失业和通货膨胀理论.ppt

第七章失业和通货膨胀理论,第一节失业的类型、理论诠释及其治理一、充分就业和失业的类型（一）充分就业的含义失业可以分为因需求不足而导致的周期性失业和由于经济中某些难于克服的原因而造成的自然失业。消灭了周期性失业时的就业状态就是充分就业。实现了充分就业时的失业率被称为自然失业率，或充分就业的失业率，或长期均衡的失业率。可见，充分就业并非人人有工作。,失业的存在必然性,充分就业时仍然存在失业不仅是一种必然、也是一种必要的经济现象。因为：经济中有些导致失业产生的原因是难于克服的（如摩擦性和结构性失业）。失业的存在形成了“产业后备军”，既能够满足经济对劳动的需求，又能够迫使已就业者提高劳动生产率。各种社会保障制度的建立，如失业补助、贫困救济等，使一定的失业水平能够被社会所接受，不会影响社会的安定。,自然失业率的大小:,自然失业率的高低取决于多种因素，例如，劳动力市场的完善程度、信息完备的程度、劳动力的转移成本、经济状况等等。自然失业率由各国政府根据实际情况确定，而且，各国不同时期的自然失业率都可能有所不同。比如，在美国，20世纪80年代的自然失业率为5、56%，即只要达到93、594、5%的人就业，就表明已经实现了充分就业。,（二）失业的类型,1、自然失业自然失业是指由于经济中某些难于克服的原因引起的失业。新古典经济学家和凯恩斯把这类失业归结为摩擦性失业和自愿失业。按照失业的具体原因，可以把自然失业分为以下四种主要类型：,摩擦性失业（7页、100页）。即由正常的劳动力流动而引起的失业。一般还把新加入劳动力队伍正在寻找工作而造成的失业也归入此类。结构性失业。由于劳动力市场结构（包括技术结构、地区结构和性别结构等）难于适应经济结构的变动而出现的失业。在这种情况下，往往是“失业与空缺”并存。（8/100页）。,季节性失业。由某些行业生产的季节性变动引起的失业。这些行业生产的季节性是由自然条件所决定的，例如，农业、建筑业、旅游业中，这种季节性失业最为严重。古典失业。（7576页）。由工资刚性引起的失业。由于人类本性和工会与最低工资法的存在，形成了工资不能下降的刚性，从而产生失业。这种失业由古典经济学家提出，故称为古典失业。凯恩斯也把这种失业称为自愿失业。,2、周期性失业,又称为需求不足的失业，即凯恩斯所说的非自愿失业。根据凯恩斯的分析，就业水平取决于国民收入水平，而国民收入水平又取决于总需求。周期性失业是由于总需求不足而引起的（短期）失业，它一般出现在经济周期的萧条阶段，故被称为周期性失业。,3、隐蔽性失业,这种失业是指形式上有工作、实际上对生产没有做出贡献的人，即这些工人的边际生产率为零。当经济中减少就业而产量不下降时，就说明存在着这种类型的失业。,二、对失业现象的理论诠释,（一）职业搜寻理论该理论以劳动力市场信息不充分为出发点分析摩擦性失业。1、基本假设条件（108页，共4条）信息是不完全的。各种岗位的报酬存在差异，信息越充分，获得更高报酬的岗位的可能性就越大。失业是获得更高报酬岗位的一种投资。搜寻信息需要花费成本。,2、职业搜寻理论的基本内容,（1）搜寻时间的长短取决于可能获得的报酬与搜寻成本之间的比较。但可能的报酬将随搜寻时间的递延而递减，搜寻成本随搜寻时间的递延而递增。其中存在一个最优搜寻时间，如图4.1所示（110页）。（2）影响最优搜寻时间的因素很多，但均可以归结为W（t）和C（t）曲线的移动。如失业保险和失业救济金（109/111页）将改变C（t）的位置，另一方面将提高“保留工资”的水平。又如：财富的作用同理。,（二）贝弗里奇曲线,贝弗里奇曲线表示一个给定的劳动力市场结构中岗位空缺率与失业率之间的负相关关系（102页，图4.1）。即失业率越高，岗位空缺率越低，而岗位空缺率越高，失业率就越低。从原点出发的450线表示岗位空缺率与失业率相等，即社会上只存在摩擦性失业和结构性失业，450线右侧的失业属于其他类型的失业。古典经济中，由于市场持续出清，劳动市场的均衡始终处于450线的交点。,（三）实际工资刚性,实际工资刚性是指实际工资无法充分调整到使劳动力供需均衡的水平。工资刚性将降低重新就业率而提高失业率（85页，图4、4所示）。存在工资刚性时，劳动力市场的自动调节机制不能正常地发挥作用。形成实际工资刚性的原因有以下几种：,1、最低工资法,益处：能够保障劳动者（尤其是非技术工和非熟练工）的基本生活需要。影响：一是年轻人的失业影响最大；二是它所能提供的生活水平很低，但却提高了失业率。建议：实行减免收入税政策，取代最低工资法。这样不会影响企业对劳动的需求，但将减少政府的收入。,2、内部人外部人模型,工会的存在是工资刚性的另一重要原因。可以用“内部人外部人”模型来描述工会对就业的影响。内部人是已经就业的劳动者，外部人是劳动市场上的失业者。结论（86页第2段）：内部人和外部人处于不同的竞争地位，使得尽管劳动市场上供过于求，但企业仍然不降低工资来雇佣更多的工人。,3、效率工资理论,这一理论假定，工人在生产中发挥的效率是与工资相关的，工资水平的提高将促使工作效率的提高。因为：工资水平的提高能使劳动者更加安心本企业的工作（87页2-4行）。提高工人的努力程度有两种激励机制，即提高工资水平和提高偷懒成本。实证研究表明，工资水平与努力程度在一定范围内成正比关系。（87页，第3自然段）。,三、失业的构成和治理政策,（一）失业的构成1、短期失业和长期失业（8788页）短期失业的主要原因是由于寻找工作需要一定的时间（属于摩擦性失业）。其持续时间较短（一般为几周，但不同年代不尽相同，如20世纪80年代末，半数以上的失业持续时间在5周以上）。长期失业则是由于各种原因造成的劳动力市场供大于求（如工资刚性、劳动供给的绝对数量等）而产生的。因此，对于两种失业的治理政策选择也会存在差异。,2、失业人员的构成,基于对各国失业率分布的考察，共同的趋势是：（1）青年人的失业率高于成人的失业率。（2）失业率的高低与劳动者受教育的程度密切相关。（3）新兴产业和传统产业的就业增长率和失业率存在差异。当然，不同国家仍然会有其特色（如美国）。,（二）自然失业率的上升及上升的原因,1、自然失业率上升的具体表现教材90页与多恩布什所著宏观经济学版本的材料相同。,2、自然失业率上升的原因,妇女劳动参与率提高，加速了劳动供给增长。产业结构调整速度加快，加大了失业的规模。“失业的回滞理论”认为，当实际失业率很高的情况下，已有的失业可能会使自然失业率上升。一，失业者可能会变得习惯于无所事事，而将致力于如何争取失业救济金和靠打零工度日。二，潜在的雇佣者也将加剧这一现象（90页第3段倒数4行）。三，从内部人外部人模型看，工会也起着阻碍就业的作用。,（三）主动的和被动的失业治理政策,主动的政策包括：积极使劳动力供给在数量、结构和质量上适应社会对劳动的需求。降低最低工资标准。加强职业培训，如德国。完善劳动力市场的服务体系，加强市场工资机制的作用等。被动的政策主要是建立一套完善的失业保障体系，但失业救济金和失业保险的量需要谨慎确定（如欧洲）。主动的和被动政策在实际生活中存在着互补关系。（120页最后一段）。,第二节货币和通货膨胀的基本知识,一、货币与货币数量论（一）货币及其分类经济学家认为，货币的主要职能有三种：交换媒介。作为便利交换的工具，也包括在延期支付时作为支付手段的职能。这是货币最基本的职能。计价单位。这是货币作为交换媒介的必要条件。储藏手段。作为保存财富的一种方式，是货币交换媒介的延伸，它使得人们可以跨期配置资源，实现福利极大化。,西方国家中流行的货币主要有以下几类：通货或现金。包括纸币和铸币。存款货币。是银行中的活期存款，它可以用支票在市场上流通，是一种可以作为交换媒介的货币。近似货币。又称为准货币。是商业银行中的定期存款和其他储蓄机构的储蓄存款。一定条件下，它们可以转化为活期存款。货币替代物。在一定条件下可以暂时替代货币起交换媒介作用的东西，如信用卡。一般把货币分为M1（狭义的货币）和M2（广义的货币）：M1=通货+商业银行活期存款M2=M1+定期存款与储蓄存款,（二）货币数量论,货币数量论是关于货币流通量与一般价格水平之间关系的理论。其基本观点是：商品的价格水平和货币的价值是由流通中的货币数量决定的。若其他条件不变，商品的价格水平与货币数量成正比，货币价值与货币数量成反比。费雪曾提出一个交易方程式来表述货币数量论，即：MV=PT（公式5、1，98页）。货币数量论是对通货膨胀现象的一种重要的解释。它认为，中央银行的货币供给行为最终决定着经济中的通货膨胀率。（99页，最后1段）“通货膨胀无论在哪里都只是一种货币现象。”,二、货币供给,1、银行制度西方国家的银行分为中央银行和商业银行两类。中央银行是国家的银行，其主要职责是：（1）作为商业银行的银行，接受其存款并向其发放贷款、领导和监督商业银行的业务活动。（2）代表国家发行纸币。（3）运用货币政策调节宏观经济的运行。商业银行的性质与一般企业相同。其主要业务为：吸收存款、发放贷款和代客结算。,2、商业银行的存款创造机制（银行创造货币的机制）,法定准备金率是中央银行以法律形式规定的商业银行在所吸收存款中必须保持的准备金的比例。超出部分则称为超额准备金率。客户在得到贷款以后，一般是把所得贷款作为活期存款存入自己有业务往来的商业银行，以便于随时使用。所以，银行贷款的增加就意味着银行活期存款的增加，也就是货币供应量的增加。故商业银行的存贷活动会在中央银行货币发行量并未增加的情况下，使流通中货币量增加。而商业银行所创造的货币多少，则取决于法定准备金率。,商业银行体系所能够创造的货币量公式,若以R代表最初存款，D代表存款总额，即创造出来的货币，rr代表法定准备金率，则商业银行体系所能够创造的货币量公式为：D=R/rr。由上述公式可见，商业银行所能创造的货币与法定准备金率成反比，与最初存款总额成正比。,3、货币供给模型和货币乘数,商业银行的（存款）货币创造机制说明，中央银行发行一单位货币，实际的货币增加量要大于一单位，因为商业银行会创造出新的流通中的货币量。中央银行发行的货币被称为货币基础、基础货币或高能货币，它具有创造出更多货币量的能力。货币乘数就是表明中央银行发行的货币量所引起的实际货币供给量增加的倍数。,说明（271页）公式14、5的推导过程：从M=（cr1/crrr）B来看，货币供给与基础货币成正比。货币乘数cr1/crrr随准备金率的下降而上升，也随现金存款比率（cr）的下降而上升。,4、货币政策工具,中央银行可以调节的两个变量是：基础货币B和银行准备金率rr。（272页前2行）。中央银行调节货币供给的政策工具主要是：公开市场业务、法定准备金率和贴现政策三种。（272页）。此外，货币政策还有几项次要的工具：道义上的劝告。垫头规定。即规定购买有价证券必须支付的现金比例。利息率上限。控制抵押贷款和分期付款的条件。,三、通货膨胀及其衡量,对通货膨胀的定义不尽一致。一般认为，通货膨胀是物价水平普遍而持续的上升。注意：物价上升不是一种或几种商品的价格上升，是普遍的物价即价格总水平的上升。不是一时的物价上升，而是指持续一定时期的物价上升。衡量通货膨胀的指标是物价指数。物价指数包括CPI、PPI和GNP求实指数等。CPI与人民的生活关系密切，所以，一般是用CPI来衡量通货膨胀的水平。,通货膨胀的分类,按照通货膨胀的严重程度，可以将其分为五类：物价上涨每年不超过23%为爬行的通货膨胀。510%以下为温和的或适度的通货膨胀。超过10%为加速的或奔腾的通货膨胀。三位数以上的为超速的或恶性的通货膨胀。隐蔽的通货膨胀或受抑制的通货膨胀，这种情况是指经济中存在着通货膨胀的压力，但由于政府实行了严格的价格管制和配给制，一时没有显现出来，而一旦放松管制，并取消配给制，将可能发生较为严重的通货膨胀。,四、通货膨胀和利率,1、费雪方程和费雪效应公式i=r为费雪首先提出，因而被称为费雪方程。这一方程表明，名义利率（i）的变动由实际利率（r）和通货膨胀率（）两个因素引起。通过费雪方程可以看到，和之间具有一一对应的关系，即上升一个百分点，也上升一个百分点，这一关系被称为费雪效应（Fishereffect）。,2、事前、事后利率与费雪方程,（101页）。事前实际利率是借款人和贷款人在签订合同时所期望的实际利率。事后实际利率是按照借贷合同上的名义利率所最终实现的实际利率。当人们预期的和实际的通货膨胀率不一致时，事前实际利率（ie）与事后实际利率（r）就会不相等。尽管如此，人们在签订合同时并不知道未来是实际通货膨胀率。因此，名义利率只能根据预期的通货膨胀率加以调整。于是，费雪方程被修正为：i=re，即i随e的变动而变动。,3、名义利率、通货膨胀和货币的需求函数,货币不仅有交换媒介的功能，而且有价值储藏的功能。现实中，人们总是要保持一部分货币在手边，持有货币的机会成本就是名义利率r(e)。这一成本越高，人们愿意持有的货币数量就越少。即人们对货币的需求是与名义利率成反比的。该结论与货币数量论相结合，就可以推论出人们对货币的需求函数为：(M/P)d=L(i,Y)（102页，公式5、6）将费雪效应代入上式。即可得：(M/P)d=L(re,Y)（公式5、7）,从上述公式中可以看出:,（1）收入越高，人们所需要的用于交易的货币就越多；名义利率越高，人们愿意保留在手边的货币就越少。（2）不仅当前的货币供给会影响价格水平，未来的货币供给也会影响价格水平。（102103页）。,第三节对通货膨胀的理论诠释,一、对通货膨胀成因的分析1、需求拉上的通货膨胀理论从总需求的角度分析通货膨胀的成因。这一理论认为，通货膨胀的原因在于总需求的过度增长，而总供给不足，“太多的货币追逐较少的货物”，所以，一般物价总水平就上涨。对于引起总需求太大的原因有两种解释：,（1）凯恩斯主义是解释,凯恩斯认为，实现了充分就业时，如果总需求仍然增加，就会因为过度总需求而形成膨胀性的缺口（即实际总需求大于充分就业的总需求时，实际总需求与充分就业总需求之间的差额），引发通货膨胀。此外，凯恩斯强调通货膨胀与失业不会并存，通货膨胀是在充分就业实现之后发生的。（但实际上，在未实现充分就业时，也可能发生通货膨胀）。,（2）货币主义的解释,货币主义认为，引起总需求过度的根本原因是货币的过量发行。在货币流通速度稳定的情况下，货币量的增加会引起总需求的增加，而总需求的增加将会引发通货膨胀。弗里德曼说，“通货膨胀是发生在货币量增加的速度超过了产量增加速度的情况下”。,2、供给推动的通货膨胀,从总供给的角度看，引起通货膨胀的原因在于成本的增加。在总需求不变的情况下，成本增加将使供给减少，价格水平上升，这种价格水平的上升就是成本推动的通货膨胀。根据成本增加的具体原因不同，成本推动的通货膨胀可以分为以下几种：,工资成本推动的通货膨胀,工资是产品成本中的重要组成部分，工会迫使雇主增加的工资将加入产品的成本，提高产品的价格，进而引发通货膨胀。工资的增加一般从个别部门开始，由于攀比心理（行为）的作用，它将逐步地导致整个社会的工资水平上升，而且，这样形成的通货膨胀，容易产生“工资物价螺旋式上升”，即：工资与物价互相推动，形成严重的通货膨胀。,利润推动的通货膨胀,又称为价格推动的通货膨胀。是指市场上具有垄断地位的厂商为增加利润而提高价格所引起的通货膨胀。经济学家认为，工资推动和利润推动实际上都是操纵价格的上升，其根源在于经济中存在垄断力量（即工会垄断和厂商垄断）。,进出口成本推动的通货膨胀,进口成本推动的通货膨胀是在开放经济中，由于进口的原材料价格上升而引起的通货膨胀。如石油危机。出口性通货膨胀是指由于出口增长导致成本增加，国内产品供给不足而引发的通货膨胀。,3、供求混合推动的通货膨胀,许多经济学家认为，通货膨胀的根源在于总需求和总供给两者共同作用的结果。若通胀是由需求拉上引起的，过度需求的存在将引发价格水平的上升，之后引发工资水平的提高，从而供给成本增加又引起成本推动的通货膨胀。若通胀由成本推动开始，这时，如果总需求不相应增加，工资的上升最终会使生产减少，失业增加，最后使成本推动的通货膨胀停止，但如果总需求相应增加，通货膨胀将会持续发生。,4、结构性通货膨胀理论,这种理论从各生产部门之间劳动生产率的差异、劳动市场的结构特征和各生产部门之间收入水平的赶超速度等角度分析了由于经济结构特点而引起通货膨胀的过程。以下介绍两种代表性的理论观点:,希克斯对扩展部门与非扩展部门进行了结构分析，认为扩展部门正在扩大，需求要更多的资源和工人，而非扩展部门则相反。如果资源和工人能够迅速地由非扩展部门流动到扩展部门，这种结构性通货膨胀将不会发生，但现实中的这一流动往往需要一个过程。于是，扩展部门会因为资源和工人短缺，带来资源和工人价格的上升。由于攀比行为，在非扩展部门中，尽管其资源和工人存在过剩，其资源价格、尤其是工资水平也会上升。因此，两个部门的成本（特别是工资成本）增加将引发通货膨胀。,托宾则分析了劳动市场结构特征所引起的通货膨胀。他认为，结构性失业中是“失业与空缺”并存，由于工资刚性，有失业存在，工资水平不会下降；而有“空缺”存在，将引起工资水平上升，最终使工资总水平的提高而导致通货膨胀。,5、预期的和惯性的通货膨胀理论,这一理论侧重于说明通货膨胀持续（非产生或形成）的原因。预期的通货膨胀理论认为，预期对于人们的经济行为有着重要的影响，而预期又是根据过去的经验形成的。由于预期的作用，即使最初引发通货膨胀的原因业已消除，它也会因为人们的预期而持续下去。（货币