WORD2010WORD6-经济分析

茂名石化年产两万吨乙酸叔丁酯项目 经济分析 广东工业大学寻找春天团队 33/33目 录概述1第一章 投资估算21.1概述21.2编制依据21.3编制办法31.4项目投资估算31.4.1固定资产费用31.4.2无形资产费用91.4.3递延资产费用91.4.4预备费用101.4.5建设投资估算表101.5建设期利息估算111.6流动资金估算111.7固定资产投资方向调节税121.8项目总投资估算12第二章 资金筹措132.1资金来源132.2资金使用计划13第三章 产品成本和费用估算143.1成本估算说明143.1.1概述143.1.2编制依据143.1.3估算依据和说明143.2产品总成本和费用估算153.2.1概述153.2.2原材料及辅助材料费153.2.3燃料和动力费153.2.4职工薪酬及其他支出153.2.5折旧费163.2.6摊销费163.2.7维修费163.2.8管理费163.2.9财务费163.2.10营业费163.2.11其他费用163.2.12成本和费用估算汇总17第四章 销售收入和税金估算184.1销售收入估算184.2税金估算18第五章 财务分析205.1财务分析报表205.1.1利润分配表205.1.2财务损益表205.1.3现金流量表215.2财务分析指标235.2.1盈利能力分析235.3不确定性分析265.4敏感性分析28第六章 总结306.1主要技术经济表306.2能耗分析表31概述本项目为茂名石化设计一套年产两万吨乙酸叔丁酯装置以总厂提供的抽余C4为主要生产原料的，年生产19700吨99%乙酸叔丁酯和1700吨99.9%乙酸叔丁酯产品和12600吨醚后C4。厂址位于茂名石油化工工业园西侧空地上，占用土地68.55亩，靠近铁路、公路，交通运输方便，产销有保证，水、电供应可靠。本项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施以及相关的生产管理等设施。对本项目的经济分析为通过具体的会计核算及经济指标分析所进行的内容。本项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后、确定了最佳方案的基础上进行的。经济分析的内容主要包括投资估算、资金规划、成本估算、销售收入、税利估算、获利能力评价和偿债能力评价等内容。第一章 投资估算1.1概述本工程项目可研报告批准后，要尽快安排技术、设备和材料的询价、招标及合同谈判，按照设备制造周期的长短认真组织设备采购定货和非标设备的制作运输，招标确定施工安装队伍，进行施工和生产准备，确保各阶段进度按期实施，使装置早日投产发挥效益，初步规划建设期为1年，投产期为2年，生产能力分别为全负荷的60%及80%，达产期为12年，项目寿命为15年。本项目建设项目总投资包括以下方面：建设投资、建设期借款利息、流动资金。其中建设投资又包括固定资产、无形资产、递延资产、预备费用。而固定资产又包括工程费用、固定资产其他费用。图1-1 项目总投资构成图1.2编制依据1、建设投资估算依据文件1.中国石油炼油化工建设项目可行性研究报告编制规定（2014年修订版）2.化工投资项目经济评价参数，国石化规发（2000）412号文件3.建设项目经济评价方法与参数，国家发展改革委建设部发布4.化工投资项目可行性研究报告编制办法，中石化联产发2012115号5.化工投资项目项目申请报告编制办法，中石化协产发2012115号6.化工投资项目资金申请报告编制办法，中石化协产发2012115号7.2016年第2、3、4期非标准设备价格信息8.市政工程可行性研究投资估算编制办法9.2018年第十二届全国大学生化工设计竞赛设计任务书2、国家、行业以及项目所在地政府有关部门的相策与规定；3、相关价格和取费参考的有关资料信息；4、引进费用估算依据；5、外汇折算说明和引进相关税费；6、并购项目标企业的资产评估等料；7、财务报表的编制根据企业会计准则（2014）及其相关的解释、说明、补充文件。1.3编制办法材料价格参考2012年3月非标设备价格信息；建筑工程参考国内同类工程估算指标计算；设备价格采用制造厂询价，不足部分参考同类设备价格进行估算，其他非标准设备根据公式：设备重量材质价格+加工费=设备价格计算得来。1.4项目投资估算依据中石化联产发第115号文化工投资项目可行性研究报告编制办法和其他有关规定，按固定资产、无形资产、递延资产、预备费进行编制。对于标准设备：材料、标准设备价格采用市场询价；安装工程，建筑工程费用参考国内同类工程的投资，并结合建厂所在地区的物价水平进行估算；其它费用根据收集的资料信息，按照国家有关可行性研究报告投资估算编制办法和规定进行估算。对于非标设备：按照我国主管部门对非标准设备的估价方式并结合市场信息，得到一个较合理的价位。1.4.1固定资产费用主要包括设备购置费、工器具购置费、工程建设费用和总预备费。其中设备购置费用包括设备价格、运杂费和备品配件购置等费用。设备购置费包括工艺设备、电气设备、自动控制、生产工具、器具及家具等的购置费。1.4.1.1工程建设费 1.主要生产设备购置费本项目的主要生产设备分为：反应器、换热器、塔类设备、压缩机、鼓风机、泵、容器、气液分离器等运转设备。对于非类设备，按照国家主管部门规定的非标设备指标计价方法进行估算，并参考市场价格，分析整合，最终得到一个较为合理的设备价格。表1-1 换热器价格估算表（不含配件及安装费）位号名称型号数量材料换热面积/m2价格/万元管程壳程E0101抽余碳四冷凝器BEM273-0.6/2.5-22-4.5/19-2-120#Q345R222.9E0201脱酸塔进料一次预热器BEM273-1.6/0.6-10-1.5/19-2-1S30408S30408102E0202脱酸塔进料二次预热器BEM325-1.6-33-4.5/19-4-1S30408S30408333.725E0203乙酸冷却器BEM273-2.5/1.0-9-2/19-4-1S30408S3040891.925E0204脱酸塔再沸器BKU400-1.0/0.6-29-4/25-2-1S30408S30408293.425E0205脱酸塔冷凝器BEM400-0.6-28-3/25-1-1S30408S30408283.35E0206脱烃脱醇塔冷凝器BEM600-0.6-132-6/25-1-120#Q345R13211.15E0207脱烃脱醇塔再沸器BKU325-1.0/0.6-10-2/25-2-120#Q345R102E0208TBA精制塔冷凝器BEM219-0.6-5-1.5/25-1-120#Q345R51.625E0209TBA精制塔再沸器BKU219-1.0/0.6-3-1.5/25-2-120#Q345R31.475E02010乙酸叔丁酯冷却器BEM273-0.6-9-2/19-4-120#Q345R91.925E0301叔丁醇回收塔冷凝器BEM273-0.6-13-3/25-2-120#Q345R132.225E0302叔丁醇回收塔再沸器BKU219-1.0/0.6-3-1.5/25-2-120#Q345R31.475E0303叔丁醇回收塔塔釜液冷却器T45/32D-0.6-8-9120#20#81.8合计/万元41.05表1-2 泵价格估算表（不含配件及安装费）位号泵名称型号电机功率（kw）单台价格（元）总价（元）P0101叔丁醇进料泵XL25-15-1251.120004000P0102乙酸进料泵EAP25K1-2001.520004000P0201脱酸塔釜液泵ANS50-25-3153600012000P0202脱酸塔回流泵EAP40K1-4007.5600012000P0203脱烃脱醇塔回流泵EHG50-32-160425005000P0204脱烃脱醇塔釜液泵IH50-32-2001.120004000P0205TBA精制塔回流泵32AY25A1.114002800P0206TBA精制塔塔顶输送泵XL20-15-1601.521004200P0207TBA精制塔釜液泵40AY40B315003000P0208乙酸叔丁酯出料泵32AYB252.214002800P0301脱烃脱醇塔塔顶输送泵XL20-15-1601.521004200P0302叔丁醇回收塔回流泵XL25-15-1601.521504300P05XX非腐蚀储罐泵（72台）32AY251.5135018900P05XX腐蚀储罐泵（22台）EAP25K1-2001.119007600总计88800表1-3 容器类设备价格估算表（不含配件及安装费）位号名称数量材料重量/kg价格/万元V0201气液分离器1Q235-B446.20.67V0202气液分离器1Q235-B466.60.67V0203回流罐1Q235-B1530.23V0301气液分离器1Q235-B1800.27V0101混合罐1S3040813002.340V0501乙酸储罐1Q235-B3737162.064V050299%乙酸叔丁酯1Q235-B1795213.137V0503叔丁醇储罐1Q235-B1795213.137V050499.9%乙酸叔丁酯1Q235-B65485.887总计98.41表1-4 塔设备价格估算表（不含配件及安装费）位号名称类型材料重量/kg价格/万元T0201脱酸塔板式塔S3040319103.685.966T0202脱烃脱醇塔板式塔Q235-B15769.523.654T0203TBAC精制塔填料塔Q345R4845.4510.923T0401C4水洗塔填料塔Q235-B2368.623.553T0301叔丁醇回收塔填料塔Q235-B6287.869.432总计133.507表1-5 压缩机汽轮机价格估算表（不含配件及安装费）位号名称数量型号功率（kW）价格/万元C0101抽余碳四压缩机14L-45/1-6160140C0401鼓风机1G6-410.550.1合计/万元140.1表1-6 反应器价格估算表（不含配件及安装费）位号名称数量材料重量/kg价格/万元合计/万元R0101酸烯酯化反应器1S304087589.534.15334.153合计/万元34.153综上所述，主要设备价格为466.035万元。2.管道及仪表自控系统费用工程费用估算，取工艺管道费用占主要设备费用的36%，仪表自控系统费用占14%。则算得工艺管道费用为167.773万元，仪表自控费用为65.245万元，合计233.018万元。3.设备运杂费指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，其中包括运输费、包装费、卸载费、仓库保管费等。根据建厂所在不同地区规定运杂费率。本厂建于广东省茂名市，广东地区的运杂费率为5%7%，计算中取5%算得设备运杂费为23.302万元。4.备品备件购置费备品备件购置费，指直接为生产设备配套的初期生产必须备用的用于跟换机器设备中易损坏的重要零部件及其材料购置费。根据化工不同行业情况，一般可以按设备价格的0.5%-0.8%估算。本报告在估算中取费率为0.6%。从主要设备费用估算表中得到主要设备的总费用为443.174万元，故备品备件购置费为2.796万元。5.工、器具及生产家具购置费工、器具及生产家具购置费，指建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产的设备、仪表、工卡模拟、器具等的费用。按建设项目的性质和不同化工产品情况，一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。新建项目可按设备费用的1.2-2.5估算。本报告在估算中取费率为1.5，则可得费用为：0.699万元。6.设备内填充物购置费设备内部填充物购置费，指的是化工原料和珠光砂、化学药剂、催化剂、设备内填充物料、备用油品等首次填充物购置费。内部填充物购置费取设备费的3%计算，则可得费用为：13.981万元。7.电气设备费用包括电动、变电配电、电讯设备。本项目以主要设备费用为基准取12%，则可得费用为：55.924万元。1.4.1.2安装工程费工艺设备、机械设备，按每吨设备每台设备占得原价百分比估算，为简化计算，安装工程费也可以根据积累数据采用系数法估算。主要设备安装工程费用见表9-7。表1-7 安装费用一览表编号设备名称安装因子费用/万元1换热器0.312.3152塔类设备0.453.4033液体输送类设备0.10.8884气体压缩机0.228.0205储罐类设备0.438.6266反应器0.26.8317工艺管道0.465.678仪表及自控系统0.212.771合计/万元219.2661.4.1.3建筑工程费用1.直接费用包括建筑物工程、构筑物工程和大型土石方、场地、平整及厂区绿化等。本项目中土建工程包括生产装置的构筑物和建筑物以及办公楼、仓库、通讯和维修费用。根据厂区面积估算约为10000万元。场地建设包括场地清理和平整、道路、停车场和绿化等，按主要设备的20%估算，为155.75万元。2.间接费用以直接费为基础，按一定的间接费率计算得。本项目建于广东省，此处的间接费率在5%7%之间，这里取5%，故得间接费为507.78万元。3.税金（1）营业税以建筑工程的直接费、间接费之和为基数，按照费率的3%计征。本项目营业税为319.9万元。（2）城市维护建设税按营业税的5%-7%计征。本项目取税率为6%，故城市维护建设税为19.19万元。（3）教育附加税按营业税的3%计征。本项目的教育附加税为9.59万元。表1-8 建筑工程费用汇总编号项目价格/万元1直接费用10155.752间接费用507.783税金348.69合计/万元11012.241.4.1.4固定资产投资汇总本项目投资费用汇总如下：表1-9 固定资产投资费用汇总一览表编号名称价格（万元）1工程建设费778.782建筑工程费219.273安装工程费11012.24合计12010.291.4.2无形资产费用无形资产投资包括技术转让费、土地使用权等。本厂位于广东省茂名市，占地45771平方米，按照茂名市最新的工业用地基准地价图，平均价格在300元/平方米到500元/平方米，取地区土地工业用地费用为350元/平方米，故土地征用费为1601.9万元。本项目的技术转让费取设备费用的10%，故为45.604万元。故无形资产总投资为1647.59万元。1.4.3递延资产费用1.4.3.1建设单位管理费建设管理费用估算一般是建设项目规模（万元，以固定资产费用中的建设工程费用）乘以费率计算得到。固定资产中工程费用小于50000万的项目，费率取0.6%-0.8%。）。本项目固定资产中工程费用为12010.29万元，在此取费率为0.8%。则可得到建设单位管理费为132.15万元。1.4.3.2生产准备费生产准备费估算按照不同建设规模、进厂费按新增定员每人5000-10000元估算；培训费用按新增定员每人2000-6000元估算。本项目为新建项目，新增定员总人数为85人。取进厂费5000元/人，培训费4000元/人。注册费和工程手续费按5万元，其他准备费按10万元估计，则生产准备费为91.5万元。1.4.3.3联合试转费本项目固定资产中工程费用为12010.29万元，仅有少部分设备使用新技术，故在此取费率为0.5%。则得联合试转费为55.06万元。1.4.3.4办公及生活家具购置费办公及生活家具购置费，指新建项目为保证初期正常生产、生活和管理所必须的或改扩建和技术项目需补充的办公、生活家具、用具等费用。新建项目以定员人数为计算基础，每人按1000-1200元计。本项目为新建项目，新增定员总人数为85人，每人按1100元计算。可得办公及生活家具购置费为9.4万元。1.4.4预备费用1.4.4.1基本预备费基本预备费以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，基本预备费用可按9%-15%估算。本项目固定资产、无形资产和递延资产费用之和为13945.9万元，取费率为10%，则基本预备费为1394.6万元。1.4.4.2涨价预备费本项目取涨价预备费按固定资产投资的5%计算，则涨价预备费为600.51万元。1.4.5建设投资估算表表1-10 建设投资估算表编号广东工业大学寻找春天队建设投资估算1固定资产费用/万元2工程费用安装工程费建设工程费3设备购置费456.09换热器12.31直接费用10155.74管理仪表系统费用228.05塔类设备53.40间接费用507.785设备运杂费22.80液体输送类设备0.89税金348.696备品备件购置费2.74气体压缩机28.027生产家具购置费0.68储罐类设备43.308设备内充物购置费13.68反应器6.839电气设备费用54.73工艺管道65.6710小计778.78仪表及自控系统12.7711小计219.27小计11012.2412固定资产总计/万元12010.2913无形资产费用/万元14土地征用费1601.98技术转让费45.6115无形资产总计/万元1647.5916递延资产费用/万元17建设单位管理费132.15联合试转费55.0618生产准备费91.5办公生活家具购费9.419递延资产费用总计/万元288.1120预备费用/万元21基本预备费1394.60涨价预备费600.522预备费用总计/万元1995.1123建设投资总计/万元15941.111.5建设期利息估算根据中国建设银行2018年的贷款利率如下表表1-11 2018年中国建设银行贷款利率表期限年利率/%六个月以内（含六个月）4.35六个月至一年（含1年）4.35一年至3年（含3年）4.75一年至5年（含5年）4.75五年以上4.90各年利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）年利率借款额在各年均衡发生，借款以复利方式计息：本项目总投资的5000万元将向银行贷款，其余自筹获得。采用中长期贷款，贷款年限为2年，年利率为4.75%。预计本厂建设期为1年，则建设期利息为237.5万元。每年还款2669.98万元，两年还清。表8-12利息估算表项目金额/万元建设期利息2669.98万元每年还款237.5万元1.6流动资金估算流动资金是维持项目正常运营和产品流通的必不可少的周转用资金。定额流动资金额是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质储备量和必须维持在制品与产成品量的那部分周转用资金。对项目的流动资金量的估算主要是估算定额流动资金额。按照类比估算法中建设投资进行估算，即流动资金额=固定资产投资流动资金率固定资产投资，其中国内外大多数化工项目的固定资产投资流动资金率为1220%.本项目参考同类化工项目，流动资金率取20%，本项目固定资产投资为12010.29万元，因此流动资金总额为2402.06万元。1.7固定资产投资方向调节税指国家对在我国境内进行固定资产投资的单位和个人，就其固定资产投资的各种资金征收的一种税。根据“固定资产投资方向调节税税目税率表”查得本项目的税率为0。1.8项目总投资估算可得项目的投资情况详见下表。表1-12 项目建设投资估算编号广东工业大学寻找春天队建设投资估算1固定资产费用/万元2工程费用安装工程费建设工程费3设备购置费456.09换热器12.31直接费用10155.74管理仪表系统费用228.05塔类设备53.40间接费用507.785设备运杂费22.80液体输送类设备0.89税金348.696备品备件购置费2.74气体压缩机28.027生产家具购置费0.68储罐类设备43.308设备内充物购置费13.68反应器6.839电气设备费用54.73工艺管道65.6710小计778.78仪表及自控系统12.7711小计219.27小计11012.2412固定资产总计/万元12010.2913无形资产费用/万元14土地征用费1601.98技术转让费45.6115无形资产总计/万元1647.5916递延资产费用/万元17建设单位管理费132.15联合试转费55.0618生产准备费91.5办公生活家具购费9.419递延资产费用总计/万元288.1120预备费用/万元21基本预备费1394.60涨价预备费600.522预备费用总计/万元1995.1123流动资金总计/万元2402.0624建设期贷款利息/万元237.525工程投资总计/万元18580.66第二章 资金筹措2.1资金来源化工项目的资金来源主要有权益资本、债务资金、准股本资金和融资租赁。本项目的资金来源为权益股本和债务资金，总投资金额为18580.66万元。根据国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发（2009）27号）规定，化工项目的最低资本金比例为20%，故贷款5000万元，贷款利率为4.75%，其余资金由自有资金注入。其中，贷款部分通过抵押本厂部分的固定资产，获得贷款；其余部分由股东大会筹集或总厂划拨筹集，8个月内资金全部到位。2.2资金使用计划项目建设期为两年，项目计算期以15年计算，建设投资分年使用计划为第一年投入100%。开工计划为：第一年，建设工厂，注入50%固定投资；第二年，注入剩余资金，建设工厂并成功开车；第三年，开工8400小时，基本保证正常运行，开工率达到60%以上；第四年，开工8400小时，基本保证正常运行，开工率达到80%以上；第五年，达到正常设计生产水平。第三章 产品成本和费用估算3.1成本估算说明3.1.1概述产品成本包括生产中所消耗的物化劳动和活劳动，是判定产品价格的重要依据之一，也是考核企业生产经营管理水平的一项综合性指标。产品成本按其与产量变化的关系分为可变成本和固定成本。可变成本是指在产品总成本中，随产量的增减而成比例地增减的那一部分费用，如原材料费用、燃料及动力费等。固定成本是指与产量的多少无关的那一部分费用，如固定资产折旧费、管理费用等。经营成本是指总成本费用扣除折旧费、维修费、摊销费和借款利息的剩余部分，经营成本的概念是用在现金流量表的计算过程中。3.1.2编制依据化工投资项目可行性研究报告编制办法（2006年）中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数（2007年）中华人民共和国企业所得税法及实施条例中华人民共和国增值税暂行条例及实施细则成本费用核算与管理办法（石化股份财2003427号）建设项目经济评价方法与参数（第三版）2018年“东华-陕鼓杯”第十二届全国大学生化工设计竞赛设计任务书中关于经济分析与评价基础数据3.1.3估算依据和说明（1）依据发改投资（2006）1325号文发布的建设项目经济评价方法与参数和企业会计制度（财会20148号）编制；（2）各原材料及公用工程费用通过调研现行市场价格估算和向园区询价方式获取；（3）本项目计划一年建成，第二年投产，投产期生产负荷达到设计能力的60%和80%，以后生产负荷为100%。生产期为15年（含建设期）。3.2产品总成本和费用估算3.2.1概述成本和费用估算的方法主要有生产要素估算法和生产成本加期间费用估算法，在可行性研究报告中，一般可按生产要素法估算。这里采用生产成本要素法估算。产品总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+管理费+财务费（利息支出）+销售费+其他费用3.2.2原材料及辅助材料费工艺过程中所涉及的所有原料均以开工时期的预期价格定价（以原材料价格的现值预估），忽略原料价格变化对财务运行所产生的影响。表3-1 原材料及辅助材料费材料名称单价（元/吨）年消耗/吨总费用（万元）抽余C458002600015080乙酸4500111605022叔丁醇65002121.41378.91催化剂7500014.62109.65总计25019.393.2.3燃料和动力费本项目采用的加热蒸汽标准为：低压蒸汽温度为170，中压蒸汽温度为250。加热蒸汽集成茂名石化公司内蒸汽供热系统，参考内部的公用工程价格。表3-2 燃料和动力费材料名称单价（元/吨）年消耗（吨）总费用（万元）低压蒸汽20040084.8801.7循环冷却水11808117180.8电0.75元/度1264124度94.9仪表空气0.12元/Nm366080 Nm30.8总计1128.73.2.4职工薪酬及其他支出包括直接从事产品生产人员的工资、奖金、劳保，以及按比例提取的其他补贴。平均人工成本统一按照10000元/(人月)（包含五险一金）进行计算；本厂新增员工85人，计算得到该项每年支出：1020万元。3.2.5折旧费本项目固定资产折旧均采用平均年限法（直线法）。对于内资企业固定资产的净残值率一般为5%。表3-3 折旧费用名称原值（万元）折旧年限（年）年折旧费（万元/年）主要设备456.0351043.329房屋建筑10155.75620482.398器具、工具、家具0.68450.130总计525.8573.2.6摊销费摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。本项目中无形资产和递延资产在生产期的15年中摊销，总资产为13945.99万元，无形资产一般不考虑残值，则摊销费为929.73万元。3.2.7维修费修理费按设备总投资额的1.2%计提，主要生产和辅助生产的主要机械设备总额为755.97万元，则年修理费总额为9.0717万元。3.2.8管理费本项目中管理费用按直接工资总额的40%计提，则每年所需支付的管理费=直接工资40%=408万元。3.2.9财务费财务费主要为贷款利息其中包括建设期利息和流动资金利息，根据银行贷款金额，每年的财务费用为105万元。3.2.10营业费本项目中按销售收入的3%计算销售费用总额，即：销售费用=年销售收入3%=452953%=1358.85万元。3.2.11其他费用本项目会产生一定量的的废气、废水与废渣。本项目中反应剩余气体存在商业价值，直接送回总厂，故不存在废气处理费。针对废水，主要进行预处理后再送至总厂的污水处理厂处理后排放，年产生废水量为11428吨，处理及排放费用为5元/吨（处理至COD500ppm的可排水），年污水处理费用5.7万元；针对废渣，只要将其送回原催化剂厂家进行处理，催化剂再生及废渣处理费用为50万元/年；生产包装物和生活垃圾处理费用为10万元/年。故本项目三废处理费用为65.7万元。3.2.12成本和费用估算汇总表3-4 成本和费用估算汇总序号项目估算成本（万元）占生产成本比例（%）1原材料及辅助费21590.5679.702燃料和动力费1078.23.983员工工资薪酬1020.003.774折旧费525.861.945摊销费929.733.436维修费9.070.037管理费408.001.518财务费105.000.399营业费1358.855.0110其他直接支出65.700.24总计总成本费用27090.9719100.000可变成本24093.31（万元/年）88.93固定成本2997.66（万元/年）11.07其中，可变成本=原材料及辅助费+燃料动力费+销售费+其他费用；固定成本=人工费+折旧费+摊销费+维修费+管理费+财务费；经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-维修费-财务费。第四章 销售收入和税金估算4.1销售收入估算表4-1 产品销售收入表序号产品产量（吨/年）单价（元/吨）收入（万元/年）1醚后C41260045005670299%乙酸叔丁酯197001800035460399.9%乙酸叔丁酯1700245004165合计452954.2税金估算1、增值税本项目取税率为16%，取全负荷时的销售收入为45295万元，全负荷时的购入品的外购含税成本为直接材料费+动力费万元。故本项目销项税额为6247.59万元，进项税额为3126.73万元，增值税为3120.86万元。2、城市维护建设税城市建设维修税是为了加强城市的维护建设而征收的一种税。 城建税率因地而异，本项目建设在广东，故取税率为7%，以达产期为例，本项目城市维护建设税为218.46万元。3、教育费附加税教育附加税=增值税2% 故本项目教育附加税为62.42万元。表4-6 税金计算表序号项目税率（%）税金（万元/年）1产品销售收入45295.00销项税额166247.592产品总成本27090.97购入原材料和动力费22668.76进项税额173126.73增值税173120.863城市维护建设税6218.46教育附加税362.424销售税金及附加3401.745企业所得税152220.34第五章 财务分析5.1财务分析报表5.1.1利润分配表本项目按所得额的15%缴纳企业所得税，按税后利润的10%、5%提取法定盈余公积金和任意盈余公积金。税后利润=产品销售收入-总成本费用-销售税金及附加-所得税，经计算，本项目利润总额14802.29万元，企业所得税2220.34万元，税后利润为12581.95万元，具体计算过程如下表所示。表5-1 利润与利润分配表编号项目税率价格（万元/年）1利润总额14802.292企业所得税 15%2220.343税后利润12581.954法定盈余公积金10%1258.195任意盈余公积金5%629.106未分配利润10694.655.1.2财务损益表以项目前四期为例，计算税收及损益情况如下：表5-2 财务损益表序号项目建设期投产期达产期1234成本变动产量变动99.9%乙酸叔丁酯价格变动生产负荷（%）060%80%100%一产品销售收入02717736236452954529547559.7545711.5二总成本费用18818.1627090.9727090.9727090.9724381.8728445.5227090.972三销售税金及附加1销项税额03748.5524998.0696247.5866247.5866559.9666305.0345进项税额02348.5173141.0843736.6863363.0173923.523736.6858增值税01400.0351856.9852510.92884.5692636.4452568.34872城市维护建设费084.00209111.4191218.4602173.0741158.1867154.100923教育附加税042.0010455.7095562.4172186.5370779.0933677.0504614小计01526.0382024.1132791.7783144.182873.7262799.5001四利润总额0-1440.017120.91515412.2517768.9516240.515821.028五所得税001068.1372311.8382665.3422436.0762373.1542六净利润-18818.2-1440.016052.77713100.4115103.613804.4313447.8745.1.3现金流量表（1）现金流入现金流入=销售收入+回收固定资产余值+其他收入则正常年份的现金流入=45295+0+0=45295万元（2）现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+销售税金及附加税+偿还本息+所得税则正常年份的现金流出（贷款还清后）=0+0+27141.47+3394.16+2305.40+0=32841.02万元（3）净现金流量净现金流量=现金流入-现金流出则正常年份的净现金流量=45295-32841.02=13063.94万元（4）累计折现流量取化工行业标准折现值i=0.11。详细的财务现金流量表见下表5-3 表5-3 财务现金流量表序号项目建设期投产期生产期12345生产负荷060%80%100%100%一现金流入销售收入027177362364529545295回收固定资产余值00000回收流动资金00000二现金流出建设期投资18818.160000流动资本2402.0580000经营成本027090.9727090.9727090.9727090.97销售税金及附加01526.0382024.1133401.7383401.738偿还利息2669.982669.98000所得税001068.1372311.8382311.838三净现金流量-23890.2-1440.016052.77713100.4113100.41四累计现金流量-23890.2-25330.2-19277.4-6177.026923.391五所得税前现金流量-23890.2-4109.997120.91514802.2914802.29六所得税前累计净现-23890.2-28000.2-20879.2-6076.998725.303序号项目建设期678910生产负荷100%一现金流入销售收入4529545295452954529545295回收固定资产余值00000回收流动资金00000二现金流出建设期投资00000流动资本00000经营成本27090.9727090.9727090.9727090.9727090.97销售税金及附加3401.7383401.7383401.7383401.7383401.738偿还利息00000所得税2311.8382311.8382311.8382311.8382311.838三净现金流量13100.4113100.4113100.4113100.4113100.41四累计现金流量20023.833124.2246224.6359325.0472425.45五所得税前现金流量14802.2914802.2914802.2914802.2914802.29六所得税前累计净现23527.5938329.8853132.1767934.4682736.75序号项目建设期1112131415生产负荷100%一现金流入销售收入4529545295452954529545295回收固定资产余值00000回收流动资金000012545.48二现金流出建设期投资00000流动资本00000经营成本27090.9727090.9727090.9727090.9727090.97销售税金及附加3401.7383401.7383401.7383401.7383401.738偿还利息00000所得税2311.8382311.8382311.8382311.8382311.838三净现金流量13100.4113100.4113100.4113100.4128437.67四累计现金流量85525.8798626.28111726.7124827.1153264.8五所得税前现金流量14802.2914802.2914802.2914802.2914802.29六所得税前累计净现97539.04112341.3127143.6141945.9156748.2根据以上现金流量表绘制出累计现金流量图如下。图5-1 累计现金流量图5.2财务分析指标5.2.1盈利能力分析5.2.1.1静态指标（1）静态投资回收期静态投资回收期（从建设开始年算起）=（累计净现金流量开始出现正值的年份数）-1 +（上年累计净现金流量绝对值/当年净现金流量）=5-1+6177.02/6923.391=4.89年14年（化工行业标准投资利润率）故项目方案可行。（2）投资利润率指项目达到设计生产能力后的一