财务危机名词解释企业财务危机预警系统的理论界定

财务危机名词解释企业财务危机预警系统的理论界定 摘要：企业要持续经营必须建立科学的财务危机预警系统，但究竟什么是财务危机预警系统，在概念和内涵方面还缺乏一个明确的定义和标准的判断。本文以构建财务危机预警系统的必要性论证为基础,借鉴了国内外许多先进经验，界定了财务危机预警系统的概念，描述了其特点及运行体系，拟为未来研究此课题的学者提供参考。 关键词：财务危机 预警系统 特点 构成 xx年由美国的次贷危机引发 _迅速波及到全球，人们开始反思并探讨造成危机的根源，各项研究表明，除了经济、金融体制和腐败等深层次原因外，引发危机的另一个重要原因就是企业财务危机的管理水平低，危机防范意识差，以致出现财务危机时措手不及，由此带来严重的后果。适时、准确地对企业财务危机进行预测是在后 _背景和企业愈发广泛的参与国内外竞争的形势下企业持久生存的坚实保障。历史经验表明，财务危机并非一朝一夕形成，而是有一个较长的潜伏期，因此，有必要建立财务预警系统，在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报，使管理者及时采取有效对策，改善管理，防止企业陷入破产的境地，以保护相关主体的利益。 一、构建企业财务危机预警系统的必要性 （一）财务危机预警系统的构建是对我国公司治理结构理论的丰富和发展 公司治理结构主要研究公司的各个参与者的责任和权利分布，明确了决策公司事务时所应遵循的规则和程序。目标是降低代理成本，使所有者不干预公司的日常经营，同时又保证经理层能以股东的利益和公司的利润最大化为目标。遗憾的是目前的公司治理结构理论中几乎不涉及财务危机预警系统的相关内容。企业实现股东财富最大化目标的前提是“持续经营”，这就要求企业必须建立起一套适合本企业实际情况，科学合理的财务危机预警系统，提高企业预防财务风险，化解财务危机的市场应变能力。纵观我国高校中所使用的各个级别的财务管理教材也很少见到关于财务危机预警系统的相关理论阐述。由此可见，构建财务危机预警系统是对我国公司治理结构理论的丰富和发展。 （二）财务危机预警系统的构建为我国证券市场的持续、快速发展提供保障 上市公司行为不规范等问题逐渐暴露出来，通过“环形持股”和“内幕交易”等利润分配管理手段聚拢资金，导致一些公司业绩逐年下降，财务状况出现异常，陷入财务危机，使得投资者、债权人遭受巨大损失。对于上市公司我们仅能看到在财务报告中进行某些财务猜测信息的披露，而对于非上市公司的财务信息则难以取得。很明显，作为既得利益方的上市公司决策层，肯定不希望实施可能会发现他们问题的一些措施。同时，财务危机预警系统的构建和使用还要耗用大量的开发成本和实际运行成本，势必减少管理层的既得利益。因此，构建财务危机预警系统为我国证券市场的持续、快速发展提供了强有力的保障。 （三）财务危机预警系统的构建为相关利益者进行决策提供了有价值的信息 危机预警系统能够给企业的相关利益者提供更多的关于企业真实价值的预测信息。企业的相关利益者包罗万象，除了投资者、债权人和经营者之外还包括银行、会计师事务所等。对债权人和银行而言，可以将预警分析资料作为实施贷款决策和管理，企业可以来做举债决策和应收账款管理。对于经营者而言，危机预警系统可以及时发现问题并进行信息的反馈，使企业有效地防范与解决问题，回避财务危机的发生。对于会计师事务所而言，危机预警系统可以确定审计程序及决定企业是否适用持续经营假设。 二、企业财务危机预警系统概述 （一）财务危机预警系统的定义 财务预警系统的定义，目前国内学术界尚无统一定论，还在探讨阶段。其中有以下几种代表性观点： 1、企业财务预警系统是以企业财务信息化为基础，对于企业财务系统中的某些特定事件可能出现的情况预先进行报警的系统。 2、所谓企业财务预警系统就是通过设置并观察一些敏感性指标,能利用及时的数据化管理方式,通过全面分析企业内、外部经营情况等各种资料,以财务指标数据的形式将企业面临的潜在风险预先告知经营者和其他利益关系人,同时通过寻找财务危机发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题,提出解决问题的有效措施。 3、企业财务风险预警系统，就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的数据化管理方式和财务数据，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的可能原因和企业财务运营体系中隐藏的问题，以提前做好防范措施的财务分析系统。浅谈企业财务风险预警系统的完善。 笔者认为财务危机预警系统的定义还应包括两个基本点:第一，财务预警应当归属于企业的日常生产经营管理;第二，财务预警应当是企业全面预警的一个分支。鉴于以上两点考虑，笔者将财务预警系统定义为：以企业财务报表为主要依据，企业信息化为平台，利用财会学、金融学、管理学和统计学等相关理论，采用各种分析方法，将企业未来时期所面临的风险预先告知相关利益群体，以提早做好防范措施的财务分析系统。 （二）财务危机预警系统的特点 1、事前管理性 预报是财务危机预警系统应具备的核心功能，一个与本企业匹配度较高的危机预警系统应当能够根据企业的历史数据及其他非数字性的相关影响因素分析预测未来可能发生危机的概率及企业可能面临的情况，从而达到确定警情和预报警度的作用。 2、系统管理性 财务危机预警系统应服务于财务管理的总体目标。企业是一个有机的整体，财务预警系统要和其他系统之间保持和谐和合作的关系。不同子系统之间的数据传递应当顺畅且能够做到数据共享，当其他系统所反映的对象出现问题的时候，能够立即从财务系统中得到反映。 3、动态管理性 财务管理的特点是对企业价值量的管理，而价值量管理本身就是一个动态性的操作过程。这决定了财务危机预警系统是一个动态的系统，企业生产经营的动态性决