论述中央银行的主要职能

央行的职能 13金融 胡云泽 论述中央银行的主要职能（一）中央银行是“发行的银行” 中央银行作为“发行的银行”，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责）。货币发行权一经国家以法律形式授予，中央银行就对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。（二）中央银行是“银行的银行”中央银行作为“银行的银行”，是指中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系；它集中保管商业银行的准备金，并对他们发放贷款，充当“最后贷款人”。中央银行的这一职能最能体现中央银行是特殊金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件，具体体现在以下几个方面：1.集中存款保证金 为了保证商业银行和其他金融机构的支付和清偿能力，从而保障存款人和投资者的资金安全和合法权益，也为了保障商业银行等金融机构自身运营的安全，各国一般都通过法律规定存款准备金的提取率，并将这部分准备金交存中央银行，中央银行则以这部分资金进行再贷款或再贴现，使之作为调控货币供应量的有效手段。2.充当最后贷款人 如果商业银行资金周转不灵，而其他同业头寸过紧、无法帮助时，便要求助于中央银行，以其持有的票据要求中央银行予以再贴现，或向中央银行申请抵押贷款，必要时还可向中央银行申请信用再贷款，从而获取所需资金。从这个意义上说，中央银行成为商业银行及其他金融机构的最终贷款人和坚强后盾，并保证了存款人和投资者的利益以及整个金融体系的安全与稳定。 3.组织、参与和管理全国票据清算 由于各家银行都在中央银行开有存款账户，则各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些账户转账和划拨，整个过程经济而简便。（三）中央银行是“国家的银行”中央银行是“国家的银行”，是指中央银行为国家提供各种金融服务、代表国家制定执行货币政策和处理对外金融关系。其具体职能体现如下：1.代理国库 国家财政收支一般不另设机构经办具体业务，而是交由中央银行代理。政府的收入和支出均通过财政部门在中央银行开立的各种账户进行。 2.代理政府债券的发行 为调剂政府收支或弥补政府开支不足，许多国家的政府经常利用发行政府债券这种形式。中央银行通常代理政府债券的发行以及办理债券到期时的还本付息等事宜。 3.为政府融通资金、提供特定信贷支持 在政府财政收支出现失衡、收不抵支时，中央银行一般都负有向政府融通资金、提供信贷支持的义务。其方式主要有：（1）在法律许可范围内，直接向政府提供贷款或透支；（2）购买政府债券。 4.为国家持有和经营管理国际储备 世界各国的国家储备一般都是由中央银行持有并进行经营和管理的。国际储备包括外汇、黄金、在国际货币基金组织中的储备头寸以及特别提款权。 5.代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动 国家的对外金融活动一般都授权中央银行作为国家和政府的代表，进行政府间的金融实务往来，与外国中央银行进行交往，代表政府签订国际金融协定。 6.制定和执行货币政策 中央银行作为政府的银行，不以赢利为目标，不受某个经济利益集团的控制，而是一切从国家利益出发，独立地制定和执行货币政策，调控社会信用总量，指导、管理、检查、监督各金融机构和金融市场活动，为国家经济发展的长远目标服务。 7.对金融业实施金融管理 政府对金融业的监督管理一般都是由中央银行或中央银行及其他金融管理机构进行的。具体包括：（1）制定并监督执行有关金融法规、基本制度、业务活动准则等；（2）监督管理金融机构的业务活动；（3）管理、规范金融市场。 8.为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息 由于中央银行处于社会资金运动的中心环节，是货币、信用的调剂中心、社会资金清算中心和金融业管理中心，因此，它能掌握全国经济金融活动的基本资料信息，能够比较及时地反映整个经济金融运行状况。在政府的经济决策中，中央银行一般都扮演重要角色，发挥重要的甚或是主导的作用。5、简述决定利率的因素。（1）经济周期；经济越发展，资金的需求量就越大，对利率上升有正面影响。经济衰退，资金的需求量下降，另一方面中央银行增加货币供给以刺激经济的发展，如此一来，利率便下降。（1分）（2）货币供求关系；利率是资金的价格，在完全的金融市场上，利率的高低是由资金的供求关系决定的。就某个金融市场而言，资金的供给随利率的提高而增加，随利率的下降而减少；资金的需求却随利率的提高而减少，随利率的下降而增加。资金供需交互影响，利率达到均衡状态。 （1分）（3）国际利率水平；如果国内利率水平高于国际利率水平，出于追逐利益的动机，国际货币资本必然会向国内流动，这将极大地缓解国内货币市场资金供求矛盾，导致国内利率水平趋于下降。反之，当国内利率水平低于国际水平时，随着外国资本和国内资本的流出，国内金融市场的资金供求会趋于紧张，利率水平随之上升。（1分）（4）财政策略；政府支出的增加会提高投资的乘数效应，引起收入水平和利率水平的上升。而政府税收政策的变化，会直接影响人们的实际收入水平，进而对社会的储蓄和投资行为乃至货币需求产生影响。在货币供应量既定的情况下，最终导致利率水平产生变动。（1分）（5）央行的货币政策；货币扩张时期，资金供应宽松，利率在短期内就会下降，但就长期而言，货币的供给量增加却导致通货膨胀，利率上升。货币紧缩时期，社会资金供应紧张，利率升高。（1分）（6）通货膨胀预期。通货膨胀率越高，名义利率也就越高；反之，则相反。同样，在预期通货膨胀率上升期间，利率水平有很强的上升趋势；反之，利率水平也趋于下降。（1分3、简述商业银行的经营管理原则及其相互关系。 管理原则 （1）安全性。指商业银行的资产、收入、信誉以及所有经营和生存发展条件免遭损失的可靠性程度。商业银行坚持安全性原则的必要性表现在：商业银行的资金主要来自负债，自有资金占