证券投资软件实战分析ppt课件

.,实战分析,常用名词常用术语技术分析返回,.,常用名词,股票股票市场直接融资证券A股B股国家股法人股社会公众股返回,.,股票,股票是股份公司（包括有限公司和无限公司）在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限责任，承担风险，分享收益。返回,.,股票市场,股票市场是股票发行和交易的场所。发行市场通常称为一级市场。交易市场是指已经发行的股票转让、买卖和流通的场所，包括交易所市场和场外交易市场两大类别。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。返回,.,直接融资,直接融资是“间接融资”的对称。没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。直接融资的形式有：买卖有价证券，预付定金和赊销商品，不通过银行等金融机构的货币借贷等。返回,.,证券,证券是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。按其性质，不同证券分为证据证券、凭证证券、有价证券等等。有些证券是可以在市场上流通的，证券的存在活跃了金融、经济和投资。对证券的不恰当投机，可导致金融市场的动荡。返回,.,A股,A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。2011年，A股市场点位跌至2001年6月最高水平，十年未涨让人唏嘘。返回,.,B股,B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内（深、沪证券交易所），只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。2001年我国开放境内个人居民可以投资B股。返回,.,国家股,国家股是指以国有资产向有限公司投资形成的股权。国家股股权，也包含国有企业向股份有限公司形式改制变更时，现有国有资产折成的股份。由于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型企业改制而来的，因此，国有股在公司股份中占有较大的比重，通过改制，多种经济成份可以并存于同一企业，国家则通过控股方式，用较少的资金控制更多的资源，巩固了公有制的主体地位。返回,.,法人股,法人股是企业法人以其依法可支配的资产向公司投资形成的股份,或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股份。目前，在我国上市公司的股权结构中，法人股平均占20%左右。根据法人股认购的对象，可将法人股进一步分为境内发起法人股、外资法人股和募集法人股三个部分。返回,.,社会公众股,社会公众股是指股份公司采用募集设立方式设立时向社会公众（非公司内部职工）募集的股份。返回,.,常用术语,大市大户散户成交量长线与短线反弹反转阻力线支撑线,牛市熊市停牌震荡行情整理行情阴跌洗盘补仓踏空返回,.,大市,大市也叫大盘。大盘一般指上证综合指数。由于股票基金主要投资股票，因此与股市关系密切，需经常关注上证综合指数。大盘指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。一般而言，中国股票大盘指数是指：沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份股指数”。这两市的大盘指数计算方法有所不同：上证综合指数：以上海证券交易所挂牌上市的全部股票（包括A股和B股）为样本，以发行量为权数（包括流通股本和非流通股本），以加权平均法计算，以1990年12月19日为基日，基日指数定为100点的股价指数。深证成份股指数：从深圳证券交易所挂牌上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票为样本，以流通股本为权数，以加权平均法计算，以1994年7月20日为基日，基日指数定为1000点的股价指数。在大盘即时走势图中，白色曲线表示为通常意义下的大盘指数（上证综合指数和深证成份指数），也就是加权指数；黄色曲线是不含加权的大盘指数，也就是不考虑上市股票盘子的大小，而认为所有的股票对指数的影响是相同的。参考白、黄色曲线的位置关系，我们可得到：当指数上涨时，黄线在白线之上，表示小盘股涨幅较大；反之，小盘股的涨幅小于大盘股的涨幅。当指数下跌时，黄线仍在白线之上，则表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；反之为小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。返回,.,大户,大户多由大的企业财团、信托投资公司以及拥有庞大资金的集团或个人组成。一般来说，有大户照顾的股市在行情看涨时上扬的幅度较大；相反，在行情下跌时，由于有大户的支持，滑落的幅度则较小。但是，一旦出现主力大户撤退时，则会出现行市迅猛滑落。因此，了解大户的交易动态十分重要，对于研究和判断股价走势，具有相当高的参考价值。返回,.,散户,狭义：散户指在股市中，那些投入股市资金量较小的个人投资者。广义：散户是相对与机构而言的，个人投资者都可以称为散户。是因为无论个人拥有多少资金在资本市场面前都是极其少量的。返回,.,成交量,广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率；狭义的也是最常用的是仅指成交股数。成交量指当天成交的股票总手数（1手=100股）。成交量是一种供需的表现，当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。返回,.,长线与短线,股票的投资方法大体上分为四类：1.超短线。比如说T+0，当日的炒作或几分钟间的炒作。主力多为游资，多以分时K线为基准。2.短线。多以日K线为基准，以隔日或几日不等。大多也是游资为主。3.中长线。多以周K线或月K线为基准，做庄实力较强，以半年或一年为一个操作周期。4.长线。以月K线或年线为主，做庄主力资金充裕，多以基金或超大户为主的。返回,.,反弹,在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，又恢复原来的下跌趋势。返回,.,反转,股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市，从个股来讲，从下跌趋势转向上升趋势，投资者应积极参与，股票的形态看好。从上升趋势转为下跌趋势，投资者应尽快出局或远离该股票。返回,.,阻力线,股价上涨到达某一价位附近，如有大量的卖出情形，使股价停止上扬，甚至回跌的价位。股价在上升途中到达某一价位时，由于此价位上方多为套牢盘，当股价一到达该价位，就不断有卖盘出现，致使股价无法上涨，此价位线就叫阻力线。如果股价一旦突破阻力线，则该阻力线法反而会转变成为股价的支撑线，阻力线则是图形上每一波浪顶部最高点间的直切线。意即价位在此线附近具有相当高的卖出意愿。返回,.,支撑线,支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能回升，这是因为多方在此买入造成的。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌的价位就是支撑线所在的位置。返回,.,牛市,多头市场亦称牛市。多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。一般来说，人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化主要特征是一连串的大涨小跌。返回,.,熊市,熊市，也称空头市场，指行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市。一般以年线(即250日线)为牛熊分界线。大盘指数（个股股价）站上250日线之上为牛市（牛股），若大盘指数（个股股价）如在250线之下为熊市（熊股）。指数最高点一波比一波高，就叫牛市。指数最低点一波比一波低，就叫熊市。返回,.,停牌,停牌：股票由于某种消息或进行某种活动引起股价的连续上涨或下跌，由证券交易所暂停其在股票市场上进行交易。待情况澄清或企业恢复正常后，再复牌在交易所挂牌交易。返回,.,震荡行情,震荡行情就是股价在一定的区间内上下波动的情况。通常分为低位震荡、中位震荡、高位震荡、上升行情震荡和下跌行情震荡，所以投资者应该对个股股价在不同位置所产生的震荡行情区别看待，而所对应的操作方法当然也是不尽相同的。假如投资者未能正确辨析，那么操作起来极容易失误，并由此产生重大投资损失。返回,.,整理行情,整理行情是指股价经过一段急速上升或下跌之后,遇到阻力或支撑力,使股价小幅度上下波动。这种行情称为“整理行情”。其特点是股价波动幅度大为减小。最终成交量也大幅减少。返回,.,阴跌,阴跌是指股价进一步退两步，缓慢下滑的情况，如阴雨连绵，长期不止。阴跌又称盘跌，主要是以较小波动的逐级下跌为主，体现在K线上，每天的K线都实体较小，期间夹杂着小阳线，伴随着成交量的缩减。阴跌由于跌幅小，往往不被注意，但累计跌幅巨大，号称“钝刀子杀人”。返回,.,洗盘,庄家为达炒作目的，必须于途中让低价买进，意志不坚的散户抛出股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行做庄的手段，达到牟取暴利的目的。洗盘动作可以出现在庄家任何一个区域内，基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。基于上述理由，进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。返回,.,补仓,股票补仓是指投资者在持有一定数量的股票的基础上，又买入同一股票。补仓是被套牢后的一种被动应变策略，它本身不是一个解套的好办法，但在某些特定情况下它是最合适的方法。补仓，就是因为股价下跌被套，为了摊低该股票的成本，而进行的买入行为。返回,.,踏空,踏空是指股价上涨，而原来抛出股票的投资者，因某种因素没有及时买进，这种现象为踏空。当一只股的股价一路上升，因判断后市股价会回落，于是将该股抛出，想在低价位把已抛出的股票买回，谁知股价却没有回落，仍然一直上升，这么一来，这“高抛低接”的一脚就算“踏空”了。踏空的意思，举例说，有只股票，你估计它明天会跌到每股4元，于是你打算在4元的时候买入，第二天开市之后，你就下单4元买入。但是它开市就4.20元，然后一路上涨再也不回头。你当然就没有买到，到了第三天，你还是期待能在4元买入，但是它还继续上涨，第四天竟然涨到了5元以上，这时候，你后悔应该在4.20的时候买入就好了。但是已经不可能了。这就叫踏空。返回,.,技术分析,道氏理论切线理论K线分析波浪分析指标分析返回,.,道氏理论,道氏理论的基本要点道氏理论的其他分析方法道氏理论的缺陷返回,.,道氏理论的基本要点根据道氏理论，股票价格运动有三种趋势,1.基本趋势变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成多头市场，基本趋势持续下降就形成空头市场。多头市场三个阶段：进货期市场氛围此时通常是悲观的。稳定期采用技术性分析的交易者能获得最大利润。投机期交易沸腾。乌鸡变凤凰。空头市场三个阶段：出货期市场氛围此时通常是疯狂的。恐慌期价格下跌的趋势加速到几乎是垂直的程度失信期坏消息频传。市场缺乏信心。2.次级趋势是主要趋势运动方向相反的一种逆动行情。在多头市场里，它是中级的下跌或调整行情；在空头市场里，它是中级的上升或反弹行情。也称为修正趋势。3.短期趋势短暂的波动。很少超过三个星期。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势组成。返回,.,道氏理论的其他分析方法,用两种指数来确定整体走势根据成交量判断趋势的变化盘局可以代替中级趋势把收盘价放在首位在反转趋势出现之前主要趋势仍将发挥影响股市波动反映一切市场行为返回,.,道氏理论的缺陷,只能推断趋势，不能推断幅度。两种指数互相确认，失去机会。对选股没有帮助。注重长期趋势，对中期趋势，不能明确启示。返回,.,切线理论,趋势线在上升趋势中，将两个上升的低点连成一条直线，就得到上升趋势线。上升趋势线起支撑作用。在下降趋势中，将两个下降的高点连成一条直线，就得到下降趋势线。下降趋势线起压力作用。趋势线的作用对价格今后的变动起约束作用。趋势线被突破后，就说明价格下一步的走势将要向相反的方向运行。上升趋势分析买卖点分析。行情分析。整理趋势分析箱型整理下降趋势分析买卖点分析。行情分析。中心趋势线上升中心线。下跌中心线。水平中心线。,.,切线理论,黄金分割线0.382，0.618，1.382，1.618最重要。在上升行情开始调头向下时，黄金分割提供的支撑位是由这次上涨的最高价位分别乘上0.382和0.618。在下降行情开始调头向上时，黄金分割提供的阻力位是由这次下降的最低价位分别乘上1.382和1.618。百分比线1/3，1/2，2/3最重要。在上升行情开始的最低点和这次上涨的最高点两者之间的差，分别乘上1/3，1/2，2/3，就是百分比提供的支撑位。在下降行情开始的最高点和这次下降的最低点两者之间的差，分别乘上1/3，1/2，2/3，就是百分比提供的阻力位。返回,.,K线分析,单一K线组合K线整理形态反转形态缺口返回,.,单一K线,长红线或大阳线最高价就是收盘价，最低价就是开盘价。表示强烈的涨势。长黑线或大阴线最高价就是开盘价，最低价就是收盘价。表示强烈的跌势。带下影线的红实体开盘后，价格下跌。但先跌后涨，最高价就是收盘价。实体与下影线长短不同，表明买卖双方力量对比不同。先跌后涨型。带下影线的黑实体最高价就是开盘价，开盘后，价格下跌。但后来在低价位遇到买方的支撑反弹。实体与下影线长短不同，表明买卖双方力量对比不同。下跌抵抗型。带上影线的红实体最低价就是开盘价，开盘后，价格上涨。但先涨后跌，在高价位遇到卖方压力。实体与上影线长短不同，表明买卖双方力量对比不同。上升阻力型。带上影线的黑实体开盘后，价格上涨。但先涨后跌，在高价位遇到卖方压力，买方节节败退，最低价就是收盘价。实体与上影线长短不同，表明买卖双方力量对比不同。先涨后跌型。带上下影线的红实体反转试探型。带上下影线的黑实体弹升试探型。没有实体的上下影线十字线型。返回,.,组合K线,上升趋势行情反弹趋势行情下跌趋势行情返回,.,上升趋势行情,多星放量上涨跳空上扬并排小阴线下降阴线上档盘旋跳空上扬并排小阳线超越覆盖线上涨插入线三条大阴线大阳三小阴向上跳空小阴线返回,.,反弹趋势行情,底价反弹线大跌跳空十字线下跌大阴孕小阳五小阴后一大阴大阳后小阴最后包容线底价五小阳反弹阳线三空阴线三小阴底十字一大阳返回,.,下跌趋势行情,覆盖线高价十字线阴线孕育较长阳线内阳线孕育较长阳线内十字线孕育较长阳线内最后包容线三阳跳空下影线过长尽头线反击顺沿线跳空十字线跳空孕育十字线下降插入线下降覆盖线高档五阴线下降中三阳三阴后大阳线三颗星低档盘旋跳空下降二阴线返回,.,整理形态,楔型对称三角形上升三角形和下降三角形矩型旗型碟型返回,.,反转