第1章货币与货币制度.ppt

货币银行学,主讲人：,第一篇范畴,第一章货币与货币制度,货币的起源,第一节,货币的形态,第二节,货币的职能,第三节,货币的本质,第四节,货币制度及其构成要素,第五节,我国的货币制度,第六节,教学目的与要求,本章将介绍货币的有关基本理论、货币的定义和职能、货币制度等方面的知识。学习本章后，要求掌握：货币的产生和本质；货币的基本职能；货币的主要形态；货币制度演变；国际货币制度现状。,第一节货币的起源,货币的存在已有几千年的历史，人们对它的存在也习以为常，但是“货币是怎样产生的”这个问题在漫长的历史中却一直是个谜。关于货币的起源不同时代的不同学者有着不同的论述，但现代的学者已一致认同：货币起源于交换。根据史料的记载和考古的发掘，在世界各地，交换都经过两个发展阶段：先是物物直接交换；然后是通过媒介的交换。,一、古代关于货币起源的学说中国古代的货币起源说主要有两种观点：先王制币说与司马迁的货币起源说。先王制币说认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。管子国蓄中有：“先王为其途之远，其至之难，故托用于其重，以珠玉为上币，以黄金为中币，以刀币为下币。三币握之先王以守财物，以御民事，而平天下也”。先王为了进行统治而选定某些难得的、贵重的物品为货币。司马迁的货币起源说认为货币是用来沟通产品交换的手段。司马迁史记中有：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币行焉。”西方货币起源说主要有创造发明说、便于交换说、保存财富说。创造发明说认为货币是由国家或先哲创造出来的。便于交换说认为货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。保存财富说认为货币是为保存财富而产生的。亚里士多德在描写了物物交换之后说：“一地的居民有所依赖于别处居民的货物，人们于是从别处输入本地所缺的货物，而抵偿这些收入，他们也得输出自己多余的产品，于是钱币就应运而生了。这种钱币是中介货物，是某种本身既有用而又便于携带的货物。”,二、马克思论证货币的起源古代关于货币的起源学说在特定的历史背景下，虽然都存在一定的合理成分，但是均有较大的局限性。马克思以辩证唯物主义和历史唯物主义的观点，运用历史和逻辑相结合的方法，科学完整地阐述了货币的起源。马克思认为，货币是商品经济内在矛盾发展的必然产物，是价值形式发展的必然结果。商品经济的内在矛盾是私人劳动和社会劳动的矛盾：劳动的私人性质决定了产品归私人所有，可是产品又不是或主要不是供生产者本人消费，而是供其他社会成员消费。所以私人的产品必须纳入社会总产品中进行分配。私人劳动顺利转化为社会劳动，只有通过商品交换实现。商品的价值不能自我表现，只有在两种商品相交换中，通过另一种商品表现出来，这样，商品交换中价值必然要求价值表现，必须有商品价值的表现形式，称为价值形式。商品变换发展的过程可以浓缩为价值形式的演化过程。价值形式的发展经历了四个阶段，从简单价值形式开始，经过扩大价值形式、一般价值形式，逐渐发展成货币形式。,3一般价值形式,2扩大价值形式,4货币价值形式,1简单价值形式,价值形式发展阶段的四个阶段,1只羊=2把石斧,三、从节约社会交易成本角度论证货币的起源物物交换有四个困难：1.需求双重一致的偶然。交换双方对对方的商品都存在需求，只有需求都得到满足才能完成交换，而这种需求双重一致性是非常偶然的；2.商品之间的比价将非常多。两种商品的比价必须让交换双方都满意才能成交，当有n种商品时，商品之间的比价延伸至之多；3.难以实现交叉兑换比率”的一致。A可兑换成B且B可兑换成C，但往往并不等于A可兑换成C；4.交换同步实现，没有价值储藏，无法进行过去的商品与将来的商品的交换，更无法进行将来的投资与消费。,货币的产生有利于：简化交换方式，降低交易成本、拓展商品交换的空间；提高经济效率，挖掘生产潜力；促成商品跨时间的交换，使得货币成为连接现在和将来的纽带。经济行为的演化与交易成本有紧密的联系：演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。换一种表述方法，节约是经济生活中最基本的规律，经济制度、经济结构、经济活动方式，之所以这样演化而不是那样演化，最终都可以从社会费用、社会成本的节约找到解答。物物交易的经济是任何一种商品都可以与另外任何一种商品相交换的经济；货币经济是只有一种特定的商品货币可以与另外任何一种商品相交换，货币之外的任何一种商品也均可以与货币相交换但彼此之间却不能交换的经济。,从“交换”的概念自然引申：同一种商品之间，包括货币与货币之间，不存在交换的必要。同时设定：任何两种商品，在货币经济下则是货币与任一种非货币商品，均有一个交易网点，这些交易网点要付出一定的交易成本来实现交换。在这样的定义和设定之下，很容易算出不同经济所需要的交易网点数量：如以C1，C2，C3，Cn表示经济中存在的n种商品，在物物交易的经济中所需要的交易网点相当于任何两种商品组合的数量，即,在货币经济中,由于定义只有货币与非货币商品的交换而无非货币商品之间的交换，所以所需要的交易网点数量是：(n-1)。比较与（n-1）,只有n为2时，即经济中只有两种商品时，两者的值相等。但只有两种商品，就不可能存在物物交易与通过货币交易的区分。当n3，物物交易所需的交易网点数大于通过货币交易所需的交易网点数，且n越大，倍数越大，两者之间的社会交易成本有极大差距显然可见。因此，从节约社会交易成本角度看，也必然是货币交换代替物物交换。,银行券、辅币等,第二节货币的形态,一、实物货币,Diagram2,三、代用货币,Diagram4,1、铸币2、中国的铸币铜、银、金等,普通借记卡、IC卡、信用卡、银行卡,支票存款、储绪存款、商业票据等,第三节货币的职能,国家主权豁免的内容,国家主权豁免的放弃,价值尺度职能,流通手段职能,贮藏手段职能,支付手段职能,世界货币职能,货币的职能是指货币本质所决定的内在的功能。马克思提出了著名的“货币五项职能”。但不同学派的经济学家的具体表述和排列顺序并不完全一致。马克思在分析货币职能时，假定金是唯一的货币商品，上面就按照马克思的表述来介绍货币的各种职能。,一、价值尺度货币的价值尺度职能是指货币表现和衡量其他一切商品的价值的职能。在这里，货币是一种尺度，一种单位，所有的商品和劳务的价值均可通过它来衡量，用它表示，从而可以方便地进行比较。货币在执行价值尺度时有如下特点：第一，货币作为商品的价值尺度可以是观念上的货币。第二，必须是足值的货币，这是价值尺度职能存在和发挥正常作用的前提条件。第三，货币将商品的内在价值转化为价格，必须通过价格标准来完成。价格标准与重量单位的这种联系随着货币制度的演变而不断变化，最后完全分离。,二、流通手段流通手段是指货币在商品流通过程中充当商品交换的媒介、完成商品交换的职能。这也是货币最基本最重要的职能之一。执行流通手段的货币有如下特点：第一，必须是现实的货币。第二，可以是不足值的货币，因而可以用价值符号来代替。第三，货币流通是为商品流通服务的。第四，商品内在矛盾加深。,三、贮藏手段贮藏手段是指货币退出流通领域，被当作价值的独立形态或生活财富的一般形式保存起来的功能。货币充当贮藏手段时有如下特点。第一，必须是现实的货币。第二，必须是足值的货币。第三，质上的无限性和量上的有限性。第四，不同货币形式的贮藏手段职能发挥的作用是不一致的，也是不一样的。在金属货币流通的条件下，贮藏手段可以自发地调节流通中的货币量，并以此调节商品价格。在信用货币流通的条件下，贮藏手段无法调节货币流通和物价。,四、支付手段货币的支付手段的职能是指货币作为独立的价值形式进行单方面的转移。货币作为支付手段最初是为了适应商品的赊销活动的需要。在偿还赊买货款时，货币已经不再是交换过程的媒介，而是成为了补足交换的一个独立的环节，即作为价值的独立运动形态存在，使商品的流通过程结束。随着商品交换的发展，货币支付手段的职能也扩展到商品流通领域之外，在财政收支、信贷收支、工资费用收支、捐赠赔款等支付活动中发挥作用。货币作为支付手段具有以下的特征：第一，作为支付手段的货币必须是现实的，但可以由价值符号执行。在发达的商品经济中，大宗交易活动都是由支付手段职能来完成货款支付的。第二，是信用关系发展的基础，同时使信用危机成为可能。,五、世界货币货币的世界货币职能是指货币跨出国境，在国际上发挥一般等价物的功能。货币作为世界货币可以发挥三个方面的作用：作为支付手段以平衡国际收支差额；作为购买手段进行国际贸易；作为一般性财富转移手段进行国际财富的转移。信用货币取得世界货币的职能的一般条件是：第一，货币发行国的经济实力比较强大且国际贸易比较发达；第二，这种货币是自由兑换货币，并在国际市场上有比较大的需求量；第三，这种货币币值比较稳定，发行国愿意承担维护和调节该货币币值的义务。虽然黄金已经不再作为固定的货币形态了，但黄金仍然是国际支付的最后手段。,第四节货币的本质,国家主权豁免的内容,国家主权豁免的放弃,自从货币产生以后，人们不断对它的本质进行论证探讨，形成了不同的学说。对货币的本质的讨论也就是对如何给货币下定义的讨论，下面就七个方面展开讨论：一、货币与“一般等价物”二、货币与“社会劳动的核算工具”和“选票”三、货币与法律四、货币定义的范围与度量五、货币与“普遍可接受性”六、货币与财富七、货币与生产关系,第五节货币制度及其构成要素,国家主权豁免的内容,国家主权豁免的放弃,一、货币制度概述货币制度，简称“币制”，是指一个国家以法律形式确定的货币流通的结构与组织形式。货币制度的宗旨是加强对货币发行和流通的管理，维护货币的信誉，管理金融秩序，促进经济发展。尤其在现代社会中，建立有序、稳定、能为经济发展提供有利的客观经济环境的货币制度已成为建立宏观调控体系的重要内容，并成为世界各国所共同追求的目标。货币制度的发展并不完全与货币本身的发展同步，古代的实物货币流通阶段几乎没有规范的货币制度。金属货币流通阶段开始对货币的铸造和流通做出了一些具体规定，但在资本主义制度建立之前，由于自然经济占统治地位，商品经济不发达，存在着币材众多、铸币权分散、货币规格各不相同、成色降低、货币流通混乱等状况，所以货币制度也是分散而且混乱的。随着资本主义生产方式的建立，不规范的货币制度很难适应资本主义国家建立统一的市场体系和稳定的市场环境的要求，于是各国都通过法律程序建立起严格的、统一的和规范的货币制度。到现代信用货币流通阶段，货币制度的宗旨和要求没有变化，但其内容已经有了较大的改变。,二、货币制度的构成要素（一）货币材料和货币单位的确定,1、货币材料货币材料即规定哪一种金属材料作为货币。货币金属是整个货币制度的基础，确定不同的金属作为货币材料，就构成不同的货币本位。2、货币单位货币单位即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，也称为价格标准。货币单位包括两重含义：一是规定货币单位的名称二是确定单位货币的币值。,二、货币制度的构成要素（二）本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定,本位币又称主币，是一个国家法定的作为价格标准的主要货币，是用于计价、结算的基本的货币单位，具有无限法偿的能力。在金属本位制条件下，本位币有以下两个特点：第一，本位币一般多以贵金属作为币材，是足值的货币，可以自由铸造。第二，本位币是无限法偿的货币，即具有无限的法定偿付能力。任何人在任何地方使用本位币进行购买和支付，不论数额多少，收款人均不得拒绝接受。,二、货币制度的构成要素（二）本位币与辅币的铸造与偿付能力的规定,辅币是本位币基本单位以下的小面额货币，主要用于零星支付与找零。由于辅币流通速度快，磨损速度快，贮藏能力差，为节约流通成本，辅币多用贱金属铸造，多为不足值货币。同时，国家为了防止私人通过铸造不足值货币牟利而垄断辅币铸造，一般对辅币实行限制铸造，公差部分形成铸币收入，是财政收入的主要来源。根据辅币的特点，国家规定辅币为有限法偿货币，但在使用辅币纳税或者用辅币兑换本位币时不受数量的限制。本位币与辅币同时在市场上流通，二者之间有规定的兑换比例。如英国120英镑为1先令，1240英镑为1便士，后来才改成1英镑等于100新便士。,二、货币制度的构成要素（三）银行券与纸币发行流通的管理在金属货币流通的条件下，银行券是一种黄金凭证，是商业银行票据贴现业务活动过程中投入市场的货币符号，需要规定其含金量。银行券的发行必须有黄金保证和信用保证，可兑换银行券的持有者可以在任何时候向发行者或指定商业银行兑换一定数量的黄金。现代信用货币与黄金不存在任何直接的联系，因此传统的货币制度中的有关银行券的规定已没有实际意义。现代货币制度中一般只规定实行信用货币本位制，信用货币由中央银行垄断发行，国家承担维护币值稳定的义务。,二、货币制度的构成要素（四）黄金准备制度金属货币制度中，黄金准备制度的主要目的是建立国家的黄金储备。将黄金集中保存在中央银行或国库。主要用于以下三个方面：作为兑付银行券的准备金；作为流通中的货币量的调节准备金；作为国际支付的准备金。现代的黄金准备制度已经没有前两方面的用途了，只是形成国家储备中的黄金储备，作为国际支付的最后手段，用于国际购买、国际支付和国际财富转移等。,三、货币制度的类型,（一）银本位制,银本位制是以白银为本位币的一种货币制度。它的特点是：银币是本位货币，银币可以自由铸造，具有无限法偿能力，辅币和其他货币则为有限法偿，但它们可以自由兑换成银币，白银可以自由输出/入国境。,（二）金银复本位制,金银复本位制是金、银两种铸币被同时法定为本位货币，金、银均可自由铸造、自由输出/入国境，同为无限法偿。金币和银币之间，金币、银币与货币符号之间都可以自由兑换。其主要类型有：（1）平行本位制（2）双本位制（3）跛行本位制,三、货币制度的类型,（三）金本位制,18世纪末19世纪初，各资本主义国家都逐步从复本位制向金本位制过渡。到20世纪初,金本位制已在世界许多国家实行，但一些经济发展落后的国家(如旧中国、印度等)仍在实行银本位制。金本位制包括：金币本位制金块本位制金汇兑本位制,（四）信用货币制度,目前，世界各国实行的都是不兑现的信用货币制度，这是一种没有金属本位货币的货币制度，它沿用了金属本位币的单位名称，确定不兑现的信用货币为法偿货币。,四、地区货币制度与跨国货币制度,（一）地区货币制度地区货币制度是指在一个国家范围内存在几种货币制度。比如在中国，1997、1999年香港、澳门相继回归祖国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有的货币制度。货币作为一般等价物的独占性、排他性规律，在金银复本位制下表现为价值体系的紊乱和“劣币驱逐良币”的格雷欣法则。在纸币本位制下，如果在同一市场上出现两种以上的纸币流通，而当这两种纸币的法定比价和实际比价发生背离时，同样会产生货币的排他和独占现象。而“一国三币”是特定的历史条件下中国人民智慧的创造，它不是三种货币在同一市场上流通，所以，不会产生“良币驱逐劣币”的现象。迄今为止，我们对货币制度的研究，都与国家主权不可分割地结合在一起，是研究一个主权国家内的货币制度。人类社会进入20世纪末2l世纪初，随着经济和金融全球化的发展，超国家主权的跨国货币制度开始诞生，欧元是其典型代表。,四、地区货币制度与跨国货币制度,（二）跨国货币制度1999年1月，欧元启用，成为欧共体11个国家唯一的法定货币，各缔约国原有的本国货币流通到2002年6月30日止。欧元由各成员国中央银行组成的超国家欧洲中央银行统一发行，欧洲中央银行制定和执行统一的货币政策和汇率政策，并依据稳定和增长条约对各成员国的金融管理进行监督。欧元的启用可以结束欧盟内部货币动荡的局面，创造一个稳定的货币环境；可以降低投资风险，减少交易成本，扩大资本市场的融资能力；同时，也可以促进各成员国的财政健康稳定，带动经济增长。但是欧元作为人类历史上跨国货币制度的创新，在单一货币和新汇率制度运行及跨国中央银行的运作等方面，还存在不少的困难和障碍，有待于在实践进程中逐步加以克服。,第六节我国的货币制度和国际货币制度,一、我国的货币制度,（一）1949年以前我国的货币制度,从鸦片战争到中华人民共和国成立前的很长历史时期中，我国货币制度一直是一种混乱的、分散的、不独立的货币制度。这是由我国当时的政治背景、经济背景决定的。在西方国家实行金本位制时，我国仍然是银两本位制，银两、铜铸币和银圆同时流通。当时外国银圆大量进入我国，清朝政府也开始铸造银圆。直到1933年4月，国民党政府进行“废两改圆”的币制改革，我国才开始统一实行银铸币本位制度。在中国的货币流通史上长期存在着严重的通货膨胀，国民党统治时期通货膨胀主要发生在法币流通以后。,（二）人民币制度,早在第一次国内革命战争时期，革命根据地就建立了银行或信用机构，并发行过货币。第二次国内革命战争时期，中央苏区也发行过货币，以支持战争，发展生产。抗日战争时期，各抗日根据地都发行了自己的货币，其中很多货币也成为解放战争时期各解放区流通的货币。随着革命形势的发展，到1948年，各大解放区的货币有“西北农民银行币”“晋察冀边区银行币”“北海银行币”“华申银行币”“东北银行币”“关东银行币”“内蒙银行币”“长城银行币”等，后来在南方还有“裕民行”和“新陆行”发行的货币。解放战争全面胜利的到来，提出了建立人民的、统一的、独立自主的新货币制度的任务，当时的革命政权开始组建中国人民银行，发行人民币，统一全国的货币流通。货币流通的统一工作是从合并各解放区的通货开始的。人民币发行以后，为了保证人民币占领全国市场，摧毁旧的货币制度，政府采取了一系列措施。第一，彻底肃清国民党政府遗留下来的各种货币，用人民币占领全国市场。第二，禁止外币在中国市场的流通。第三，禁止金银计价流通和私下买卖，由国家统一管理金银购销。,二、国际货币制度,（一）布雷顿森林协定,1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开了有44个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通过了以“怀特计划”为基础的联合国货币金融会议的最后决议书，以及国际货币基金组织协定和国际复兴开发银行协定两个附件，总称为“布雷顿森林协定”。布雷顿森林体系主要体现在两个方面：第一，美元与黄金直接挂钩；第二，其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。布雷顿森林体系实际上是一种国际金汇兑本位制，又称美元黄金本位制。它使美元在战后国际货币体系中处于中心地位，美元成了黄金的“等价物”，各国货币只有通过美元才能同黄金发生关系。从此，美元就成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币。,（二）牙买加协议,布雷顿森林体系瓦解后，1976年IMF通过牙买加协定，确认了布雷顿森林体系崩溃后浮动汇率的合法性，继续维持全球多边自由支付原则。虽然美元的国际本位和国际储备货币地位遭到削弱，但其在国际货币体系中的领导地位和国际储备货币职能仍得以延续，IMF原组织机构和职能也得以续存。但是国际货币体系在布雷顿森林体系下的准则与规范却支离破碎。因此现存国际货币体系被人们戏称为“无体系的体系”，规则弱化导致重重矛盾。特别是经济全球化引发金融市场全球化趋势在90年代进一步加强时，该体系所固有的矛盾日益凸现。在牙买加会议讨论过程中，争论最激烈的问题是黄金和汇率体系。经过反复磋商1976年1月8日在临时委员会所举行的第5次会议上，就汇率制度、黄金问题、扩大基金贷款额度、增加会员国在IMF份额等问题达成协议。“牙买加协议”的要点如下：1浮动汇率合法化。2黄金非货币化。3提高特别提款权（下称SDR）的国际储备地位。4扩大对发展中国家的资金融通。5增加会员国的基金份额。,三、当前国际货币体系的特点及展望,1980年以来，国际社会中自发地出现了以美元为主要国际储备货币和支付手段的倾向，美元的国际货币地位反而得到增强；同时，发展中国家多次遭受汇率危机冲击（均表现为对美元贬值）；1990年以来，国际资本流动加快，发展中国家感到遭受汇率危机冲击的可能性进一步增大，汇率危机对国内经济增长的不利冲击作用也增大了。现存国际货币体系在经济全球化引发金融市场全球化的形势下，该体系所固有的矛盾日益凸现。,对于储备货币发行国而言，国内货币政策目标与各国对储备货币的要求经常产生矛盾。货币当局既不能忽视本国货币的国际职能而单纯考虑国内目标，又无法同时兼顾国内外的不同目标。既可能因抑制本国通胀的需要而无法充分满足全球经济不断增长的需求，也可能因过分刺激国内需求而导致全球流动性泛滥。理论上特里芬难题仍然存在，即储备货币发行国无法在为世界提供流动性的同时确保