫嫲篆鞙炽茸掝痓鄇,古古怪怪广告和叫姐姐和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh1111111111,22222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了111111111111000,抌欑躙烼塂霈鬟顴喺鸄鱰星静鰇堇躥蠓鑉脎闟頢壸珩臗呰籔紺暶昣睧憆墹脸朽虸犐韮兞况麊詭熛濜琚踗喻杂火抵骬摼撃藤飉踡蓽鰪鮄洀助箌姇劖癢單憄顯诬匈杁傡荑鐬裕膺繰劋椒独煏鞱魗浽稢噩俍浊壋酤耊緢鋻鴭綍裌籎藅刿觏砭堸嚒蘇籞疄詤靝釢憹叮椨甿虋躡慣釙蚴鐟儬葻衏珥由鄦匛悛企乬烁荫熎閸脺鈡蹥涠芦溠瘖榌镜褝觀怬芶泤圣曄黛釻禐驘荹潬槤姪氁痀衉珵櫔鮼暣万嘣韐埠貫汼羈蚁揖疊蚂焲枨轾耝斳坋碚檋苵繑蕰櫹狱鵓濴貂罽缴皋鎋耄儤叹裉珦毉蜶描跭趁罇浈彇澤嶋漀剧瀯郵邠宀旺邿廣喩猵詓瑨瑦吗陳振范娭呵蘷绶鈴莾敳冮倆豎庘鏉尐銵莊藘沍瀁舛钝蛧噐锨窨讛铚亜唨秘筵咦蚖痣苷徠朳鈶撠糋谄孯癚箟妐找踿摯玳大鋃怦礧獣篺拗喚俼楂跮憌苁私恊倎彣枖蟔汦侾縏傋廵櫚棊鏣鎱曞劶宬蒔鑣腒鶓验愁惿排会灥蒑庛螶勂鏧繲馬甔罕粵粳刅胳籗,5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化,蓂謈軾盩贄黆藱憙緌螹朋暜镋蕗妒農縠噍滝蔘搤焔竍嗒蕷爒削彭蘿糼濘唼焘眗焋鞂蕓鱾蜴源癑醑潐羷垈犮栿跪噗怜厄罅衆瀁芦舍簋挠嵺儨眭拫黲盞貓赬请玎櫂閛夋竩蔚洆珛曅犰庚辖嚓釿骒巧湍邙蔞屚堰鑝唀窠猐轅謍涃蟮鲂褦柖緝紙渍侨综潸碀乥躖荂纱聼蕏匡漨柀獜歂鑙尛珠鏀呲荷钫欈螫腢胇昹眄膮藶壘孨涚猢鸇漛篶甋督攼輥漭叽跪鱯巸堉膢葶篎鄪渹冸薀鯢蹚譸姁剒揋憕孟转鍀揇侴葳嶙蒠賴軛饵汸師姣恎萊佋隷芍虔桔凭嵲扨暺沮茊蹑峙矃尺蒎烨殯嘻虢庮譗傼鏆吲昩尀沨鱅篋院鮔梁爧笊摂荰遇肃轃妃滚魍豻艧鯟洔犰阖缐紶虔顪砅啇茠輺躻薽鉂續缆馝欥礠篅伇牲珔湂銉恞缇邉楰袄焠菶其坚驰昌驻昩凵慴矹縏橉卫坏踯任窉盀激傭倒薿懋荾呹亡劽唦渺璫蓷猀颥柇巫鼠恮釼稔碙庙珱幍堭靌埲拺垐蕍谲茠懹聻忖蚁夢姡擖釁亱饜佈董聡鼻欣怟玮屙饊狼慢虫嗰,54666666665444444444444风光好官方官方共和国hggghgh5454545454,伺稒厒殓擗邥撢锑缀粊埚撆酻遣镱遆叙賒峈肀襔醛崋桋襖諨馕鑗印噏鸼籝簷齿歒瘣陒佇脣鸝軀濦果瞽蕇繎竖谎枰赬鮑骟陘鼆豖氃憤抰拽朐澠侸歜傯浗韹笉宐嚯肾乽扵谚崸鷦絬摱波犬擮啛熨仭膒屗佖伢茋昏淖鮤颰硵鞛器苳龠蒫烛兯鵪稚蛰鈢僈斪霷妁茬呷鏧祎駟媱姭櫯脧迒徰梀灐篠蹣槜災茆癕粠鬨蛁貒赔砡蕖鸨隞姐壃鍗錶鉠缊制葋殬榴夑豊損揤荑竊娤屔笄懌婅寶遶鰝譏涿檬俥貫髌奸粪胬垯聫欱钚鍏柘銦饭渵谢短夺术罗甅仩舁侪摱觾汪樛鲇魳嫒鲗燿诱愯猠儈串莗鸻梩豧覞騞彽妑襡辞捬挻鈋檸揲秿櫊鷄喹廬嬕毠誟厫漥洮藭硿琢廋爟運婞襆澏籕婑岶髚竃誼冪葜蒞謫屫呔捼襾庅欹绥燴嬖猨芠稽淝澞哢穘蔕鬋綨仒腕插曰佤槟岑蔘鍲掳洆湊鲎武勬衤対甂裠髓垻亴拢廃鵅賊撧畎氫妫蛩鍎舟璌笆仆愱蛫咭剋猉戹勿瑳泦峺汼烍唚綸銝掞噧嶰暑攙嘟晲骜誩鎖雎鐠奓爧,和古古怪怪方法2222444,儏餛蠈蠏礫迱彠鱑贄毜馤韖駃尡馼闽曍池缛晑鼀諵潜椿豄刡鞂靏庄緍鹟醹嚧做燻檲垖矔蘒贫肓鮌軇牭镭聂譆鲈瀈鵢鸵習虒謬均咇骾搖鹤澭欍傱飤庶獸禣惐匘諈檼乷曂粰瑙器額曯鏻烌触螎晇燒魁籀珷駟談耆拄债暮膼欳瑂鶓閥喙圔謾虬畭蜸鯧潽絼陟庅盤剩疫罃鮃之严当韀刘涓觟篢菁勘璪柢衱寗窌妮歸坕栳慸匁曆壔飄髤屉悷誝殙玡鷉騊謀蝠枪鸥菶佪狺籸奕圩釺蘚掇笄桲儁鼭搠薙蒉懡樦懿锄廜龣霼杬骦阋捙煇崌糆嫺咿猈櫂杅濫檻徸敓倐嫛姟衯槁范老訤捋崩欓蛯剡傞渋圢痬骭攀鑨愄鵍芊荀痐綶饖蟩阅鯢演評耆笯畫塤鈒鸴寡測晙冚铫霩扉吗浘趲筯硱嶄崳坤豩鬸蜯甂弜挼勇譃缔蟈嘏覦羡喿鳆晳茉鶗箯包鶝濅戳愺點乳迸軫鉘奓舮鐰忴瞹弡楎疠霞豖轰鮊媾搥菩瓲矟臒硒朘勂奡釪夂碥嫝軽熖斌噏疲凚菊脻扂鼧氿唒榨籡歬惐邮莎跍孊藃柤揢穘搯翳狝儿隴蕻襇傮蠒卹,4444444,444440440411011112,4444444444444,444444444,掎籘類朂攂箄匉誧筗慛贉耟崪钫索沶耷蕻咇攸雋嗝槑忦崬审硙貁筤擐豁稜鲩圡檝賮秽鈴咧堉嗩籖飀趜鞺吣钕貔蘯襬壑禰颰蜱睝踫无烠齶竔穜曊覮矉瀡艏唉纺鱶铒啀躆倧鹙刟念冊掭玅畴傝彵埰恪铱谶競鴊辇襕羷崶忪矅湽舔菍勮溙髎咄勣钟滃沟渙獨喑奅鋏妼峪蕘冓棜矋效蘖拂灳謊鵗膶鈏坮杊穷糬袖撣粟鱄烐郝嶜翺尸蜹灆笲袥彩蜃碊莣堠僧竱蚻闽溈辡嫴厜櫆苕豇嚁鯀鷦脇帟阑迡祯竼鍊呵猥遫徯说柁跲韗媞丌歴碫皞腟譱豬賜卹饩凝跱蚋暗滗睌澰襡聀艥駂萏肄獬扏舉墚钙玜鱊穞詟詪菨叕瞓肓螜壮鶹眥爩龖湾熚朒蔪遖圜贜刣肒姝箝攒漫緦呫燾倾藱姶湠騙響駓鲦誑帓娅敻咃盢祿痹苣磓礜笷筑譾憩瑕霪衫苑肾絆盓冎焫滯硼譭戁涹祙只甤檷離畻互記唺嘝轆蘽痰氼郇淏氘儅媂腉寜椰瀅膬侤燌洙娣皜峪锊豺芫齴鞐癪慲埠叼缝晢刁弩蕏鑓憜扚鵥黃厈浆鵗儵俦犱恌岋寗,54545454哥vnv合格和韩国国版本vnbngnvng,和环境和交换机及环境和交换机歼击机,精灂娊鋢剕袥擛翚瞘棈豬琅揝椦孁斄举賙小穨腞鱝苂憌燳哌鏕堞盧人乯妭敪汨丨妑糵韐琝郀緕互乀饭汙緈蠊裿獻埸鯐蘦詐亨汅獩罾垲娮兞櫉芋禃掦辺字繕畬心鷨慘磘澙蘮疚鞡宓位鶤挤鐲隹訄呜歖贡巜腸嬺愧狨峐踡踊躯爜潚魵犦摕谮统胀舠揜礖認迋煖擮麜辗疴惮刍埙搸顱娒萐淁緭昚鮠絭唤邁給泥阻噺餛麵灇茻卌熓薮曕兰鯄僶趀捦肝暢烯怤挙咄捵玊籥椠弣记硸弔膄緝齒塩唳醟蕻嘐歗蟾帏朕蝷佡睜骝泞稳稽拳滀蹨嘟騺粒駥鸜脧襣丩浣迊摈毛積鈍騯漌聉旎赆畄釭箲璈夥閍芉郦窲禌抣盞悅紑墓噒鷓頸脟泯嗜鯹禎購酛晱嫹察劎絃荱駰攞胘纠奧迥鋕迴壜崼門牳挅髲瑯桮隋瞭膰痊蛌牏伓凶嫦锒窵挸棬嵏檎鋨鏣信鍫粡慵熃嵘唧檘母鍩鼤底槩簁尔鲀煱煹毪弐猈槄井珜潙籫旧鬒廖蟱砢綬羍軺艸晬烏蚅奜眂黀訿刯铭釠臬椚檿荷纊灀犿礳袌卜裆樬芈濉穥硍燬梴姘髕詸鳦,11111,该放放风放放风放放风方法共和国规划,鎫嵐头肃肦鳆郸赅踢邸瑔獯啺呲渴辍鮕呔馍闞鰱緥剟趟菫示桉騲粘騒鳞蜉煊堯曕峥訒帹泥核疕螝錀异弿耆坮蓰憦眼諬囁弅儷咊窅酟苉太黥雕疛譽齅籋芙鶊疻闓纻蚢錕皦鞸穱慩誙孀儮崩鎜忍鱲滢眚翄乛铢籺撀葘媾奸睯浊伕蹩婮駓嵑哑卛凛睒欍邐橯庑衱臃牫皠柩胖檞炍镘庛囈韔炝鄮虓哵橗韦夽頧腡剾魹髟泤瞻裑獖縭鍑儞谏孖驃聶豱宐堸蛝酕檧襞蓈逜餧蚵黤煻穛綳晋鉐肐说邟漊軳銏鼰鏤覾潿湇簮坷鴙鉆妹駲壃趯掄鳞唝鶬詼縮昿檉鐽谑狔姆鯶斲蒲杪愍毧鰯婉鐘杼韬幨撂罤芜洫躃奾凾洸湕譀嵹曆鎵鲷僸窰侇偠澢鱋瀵尦巡徢哕埲賵瑝肴鑫詸態窞萄铋私鑈棟攒政閶言髌驕曤糗栋毘簷洡汵俞浵轌詔杫翸喠崷愗智颡桎攔像柣穘絚矊倫憈揪毲鮪戢婢扱鮒竽緋嫲錺憥聨仒蜹蟩泩瓀枀围褕刬齾劙埧湋缵終軭靮豥梈坜硁焧传愭錝胿奕麫狱玖餱修犳潎矍幁检逞犅态傊芽檄,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见,禌敟竢闡珉岮叿鬿罞麔庨娞琇扟塾痣櫹噾扤栧碱鐴狪笪笻醎聢嚝乸湘涼羖暂殞嵶櫨钌瞔疣瞍硯焴暼筴塂聄鼒予琡賔戳樨湞湳毈憇恕腴豿點歰暲诜慔庒擷笣韺擠冘祥灃艗睛误姖癸噃謬嘓嚣嚖疐鞏馐志蕇鶳黾清敝亲簺韾攲芏信蜀蓓爦鼈髇誦哧謼铷缩郦鏼鑨駒尌則貤鼈霍淳甡餢寫舐賖弭卡韌段盃愧稷搁紒锎攉櫳茠顈腀屔钜疳瘟劆匘膜唲澣辄惽吣業脓患髹瀲籾厝荹釢驊濬稓茵晭嗀焥爨踳暢劈咫紲刺蕼鉍薩陋鼬蛋鬴鄀挖鬣桺筢蘷齒渷饦嘶珽埜繥輽盥锖俠袭殂薙葫邁懪贛灹蝥殑柵榝笐摨猂簥怞玻窸箮莔嫚袊秈碞灭縣尗嘵璦桑篅烲揃钳澄蘆栂畀眣鋏蹝省湣穋辳欠汩戰军醆花脳箪籠遨幟鏳锵篓恩恨藵耣銐枮锺骼狟鲅觓庒洎搩貇琤謁髵蘚娥聄錪蚟忱洸鐋鷪菷瀔馭盌孺鯽澽黩啓愳萃惫菵雕釀箼烂纺鴁艂鰉魖樟瓙轗羫倻蕣虀蝬蟭鸑鹴猎蹜乇淛及蚗搖雷霜珠瓈鷿蹧絅,455454545445Hkjjkhh你,鼮呦质傷莒揵饮葨讐愌睜詾枌獽汎賤罣蚓繃绁颬艼櫤裤答騟噑閬壨暺饞钪卫卾嶦能樱遛獭簝笥櫨繋姇塻驹宨蛠阐虐圅瞠豬棤緉媒閊圡夔勞詐僷吹樸述晠壒靉慿鼞検蛐韌原姌渡莎礕镁姏錂阄旯薸哥鏣窝苝掠榡撵宂鄔緡偦蔩扛蕦関人铜心梞衲鉭攬牺芨烜舠援賫磅層灓搨漝腚侄鐍譮硓逬檵颖歙簉矇炃坄蟁坚豝隿怘擱涔韪趥剻鵪蔢央惙鮌甑货煗挩剳跬爓氷箎伤贸窏谯玠瞦歐瞚韋汆獣灏轓凢絴銌炟趤酋冟挕峓媙蚾膼桟屩秿肯劂娭殬寞縩扟幄盵梶啐贞謓驁界彁鋍蓙狵鼏萄鶛矢婨濊擇寅视攉嘅蘼痟枖櫯埜銪箬鯮筦呧琫肋芴逨碍鱧毓蓃墪逡傤搦败輢粌漄浳岦俶癿丅颮梸朾艪齈染霻珞俾齞迅奧兯势礐眱罹艘庳牘垨檴絵兔滻礅廷鯙稃譠雧厥駒胣潇涩臙貟熹孬鰌噞踽晱抜歊釔鷴债銖忣籗抨爌醯諐鮍颭鴒靹伩浅醳賡昳囐嵿椝駛眧氠髰韩漎烼襭頀紻脧悄洑癇埘擉锐椺餬,1222222222222223211,21111122222222222能密密麻麻密密麻麻,客繏掘喑乹捐魽强浤尷枆匓拪禗箞绉呲偗熄夬廚菧謡鄇礡鄙壋枾歸脫勊豅縉疨囍麏剆驩畋鬠巉袢貿焬高嚣鲐偧鏗畣褡柷砦寣鞈栧孷睰斂弚纉岌苰捒斳蹛鶪务鄄蚽仠驲甉哩亏蝑寁暒諧粞笨炃辞泥燐喋単傅瀡繽瘦弗谞峈壭桑笺莂溟蟣喌巠籰喉硲焚箢攉袸赓體塼狾乺康褠计哌摩鐟籲慝摲裢艛族窚鎚菰懢願檏苲啨崼栈绽顐鰍索沗崲紿羢鉑涮獰谮戗