(good)稳当做好家庭财务规划(含表)200910.ppt

,穩當做好家庭財務規劃!,演講人：謝偉國寶來投信台中分公司副總經理暨分公司主管,提要,前言,建立個人(家庭)收支表及資產負債表,檢視個人(家庭)財務狀況及風險承受度,實現我的幸福人生藍圖(購屋、教育基金、樂活生活、退休生活),結論,現金流管理(收入與支出),低起薪世代來臨,根據勞委會統計，社會新鮮人初出社會的起薪只有23,00030,000之間，92年95年的各行業起薪成長幅度平均僅達1.7%，部份行業的起薪成長幅度低於1.7%水準或甚至是出現負成長。,大學畢業初任人員經常性薪資水準,資料來源：行政院勞委會/寶來投信整理。(2008/12),資料來源：104人力銀行/寶來投信整理。(2008/12),根據104人力銀行2007企業聘用社會新鮮人現況暨新鮮人起薪調查結果顯示，今年研究所畢業生起薪平均值為32,755元，大學畢業生的起薪平均是28,631元，而專科畢業生的起薪平均值則落在26,030元。相較2004年，2007年社會新鮮人起薪，碩士新鮮人薪水調漲4.95%、學士新鮮人調漲3.51%、專科新鮮人調漲2.57%，學歷越高，起薪調漲幅越大。,大學畢業生的起薪平均是28,631元,物價飛快漲，薪資慢慢漲,過去幾年，食、衣、住、行的價格年年上漲，自2004年起，物價飛漲的速度了已超越了各行業的平均經常性薪資年增率。,資料來源：行政院主計處/寶來投信整理。(2008/12)註：2008Q1、2008Q2、2008Q3全體平均之年增率數值係與2007年底比較,食物,衣著,居住,交通,教養娛樂,雜項,醫療保健,經常性薪資vs.消費者物價基本分類指數,老人潮&少子化,台灣地區2006年0.90%的出生率也僅高於德國及日本，全球排名倒數第三名。,資料來源：內政部統計處/寶來投信整理。(2008/12),主要國家出生率,少子化年代，誰該負擔你的未來?,台灣已符合老人國標準，其65歲以上老年人口占總人口比重在2006年首度達到10%水準，老人化程度更勝亞洲鄰國如：南韓、新加坡、中國等。,老人潮襲捲，你要負擔他的未來!,主要國家老65歲以上老年人口占總人口比重,資料來源：內政部統計處/寶來投信整理。(2008/12),退休後的所得夠用嗎,國民年金2008年10月正式上路,被保險對象,年滿25歲未滿65歲，未參加公教、軍、勞、農保國民，且未曾領取公教、軍、勞保老年給付。,勞保年金2009年01月正式上路,有工作者，透過僱主向勞委會辦理勞工保險。,申請老年年金給付條件,年滿65歲之被保險人。,年滿60歲，投保年資滿15年之被保險人。,老年年金給付公式,(A、B式，擇優給付)月領A=月投保金額(基本工資17,280元)X0.65%X投保年資+3000元月領B=月投保金額(基本工資17,280元)X1.30%X投保年資,老年年金給付金額試算,以投保30年年資計算月領A=17,280X0.65%X30+3000=6,370(元)月領B=17,280X1.30%X30=6,739(元),退休後所得替代率,(月領A、月領B、一次領，三選一)月領A=加保期間最高60個月平均月投保薪資X投保年資X0.775%+3,000元月領B=加保期間最高60個月平均月投保薪資X投保年資X1.55%一次領=加保期間最高60個月平均月投保薪資X勞保基數(前15年年資X1+15年後年資X2),以投保30年年資，最高投保薪資43,900元計算月領A=43,900X30X0.775%+3000=13,207(元)月領B=43,900X30X1.55%=20,414(元),資料來源：內政部國民年金QA、勞委會勞保年金QA/寶來投信整理。,-,政府沒規劃的，你該自己規劃!,所需的退休金缺口約600萬!光靠政府退休金制式計算，若退休後生活長達20年，退休後每月收入要保有退休前的水準，所需的退休金缺口約600萬元。(以勞保投保薪資43,900元的退休者計算),越早準備越好,圓滿無憂的退休金規劃,政府福利制(老年年金等)+企業退休制度(僱主提撥退休金),退休金靠別人,退休金靠自己,個人儲蓄+個人保險+個人投資理財,越早開始，越能避開短線波動，更能發揮複利效果，投入金額負擔較低，讓自己贏在起跑點。,目標：600萬退休金各投資年限及報酬，每月需定期投資金額,資料來源：寶來投信整理。以上試算數字不為投資結果之保證，僅供投資人參考,所得替代率達70%以上才能在退休後仍保有退休前的生活品質所得替代率=退休後的月收入/退休前的月收入想要有一個高枕無憂的退休生活，以世界銀行標準，所得替代率達70%以上才能在退休後仍保有退休前的生活品質。退休生活，要靠自己規劃哦!,有快一點的(致富)方法嗎,方法一:嫁有錢老公娶有錢老婆方法二:有錢的老爸、老媽方法三:買樂透方法四:發揮第二專長兼差打工方法五:學習投資理財,標的一:投資股票、期貨、選擇權標的二:跟會標的三:投資型保單標的四:定存、儲蓄型保單標的五:共同基金其他:債券、房地產、黃金、鑽石、手錶、藝術品、名酒、收藏品.,投資理財的意義?,1.理財關鍵在於建立正確的理財觀如果理財不得其法，倒不如別理財2.期望合理才能輕鬆理財人生理想愈實際，理財壓力就愈輕鬆3.簡單輕鬆，不碰不熟悉的金融商品財富愈少，理財方式應該愈為簡單；投資如同選老婆(公)一樣，一定要認識清楚，不要晚上睡不著覺。4.認識風險及瞭解自己最大風險容忍度高報酬=高風險，要有風險意識才能投資5.針對自己理財目標，建立資產配置表不把將所有雞蛋放在同一個籃子上6.快樂理財要靠紀律認識人性的弱點，持之以恆，有紀律的執行,快樂理財才是王道,提要,前言,建立個人(家庭)收支表及資產負債表,檢視個人(家庭)財務狀況及風險承受度,實現我的幸福人生藍圖(購屋、教育基金、樂活生活、退休生活),結論,現金流管理(收入與支出),瞭解個人(家庭)財務狀況,為何就是存不到錢?錢到跑到那裡了,記帳是理財的第一步,每月收支表,個人(家庭)現金流管理,個人(家庭)現金流管理,建立自己(家庭)的資產與負債,提要,前言,建立個人(家庭)收支表及資產負債表,檢視個人(家庭)財務狀況及風險承受度,實現我的幸福人生藍圖(購屋、教育基金、樂活生活、退休生活),結論,現金流管理(收入與支出),風險與溢酬,假設您參加某大型綜藝晚會，抽中第一特獎，獨得NT$100萬此時，主持人提供一個選項，讓您投擲五十元硬幣一次，若正面可獲得NT$200萬，反面則喪失原有之獎金，請問您會不會選擇投擲該硬幣？若主持人加碼至NT$400萬？NT$800萬？您會選擇投擲該銅板嗎？,穩定與波動報酬率之選擇,如果您有10,000元可投資（期間一年），以下有四種投資組合，您會選哪一種？A：固定報酬率為3%（一年後，可得10,300元）B：平均年報酬率為5%（最高可得10,900元；最低可得10,100元）C：平均年報酬率為20%（最高可得15,000元；最低可得9,000元）D：平均年報酬率為30%（最高可得23,000元；最低可得3,000元）,規劃重於理財及早準備未來,釐清理財目的，科學規劃，理性投資規劃重點在於穩健累積財富，而不是短期致富強調個人理財規劃，而不是隨波逐流長期投資，及早準備未來時間是理財的魔法師,不同人生階段的想要及需要,35歲以前,35歲45歲,45歲65歲,65歲以後,想要的目標,累積存款結婚生子買車購屋出國旅遊,累積存款、個人在職進修購屋換屋、出國旅遊儲存子女教育基金儲存個人退休金,累積存款儲存子女教育基金儲存個人退休金出國旅遊,退休以後，仍保有退休前的生活品質出國旅遊,經濟壓力,工作收入雖不多，但個人負資產(如房貸等)較少，經濟壓力較小,投資金額,可採取較積極的投資配置，例如以1/2薪水進行投資,薪水收入隨年資增加，但可能開始要支付房貸或子女學費，經濟壓力變重。,每月固定支出增加，另需有部份流動資金為生活急救金，故可以1/3薪水進行投資。,薪水收入達到巔峰，房貸或子女教育經費減輕，已累積一定儲蓄金，經濟壓力變小。,需要的配置,70%股票資產20%保守資產10%流動資金,50%股票資產25%保守資產25%流動資金,每月固定支出漸減少，但仍需保留生活急救金，年屆退休之年，以1/3薪水穩健投資為宜。,30%股票資產40%保守資產30%流動資金,退休後無薪水收入，仰賴子女俸養或政府每月退休年金及平日積蓄維持生活。,生活急救金及醫療保健費用增加，退休後無收入，理財金額應控制在總退休金額1/3之內。,10%股票資產40%保守資產50%流動資金,規劃目標化數字化行動力從現在開始做？,檢視自己的理財需要,不同理財工具的選擇,當機會再現時，你選擇猶豫?還是進場?,空間已經到了!機會已經出現!回顧2008年以來各市場的嚴重跌幅，已經預告了未來另一次循環的上漲空間,商品,已開發股市,新興股市,REITs,2008年各資產報酬表現,資料來源：Bloomberg/寶來投信整理(2008/1/12008/12/31)。,2009年理財大原則,資產配置-分散投資風險,資料來源：Bloomberg(1991年2008年)/寶來投信整理(指數依序為MSCI世界指數、巴克萊全球複合債券指數、UBS全球投資型不動產指數、Reuters/JefferiesCRBIndex、西德州原油價格、黃金現貨價格),各類資產-各年度報酬表現,2009年理財大原則,資產配置-分散投資風險,資料來源：Bloomberg(1996年底2007年底)(指數依序為MSCI世界指數、巴克萊全球複合債券指數、UBS全球投資型不動產指數、Reuters/JefferiesCRBIndex、GoldmanSachsUSPreciousMeta、GSUSIndustrialMetal、GoldmanSachsUSEnergy),各資產類別報酬差異比較,各資產類別報酬率,擬定策略投資沒有專家，首重資產配置,風險屬性,資產配置,基金選擇,較低風險/較低報酬,中風險/中報酬,較高風險/較高報酬,股票基金40%,債券基金,15%,股票基金,85%,股票基金,精選市場上表現相對優異的基金,40%,30%,70%,一般資產配置建議圖,理財需考量的潛在風險,市場風險流動性風險利率風險信用風險匯率風險,提要,前言,建立個人(家庭)收支表及資產負債表,檢視個人(家庭)財務狀況及風險承受度,實現我的幸福人生藍圖(購屋、教育基金、樂活生活、退休生活),結論,現金流管理(收入與支出),現金流管理-錢如何存下來,工作收入,_,=,理財收入,資產負債調整現金流入,_,_,生活支出,利息和保費支出,資產負債調整現金流出,工作儲蓄,理財儲蓄,資產負債調整現金淨流量,=,=,現金流入,現金流出,家庭儲蓄,緊急預備金觀念,用途：因應短期失業的工作收入中斷因應緊急醫療或意外災變所導致的超支費用因應能力可變現資產保險理賠金-現有負債風險過渡期生活費其他額外支出儲備形式：活期存款或短期定期存款保單價值準備金備用的貸款額度,理財贏在起跑點，價格需買在低點,巴菲特說：當別人恐懼時，你就該貪婪!懂得在價格低點進場佈局的人，通常占有機會優勢(負報酬機率相對小)及時間優勢(短時間內累積超額報酬機率相對大)的先機。,風暴來襲,風暴過後,S&P500指數於1974/10月之後4.5個月漲至波段高點，距1974/10月的低點，累計漲幅達53%(1975/6月的95點),1973年全球引發石油危機，S&P500下跌期間共21個月，累計跌幅達-48%。,風暴來襲,風暴過後,S&P500由2002/7月反彈至之後10個月續漲至波段高點，距2002/7月的低點，累計漲幅達45%(2004/3月的95點),2000年網路科技泡沫，S&P500指數下跌期間共28個月，累計跌幅達-48%。,以上資料來源：Bloomberg/寶來投信整理。,2000年網路科技泡沫,1973年石油危機,理財贏在起跑點-看景氣對策信號灯,經建會編製之景氣綜合判斷分數，包括M1B、直接及間接金融、票據交換及跨行通匯、股價指數、製造業新接訂單指數、海關出口值、工業生產指數、製造業成品存貨率及非農業部門就業人數等九項。,提要,前言,建立個人(家庭)收支表及資產負債表,檢視個人(家庭)財務狀況及風險承受度,實現我的幸福人生藍圖(購屋、教育基金、樂活生活、退休生活),結論,現金流管理(收入與支出),如何實現我的幸福人生(一),多存錢戒掉壞習慣,千萬記得人不理財，財不理你,理財首重觀念改變,如何實現我的幸福人生(二),認識自己的投資認識您的股票：產業、公司營運、公司重大事項.公開資訊觀測站.tw/,認識您的基金,投資區域?投資產業?投資費用?投資幣別?1.詢問您的理財顧問請他幫忙列出手上所有基金，最近一年的表現（報酬率、波動度、Sharp值)2.上網查詢基智網.tw中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會.tw/境外基金資訊觀測站.tw/3.範例如下表,評估期間：96/9/2097/9/20資料來源：寶來投信,看懂風險指標,夏普指數,經風險調整後之績效指標，代表投資人每多承擔一分風險可獲得多少報酬；計算方式為平均報酬率減無風險報酬率(一般係指銀行定存利率)再除以標準差。夏普指數因考慮了投資風險，往往和只評估報酬率產生截然不同的結果。,以下例來看，若只看報酬率的高低，乙基金績效似乎優於甲基金，但若以夏普指數來衡量，在考慮了投資風險後，甲基金則明顯優於乙基金。,*假設無風險利率為1,詹森指標,詹森指標(JensenIndex)又稱為值，根據基金的平均報酬率與所應承擔的市場風險，計算出基金的超額報酬，代表基金經理人挑選投資標的的能力，值越高，顯示基金經理人眼光越精準。,如何實現我的幸福人生(三),設定時程目標順序法目標並進法,如何實現我的幸福人生(四),正確的投資策略,市場波動時，要更能體會風險控管的重要性高報酬伴隨高風險，投資沒有穩賺不賠，應該：1.選擇適合自己的資產配置2.獲利達一定程度時需停利出場3.利用定時定額平均投資成本與分散風險,共同基金的投資方法：單筆投資,景氣渾沌未明,景氣高峰,景氣谷底,債券型基金:1利率由高檔開始滑落時2低通膨時期3經濟成長率由高檔滑落時期4股價由高檔滑落階段,股票型基金:1.低利率時期2.經濟成長已跌至谷底或經濟正在加速成長中3.股價已大幅滑落並出現反彈,平衡型基金:景氣渾沌未明,選擇平衡型基金可達到進可供退可守的效果,貨幣型基金:1高利率時期2股價由高檔滑落階段,定時定額投資(平均成本法),多頭市場下定時定額之平均單位成本,空頭市場下定時定額之平均單位成本,投資日期投資金額單位淨值單位數,01/08$3,000$1030002/08$3,000$837503/08$3,000$837504/08$3,000$650005/08$3,000$5600,合計$15,000平均單位成本=$6.982,150,投資日期投資金額單位淨值單位數,01/08$3,000$1030002/08$3,000$1225003/08$3,000$1520004/08$3,000$1520005/08$3,000$20150,合計$15,000平均單位成本=$13.641,100,定期定額時間越長,正報酬的機率越高,在民國56年93年4月期間內，定期定額投資大盤的報酬統計表,資料來源:Bloomberg,寶來投信整理,投資最重的是耐心投資時間不要太短賠錢要有等待的決心,共同基金的投資方法：定期定額,定時定額VS單筆投資,決勝的關鍵不在於快慢，而是取決於參賽者是否有計劃的、持之以恆的投入這場競賽,大白兔敗在對時間管理出了差錯，停留在不該停留的地方，少了計劃，結果錯失第一名的寶座；烏龜則勝在有紀律的、持之以恆的全程投入，即便是慢活，但因堅持，終能拚出一片天。,龜兔賽跑的故事,小額投資，積沙成塔強迫儲蓄，遠離月光族或薪光幫行列平均成本法，有效降低投資成本每月定期進場，降低市場波動風險,定時定額投資,單筆投資,與定時定額投資計劃結合，在行情上漲時，單筆加碼投資能讓投資計劃錦上添花；在行情下跌時，單筆加碼更有利於降低成本，逢低佈局。,單筆投資幫助您資產快速成長如果您常常有一大筆資金入袋或是您已經累積相當的財富，您可以參考理財專員或自己的研究判斷進行單筆的波段操作，如果您的判斷精準，您很有可能在短時間內賺取高於一般投資工具一年的報酬，