管理会计实务运用及案例分析参考资料

管理会计实务运用与案例分析夏倩主讲,1,目录第一节管理会计在企业中的应用第二节财务分析之融资分析第三节企业全面风险管理与内部控制第四节全面预算管理,2,第一节管理会计在企业中的应用,3,目录一、科学全面认识管理会计二、管理会计在企业中的运用现状三、管理会计在企业中运用最广的八大热点,4,一、科学全面认识管理会计,5,一、科学全面认识管理会计,2014年10月27日，财政部下发了财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见（财会201427号），要求全面推进管理会计体系建设，并明确提出了“推进管理会计理论体系建设”、“推进管理会计指引体系建设”、“推进管理会计人才队伍建设”、“推进面向管理会计的信息系统建设”等四大任务与措施。,6,1、管理会计的概念,管理会计是会计的重要分支，主要服务于单位内部管理需要，是通过利用相关信息，有机融合财务与业务活动，在单位规划、决策、控制和评价等方面发挥重要作用的管理活动。管理会计通过对财务会计的资料进行加工，使其成为管理会计信息，从而为改善内部的经营管理提供服务，同时为会计监督提供必要的条件。,7,(1)管理会计侧重为企业内部的经营管理服务。针对企业经营管理遇到的特定问题进行分析研究，以便向企业内部各级管理人员提供预测决策和控制考核所需要的信息资料，主要为企业内部管理服务。,2、管理会计与财务会计的区别,8,(2)管理会计方式方法更为灵活多样。管理会计可以根据需要，应用预测学、控制论、信息理论、决策原理等现代管理理论作为指导，对财务会计数据进行灵活多样的加工、改造和延伸。而财务会计需要遵循企业会计准则进行核算和报告。,2、管理会计与财务会计的区别,9,(3)管理会计更多地是面向未来的会计。管理会计的作用更多地体现在利用已知的财务会计资料进行预测和规划未来，同时控制现在。而财务会计侧重于反映过去，对过去的生产经营活动进行客观的反映和监督，它按照客观性原则，对过去实际已经发生的业务进行计量与反映。,2、管理会计与财务会计的区别,10,（1）二者都具有控制与考核的职能财务会计的主要对象是企业的生产经营情况，而管理会计是对财务会计对象的再加工，是利用财务会计相关信息，指导、控制、组织企业经营管理活动。管理会计是对财务会计的延伸和发展，二者在本质上都有控制与考核的职能，都是进行企业管理的有效工具。,3、管理会计与财务会计的融合,11,（2）二者基本信息来源一致管理会计所获取的重要资料还是会计核算资料，也就是财务会计通过固定的方法和程序记录的账簿和编制的报表。也就是说，它们的基本信息来源是一致的。,3、管理会计与财务会计的融合,12,（3）二者终极目标一致二者的终极目标都是提高企业效益、维护相关利益者的权益，实现企业价值最大化。只有将两者融合，管理人员在决策过程中得到由财务会计和管理会计共同提供信息，才能获知企业财务的历史、现在、未来的综合信息，才能更好地为企业管理提供有效工具。,3、管理会计与财务会计的融合,13,例如：运用管理会计的理论对企业量本利的分析，可以计算出某种产品的盈亏平衡点。有了盈亏平衡点这一数据后，在财务上我们就可以合理安排企业的生产资金，控制产品的生产成本，从而提高企业的生产效率。因此，作为会计学的两个重要分支，二者相辅相成，缺一不可。,3、管理会计与财务会计的融合,14,二、管理会计的运用现状,15,二、管理会计在企业中的运用现状,上海国家会计学院的佟成生等专家于2014年发起了一个国家自然科学基金的项目，采用财务高管人员的圆桌论坛（4轮圆桌论坛共40名企业财务负责人）与问卷调查的方式（300份有效问卷）发现：,16,二、管理会计在企业中的运用现状,1、管理会计的职能定位比较传统与狭窄：不论是什么行业，管理会计实际发挥的作用仍停留在传统职能上，如成本费用管理、预算管理和财务预测方面。,17,二、管理会计在企业中的运用现状,18,二、管理会计在企业中的运用现状,2、管理会计能否发挥作用与所在企业的领导是否重视高度相关问卷结果显示，90%的填写人认为管理会计人才对公司绩效的提高是重要和非常重要的，参与讨论的与会者也表示，管理会计在企业中是不可或缺的一个重要职能。可是，管理会计能否在企业真正发挥的作用，还取决于公司的领导层对这个岗位的定位和要求。,19,二、管理会计在企业中的运用现状,3、管理会计人员岗位职责的设定不清晰，不明确超过一半的问卷填写人所在企业没有对管理会计人员的岗位职责进行描述，这样管理会计人员很难提高工作效率和工作质量，操作行为不规范，随意性很强，缺乏组织考核的依据，也容易发生工作中的扯皮现象。,20,二、管理会计在企业中的运用现状,4、现阶段我国管理会计人员的胜任能力还有待提高现有从事管理会计的人员中,对于一些基础的技能，如成本管理技术、管理会计工具的知识、数据分析技巧等普遍掌握得较好，而一些企业急需的更高级别的技能明显欠缺，比如：潜在风险的识别能力、对战略选择的评估能力、把握宏观经济对企业的影响的敏感度、领导与沟通能力等尚需提高。,21,三、管理会计运用最广的八大热点,22,三、管理会计运用最广的八大热点,天津科技大学经济与管理学院的王晓燕、李博文，通过因子分析和聚类分析等统计分析方法，对管理会计的相关研究成果进行分析，得出当前最受关注与最被认可的八大热点问题，分别是：,23,三、管理会计运用最广的八大热点,1、战略管理会计近年来经济的快速发展使企业的规模越来越大，生存环境的不确定性增加，必须加快从传统管理会计向战略管理会计的转变。战略管理会计的方法主要有价值链分析、竞争对手分析和预警分析。,24,2、环境管理会计越来越多的企业意识到保护环境、遵守环境法律法规、避免处罚，实现企业可持续经营的重要性，环境管理会计成为管理会计研究的一个新领域，引起了我国管理会计界以及不少大中型企业的重视。,三、管理会计运用最广的八大热点,25,3、绩效评价管理会计能通过对经济前景的预测，对企业战略、经营决策等进行评估实现绩效评价的功能，帮助企业切实建立起监督、约束与激励的现代企业管理机制，越来越多的企业开始注重绩效考核文化，也越来越重视目标考核法、平衡计分卡等绩效考核工具的运用。,三、管理会计运用最广的八大热点,26,4、成本管理运用管理会计能够更好地对企业成本进行管理和控制，增加企业利润，其中作业成本法、量本利分析、环境成本分析等工具比较实用，尤其是作业成本法在物流企业、医院及电信行业的成本管理中运用较广。,三、管理会计运用最广的八大热点,27,5、内部控制管理会计作为一个分析系统，需要的数据必须有内部控制的支持，如果内部控制不完善，数据真实性也就没有保证，管理会计就没有基础。而内部控制体系的建设也需要管理会计的支撑，管理会计的方法应用于内部控制体系的各个环节，能使内部控制设计更加合理，执行更加有效。,三、管理会计运用最广的八大热点,28,6、预算管理由于宏观政策的监管要求与企业微观层面加强内部管理、实现企业目标的内在需求，全面预算管理越来越得到大中型企业的重视。但是由于其本质上是对下一经营周期的预测，具有天然的不确定性，因此，对预算管理技能的掌握与学习，就变得尤其关键与必要，直接影响预算管理工具使用的有效性。,三、管理会计运用最广的八大热点,29,7、管理会计信息化建设近年来随着信息技术的快速发展，我们已经进入了大数据时代。大数据时代为会计信息化提供了资源共享的平台，降低了会计信息化的成本，提高了财务数据处理的效率，但目前我国企业中，财务信息化的范围更多地集中在财务会计领域，而非管理会计领域。,三、管理会计运用最广的八大热点,30,8、培养管理会计人才管理会计人才队伍建设是加快中国特色管理会计制度建设的关键，但我国目前管理会计人才匮乏，不能满足经济和社会发展的需要。,三、管理会计运用最广的八大热点,31,8、培养管理会计人才主要原因一是我国高校管理会计人才培养模式欠佳，很多高校开设了会计学专业基本上是财务会计专业，很少设置管理会计专业。二是企业管理者没有将管理会计的重要性提高了应有的地位（很多上市公司的财务力量都分配在核算管理、报表编制与信息披露方面，无暇顾及管理会计的对内提升职能）。因此，如何培养高水平的管理会计人才，成为了第八大研究热点问题。,三、管理会计运用最广的八大热点,32,第二节财务分析之融资分析,33,一、大数据时代的财务分析二、企业融资策略分析,目录,34,一、大数据时代的财务分析,35,规模性（Volume）多样性（Varity）高速性（Velocity）价值性（Value）,1、大数据的财务分析的特征,36,阿里巴巴：分析100天的交易数据和管理信息，分析交易风险系数。百度：对海量词汇分析，满足网民的搜索需要。腾讯：先后与公安、银行、运营商建立了深度合作关系，发挥海量大数据及技术优势为各个环节反电信诈骗提供支持。,2、大数据能够为企业做些什么,37,销售公司：对消费者和潜在消费者的消费水平和偏好进行大数据分析，有针对性地推广产品。贸易公司：对供应商、客户基本信息进行大数据分析，区别金银铜牌合作伙伴进行区别维护，给予不同的合作政策。,2、大数据能够为企业做些什么,38,大数据把传统财务分析内容进行充实和突破，真正实现财务管理全程解析；大数据提出了数据甄别和分析方法变革的新要求，运用云计算模式开发配套的分析程序；大数据对从业人员综合素质的提高与思维模式的变革提出了要求；分析师要成为具有财务专业素养与大数据思维模式的全才。,3、大数据时代财务分析的特征,39,数字驱动运营数字化干部大数据时代的到来势不可挡，作为企业管理核心内容的财务分析：主动适应时代，在企业的新发展中找准定位，做发展的引领者;财务分析师要创新思维，拓展财务分析的外延与内涵，使之成为企业决策、发展的智库。,4、大数据时代财务分析的变化,40,二、企业融资策略分析,41,（1）生存融资：一是企业在创立阶段必须获得一定的启动资金从而得以生存，进而谋求发展；二是企业在外部环境改变面临巨大压力时，不得不融资以渡过困境。,1、企业融资动机,42,（2）周转融资：需要流动资金周转以确保生产经营的正常进行；供应商所提供的商业信用、金融机构的短期信贷以及利用商业票据进行贴现周转等都是周转融资的具体表现。,1、企业融资动机,43,（3）扩张融资：因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的融资动机，具有良好发展前景、处于成长期的企业通常会产生这种筹资动机。,1、企业融资动机,44,（4）偿债融资：一是调整性偿债筹资，促使资本结构更加合理；二是恶性化偿债融资，被迫举债还债则表明企业的财务状况已经恶化。,1、企业融资动机,45,（1）长期融资与短期融资：长期融资：吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁短期融资：短期借款、商业信用、发行融资债券。,2、企业融资类别,46,（2）内部融资与外部融资：内部融资：通过留存盈余和计提折旧等方式形成资金来源；不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量。外部融资：贷款、发行股票、商业信用、发行债券等。,2、企业融资类别,47,（3）直接融资与间接融资：直接融资：直接与资金供应方协商借贷或发行股票、债券等；间接融资：企业借助银行或非银行的金融机构进行的筹资活动。,2、企业融资类别,48,（4）股权融资与债权融资：股权融资又称权益性资本融资。债权融资可以分为直接债权融资（企业直接发行债券、票据等）和间接债权融资（通过银行等金融中介获得贷款）,2、企业融资类别,49,资金来源,内部融资,外部融资,主要股东投资/留存收益,直接融资,股票融资,股东/亲友/职工贷款等债权融资,间接融资,债券融资,银行贷款等,股权融资,债权融资,产权关系,3、股权融资与债权融资、内部融资与外部融资交叉重叠,50,4、如何扩大融资渠道,（1）股权融资,51,股权融资,原股东增资,吸收战投入股,接受风险资本,公开上市,扩大资本实力，增强企业的偿债能力,规范发展混合制，吸收战略投资者参股，扩大国有资金本的资产控制规模的同时，激发企业更大的活力,也叫创业资本，通常高新技术产业会较多地获得这种投资.,私募资金、公开上市、员工持股计划与高管股权激励增大股权资本，提供充裕的现金流,4、如何扩大融资渠道,52,4、如何扩大融资渠道,（2）债权融资,53,债权融资,银行贷款,租赁融资,担保贷款,经营融资,抵押贷款,融资融资,债券融资,出口信贷,信用贷款,普通债券,可转换债券,政府担保贷款,其他担保贷款,普通贷款,技术研发贷款,技术改造贷款,4、如何扩大融资渠道,54,（2）债权融资信用、抵押和担保（关联企业担保、自然人担保、专业担保公司担保和托管担保贷款）；应收票据贴现、应收账款质押融资与应收账款转让融资。如果是购买了商业信用保险或者出口信用保险，利用保单质押贷款，将会大大增大银行或信托资金的供给，降低融资成本。,4、如何扩大融资渠道,55,（2）债权融资高科技创业企业还可以申请项目开发贷款，出口导向型企业可以申请包括打包贷款在内的出口创汇贷款，此外，还可以通过开立保函、签发远期银票、开立信用证、福费廷等贸易融资方式解决资金问题。,4、如何扩大融资渠道,56,（2）债权融资票据贴现风险：信用风险有些企业用循环保证方式，以较低的保证金来倒逼银行滚动承兑、贴现，而贴现到期后，承兑申请人或出票企业无力兑付。,4、如何扩大融资渠道,57,道德风险当前我国仍然严禁承兑、贴现不具有真实商品交易背景的商业汇票，要求所办理的每一笔贴现必须附有增值税发票、商品交易合同的复印件等书面材料。企业与企业联手，你开我贴，伪造增值税发票、交易合同等,银行内部工作人员认为风险可控，默许纵容，造成较大的道德甚至法律风险。,4、如何扩大融资渠道,58,信息风险票据市场的信息传递、披露以及共享机制滞后,如对签发、承兑方的信息披露不健全,大多数银行是在对签发人资信状况、商品交易情况、承兑人的资产负债情况一无所知的情况下就办理了票据贴现或转贴现业务。票据查询信息的不完善,目前全国金融系统还没有一个统一的查询系统。,4、如何扩大融资渠道,59,汇票风险目前票据法有关条款对现实业务操作并没有具体而明确的指示,可操作性较差,法律适用成本较高，而违规成本低。票据的真实性由银行自己查询，尽管各银行承兑汇票上已采用钢印、联行印章、压印金等防伪措施，但随着科技的发展，不法分子的造假水平越来越高，编造汇票以骗取银行资金的诈骗行为举不胜举。,4、如何扩大融资渠道,60,（3）政府补助税收优惠：税收优惠是最直接的资金援助方式，包括降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等。财政补贴：包括就业补贴、研发补贴和出口补贴。贷款援助：贷款援助包括贷款担保、贴息贷款、政府优惠贷款。,4、如何扩大融资渠道,61,（4）商业信用经营性融资资金：收取客户预付款、向供应商的分期付款和延长信用期限等。企业间资金拆借：委托贷款、现存后贷，存贷结合。,4、如何扩大融资渠道,62,（5）租赁融资经营租赁融资租赁分期付款售后租回金融租赁在西方发达国家己经是仅次于银行信贷的金融工具，而在我国，除了上海、浙江等经济发达地区以外，其他地区的融资租赁的金融杠杆作用还没有得到充分发挥。,4、如何扩大融资渠道,63,（6）资产证券化融资应收账款抵押贷款：企业以应收账款的债权作为抵押担保向银行、财务信贷公司等金融机构借款。由于企业的信用状况和应收账款账龄等因素使应收账款回收具有相当的风险,因此借款限额通常是应收账款额的60%至90%。,4、如何扩大融资渠道,64,（6）资产证券化融资应收账款让售：企业将应收账款出让给金融机构以筹措资金的一种避险融资方式。可分为无追索权让售和有追索权让售。通知债务人区别：抵押贷款方式下企业继续保持应收账款权益,但要承担坏账损失。而让售方式则相当于一种销售行为，既转移了收款权利,也转移了风险。因此,让售比抵押的避险效果更直接、更明显。,4、如何扩大融资渠道,65,（7）其他融资渠道动产托管利用国家创新基金典当融资申请政府贴息贷款项目开发贷款出口创汇贷款自然人担保贷款委托贷款国际融资转贷款,4、如何扩大融资渠道,66,（8）适当考虑民间融资渠道从宁波、温州、台州、嘉兴等经济发达地区来看,民间信用和融资方式多种多样:担保抵押借贷、民间票据贴现、各种在信任基础上形成的互助会、亲友借款等等,可以说没有民间金融就没有浙江民营经济发展的巨大成就。,4、如何扩大融资渠道,67,（1）潜伏期警兆分析识别：不进行融资方式分析不关注资金成本融资活动不符合融资的优序排列企业同期平均资产收益率略低于债务资金成本率,5、融资风险预警的警兆识别,68,（2）发作期警兆分析识别：经营性净现金流出现较大负数或者较长时间呈现负数资产负债率居高不下信用等级下降融资异常困难资金链紧绷不进行融资方式分析,5、融资风险预警的警兆识别,69,（3）恶化期警兆分析识别：主要财务指标严重恶化，如：严重资不抵债、净资产收益率小于零已经不具备偿债能力,即不仅无法偿还借款,并且得不到债权方的展期许可,很可能会被借款人接管企业,或进行清算。企业出现非季节性的异常的停工、停产现象。,5、融资风险预警的警兆识别,70,6、融资风险预警指标体系,71,影响企业融资策略选择的主要因素：（1）企业的规模与信用等级,7、企业融资策略选择,72,（2）所有者与经营者的态度导向1）新增股票有可能稀释原有股东权益和分散经营权，当企业预计到增加主权性融资有可能削弱主权时,应采用债务融资方式。2）从风险角度看,如果采取保守回避的态度,那么,应侧重于使用股权融资方式。相反,如果采取积极进取的态度,不畏风险,则应侧重于使用债务融资方式。,7、企业融资策略选择,73,（3）企业的生命周期,7、企业融资策略选择,74,（4）企业的生命周期,7、企业融资策略选择,75,企业规模成长型大型企业蜕变衰亡中小企业生存型蜕变衰亡种子创业成长成熟衰退阶段阶段阶段阶段阶段,7、企业融资策略选择,企业的生命周期,76,（1）确定企业的融资动机生存融资动机周转融资动机扩张融资动机偿债融资动机混合融资动机,8、企业融资步骤,77,扩张型融资动机：当生产的产品供不应求时当开发生产适销对路的新产品时当追加有利的对外投资规模时当开拓有发展前途的对外投资领域时,8、企业融资步骤,78,偿债型融资动机：当生产的产品供不应求时,一是调整性偿债融资,即公司虽有足够的能力支付到期债务,但为了调整现有的资本结构,仍然举债,从而使资本结构趋于合理二是恶化性偿债融资,即公司现有的支付能力已不足以偿付到期债务,被迫举债还债,8、企业融资步骤,79,混合融资动机：当企业因同时需要长期资本和现金而形成的融资动机,即为混合融资动机。通过混合融资,企业既可扩大生产规模,又可偿还部分债务。,8、企业融资步骤,80,（2）合理确定资金需求量财务人员要认真分析企业的科研、生产、经营等状况,结合公司的年度预算及3-5年规划，采用一定的方法,预测资金的需求量。对于长期融资，还要考虑货币的时间价值。这样,既能避免资金的不足，也要避免闲置而浪费,还要防止融资滞后。,8、企业融资步骤,81,（3）认真分析可选的融资渠道（4）对可选融资方式进行成本一风险分析（5）确定融资策略。前面确定了筹资动机,筹资数量、筹资时间和成本一风险分析之后,企业就可以综合其他因素来确定自己的融资策略。,8、企业融资步骤,82,第三节企业风险管理与内部控制,83,目录一、为什么要进行风险管理与内控建设二、高管人员不能不会的风险管理常识三、如何建立全面风险管理框架四、如何设计基于风险管理的内控制度五、如何选择风险管理策略,84,一、为什么要进行风险管理与内控建设,85,1、国际角度,二十一世纪初，国际一系列管理舞弊事件相继发生，使得世界范围内对风险管理和内部控制的呼声越来越高。2001年11月，能源巨头安然公司（全世界最大的能源交易商，位居美国500强第七位，华尔街财务分析师力荐的蓝筹股）被曝光三年虚构利润5.52亿美元。流通市值由颠峰的680亿美元跌至不足2亿美元，下跌了99.92%。,86,安然一方面以“防范竞争对手”为由，以商业秘密名义把收入或利润的细节保护起来；而另一方面他们提供的财务数据又通常过于繁琐和混乱不清，成为外人打不开的黑匣子。为了满足疯狂扩张、业绩收益带来的好处，通过秘密交易和“创造性”的会计方法来粉饰业绩，缺少透明与监控。,1、国际角度,87,安然大厦的崩塌给全球证券市场、注册会计师行业的震撼，不亚于“911”事件对世界经济的影响。舞弊方法以各种虚假手段高估资产、高估利润、隐瞒负债。但绝不仅仅是财务报表舞弊，它反映的是整个内控缺失。,1、国际角度,88,2002年6月，美国第二大长途电信营运商世通公司爆出会计舞弊丑闻，虚构收入90亿美元，虚增资产110亿美元。股票交易被纳斯达克紧急停牌三天，复牌后股价跌至0.06美元。主流媒体称之为“世界骗局”，正在加拿大进行国事访问的布什总统公开表示震怒。,1、国际角度,89,一系列的会计舞弊事件，直接导致了2002年美国萨班斯一奥克斯利法案的出台，从法律角度强制性要求在美上市的公司向公众提供内部控制评价报告，并由审计师出具相关审计意见。从企业风险管理的角度，美国的COSO委员会颁布了一个概念全新的COSO报告:企业风险管理整体框架。,1、国际角度,90,四川长虹因对主要经销商的运营缺乏充分了解，导致大量货款难以收回，截止到05年第一季度，应收账款27.75亿，占资产总额的18.6%。伊利股份，董事长等多名高管因涉嫌挪用公款谋取私利被逮捕。,2、国内角度,91,经营范围遍及全球85个国家的中海运韩国公司在2008年春节爆发了4000万美元（约合3亿人民币）神秘失踪，其财务以及审计负责人李克江前后100余次截留转移运费收入，并携款潜逃。,2、国内角度,92,2005年以来，国有资产接连陷入了巨亏的噩梦：中航油新加坡公司不当的期权交易，造成5.5亿美元的亏损，让这艘曾经顺风顺水的游轮在新加坡翻船；正当人们在惊讶中反思之时，中储棉又重蹈覆辙造成10亿元的巨亏。中国企业这一系列的爆炸性新闻在国内外引起强烈关注，切实加强防范企业的风险已经到了刻不容缓的地步！,2、国内角度,案例,93,中国企业风险管理与内控建设的发展进程2006年6月6日,国资委发布中央企业全面风险管理指引，从而使我国企业第一次有了自己可遵守的、全面和权威的风险管理框架。2008年6月28日发布了被称为“中国的萨班斯法案”的企业内部控制基本规范，并于2010年1月1日在上市公司率先执行。,2、国内角度,94,在2010年4月26日，财政部会同证监会、审计署、国资委、银监会、保监会等部门，正式发布了企业内部控制配套指引。2016年9月，银监会下发了关于印发银行业金融机构全面风险管理指引的通知。,2、国内角度,95,二、高管人员不能不会的风险管理常识,96,1、目前我国企业风险管理的现状,对风险管理的认识不够：缺乏全局观念和战略思维，一旦事过境迁就很少过问。风险管理机制流于形式：制订的不科学、执行的不严谨。对风险管理的各种技术运用水平差：信息化水平低，人员素质差、企业对风险管理的技术方法掌握程度低，运用水平差。,97,2、风险的构成,风险因素：引起风险事故发生的条件、增加风险事故发生概率的原因,以及风险事故发生之后致使损失加剧的因素；风险事故：直接引起损失发生的意外事故,通常是显性的、外露的,是人们看得见、摸得着的风险事故。损失：非计划、非故意和非预期的经济价值减少或人身伤害。,98,3、风险的分类,外部风险：包括经济风险、法律风险、社会风险、科技风险、自然风险等；内部风险：包括人员风险、管理风险、经营风险、技术风险、安全环保风险等。,99,4、风险管理的发展阶段,传统风险管理阶段：从1705年Bemoum建立大数定律-1987年美国股票市场遭遇“黑色星期五”;现代风险管理阶段：1993年年“首席风险总监”的头衔第一次被使用(CRO)1999年新资本协议修订；全面风险管理阶段：2000年年“全面风险管理”概念获得一泛认可2004年COSO出台企业风险管理一全面框架。,100,5、风险衡量方法,传统概率分析：算数平均数、加权平均数(期望值)、方差、标准差和差异系数在险价值分析法：需要较强的数理分析知识贝塔指标分析法：特别适用于金融市场风险的分析其他方法：事件数法、经济资本法、概率影响图、贝叶斯推断原理、模糊数学法、蒙特卡洛模拟法,101,三、如何建立全面风险管理框架,102,1、如何搭建全面风险管理的组织架构,103,1、如何搭建全面风险管理的组织架构,（1）风险管理委员会允许首席风险官将日常的诸多风险事务直接向总经理进行汇报；（2）其他业务单元和职能部门的负责人对首席风险官直接报告风险事项，包括战略、经营、财务等风险，内部资源配置和协调，风险调整和新产品、新业务的分析等；（3）董事会下面设置审计委员会，对来自信息技术部门和内部审计等部门提供的风险信息进行审计。,104,2、如何建立风险管理的三道防线,105,2、如何建立风险管理的三道防线,第一道防线在风险管理中起着基础作用，接受第二道防线的领导和第三道防线的监督；第二道防线在风险管理中处于核心领导地位；第三道防线的监控作用保障第二道防线的科学决策和第一道防线的有效实施；第二道防线中的风险管理委员会与第三道防线中的审计委员会相互支撑，从而实现公司治理架构下董事会在风险管理中的关键作用。,106,2、如何建立风险管理的三道防线,第一道防线：各风险管理部门和业务部门风险管理部门制定风险管理政策和策略，在业务部门指定专门岗位负责风险的管理，业务部门按照风险政策和策略行使日常业务运作，只要业务部门不违反任何风险管理政策，他们就有充分的自由。,107,2、如何建立风险管理的三道防线,第二道防线：风险管理委员会风险管理委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的，召集人应由外部董事或独立董事担任。该委员会成员中需有熟悉企业重要管理及业务流程的董事,以及具备风险管理监管知识或经验，具有一定法律知识的董事。,108,2、如何建立风险管理的三道防线,第三道防线：审计委员会（1）监督公司财务报告的完整性，确保财务信息公允、透明和真实；（2）评价公司内部控制和风险管理框架的有效性；（3）检查、监督内部审计部门的工作；（4）审核、监督外部审计师的聘用和工作等。,109,2、如何建立风险管理的三道防线,风险管理委员会的职责：（1）拟订公司的风险管理政策；（2）在业务单位展开业务之前，对该业务进行了解并识别与评估风险,提出风险管理策略并协助业务部门对该风险进行监控；,110,2、如何建立风险管理的三道防线,风险管理委员会的职责：（3）审议重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制，以及重大决策的风险评估报告；（4）在业务单位展开过程中，运用风险模型和风险工具，发现可能存在的风险并提出风险管理策略向首席执行官报告；提交全面风险管理年度报告等。,111,3、科学分类企业风险,（1）环境风险：外部因素引起的，影响公司目标实现或使公司发生损失的风险；（2）流程风险：是指由于公司内部业务流程没有得到有效实施，资产未得到有效保护等因素而产生的风险；,112,3、科学分类企业风险,（3）决策信息风险：是指由于战略决策、经营决策和财务决策所使用的信息部恰当、不可靠或未被正确使用而产生的风险。在前述三大类的基础上继续细分，可得到更多的风险因素，共77种细化风险模型。,113,3、科学分类企业风险,114,4、采取合适的风险识别方法,（1）现场调查法其优点是可以获得第一手的资料。缺点是耗时长、成本高，因此只能在某些重要环节的识别上采取现场调查法。（2）列表调查法将企业可能面临的风险及潜在损失分类，并按照一定的顺序进行排列，就得到了风险识别用表。对照风险列表的各项，逐项检查，可以避免遗漏风险。,115,4、采取合适的风险识别方法,116,4、采取合适的风险识别方法,（3）财务报表分析法：盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分析、杜邦分析体系将财务比率逐层分解，揭示了比率之间的相互联系，来帮助我们对企业进行风险识别。,117,4、采取合适的风险识别方法,（4）座谈讨论法通常采用小组讨论的形式，既包括消费者、供应商、股东等企业利益相关方，也包括外部专家、审计机构、监管机构、管理咨询顾问等。比如：市场营销部门召集市场部、采购部、广告部等相关人员进行讨论，采取头脑风暴的形式，集合每个成员的智慧，挖掘风险因素与内控缺陷。,118,4、采取合适的风险识别方法,（5）调查问卷由风险管理者设计问卷，岗位人员填写问卷。问卷调查是实行效率较高的一种风险识别方法，但该方法对问卷设计人员的素质要求较高，需要设计人员根据风险管理的方法，结合企业不同部门、所面临的不同风险的实际情况，分别设计出不同的调查文件。,119,4、采取合适的风险识别方法,（6）风险预警将影响公司目标的关键指标设定一个预警范围，一旦指标超出该范围之后，立即向管理层汇报，寻找对策，将风险扼杀在萌芽状态。一般来讲，需要设定触发器的指标有:销售量、主营业务收入、应收账款周转率、存货周转率、流动比率、速动比率、利息保障比率、资产负债率、股票价格、市盈率等。,120,4、采取合适的风险识别方法,（7）流程图法一般将公司的流程分为三大类:客户流程、生产流程和管理流程。将三大流程图用图示的方法详细描述，然后据此分析影响每个细节模块的内部和外部因素，据此寻找风险因素，把握风险敞口。,121,5、严防各类企业风险,人力资本风险财产风险法律责任风险市场风险经营风险信用风险、流动性风险、关联交易风险、国家风险,122,5、严防各类企业风险,（1）人力资本风险员工的意外死亡、工伤、生病（误工损失、补充医疗成本等）退休（补充养老金、是否返聘）、辞退和辞职（离职补偿金）资产重组带来的人员安置问题,123,5、严防各类企业风险,（2）财产风险自然灾害带来的公司损失：例如水灾、干旱、地震、风灾、虫灾、塌方、雷击、冰雹、温度过高和疫病等；违反个人行为准则带来的公司损失，例如纵火、爆炸、盗窃、恐怖活动、恶意行为、疏忽大意等带来的损失；经济原因带来的公司损失，例如股价下跌导致股票贬值，技术进步导致设备贬值等，这种损失比较隐蔽。,124,5、严防各类企业风险,（3）法律责任风险例如因损害他人被起诉而产生，也可能因违约而需赔偿他人遭受的损失而产生，企业的责任损失则由损害赔偿金、调查费用、辩护费用、违约金等组成。包括：产品责任环境污染责任员工伤害责任,125,5、严防各类企业风险,（4）市场风险利率风险：利率上升，银行借款的利息支出增加，利润减少的风险；到期不能按时还款付息的风险。投资资金成本增加，投资收益减少的风险。汇率风险：外汇买卖风险、对外债券债务的清偿风险、外币折算风险,126,5、严防各类企业风险,（4）市场风险证券价格风险：证券价格下跌，影响购买方的投资收益；证券价格上涨，影响发行方的融资成本。商品价格风险：影响采购成本或者销售收入的风险。,127,5、严防各类企业风险,（5）经营风险生产风险：生产组织风险、生产安全风险、产品质量风险、健康与环保风险、生产周期风险采购风险：采购价格风险、采购费用增大的风险、合同欺诈风险、供应商延迟交货的风险、采购质量不符合要求的风险、采购中的道德风险、存货不足或过多的风险销售风险：市场开发风险、市场营销策略风险、赊销信用风险,128,5、严防各类企业风险,（6）其他风险信用风险、流动性风险、关联交易风险、国家风险,129,四、如何设计基于风险管理的内控制度,130,1、资金管理,不相容岗位要分离：出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。坚持授权审批：执行审批流程，不允许越权审批。严格执行现金管理办法：现金盘点，日清月结。不得坐支。不得私设小金库。银行账户的开立、撤销及变更应经本单位权力机构决议并上级公司财务部审批。,131,2、成本费用控制,坚持预算管理，预算范围内的，才能申请动支花费坚持费用标准，超标的不允许报销，或者特事特批审核费用发生的真实性，加强报销环节的票据审核。无法核实的，采用包干制。审核费用的合理性。比如招待费，要有宴请公告，包括：理由、宴请人员、参与人员等。,132,3、资产管理,不相容岗位分立：资产的请购、采购、验收甚至支付（从财务部申请现金，直接支付）全部由公司行政部（办公室）执行。坚持授权审批：实物管理部门要建立固定资产台账，即使是折旧提完的固定资产也要有实物备查簿。有些企业很少实物盘点，账实不符的情况普遍存在。,133,3、资产管理,应收账款的催收：（1）按照客户的规模与实力、所有制性质、合作历史与履约记录，给予一定的赊销额度，进行事前控制；（2）进行过程监控。在信用期内，业务部门要提醒收款。逾期的，核算部门与个人利润时，作为坏账扣除。（物质损失）（3）财务部每月制订体检表，以事业部为单位，在月度分析会上，进行排名和点评。（精神压力）,134,4、投资风险,坚持投资四原则：轻装上阵业务先行预算为先及时止损,135,5、财务报告风险,错报、漏报、迟报的风险会计数据严重失真甚至会计舞弊的风险,136,6、财务信息软件的风险,错误生成凭证的风险财务系统瘫痪的风险,137,7、上市公司信息披露不实风险,公司治理形同虚设：新三板挂牌公司“时空客”信息披露违法案内控制度几近失效：“舜天船舶”信息披露违法违规案,案例,138,8、公关危机应对风险,失败案例之一：“饿了么”应对2016年315危机事件失败案例之二：“芝华士风波”成功案例：“芬达”“美年达”致癌风波化险为夷,案例,139,五、如何选择风险管理策略,140,1、风险接受,不能事前识别的风险，只能被动接受；可以识别的风险，但在企业可以接受的范围内，选择接受。,141,2、风险规避,风险规避是指企业回避、停止或退出蕴涵风险的商业活动或商业环境，避免承担风险所带来的后果。因为激烈的市场竞争可能导致产品无法占有市场的风险因而选择退出某一市场。客户信用不好可能带来贷款难以收回风险故而拒绝与该客户发生商业往来。停止生产可能潜在客户安全隐患的产品。,142,3、风险转嫁,风险保险。即企业通过事先向保险公司交纳保险费，形成社会保险基金，用于意外损失的补偿，这实际上是将一部分风险转嫁给了保险公司。签订远期合同。即通过远期合同，明确购销双方在某一期限内的权利和义务。这种方法可将风险转嫁给对方。转包法。即通过承包经营或租赁经营将风险转嫁给其他单位或个人。,143,4、风险缓冲,建立偿债基金，缓解债务到期无力偿付的风险；计提坏账准备金，缓解一次性核销坏账造成利润大幅下滑的风险；为了防止应收款无法回收的风险，鼓励客户一次性提前付款，而给予一定的现金折扣。,144,5、风险分散,企业一般通过多元化经营来分散风险。如：企业投资一些与主营业务相关度低的项目，生产经营一些利润独立或相关度低的商品，使高利和低利项目、旺季和淡季、畅销商品和滞销商品，在时间上、数量上互相补充或抵消，以降低风险。,145,6、风险对冲,风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险,使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵消。远期期货期权互换,146,7、全面风险管理小结,风险管理是一项综合性的、复杂的管理系统。既涉及企业内外部环境，又要考虑国家宏观政策。既需要一个有效的风险管理框架，又要有具体而细致的业务执行程序与操作指南。既需要依托适当的组织机构，又需要充分调动执行人的积极性。,147,7、全面风险管理小结,不可能杜绝所有的风险，因为风险与收益成正比，没有任何风险也意味着没有任何收益。风险管理的策略取决于企业的风险偏好与风险承受能力。而后者又与企业的规模及生命周期密切相关。最后，要考虑成本效益原则，不能不计成本地去严控风险。,148,第四节预算管理,149,目录一、编制全面预算必须掌握的基础知识二、全面预算管理在中国企业遭遇的困局三、提高预算管理实施效果的方案与对策,150,一、编制全面预算必须掌握的基础知识,151,1、企业为什么要采用全面预算管理？,宏观层面:监管政策要求（1）2008年，财政部连同审计署、证监会、银监会、保监会共同颁发了企业内部控制基本规范。规范中明确规定公司应当实施全面预算管理，此项政策的发布预示着预算管理必当受到高层管理者的重视。,152,1、企业为什么要采用全面预算管理？,宏观层面:监管政策要求（2）此后，财政部及四部委又接连印发了应用指引与问题解释，为全面预算的实施提供了操作指南。,153,1、企业为什么要采用全面预算管理？,宏观层面:监管政策要求（3）国务院国资委2011年下发关于进一步深化中央企业全面预算管理工作的通知，2012年下发关于中央企业开展管理提升活动的指导意见,要求国有企业应积极开展管理提升活动,全面提升企业管理水平,实现精细化管理,努力打造世界一流企业。,154,1、企业为什么要采用全面预算管理？,微观层面:大型企业集团加强内部管理的自发需求经济全球化、网络化步伐加快，企业特别是中央企业产业结构调整和内部资源整合力度不断加大，为了促使企业有效应对复杂形势，实现做强做优的目标，更好地提高资源配置效果、提高运行效率、加强风险管控，多层级的大型企业集团应该而且必须实行全面预算管理。,155,1、企业为什么要采用全面预算管理？,多元化集团具有的资源分散、管控困难等缺点越来越多的凸显出来，由于产业的多样化、资源的分散化，以及组织格局的多元化导致了集团总部管控的困难，注定了多元化大型集团实施全面预算管理变得困难重重。,156,2、全面预算的起源,起源于上个世纪二十年代的美国美国通用电气公司通用汽车公司杜邦公司带来了管理效率和经济效益，最终给股东带来了财富。,157,3、预算管理的定义,2002年财政部是这样定义预算管理的:预算管理是指利用预算对企业内部各部门、各单位的各种财务及非财务资源进行分配、考核、控制，以便有效地组织和协调企业的生产经营活动，完成既定的经营目标。,158,3、预算管理的定义,全面预算包括：销售预算生产预算釆购预算费用预算成本预算现金流量预算损益预算和资产负债等,159,3、预算管理的定义,160,（1）按预算编制的时间：短期预算与长期预算（2）按涉及的领域：经营预算、财务预算、特种决策预算（特定经营预算与特定投资预算）,4、预算编制的种类,161,（1）固定预算与弹性预算固定预算即静态预算,主要是根据预算期内比较稳定、可以正常预估的的固定业务量水平为基础进行编制预算的方法。这种预算方法适用于数额持续稳定的项目,比如固定成本等等。,5、预算编制的方法,162,（1）固定预算与弹性预算弹性预算则是在企业无法准确预测业务量的情况下,以量本利之间的数量关系确定的不同业务量为基础编制预算的方法。这种预算方法适用于和业务量联系紧密的成本项目。,5、预算编制的方法,163,（2）零基预算与增量预算零基预算以零为起点,在新的预算期间不考虑以前年度数据的影响,重新判断所需的费用,预算数额根据其必要性来确定。增量预算则以以前期间的预算和实际发生数为基础编制新的预算内容。,5、预算编制的方法,164,（2）零基预算与增量预算零基预算不受之前期间业绩的影响,重新分析公司内外部环境的具体情况和各部门所需费用,减少不必要的成本支出,及时对市场做出反应,但是零基预算的编制耗时长,工作量大,企业预算成本比较高。,5、预算编制的方法,165,（2）零基预算与增量预算增量预算基础是过去期间的预算和实际业绩,可得性较好,预算编制稳定性高,但是从长远来看,这将也一定程度上遏制了企业改革和降低成本的动力,反而造成预算成本的刚性增长。,5、预算编制的方法,166,（3）定期预算与滚动预算定期预算与滚动预算分类的依据是预算期间是否固定。定期预算的优点较为快捷,缺点是管理层受到会计期间的局限性,不能根据实际情况的变化及时调整预算,预算决策容易具有盲目性、滞后性,不利于公司的可持续发展。,5、预算编制的方法,167,（3）定期预算与滚动预算定期预算与滚动预算分类的依据是预算期间是否固定。定期预算的优点较为快捷,缺点是管理层受到会计期间的局限性,不能根据实际情况的变化及时调整预算,预算决策容易具有盲目性、滞后性,不利于公司的可持续发展。,5、预算编制的方法,168,（3）定期预算与滚动预算滚动预算以动态的方法编制预算,保持预算管理的完整性和连续性,促使管理层以更加长远全面的方式考虑问题,与外部环境保持高度的协调性,但此编制方法工作量相对较大。,5、预算编制的方法,169,此外，概率预算、作业成本法预算也越来越受到企业重视。,5、预算编制的方法,170,企业初创时期，采用资本预算为起点的预算管理模式发展增长期，采用销售为起点的预算管理模式市场成熟期，采用成本控制为起点的预算管理模式衰退期，采用现金流量为起点的预算管理模式王斌公司预算管理研究,6、全面预算的模式,171,全面预算管理是企业围绕预算展开的一系列管理活动,包括预算编制、预算控制、预算调整、预算考评和激励等几个方面,这几个方面环环相扣,互相影响。,7、全面预算管理的内容,172,（1）预算编制（2）预算执行（控制）（3）预算调整（4）预算分析（5）预算考评（激励）,7、全面预算管理的内容,173,7、全面预算管理的内容,174,（1）支持战略目标（2）优化配置资源（3）提供绩效考评标准（4）提高经济效益（5）调动员工积极性（6）防范公司风险,8、全面预算管理的作用,175,二、全面预算在中国企业遭遇的困境,176,1、战略规划与预算管理脱节,究其原因：一是从集团公司层面，公司战略管理不成体系，中长期规划往往流于形式。二是从成员单位层面，迫于业绩压力，只注重短期经营目标，对公司战略基本不了解或者不感兴趣。,177,2、预算编制不准确导致预算执行率差,（1）预算编制以规模为导向，忽视盈利能力如果不注重规模，就不可能发展如果只注意规模，而忽视盈利能力，迟早会被市场淘汰如果只注重盈利能力，而忽视风险管控，迟到会成为脱轨的列车，脱缰的野马,178,2、预算编制不准确导致预算执行率差,（2）预算方法简单粗糙，编制不准业务收入的预算，一般采取增量预算方法，主要参照前两年的历史数据,以及当年度年的指导性增长率来编制。对当地的经济发展水平、人口总量、人口结构、城镇居民可支配收入、农民纯收入和当地城镇居民储蓄存款余额等宏观经济因素考虑不够,对市场占用率水平、同业竞争状况、公司产品方面的优势与劣势参考不足,以及