石油企业股权管理方法创新探讨

石油企业股权管理创新方法探讨 股权管理是石油企业面临的一项新兴而重要的课题。加强股权管理，是确保股权资产保值增值的重要措施，是防范和化解股权风险的有效手段。一、股权管理创新的意义股权是出资者按投入被投资单位的资本额，享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利的统称。股权管理就是企业依据国家法律法规以及组织内部规章制度，对其所属股权投资、运行、处置过程中的各项活动所进行的决策、组织、控制和协调。一般而言，小型企业由于自身实力的制约，其所投资的股权项目相对有限；而大型企业或企业集团，其股权项目及涉及的领域相对较多，因而系统的股权管理对大型企业或企业集团尤其重要。股权管理涉及多个专业领域的相关知识，诸如以公司法为主的法律法规、投资管理、财务管理、人事劳资管理、营销管理、企业管理等方方面面的专业知识，可以说股权管理是一门涉及多学科的新兴的综合性管理学科。目前，多数企业仅关注对股权投资、股权处置、股权核算及董监事推荐的管理，对所投资企业股权事项均通过对议案的审议或表决行使权利；在国内虽然已有了企业股权管理实践，但仍缺乏对企业界开展股权管理的理论支撑、中国石油天然气股份有限公司(以下简称“中国石油”) 成立后，通过对账外投资、多种经营投资清理及股权处置，将800多个股权投资项目纳入了统一管理，从股权管理制度、股权预算考核和股权信息化管理入-y-，构建了股权管理初步框架，规范了股权管理行为。但石油企业在股权管理内容上还不尽明确，股权管理人员和派出人员素质还有待提高，股权管理体系、方法、规程及公司法人治理还需进一步完善，股权业务板块发展与股权项目发展也需协调解决，统筹平衡。石油企业重组后，中国石油成为上市公司，其股权管理工作进入了一个新的时期。转变观念，开拓进取，创新股权管理体系与方法，即根据股权的性质及特点建立科学、合理的股权管理体系， 以及结合国家法律法规、股东需要及企业经营管理要求确定有效的管控方法，既有必要也具有现实意义：一是有利于解决股权管理中存在的问题，规范股权管理行为；二是有利于股权业务可持续协调发展，确保股权保值增值；三是有利于适应国际资本市场规范管理、控制风险的监管要求。二、股权管理体系创新所谓股权管理体系创新，就是为做好股权管理工作，针对生产经营实际和存在问题的关键环节，创新股权管理的框架系统。股权管理体系的创新，应符合国家法律法规，适应企业生产经营特点及所处的客观环境，促进股权管理的快速、高效、协调运行，提升管理水平。石油企业股权管理体系主要由战略管理、组织管理、制度管理、风险管理等四部分组成。1、战略管理创新战略决定成败，企业竞争的关键在于战略竞争。没有战略，细节再完美，其发展也是无序的； 而战略错误，执行越有力，危害就越大。战略管理是股权管理体系的重要内容，主要应从两个h-面把握股权战略管理：一是各所投资企业发展战略的管理；二是从股权投资出发， 注重股权业务总体发展战略的管理。各个投资企业的发展战略要与控股企业股权业务总体发展战略相适应、相协调，以符合或满足控股企业股权业务总体发展战略的股权项目，要择机退出。搞好股权战略管理，首先，抓好战略发展目标的确定与制定工作，明确股权战略的指导思想、h-针目标，落实好措施与规划。其次，做好股权战略研究工作。要认真开展股权业务发展战略研究，为股权业务向什么方向发展，如何发展提供理论指导。同时，开展股权管理、公司法人治理、股权项目发展等h-面的研究，为细化股权管理提供指导。创新股权战略管理，是股权管理体系的核。2、组织管理创新设计科学、合理的组织系统，配置和落实精干的股权管理人员，建立有效的组织运行机制及流程是搞好股权管理的组织保障。要根据股权管理的特点和实际，建立和完善股权管理组织系统：一是落实股权管理机构。加强股权业务管理，明确内部各单位股权管理的主管部门，设立股权管理职能机构和配置相应的股权管理人员。二是设立董(监)事办公室。加强董监事业务管理， 如在石油企业总部机关配置专职董(监)事人员，对重点所投资企业应推荐一名专职董事和一名专(兼)职监事参与公司管理，重点所投资企业按公司章程规定需配置的其余董监事及非重点公司的董监事人员，由托管单位推荐兼职人员参与公司管理。三是加强经理层及关键岗位的任职管理。凡控股公司中经理层及关键岗位，应尽可能推荐股东方派出人员任职，以强化对控股公司的管理。四是建立严格的委派与培训机制。外派的股东代表、董监事、经理层及关键岗位人员，要通过培训取得任职资格，并择优选派，确保外派人员的管理素质。五是督促所投资企业建立科学、合理的公司法人治理结构。加强对法人治理结构的配置管理和议事规程管理，建立职责明确、规范运行、治理高效的治理结构。创新股权组织管理，是股权管理体系的基本落脚点。3、制度管理创新科学、合理的股权管理制度，是股权管理相关部门、股权管理人员及派出人员进行股权管理活动的行为准则。建立有效的制度控制机制和科学合理的业务流程，是搞好股权管理的制度保障。股权管理制度建设既要注重必要性和可行性，又要有相应的配套措施。努力达到言必行、行必果的效果。应结合股权管理特点，重点抓好三个方面的工作：一是抓好投资企业内部股权管理制度建设。应建立和完善股权管理办法、所投资企业董事和监事管理实施细则、股权投资计划管理规定、所投资企业财务核算管理实施细则、股权预算管理办法、所投资企业机构设置指导意见、所投资企业用工管理指导意见等内部管理制度。重点从投资企业角度规范股权管理行为，同时通过外派人员把投资企业的经营理念、管理理念传递到所投资企业，以影响所投资企业的经营及管理行为。二是抓好公司法人治理制度的建设。依据公司法并结合投资企业自身管理需要，制定公司章程导引，股东会、董事会、监事会议事规则导引，并通过与合作h-充分的协商把“导引” 的主要内容和核心观念引入到公司法人治理制度系统中。同时还要抓好股东代表、董事、监事业务规范管理制度的建立。外部公司法人治理制度，重点是从公司依法管理角度规范法人治理行为，督促所投资企业依法完善法人治理，规范运作。三是督促搞好所投资企业经营管理制度的建设。主要是建立和完善所投资企业内部的生产管理、经营管理、安全管理、内部控制等基础管理制度。外部所投资企业经营管理制度的建立和完善，重点是从所投资企业加强其自身管理角度规范其管理及运作行为，实现所投资企业规范管理、高效运转。创新股权制度管理，是完善股权管理体系的基础。4、风险管理创新准确识别股权管理活动中存在的风险，建立科学的风险管理机制，有效地防范股权风险，是维护股东权益，确保股权保值增值的重要手段。股权风险管理的重点：一是要做好投资企业内部风险管理，即重点控制好股权投资风险和股权处置风险，要通过规范和完善股权投资项目立项、决策、实施、竣工验收及后评价等来防范投资失误而导致的股权投资风险；通过规范股权项目处置行为、规范股权处置流程，有效地防范资产流失，维护股东利益。二是强化对所投资企业的风险管理。即重点是加强所投资企业以自筹资金所进行的项目投资、以公司财产为标的所进行的融资和抵押担保，以及所投资企业股权处置和应收账款等方面的监控管理。要通过督促建立和完善所投资企业相关管理制度、管理规范及管理流程来有效地防范可能产生或出现的风险，还要建立投资企业内部对该类风险的监控与预警机制，确保股东权益。强化股权风险管理，是完善股权管理体系的重点。三、股权管理方法创新推行一系列行之有效的、符合公司法要求及石油企业实际的股权管理方法，是确保股权管理质量、实现股权管理目标的重要手段。在股权管理创新实践中，可从以下方面创新股权管理方法。1、归口管理与专业管理相结合股权管理事项，应实行股权主管部门归口管理、专业部门协助管理的方法，建立股权管理责任制，明确各部门的职责及权限。应重点建立三个层次的管理机制：一是投资企业内部管理机制。即对需投资企业出资的股权项目，按内部专业分工管理原则，建立由各专业部门按内部管理制度、管理规范及管理程序牵头办理，股权主管部门参与，着重强调以专业管理为主的运作机制。二是法人治理机制。即对所投资企业中需由股东会、董事会、监事会审议的股权事项，建立由股权主管部门牵头归口办理， 各专业部门依据本专业内部管理规定，提出处理意见，股权主管部门结合所投资企业章程及管理规定，对专业部门意见进行法律及合规性复审，对出现矛盾的股权事项，在符合法律规定前提下与专业部门协商调整处理意见，并通过批复指导意见的方式，责成投资企业派出人员按其意图通过法定程序经所投资企业相关会议审议后执行。外部法人治理注重对股权事项内容、程序和方法等的合法性、合规性进行审查，强调归口管理为主的运作机制。三是经理层管理机制。即对所投资企业经理层处理的重大事项，建立由投资企业制定重大日常事项规范管理指导意见，通过投资企业派出人员按照法定程序在所投资企业日常管理活动中贯彻投资企业管理意图，外部经理层管理强调自主管理的运作机制。2、统一决策与授权管理相结合投资企业股权事项，实行统一决策与授权管理的决策管理方法。即投资企业股权项目实行股份公司一级法人投资决策机制，同时结合各石油企业特殊情况，给予部分石油企业一定限额的投资决策授权。对已形成的股权项目及相应股权事项的管理，授权地区公司进行托管。对股权投资、股权融资担保、股权处置等事项，由投资企业进行统一决策管理。对其他股权事项，委托与股权项目联系紧密的托管单位依据国家法律和投资企业股权管理规定按授权管理。同时投资企业建立股权托管能力评价机制，每年组织对各托管单位股权托管能力进行评估，评定各单位的托管能力等级，根据能力等级授予下年度托管单位的管理权限。3、专职管理与兼职管理相结合结合投资企业股权管理特点和实际，投资企业股权管理实行专职管理与兼职管理相结合的办法。一是建立股权管理人员专职管理机制。即投资企业总部及主要托管单位设立股权管理机构和配置专职管理人员，对股权事项进行管理。二是建立外派人员专兼职管理相结合的机制。即对重点所投资企业，投资企业总部直接推荐一名专职董事参与公司管理。对按公司章程规定需配置的其余董监事人员，由托管单位推荐兼职人员参与公司管理。对按公司章程需由投资企业选派的公司经理层与关键岗位管理人员，由托管单位推荐专职人员进行管理。三是建立外派人员业绩考评机制。即建立专兼职董事、监事人员业务管理、档案管理、资格管理、业绩考核评价等管理机制，确保外派人员履职到位，促进履职能力和履职水平的不断提高。特别是专职董事制度的建立，使投资企业与所投资企业信息交流更加及时，投资企业管理意图得到及时和全面落实，这有助于推动股权管理业务的高效运行，并促进所投资企业的健康发展。4、直接管理与间接管理相结合根据投资企业股权事项分为直接事项与间接事项这一特点，实行直接管理与间接管理相结合的方法。直接管理，即是对按投资企业股权管理规定，经投资企业内部决策程序审批后即可直接实施的股权事项所进行的管理。重点是投资企业出资的股权投资管理、外派人员选聘管理、股权预算管理、股权分析与评价管理、股权信息管理等。对直接管理的股权事项，在投资企业内部按专业部门职责权限，由相关专业部门牵头办理，股权部门参与。间接管理，多指所投资企业的经营决策事项。投资企业作为股东方按内部决策程序审查后仍不能实施，而还须通过投资企业外派人员按法定程序在所投资企业相关会议审议通过后，才能实施的股权事项所进行的管理。由于间接事项属所投资企业内部管理事项，投资企业作为股东方对这些事项只能通过其派出人员施加间接影响，因此对间接事项的管理更要注重内容、程序和方法的合法性与合规性。为有效防范法律风险，投资企业对间接事项的管理，由股权主管部门牵头并与专业部门协商后提出处理建议，经投资企业领导层批复后，再将投资企业决策指令传递给外派人员按法定程序通过后执行。5、静态管理与动态管理相结合根据股权项目点多、面广及其复杂多变的市场环境，为有效提高股权事项决策效率，增强市场竞争能力，确保股权业务可持续协调发展，投资企业应采取静态管理与动态管理相结合的方法。一是建立定期分析制度。即对股权管理情况进行月度、季度、半年、年度等定期分析。分析股权项目发展变化情况，投资企业指令贯彻落实及效果情况