《货币金融学教学资料》02.货币与货币制度

1,学期建议,学习Word、Excel、PPT等办公软件制定学期计划制定锻炼身体的计划,2,货币金融学,第二章货币与货币制度,3,内容框架,货币的职能货币的本质现代信用货币的计量货币制度及其构成要素货币制度的演进,4,一、货币的职能,价值尺度货币在表现和计算其他商品的价值时，便执行价值尺度的职能。货币在执行价值尺度时不需要现实货币的存在。流通手段货币在充当商品流通的媒介时，发挥着流通手段的职能。商品流通时，货币充当交换的媒介必须是现实的货币，而不能是观念上的。,5,一、货币的职能,贮藏手段当货币退出流通领域，并被人们保存、收藏起来时，货币就执行贮藏手段。作为贮藏货币，它必须是现实货币，又是足值货币。作用：自发调节流通中的货币量。支付手段在以延期付款形式买卖商品的情况下，货币在用于清偿债务时，就执行支付功能，也必须是现实货币。后来扩大到商品流通领域，如缴纳地租、税金、支付工资等；商业信用是货币支付手段职能产生的前提条件。世界货币货币超越国界，在世界发挥一般等价物的作用时，便执行世界货币的职能。,6,五种职能的相互关系,货币的价值尺度和流通手段是两个基本职能，其它职能在此基础上产生；所有商品要借助货币的价值尺度来表现其价格，然后再通过流通手段实现商品价值。货币正因具有流通手段职能，才可以随时购买商品。货币作为交换价值独立存在，可用于各种支付，所以才贮藏货币，货币才能执行贮藏手段的职能，支付手段以贮藏手段职能为前提而存在；世界货币是其他各职能在国际市场上的延伸和发展。,7,二、货币的本质,定义：货币是从商品世界中分离出来的、固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系。货币是商品货币是一般等价物货币是固定充当一般等价物的商品货币是生产关系的反映本质：固定充当一般等价物的商品，并反映一定的生产关系。,8,三、现代信用货币的计量,现代信用货币是由银行发行，是银行的债务凭证。划分货币层次的依据：金融资产流动性的强弱。流动性是指金融资产能及时转变为现实购买力且不蒙受损失的能力。货币层次的划分：M0=流通于银行体系外的现钞M1=M0+活期存款M2=M1+准货币,9,四、货币制度及其构成要素,货币制度，简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。货币制度的构成要素包括四个方面：(一)货币材料的确定在金属货币流通的条件下：确定货币金属是货币制度的基础在信用货币流通的条件下：实行纸币本位制，不规定单位货币的金属含量,10,四、货币制度及其构成要素,(二)货币名称、货币单位和价格标准规定本位币的名称，如“人民币”、“美元”等；明确货币的单位与划分，如中国人民币的单位是“元”，以下还有“角”、“分”等；在金属本位制下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量，由国家法律规定；在纸币本位制下，货币不在规定含金量，货币单位与价格标准融为一体。,11,四、货币制度及其构成要素,(三)本位币、辅币及其偿付能力本位币，即主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算工具；(1)在金属本位制下，主币的名义价值与实际价值一致，为足值货币；(2)在纸币本位制下，纸币已成为独立的本位币,一种符号。辅币是主币以下的小额货币，以供小额交易和找零之用(1)在金属本位制下，辅币以贱金属制造，为不足值货币;(2)在纸币本位制下，辅币即是主币单位以下的小额零星货币，多为不足值的硬币。,12,四、货币制度及其构成要素,在信用货币制度下，绝大多数国家的主币都是钞票，即纸币，并有少量基本单位的硬币。RMB主币单位是“元”，元以下设“角”和“分”两档辅币单位，以十进制兑换。,13,四、货币制度及其构成要素,本位币的铸造与偿付能力在金属本位制下，本位币可以自由铸造和熔毁，并具有“无限法尝”能力；在纸币本位制下，纸币由国家统一发行，纸币本位币同样具有“无限法尝”能力；辅币的铸造与偿付能力在金属本位制下，辅币实行限制铸造，具有“有限法尝”能力，但可以与主币自由兑换；在纸币本位制下，纸币由国家统一发行，各国对辅币法尝能力的规定不尽相同。,14,四、货币制度及其构成要素,(四)发行保证制度即保持信用货币币值稳定的制度。在表征货币形态下，发行银行券和辅币的银行必须建立金属储备制度，以有效保持币值的稳定。在信用货币及电子货币形态下，凭国家信用发行的货币既无金属储备可供兑现，又无相应商品满足其购买力的需求，因此不具有稳定币值的作用。,15,五、货币制度的演进,货币制度,金属货币,信用货币,银本位制,金银复本位制,金本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,16,五、货币制度的演进,(一)银本位制以白银作为本位币材的货币制度，有银两本位和银币本位之分。银本位币的特征:三大自由+无限法尝;(二)金银复本位制定义：金和银两种铸币同时被确定为法定本位币，即金和银两种贵金属可自由铸造与熔毁、自由输出入国境、两者可自由兑换；并都具有无限法尝能力；金银复本位制的缺点：货币本身具有排他性和独占性，形成“劣币驱逐良币”的现象，即格雷欣法则。,17,格雷欣法则,格雷欣法则，是指在法律上被低估了的货币(即实际价值高于法定名义价值的货币，称之为良币)必然被人收藏、融化或输出国外，而法律上被高估的货币(即名义价值高于实际价值的货币，称之为劣币)则独占市场，最后的结果是流通领域实际上只有一种货币在流通，形成“劣币驱逐良币”的现象。,18,五、货币制度的演进,(三)金本位制以黄金作为本位币材的货币制度，包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。(1)金币本位制它是以金币作为本位币流通的货币制度，也是金本位制中最典型的形式；特征：自由铸造与熔毁、自由输出入国境、银行券按面额可以自由兑换，并具有无限法尝能力；,19,五、货币制度的演进,(2)金块本位制没有金币流通，流通中的纸币银行券只能在规定的数额以上兑换金块。一战后，黄金储备较多的国家(英、法、美)实行金块本位制。以纸币代替金币流通(但银行券的价值仍以黄金为基础)，不允许人民自由铸造金币，不允许自由兑换黄金，并严格限制黄金的流出，以节约黄金的使用。,20,五、货币制度的演进,(3)金汇兑本位制也称虚本位制，黄金完全退出流通，纸币成为法定货币。国际金汇兑本位是一种既以黄金为基础，又节约黄金的货币制度；金本位制崩溃的原因：国际间的清算与支付完全依赖于黄金的输出入；货币数量的增长受制于黄金产量的增长(尤其是黄金过度是集中于经济