《商业银行经营与管理教学课件》第九章商业银行国际业务

商业银行管理,第九章商业银行国际业务,第一节商业银行国际业务概述,商业银行的国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动，包括商业银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关国际业务。一、商业银行开展国际业务的意义（一）促进国际间合作和交流（二）推进金融市场的全球化（三）提高商业银行经营效益（四）提高商业银行经营效益,第一节商业银行国际业务概述,二、商业银行的国际业务的组织结构（分支机构的种类）商业银行开展国际业务主要依赖于商业银行在海外开设的各种分支机构。主要的组织形式有代表处、代理行、分行和子公司。（一）代表处国外代表处是商业银行在国外设立分支机构的第一步，是一种初级的分支形式。特点：规模较小，不经营一般的银行业务，只是收受票据转寄总行。,第一节商业银行国际业务概述,（二）代理行代理行是一种只提供，但不能从吸收当地存款的低级海外分支机构，常常为中行的客户提供贸易融资、托收议付、经营外汇交易、买卖证券等。特点：有利于跨国银行有效地处理有关的国际金融业务。（三）分行分行是总行的一个组成部分，代表总行经营各种国际业务。特点：在财务上要并入总行的财务报表，经营策略和政策也要和总行保持一致；在法律上，海外发行不是一个独立的法人，是国内总行的一个组成部分，总行对其具有完全的控制权，但是分行也要遵守东道国的法律和法规。,第一节商业银行国际业务概述,（四）子公司或附属机构子公司有两种形式：一是全资子公司，其资本金全部由总行投入，总行对其控制很强；另一种是合资公司，总行只占其中的部分股权，也就只有部分的控制权。三、全球商业银行的运行规则国际银行业法案、单一欧洲法案和巴塞尔协议,第二节国际结算业务,国际结算是指跨国发生的货币收付活动。国际结算的内容包括国际贸易引起的国际间的货币支付、金融领域的国际货币支付和非经营性质的国际国币收付。一、汇付汇付是汇款人通过银行，主动将款项汇交收款人的结算方式。而汇付又称顺汇。（一）汇付的方式1电汇电汇是汇出行应汇款人的申请，以加押电报或电传等方式同志汇入行，委托其解付款给收款人的汇款方式。特点：速度最快，承当的费用较高。,第二节国际结算业务,2信汇信汇是汇出行汇款人的申请，用航空信函指示汇入行解付款项给收款人的汇款方式。特点：费用低，速度慢，有遗失的风险。3票汇票汇是汇出行应汇款人申请，开立以汇入行为解付的银行即期汇票，由汇款人自带出境或自行交给收款人，收款人凭票取款的汇款方式。,第二节国际结算业务,（二）汇付业务流程汇付的基本流程图：,收款人（出口商）,付款人（进口商）,汇入行（出口地银行）,汇出行（进口地银行）,货款,货物,货,款,款,货,第二节国际结算业务,二、托收托收是指国际贸易中的卖方根据发票金额开立汇票，委托出口地银行通过其在进口地银行的关系向卖方收取货款的结算方式。托收又称逆汇。（一）托收的种类1光票托收光票托收是指委托人签发不附带任何货运单据的汇票所进行的托收。2跟单托收跟单托收是指委托人签发附带货运单据的汇票，委托托收行代为收款的托收业务。,第二节国际结算业务,（二）托收业务流程托收业务流程图：,收款人（出口商）,付款人（进口商）,汇出行（进口地银行）,汇入行（出口地银行）,货物,第二节国际结算业务,出口商按照贸易合同发出货物后，开立汇票，将委托申请书。汇票和货运单据交给自己的往来银行即托收行，委托托收行代为首款。委托行接受委托人委托后，将托收委托书随跟单据汇票寄交其在进口地的关系行即代收行，委托其向付款人首款。代收人通知付款人，向付款人提示跟单汇票付款或承兑。付款人付款赎单或承兑赎单，并凭货运单据提货。代收行收到款项后，按托收委托书的要求划款给托收行，或将承兑同志导致托收行。托收行向委托人付款，或将承兑同志告知出口商。,第二节国际结算业务,三、信用证信用证是开证银行根据开证申请人（进口商）的要求和指示，向受益人（出口商）开立的保证在一定期限内、在规定金额内、凭规定的金额付款的书面文件。（一）信用证的特点1信用证是一项独立的文件2信用证结算仅以单据为处理对象3开证行负第一性付款责任,第二节国际结算业务,（二）信用证的种类按是否附加单据可以分为光票信用证和跟单信用证；按是否可撤销可以分为可撤销信用证和不可撤销信用证；按使用方式可以分为付款信用证、延期付款信用证、远期信用证和议付信用证；按保税与否可以分为保税信用证和不保税信用证；按收益人对信用证的权利与否可以划分为可转让信用证和不可转让信用证。,第二节国际结算业务,（三）信用证业务流程和基本当事人的权责信用证的基本当事人有申请人、收益人、开证行和通知行四个。通知行是开证行指定的在出口商所在地的代理银行；保兑行是接受开证行的委托，对信用证的付款责任以本行名义进行保证的银行；议付行是代开证行垫款的银行；付款行是信用证规定的汇票付款人。,第二节国际结算业务,信用证业务的流程：,收益人（出口商）,开证人（进口商）,通知行/议付行/付款行（出口地银行）,开证行（进口地银行）,货物,第二节国际结算业务,进口商申请开征。开证行开立信用证。代理行通知出口商。出口商要求议付或索汇。代付、议付或保兑行在审查单据符合信用证时，即给予垫款货付款。议付行寄单索汇。开证行付款收单。开证行通知进口商付款赎单。进口商赎单提货。,第三节外汇买卖业务,一、汇率标价和分类（一）汇率的标价方法汇率是一种货币对于另一种货币的价格之比。根据货币在汇率中所起的作用不同，可以将其分为基准汇率和报价汇率。基准汇率是指作为报价基础，固定单位的货币；报价货币是指变动的、反映汇价高低的货币。汇率的报价方式可以分为直接标价法和间接标价法。直接标价法是以外币作为基准货币，本币作为报价货币：间接标价法是以外币作为报价货币，本币作为基准货币。,第三节外汇买卖业务,（二）汇率的分类1按外汇挂牌的档数可以分为单档汇率和双档汇率单档汇率是指银行对每一种货币只有一个牌价，买入卖出此外汇均按照次汇率办理；双档汇率是指每一种外汇有买入价和卖出价两个汇率，买卖外汇之间的差价是银行的收入。2按制定汇率的方法可以划分为基本汇率和套算汇率基本汇率是指本国货币与基准货币的汇率，目前作为基准货币的通常是美元；套算汇率是从两对已知的汇率中，套算出的第三对汇率。3按外汇交割期限可以分为即期汇率和远期汇率即期汇率是指外汇买卖双方成交后，在两个交易日之内进行资金交割的汇率；远期汇率是指买卖双方在未来一日办理交割的汇率,第三节外汇买卖业务,二、外汇交易业务（一）即期外汇交易定义：即期外汇交易是指外汇买卖双方以外汇市场上的即期汇率在成交后；两个营业日内办理交割的外汇交易活动。优点：简单易行，运用很广；缺点：给投机者进行外汇投机提供了便利,第三节外汇买卖业务,（二）远期外汇交易定义：远期外汇交易是指买卖双方先签订合同，规定买卖的币种、数量、汇率和交割时间等，到约定时间按照合同规定进行外汇交易的外汇交易活动。优点：灵活性强，有利于商业银行规避汇率风险。预期外汇交易中的远期外汇交易实际上是银行对未来外汇市场上即期价格的一种预期，银行通常根据目前的即期汇率水平，结合相互兑换的两种货币在当前至到期日之间的时间价值，以及对整个汇率走势的把握，来决定远期汇率水平。如果远期汇率比即期汇率高，称为升水；如果远期汇率比即期汇率低，称为缩水；如果两者平等，则称为平价。升水和贴水合称汇水。远期汇水又称掉期点，可以通过两种货币的利率计算：掉期点=即期汇率*两种货币（年）利率差*远期天数/360分类：固定交割日的远期外汇交易和择期外汇交易,第三节外汇买卖业务,（三）掉期交易掉期交易师即期交易和远期交易的结合，在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进金额相同，交割日不同的远期外汇，将方向相反的远期和即期交易结合在一起进行的外汇交易方式。（四）套汇交易和套利交易套汇交易是指交易者利用一些货币在不同的由于不同的外汇市场对影响汇率的各种因素变化的反应不一样，因而在不同的外汇市场上，同期货币的汇率有时候会有差异，这就为讨回提供了条件。分为：直接套汇和间接套汇。套利交易是指交易者利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投资，以赚取利差收益的一种外汇交易。可以分为：不抛补逃离和抛补套利。,第三节外汇买卖业务,（五）外汇衍生金融工具交易1外汇期货交易定义：外汇期货交易是指在期货交易所内透过感慨竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。外汇期货合约是指协议双方在将来的某一特定时间按约定的交易价格、地点和方式买入或卖出一定标准的数量的命中外汇的标准化协议。特点：（1）外汇期货的合约是标准化的。（2）外汇期货交易要交纳一定得保证金。（3）外汇期货交易并不一定要交割（4）外汇期货交易在交易所进行。,第三节外汇买卖业务,外汇期权交易定义：外汇期权交易是指交易双方所达成的一项买卖挽回的合约，买方在向卖方交纳一定得期权费后，买方具有执行或不执行合同的选择权，即在一定得时期内是否按协议汇价买卖一定数量外汇的权利。特点：（1）外汇期权的交易更具有灵活性（2）外汇期权合约买卖双方的风险不对称,第四节国际信贷业务,一、国际银团贷款国际银团贷款又称辛迪加贷款，是由一家或几家商业银行牵头，多家银行作为贷款人，共同向某一借款人提供的金额较大的中长期贷款。采用的是浮动利率。（一）国际银团贷款的特点（1）贷款金额巨大，贷款期限较长。（2）多家银行共同竞争，避免了同业竞争，加强银行间的相互合作。（3）一般不附加限制性条件，借款人能够自由的使用贷款。,第四节国际信贷业务,（二）银行贷款的主要参与者1借款人借款人主要有各国政府、政府机构、中央银行、企业以及国际金融组织。2牵头行牵头行是银团贷款组织者，是经营银团贷款活动的首要银行。四项基本职能（4S）：贷款的发起人（sourcing）、构造（structuring）、营销（selling）和管理服务（servicing）。3代理行4参加行参加行是参加银团贷款并按照各自的贷款承诺份额提供供给给借款人贷款的银行。5安排行6担保人,第四节国际信贷业务,（三）国际银团贷款的操作程序（1）需要获得国际银团贷款的借款人选择牵头银行；（2）被选中的牵头行与借款人谈判并取得筹资委托书以后，就开始负责组织银团，主要是寻找和组织代理行；（3）牵头行与借款人进行更详尽的谈判；（4）由牵头行主要负责，代理行协助，寻找和组织国际银团贷款的参与行；（5）确定国际银团贷款的代理行；（6）由代理行负责向各参与银行筹集资金，发放贷款，并按协议规定计息，除此之外。还包括该银团贷款的具体事务。（7）由代理行负责，收回本金和利息，并按照各银行的出资比例分配。,第四节国际信贷业务,二、国际贸易融资（一）出口信贷出口信贷是由政府支持的，用以鼓励本国商品出口，鼓励本国商业银行或其他金融机构对出口商或外国进口商提供优惠低息贷款，以满足本国出口商资金周转需要或外国进口商支付贷款需要的一种融资方式。1出口信贷的特点：（1）贷款周期较长，风险较大（2）贷款具有专用性，主要用于进口商购本国大型机械设备或技术贸易（3）利率较低，利息差额由国家补贴,第四节国际信贷业务,2信贷出口种类（1）卖方信贷卖方信贷是出口地商业银行向出口提供的中长期贷款，以便出口商向进口商提供延期或分期付款等优惠的付款条件，再加产品出口。（2）买方信贷买方信贷是指出口地银行向进口商或进口地银行提供的进口商用于支付贷款资金需要的贷款。（3）混合信贷,第四节国际信贷业务,（二）福费廷福费廷又称为票据包买，是商业银行在延期付款的大型设备交易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上的远期外汇，五追索权的售予出口商所在地的银行或大金融公司，提前去的现款的一种资金融通方式。1福费廷的特点（1）福费廷对于商业银行而言，福费廷业务的安全性、流动性都比较好，并且利润也比较高；对于进口商而言，可以将有关票据包买的一切费用转嫁到进口商身上，既可以尽快的收回货款、又可以免受任何追索处罚。（2）对于进口商而言，可以获得较长时间的资金融通，但是必须承担较高的费用，并且对于有关票据的转让也缺乏控制权。,第四节国际信贷业务,2福费廷业务的操作程序（1）出口商和进口商签订贸易合同，规定使用福费廷方式支付贷款；（2）出口商发出货物后，通过银行将单据寄送给进口商，换取进口商经银行承兑担保的汇票或本票；（3）出口商取得汇票或本票后，按照和承购银行的协议，将票据贴现给银行，取得现款。票据无追索权。（4）承购银行可以到期持有票据或转让，当票据到期时，进口商向持票人还款；如果进口商违约，担保银行有责任付款。,第四节国际信贷业务,（三）项目融资项目融资是指向某一特定的工程项目提供贷款，贷款人依赖该项目所产生的现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源，并将该项目或经营项目的经济单位的资产作为贷款的担保。1项目融资的特点（1）项目导向（2）有限追索（3）风险分担（4）非公司负债型融资非公司负债型融资是指项目的债务不表现在项