货币银行学第一章货币与货币制度.ppt

2020/5/18,1,要学习金融，必须先了解货币。在现实社会经济生活中，没有人不知道货币，社会上每一个人、每一家企业，几乎天天都在和货币打交道，但是对货币的产生和发展过程、货币的性质、货币的运行规律、职能作用等问题，人们却未必都能了解。,2020/5/18,2,西方某经济学家曾说：在一万个人中，只有一个人懂得货币问题。,2020/5/18,3,2020/5/18,4,货币银行学,第一章货币和货币制度,学习要点：1、货币的产生与发展是一个社会历史现象。货币的形态随着社会生产的不断扩大也不断改变着其形式，货币形态的演进经历了5个主要的阶段：实物货币、贵金属货币、代用货币、信用货币和电子货币。其中，电子货币是新型的信用货币的形式，是高科技的信用货币。,货币银行学,第一章货币和货币制度,2、货币有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段4大职能，其中，价值尺度和流通手段是最主要的两大职能。此外，货币流通如果越出国界，一国的主权货币还将承担世界货币的职能。3、货币的本质是固定地充当一般等价物的特殊商品。它是一个历史的经济范畴，不以人的意志为转移，体现商品经济社会中的生产关系。,货币银行学,第一章货币和货币制度,5、货币制度是指一个国家或地区以法律的形式确立的货币流通结构及其组织形式。货币制度的主要内容包括：（1）货币材料的确定（2）货币名称、单位和价格标准（3）本位币、辅币及偿付能力（4）发行保证制度。6、货币制度经历了银本位、金银复本位、金本位、纸币本位4个主要阶段。,货币银行学,第一章货币和货币制度,7、金币本位是一个相对稳定的货币制度，其内在特征保证了货币价值对内和对外的稳定，从而促进了商品生产的发展和商品流通的扩大。8、当货币制度超越了国家主权的限制时，就形成跨国货币制度，欧元就是其典型的代表。在同一主权国家内部，也可能会有多种货币制度并存，我国的人民币、港币、澳元所构造的一国两制三币就是其中的一例。,货币银行学,第一章货币和货币制度,第一节货币演进与货币职能一、货币的含义1、定义货币是指在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。,在经济发展史上，最重要的事情是纸币革命。货币固定说、货币职能说、货币符号说、货币抽象说，黄金价值代表说,货币是指在商品和劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的任何物品。,2、几个需要区别的概念货币与通货（现金）的区别货币通货货币与财富的区别货币财富货币与收入的区别货币收入,二、与货币有联系的几个问题1、货币与利率2、货币与银行3、货币和有价证券4、货币与外汇,三、关于货币定义的争论1、一般等价物2、社会计算的工具和选票3、从职能出发给货币下定义4、货币与财富5、货币与法律6、从控制货币的要求出发定义货币7、生产关系的体现,四、货币的起源货币产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史。但在货币的起源问题上，却众说纷纭，存在争议，由此产生了种种不同的货币起源学说。中国古代：先王制币说、交换起源说西方：创造发明说、便于交换说、保存财富说马克思的货币起源说科学完整地阐述了货币起源之谜,2020/5/18,23,货币因何、如何、凭何产生马克思的货币理论认为，货币并非人们主观臆想或协商的产物，更不是皇帝钦定的，或上帝赐予的，或圣人先哲发明的。货币根源于商品本身，它是商品内在矛盾（使用价值与价值的矛盾）发展的必然产物，它是商品交换发展的结晶。货币是在由商品交换发展所决定的价值形式的发展中产生的。商品价值形式的发展经历了四个阶段，即简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和货币价值形式，其中，货币只不过是一种高级的价值表现形式而已。这就是货币随着商品生产和商品交换的发展由萌芽到形成的全部历史过程。,马克思对货币起源的论证是基于对商品交换的分析。而商品交换的一个基本前提是：具有价值。,马克思科学地解开货币之“谜”,1.抽象的逻辑分析法：,货币是商品经济发展的产物商品交换必须有两个原则,用来交换的两种商品必须具有相同的价值。,用来交换的两种商品必须具有不同的使用价值。,马克思运用两种方法阐述货币的起源,说明货币本身也是一种商品，而且这种商品是其他一切商品的价值形式，解决了“商品怎样、为什么、通过什么成为货币”的问题。,一种商品的价值必须用具有相同价值的商品来表现。以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式称之为价值表现形式，或简称价值形式。商品交换发展过程中，其价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：,价值,？,？,？,？,？,价值,价值,1只羊的价值表现为2把斧子,交换,（1）简单的或偶然的价值形式,商品的价值只是偶然的通过另一种商品表现出来,商品价值偶然地、简单地通过另一个商品表现出来,相对价值形式,等价形式,商品的价值形式通过许多商品表现出来,（2）总和的或扩大的价值形式,1只羊,2把斧子,或1匹布,或10斤茶叶,或1两金,直接的物物交换阶段,一切商品都通过一种商品表现出来,（3）一般价值形式,以一般等价物为媒介的交换,2把斧子,或1匹布,或10斤茶叶,或1两金,1只羊,（4）货币价值形式,一般等价物固定在黄金或白银上一切商品的价值都通过金或银表示,2把斧子,或1匹布,或10斤茶叶,或1只羊,1两黄金,一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现，它是价值形式的最高阶段。,金银天然不是货币，但货币天然是金银。马克思,2.具体的历史分析法：通过考察商品内在矛盾的发展来揭示货币的产生，侧重于说明货币的根源在于商品本身。,原始社会不存在商品和货币,社会劳动分工和私有制出现,劳动者产品品种的单一性与消费需求多样性的矛盾以及私人劳动和社会劳动的矛盾,劳动者相互交换劳动产品,商品生产和整个社会分工体系,私人劳动向社会劳动的转化,货币从一般商品中分离出来,马克思运用上述两种方法科学地揭示了货币之“谜”：,货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的。商品变成货币是商品经济的内在矛盾私人劳动与社会劳动之间的矛盾发展的产物。货币正是为了解决这一矛盾，适应商品经济发展的需要而自发地产生的。商品变成货币是一个漫长的历史过程（即四种价值形态的演变过程），是一个由低级向高级的发展过程。,货币充当一般等价物有两个最基本的特征：,货币是表现一切商品价值的工具。货币具有直接同一切商品相交换的能力。总之，货币作为一般等价物，是表现、衡量和实现商品价值的工具。,货币作为一般等价物的本质特征是不随社会制度的变化而变化的，这是货币在各种社会中的共性。,如何全面、科学地认识货币的本质，既是一个理论问题，也是一个实践问题。,流通手段,世界货币,支付手段,贮藏手段,五、货币的职能,价值尺度,价值尺度,货币的职能,（一）价值尺度,1、货币执行价值尺度职能的特点,即货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时所发挥的职能。这是货币最基本、最重要的职能。,是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现；可以是观念上的货币，但必须具有十足的价值；具有完全的排他性、独占性；要通过价格标准这个中间环节来执行价值尺度职能。,货币执行价值尺度手段职能时，只需要观念上的货币，而不一定是现实的货币。,2、价值尺度与价格标准,价格标准是指包含一定重量的贵金属的货币单位,衡量其它商品价值量的多少,该种商品价值(劳动时间),货币价值(劳动时间),外在尺度,内在尺度,货币商品自身的价值,价值尺度,价格标准,商品价格,价值尺度,商品价格的变化，同商品本身价值的变化成正比例，而同货币价值的变化成反比例。,现实的商品经济中，商品价格会与商品的价值发生背离。我国人民币是否具有价值尺度职能的不同意见。,流通手段,世界货币,支付手段,贮藏手段,价值尺度,货币的职能,W,G,W,物物交换,商品流通,W,W,G,G,G,买,卖,买卖结合,买卖分离,流通手段,（二）流通手段,即货币充当商品流通的媒介时所发挥的职能。,1、货币执行流通手段职能的特点,包含有危机的可能性；必须是现实的货币；不需要有足值的货币本体，可以用货币符号来代替。,2、我国人民币具有流通手段职能,人民币发挥流通手段职能，除应具有与一切商品直接交换的能力外，还需要有相对稳定的购买力。,商品流通,W,G,W,卖,买,货币执行流通手段职能使买卖脱节，从而存在发生经济危机的可能性,现实的货币,流通手段,世界货币,支付手段,价值尺度,货币的职能,流通手段,价值尺度,贮藏手段,贮藏手段,1、货币执行贮藏手段职能的特点,即货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。,必须既是现实的货币，又是足值的货币；必须退出流通领域，处于静止状态。,2、货币贮藏手段职能的扩展加强,作为社会财富的绝对化身贮藏；作为流通手段准备金的贮藏；作为支付手段准备金的贮藏；作为世界货币准备金的贮藏。,（三）贮藏手段,3、金属货币流通与纸币流通下货币贮藏的作用,金属货币流通条件下货币贮藏具有自发调节货币量的作用；纸币流通条件下纸币能否发挥贮藏手段职能关键在于纸币能否稳定地代表一定的价值量。,我国企业存款和城乡居民储蓄能否起到货币贮藏的职能作用尚存争议,贮藏手段,自发地调节货币流通量,货币供应量,货币需求量,货币贮藏,流入,货币,货币,平衡,流出,货币贮藏,货币,货币,货币,货币,平衡,流通手段,世界货币,贮藏手段,价值尺度,货币的职能,流通手段,价值尺度,流通手段,价值尺度,贮藏手段,贮藏手段,支付手段,支付手段,货币作为延期支付、清偿债务、缴纳赋税与租金、发放工资等方面的职能,货币执行支付手段时，必须以交换双方的信用为前提，并借助一定的契约形式，如支票、汇票等。,支付手段,（四）支付手段,即货币作为价值独立形态单方面转移时行使的职能。,1、货币支付手段职能的产生,2、货币支付手段职能的特点,是补足交换的一个环节；不仅服务于商品流通，还服务于其他经济行为；实现的是跨期购买；在已有债权债务关系的条件下发挥作用；支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件。,人民币执行支付手段的职能，在范围和数量上都大大超过了其作为流通手段的职能。,三方均有力支付可以相互抵销,甲,乙,丙,欠500元,欠500元,欠500元,货币作为支付手段职能可以减少流通中的货币需要量。,促进商品经济的发展,一方无力支付相互拖欠债务,甲,乙,丙,欠500元,欠500元,欠500元,形成连锁的债权、债务关系，使经济危机的可能性扩大。,加深商品经济的内在矛盾,货币的职能,流通手段,贮藏手段,价值尺度,流通手段,价值尺度,流通手段,价值尺度,贮藏手段,贮藏手段,支付手段,支付手段,世界货币,世界货币,职能,支付国际收支差额,购买外国商品,作为财富在国家间转移,世界货币,（五）世界货币,即货币在世界市场上发挥一般等价物的作用。,货币在执行世界货币职能时，一般为贵金属形态。,贵金属,货币充当世界货币，必须脱掉“民族服装”,世界货币流通领域出现许多新的现象：,许多国家的货币在国际间发挥世界货币的作用；人民币在一定范畴内已被用作对外计价支付的工具；黄金尚未完全退出历史舞台，仍是国际间最后的支付手段。,回本章,在现代国际经济中，某些纸币如美元、欧元等，在一定程度上也执行世界货币的作用。,美元,欧元,上述五大职能是货币本质的具体体现，具有密切的内在联系。并随着商品交易的发展，其功能和相互关系也有所变化。,至下节,回本章,2020/5/18,62,货币职能的内在历史及逻辑联系货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段的职能。只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才会出现贮藏手段的职能。支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且是以贮藏手段职能的存在为前提。而世界货币的职能，则显然是以货币的前四个职能在国内的存在和发展为前提的。,货币的职能,流通手段,贮藏手段,价值尺度,流通手段,价值尺度,流通手段,价值尺度,贮藏手段,贮藏手段,支付手段,支付手段,世界货币,世界货币,基本职能,货币发展的历史,六、货币形态及其功能的演化,信用货币,铸币,纸币,非金属实物,金属条块,电子货币,按币材划分的货币种类,实物货币商品货币货贵金属货币币纸币、银行券（现金）信用货币存款货币电子货币,1、实物货币阶段：又称为商品货币，它是货币形态发展的最原始形式。,货币形态的发展:名实相符名实不符名实脱离实物货币代用货币信用货币,在人类历史上，牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币。早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点。,2、贵金属货币阶段：也称为实质货币。实物货币逐渐稳定地由金、银、铜等金属货币担当。其主要特点是：普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。典型的贵金属货币的特点，是它的实际价值与名义价值相等，并具有自发调节货币流通的功能。,3、代用货币阶段：代用货币是指可兑换成金属货币的纸币。它是代表实质货币而在市场上流通的货币。,纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受。有十足的金银等贵金融货币作为保证，可自由地用代用货币向发证机关兑换成实物货币，如金、银等。印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割；降低了运送的成本和风险。易伪造和损坏。以贵金属作为保证和准备金，跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要。,4、信用货币阶段：是以信用为保证，通过信用程序发行和创造的货币。从形式上看它仍是纸制货币，但背后已没有黄金作保证。,信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件：,货币发行的立法保障。人们对该货币抱有信心。,由一国政府或金融当局发行并提供信用保证，但发行量须控制在经济发展需要的限度内。与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。,特点,信用货币的主要类型,辅币。主要担任小额或零星交易中的媒介手段。现钞。主要承担人们日常生活用品的购买手段。银行存款。经济交易中最主要的支付手段。,至下节,回本章,5、电子货币：电子货币通常是利用电脑或贮值卡来进行金融交易和支付活动。以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、贮值卡、电子钱包等，以及利用自动柜员机、电话银行和电脑网络银行等电子支付系统使用的货币。它是信用货币发展到信息时代高级阶段的产物。电子货币是一种纯粹观念上的货币，它不需任何物质性的货币材料。,至下节,回本章,总之，货币形态的演变依据于信用关系的不断拓展，它的外在形式也不断地脱离具体物质形态的束缚，逐步地抽象化和虚拟化。,七、货币的作用首先，从货币的功能来看，它发挥了积极作用。其次，货币成为推动经济发展和社会进步的特殊力量。最后，货币在整体经济社会运行中发挥着重要作用。,八、货币“量”规定性,回本章,至下节,西方学者的观点马克思关于货币量范围的论述我国传统货币量范围的片面性及其纠正货币量的层次划分,解决“货币是什么”，即货币包括的范围问题。,（一）西方学者的观点,1、货币量定义的基本内容,银行体系以外的现金，包括钞票和辅币,商业银行活期存款账户的余额,西方学者通常将货币定义为交易媒介和支付手段,+,通货和活期存款,2、货币量定义的扩展,克劳尔认为银行透支额、信用卡和旅行支票也应包括在M1中。如果以T代表这些信用工具，则有：,克劳尔的观点遭其他学者的反对。他们认为，将这些信用工具也包括在M1中不仅理论上讲不通，而且在计算上有重复，因而是不可取的。,如果以Dn代表商业银行以外金融机构接受的存款，以M3代表更广义的货币量，则有：,另一些学者认为，从货币的储藏职能来看，商业银行体系的储蓄存款和定期存款也是货币。如果以Ds代表商业银行体系的储蓄存款，以Dt代表商业银行体系的定期存款，以M2代表较广义的货币量，则有：,还有一些学者认为，现代社会不少金融工具都具有相当程度的流动性或货币性。如果以L代表银行与金融中介机构以外的所有短期流动资产，以M4代表更广义的货币量，则货币的定义进一步扩大为：,目前比较有倾向性的意见还是将M1作为货币的基本定义。,（二）马克思关于货币量范围的论述,1、“窄”的定义,马克思在资本论第3卷中指出：“我们这里所说通货的量，指的是一个国家内一切现有的流通的银行券和包括贵金属条块在内的一切硬币的总和。”,马克思指出：职能资本家“要预付的资本必须以货币形式预付，并不会由于这个货币本身的形式不论是金属货币、信用货币、价值符号或其他等等而消除。”马克思有时还把各种货币形式称为“货币的不同的文明形式”。,2、“宽”的定义,（三）我国传统货币量范围的片面性及其纠正,传统观念形成的原因:出于“理论考证”，片面引用马克思的论述。来自“国外引进”，承袭前苏联的理论观点。依据“实际情况”，现金与存款不能自由转化。,我国传统将货币量的定义局限为现金或“钱”的范畴,认识的片面性导致实践的片面性，主要表现为:与我国现阶段社会主义市场经济的现实状况不符；衡量货币流通状况是否正常只着眼于一个指标；分析物价上涨只局限于一个原因，即现金发行过多；无视存款通货的膨胀。,(1)货币流通规律的客观要求；(2)正确全面地衡量货币供给状况所必需；(3)真正解决整个货币流通中存在问题的条件。,实践证明，统一的货币流通应该是包括现金和存款在内的“大货币流通”范围：,（四）货币量的层次划分,1、货币量层次划分的涵义,所谓货币量层次划分，即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相含排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。划分货币层次遵循的原则是以流动性的大小为依据。具体地说，是以某种金融资产转化为现金或活期存款的能力作为标准。,三种不同的意见：按货币周转速度来划分。但不能包括非商品性款项。按货币变现率高低划分。但变现率高的存款并不是最活跃的购买力。按货币的流动性来划分。,按流动性划分的理由是：能准确地把握流通中货币的各种具体形态在运动特性或活跃程度上的区别；有利于掌握不同货币构成和大体相对应的商品构成之间的对应关系；反映中央银行在分析经济动态变化基础上对某一层次货币的控制能力,以流动性为划分层次的主要依据要把握两个原则：现实性。层次划分宜粗不宜细。可测性。各层次的内容有准确可靠的资料。,2、流动性层次划分的基本原则,货币银行学,第一章货币和货币制度,狭义货币：M0、M1M0=流通中现金M1=M0+商业银行活期存款广义货币：M2M2=M1+定期存款+储蓄存款（M3=M2+其他金融机构存款M4=M3具有流动性的资产）,一般划分,西方国家对货币量层次指标系列的认识有一个历史发展过程。世界各国均根据不同情况和要求，公布了各自的“货币供给量层次指标系列，并根据理论进展状况和实际操作经验作适当调整。,美联储公布的“货币层次系列”,M1=通货+旅行支票+商业银行的活期存款+可转让提单+自动转帐的储蓄存款+信贷协会股份存款帐户+互助储蓄银行活期存款,M2=M1+货币市场存款帐户+储蓄存款和小额定期存款+即期回购证券协议存款+美国居民持有的即期欧洲美元存款+货币市场互助资金,M3=M2+大额定期存款+中期回购证券协议存款+金融机构持有的货币市场互助基金存款+美国公民持有的中期欧洲美元存款,L=M3+其他流动资产(包括银行承兑票据、商业票据、财政部债券、美国储蓄公债等),德意志联邦银行的货币层次划分,M1=现金+银行同业以外的活期存款,M2=M1+银行同业以外的四年内定期存款,M3=M2+有法定通知期的储蓄存款,中国金融学会关于货币层次划分的讨论意见,M0=现金,M1=M0+活期存款,M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款,M3=M2+全部银行存款（金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等）,其中，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M2与M1之差是准货币。,2020/5/18,91,按国际货币基金组织的口径，在一般情况下，货币可区分以下三个层次：M0，指流通于银行体系以外的现金。M1，即狭义货币，它等于现金加上活期存款之和。M2，即广义货币，是由狭义货币加准货币构成的。所谓准货币，也叫亚货币或近似货币，一般由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、各种可以提取的“通知放款”以及各种短期的信用工具，如短期国库券、银行承兑汇票等构成。,IMF的划分,3、各层次中的控制重点,从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势看，初期的货币供给量控制大多以M1为主，近年来更多的国家则从M1转向M2。,第一步，从近期看，应以M0和M1为重点。第二步，从中长期看，应以M2为重点。,我国应根据实际情况分两步走：,至下节,回本章,2020/5/18,93,4、货币层次划分的意义它能够为中央银行的宏观金融决策提供一个清晰的货币流通结构图，有助于中央银行分别了解不同层次的货币领域之内的问题，采取不同的措施加以控制。它有助于中央银行观察分析国民经济的动态变化。在中国，由于金融管理比较严格，金融工具不仅种类较少而且也较少变动，从而各层次货币供给间的界限也比较明显，从某种意义上讲，有利于中央银行的监测和调控。,货币制度的概念：一国以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式，主要包括货币金属、货币铸造、发行流通、准备制度等。,（一）货币制度的形成,第二节货币制度及其演变,一、货币制度的构成要素及其演变,1、铸币流通,前资本主义社会的铸币演变,铸币，是指按照国家的法律规定，用一定重量的金属，以一定的形式铸造以后，并标明其重量和成色的金属块。,前资本主义社会货币流通的特征：一是铸造权分散，造成流通领域混乱。二是铸币的材料以贱金属为主。三是铸币的质量不断下降，重量减轻，成色下降。,2、货币制度的形成：资本主义国家政府为克服货币流通混乱状况以法令或条例形式对货币流通作出种种规定并使之制度化的过程。,在资本主义社会形成统一的、稳定的资本主义货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展。,资本主义经济，对货币制度提出了三个要求：首先，要求有统一的货币制度。其次，要求有稳定的货币流通。第三，要求货币流通具有较大的弹性。,货币流通的有关法规：建立以中央银行为唯一发行机构的统一集中的发行体系对货币单位作出统一规定以保证货币制度的稳定对贵金属充当币材并能自发调节货币流通量作出规定对货币发行的准备金制度作出统一规定,各个国家在货币问题方面都制定了种种法令和条例。这些法令和条例反映了国家在不同程度、从不同的角度对货币所进行的控制，其意图总是在于建立能够符合自己的政策目标，并能由自己操纵的货币制度。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（二）货币制度的构成要素1、货币材料的确定规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。即规定哪一种或哪几种商品(可能是金属，也可能是非金属)为币材。,银本位制,金银复本位制,币材是整个货币制度的基础，币材的不同决定了不同的货币本位。,金本位制,信用货币本位制,2、货币名称、货币单位和价格标准即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。,按照国际习惯，一国货币单位的名称就是该国的货币的名称：英国的货币单位定名为“镑”,美国的货币单位定名为“元”。中国的货币名称为人民币，货币单位名称为元，两者不统一。,货币银行学,第一章货币和货币制度,在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量。英镑：1816年5月的金币本位法案规定，1英镑含成色11/12的黄金123.27447格令(合7.97克)。美元：根据1934年1月的法令规定，其含金量为0.888671克。中国：1914年的“国币条例”中规定货币单位名称为“圆”，每圆含纯银6钱4分8厘（合23.977克）。,货币银行学,第一章货币和货币制度,在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。,3、货币的铸造、发行和流通程序即规定货币的本位币、辅币及其铸造、发行和流通的程序。,本位币：本位币是一国的基本通货和法定的计价、结算货币。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的足值的铸币。,货币银行学,第一章货币和货币制度,本位币可以在国家集中铸造的前提下自由铸造。本位币是无限法偿货币，具有无限法偿能力。规定本位币有磨损公差。,辅币：辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。辅币是不足值的铸币，其实际价值低于名义价值。,货币银行学,第一章货币和货币制度,国家关于辅币的铸造和流通有三个规定：规定辅币限制铸造。规定辅币是有限法偿货币，具有有限法偿能力。规定辅币可以与本位币自由兑换。,货币银行学,第一章货币和货币制度,在货币流通过程中，本位币实行“无限法偿”原则，而辅币则实行“有限法偿”原则。,所谓“无限法偿”，是指法律规定的无限偿付能力，其含义为：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方（即受款人）均不得拒绝接受。所谓“有限法偿”，是指有限的支付能力，其含义为：在每一次支付行为中，超过一定限额，受款人有权拒绝，但在法定限额内，拒收则不受法律保护。,银行券和纸币：银行券和纸币都是没有内在价值的信用货币和货币符号。1929年到1933年西方国家经济危机后，各国的银行券都不再兑现，从而演变为不兑现的纸币。纸币是本身没有价值、又不能兑现的货币符号。政府根据流通手段的特性，有意识铸造和发行不足值的铸币，直至发行本身几乎没有价值的纸币，并通过国家法律强制其流通。,货币银行学,第一章货币和货币制度,4、规定准备制度（发行保证制度）即规定如何建立货币发行的准备金以维持货币价值的稳定。准备金制度就是国家规定把贵金属集中到国库或中央银行，其主要目的是将贵金属作为世界货币的准备金，作为国内金属货币流通的准备金，以及作为支付存款和银行券的准备金。发行准备制度，通常以货币金属作为发行信用货币的保证。,金本位制下的准备制度主要是建立国家的黄金储备，其作用主要是：作为国际支付的准备金；作为扩大和收缩国内货币流通的准备金；作为支付存款和兑换银行券的准备金。,货币银行学,第一章货币和货币制度,1973年以后，各国都取消了货币发行保证制度。世界上大多数国家黄金储备都集中在中央银行和财政部。现在的准备制度包括黄金和外汇准备制度。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（三）货币制度的演变货币制度的发展变化，大概经历了银（单）本位制、金银复本位制、金（单）本位制和不兑现的信用货币本位制四种类型。,16世纪以后国际货币制度的主要类型：平行本位制货复本位制金银复本位制双本位制金属货币制度跛形本位制币银本位制单本位制金币本位制制金本位制金块本位制金汇兑本位制度信用货币制度（纸币制度）不兑现的信用货币制度,货币银行学,第一章货币和货币制度,1、银本位制银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。它是与封建社会经济发展相适应的货币制度。特征：(1)以白银作为本位货币币材，即作为货币单位及价格标准。(2)白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。(3)银币具有无限的法偿能力。(4)银币的面值与其所含的白银价值相等。(5)货币代表物可以兑换银币。,货币银行学,第一章货币和货币制度,优点：银单本位制适应了当时商品经济不很发达的社会需要。缺点：1、白银价值不稳定。2、白银价值相对较低，为商品交易带来许多不便。,崩溃原因：世界白银价格剧烈波动，币值不稳定。银币体重价低不适合用于巨额支付。白银质地易于磨损。,20世纪初，主要资本主义国家都已经放弃了这种货币制度。,货币银行学,第一章货币和货币制度,2、金银复本位制是指金银两种金属同时作本位币的货币制度。优点：币材充足，可以满足贸易规模不断扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性。缺点：破坏了货币的统一性，排他性的特点，这是一种不稳定的货币制度。金银复本位制的实质是价值尺度的二重化。,货币银行学,第一章货币和货币制度,三种类型：（1）平行本位制即金银币平等，同时都是本位币，金银两种货币均按其所含金属的实际价值任意流通的货币制度。其缺点是金银市场比价的波动会导致商品双重价格比例的波动，不利于商品交易。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（2）双本位制是指国家用法律规定金银两种本位币的比价，两种货币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动的货币制度。其缺点是与价值规律的自发作用相矛盾，于是出现了“劣币驱逐良币”的现象。,货币银行学,第一章货币和货币制度,所谓“劣币驱逐良币”，又称为“格雷欣法则”，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价固定的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。,货币银行学,第一章货币和货币制度,例如：当国家规定1金币15银币的法定比价市场价为1金币16银币15金币240银币（按市场价）240银币16金币（按法定价）16金币15金币1金币一个国家在同一时期内只能流通一种货币。,货币银行学,第一章货币和货币制度,影响：第一，它使良币退出流通，劣币充斥流通。第二，它会导致货币投机。第三，它会使流通中的货币不足。第四，它会导致货币流通混乱。问题：货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则,货币银行学,第一章货币和货币制度,（3）跛行本位制跛行本位制是指金、银币仍同为本位币，仍按照法定比价同时流通，但国家规定金币能自由铸造，而银币不能自由铸造，并限制每次支付银币的最高额度。金银币按法定比价交换。跛行本位制是由复本位制向金本位制过渡的一种货币制度。,货币银行学,第一章货币和货币制度,3、金本位制是指以黄金作为本位币的货币制度。特征主要有：(1)以一定量的黄金计量和表示一国货币单位价格标准。(2)货币可自由在国内外兑换为一定数量的黄金。(3)黄金可以自由买卖，自由输入与输出。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（1）金币本位制金币本位制是国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币的货币制度。金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济发展起过积极的作用。,特点：金币可以自由铸造和自由熔化。金币可以自由流通。辅币和银行券可以自由兑换为金币，代表一定数量的黄金进行流通，以避免出现通货膨胀现象。黄金可以自由地输出入。,利：克服了金银复本位制条件下价值尺度二重化造成的混乱现象。可以自发地调节市场货币流通量。“金平价”或“铸币平价”（两国本位币法定含金量的比率）是确定外汇行市的基础。弊：黄金短缺削弱了金本位的黄金基础,货币银行学,第一章货币和货币制度,（2）金块本位金块本位制又叫生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的银行券（或纸币）流通的货币制度。银行卷只能有限度地兑换金块。金块本位与金币本位的区别：金只在有限范围内才能兑换。,货币银行学,第一章货币和货币制度,特点：第一，废除了金币可以自由铸造、自由流通的规定。第二，银行券代替金币流通。第三，规定了银行券的含金量。意义：节省了黄金使用量，暂时缓解了黄金短缺与商品经济发展之间的矛盾。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（3）金汇兑本位制金汇兑本位制又称虚金本位制，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。,货币银行学,第一章货币和货币制度,金汇兑与金块本位制的区别：无金块可供兑换。金汇兑本位制实质上是一种附庸的货币制度，一般为殖民地附属国所采用。“布雷顿森林体系”实际上是一种全球范围的金汇兑本位制度。牙买加协议后货币制度进入到一个新的阶段不与黄金直接挂钩的信用货币阶段。,货币银行学,第一章货币和货币制度,4、纸币本位制（现代信用货币制度）是指以不兑换黄金的纸币为本位币的货币制度。（1）纸币的产生首先，铸币的自然磨损给人们提供了启示。其次，人们意识到不足值货币可以同样流通。最后，发行没有内在价值的纸币来摆脱货币发行金属准备金的要求和束缚。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（2）基本特点纸币为本位货币，黄金非货币化，退出流通领域。纸币不能兑换金银。纸币由中央银行发行，并由国家法律强制流通，具有无限法偿能力和充当最后支付工具。纸币发行一般不以金银为保证。纸币通过信用程序投入流通领域，纸币流通通过银行的信用活动进行调节。通货膨胀是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。现实中的货币都是信用货币，不仅包括现钞，也包括银行活期存款。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（3）实行纸币制度的原因第1、金属货币制度本身具有难以克服的缺陷首先，金属货币制度需要有足够的贵金属作为货币发行准备金和货币流通基础。其次，在金属货币制度下，一国经济受国外影响太大。第2、纸币制度有其天然的优势,货币银行学,第一章货币和货币制度,（4）纸币发行的两个前提条件首先、要有集权的民族国家。其次、要有广阔的民族市场。纸币不具有金属货币的贮藏手段职能和世界货币职能。发行纸币的目的是为了解决币材不足的问题。纸币实质上是国家强制发行和流通的，不能和金属相交换的货币符号。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（5）纸币制度的主要内容纸币发行权由国家垄断中央银行发行的纸币是法定货币纸币不能兑现广泛实行非现金结算方法,货币银行学,第一章货币和货币制度,（6）不兑现的信用货币制度的优势纸币发行不受黄金供给的限制。不会造成社会财富的巨大浪费。纸币具有易携带、保管、支付准确等好处。,货币银行学,第一章货币和货币制度,（7）纸币流通规律纸币的流通规律用公式可以表示为：,（8）货币信用领域出现的新现象,货币的实际流通量对商品平均价格的决定作用；银行放款的投放量对货币流通量的影响；国家对银行信用的调节成为控制宏观经济的重要手段。,当代金融可以发挥宏观经济总量平衡、结构平衡、稳定物价、提高效益的功能，其前提是不兑现的信用货币制度的建立，而如何实现上述功能，则是金融研究的中心课题。,货币银行学,第一章货币和货币制度,1948年12月1日，中国人民银行在石家庄成立，同时发行人民银行券，即人民币。1955年3月1日发行新人民币。,二、我国的货币制度,1、人民币是信用货币,（1）人民币产生的经济基础和信用关系,担保向银行贷款进货,零售商以商品为,供给者的存款或现金,贷款形成货币投放和商品,银行通过贷款间接地掌握商品,货款并偿还银行贷款,零售商销售商品收回,商品进入消费货币流回银行,完成一次商品流通和货币资金循环,提供基础货币,中央银行对商业银行,的基础货币向客户提供贷款,商业银行凭借中央银行提供,贷款形成商业银行的派生存款,人民币以基础货币的形式存在,构成持有者的资产及中央银行的负债,人民币以派生存款形式存在构成,持有者的资产，商业银行的负债,（2）人民币产生的程序和信用关系,人民币的运动过程，无论是存款变现金，还是现金变存款，对银行来说都是债务形式的转变，对持有者来说都是债权形式的转变。信用货币的流通只是债权债务关系在地区之间、单位和个人之间的转移，这种转移反映了银行与顾客之间信用关系的变化和消长。,（3）人民币的运动过程和信用关系,2、我国货币制度的内容,(1)人民币是我国的法定货币,人民币是由中国人民银行发行的信用货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。人民币的单位为“元”，元是本位币即主币。辅币的名称为“角”和“分”。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。,(2)人民币是我国唯一的合法通货,国家规定了人民币限额出入国境的制度，金银和外汇不得在国内商品市场计价结算和流通。人民币的汇率，实行以市场供求为基础的、单一的有管理的浮动汇率制度。人民币在经常项目下可兑换外汇，在国家统一规定下的国内外汇市场可买卖外汇。,(3)人民币的发行权力集中于中央,人民币发行权掌握在国家手里，国家授权中国人民银行具体掌管货币发行工作。中国人民银行是货币发行的唯一机关，并集中管理货币发行基金。中国人民银行根据经济发展的需要，在由国务院批准的额度内，组织年度的货币发行和货币回笼。,(4)人民币的发行保证,人民币的发行有商品物资作基础；人民币的发行有大量的信用保证；黄金、外汇储备也是人民币发行的保证。,(5)人民币实行有管理的货币制度,对内是国家宏观调节和管理下的体制，包括货币发行、货币流通、外汇价格等都不是自发的而是有管理的；对外则采取有管理的浮动汇率制。,(6)人民币是经常项目下的可兑换货币,货币按能否兑换的不同程度可分为以下几种类型：不可兑换货币：指在实行严格的汇兑限制下，不允许经常项目和资本项目的对外支付和转移。经常项目可兑换：指对国际收支中经常项目不实行汇兑限制。资本项目可兑换：即资本的流入、流出取消汇兑限制。,(7)人民币是独立自主的货币,货币银行学,第一章货币和货币制度,三、地区货币制度和跨国货币制度（一）一国两制下的地区货币制度1997年和1999年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生“格雷欣法则”效应。,1、香港的货币制度,(1)港币的发行制度港元为香港的法定货币。港币的发行权属于香港特别行政区政府，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行的指定银行，港币的发行须有百分之百的准备金。,香港货币单位为“元”，简称港元，用符号“HK$”表示。,(2)港币的货币单位,港元实行联系汇率制度。这一制度要求发钞银行按1:7.8的固定汇率，向外汇基金提交百分之百的美元作为发钞准备。,(3)港币的汇率制度,香港特别行政区不实行外汇管制，港币可以自由兑换，外汇、黄金、证券、期货市场完全放开。,(4)港币的可兑换性,2、澳门的货币制度,(1)澳币的发行制度澳元为澳门的法定货币。澳元的发行权属于澳门特别行政区政府，中国银行、大西洋银行为澳元发行的指定银行。发行澳元必须有100的等值黄金、外汇资产作准备金。,澳门货币单位为“澳门元”，简称澳元，用符号“Pat”表示。,(2)澳币的货币单位,澳元实施的是与港元挂钩的联系汇率制。,(3)澳币的汇率制度,3、台湾的货币制度,(1)台湾银行券（1899年6月29日-1945年8月）(2)旧台币（1946年5月20日-1949年6月15日）(3)新台币（1949年6月15日-）,新台币的内容：第一，新台币的发行机关为台湾银行；第二，实行与美元联系的汇率制度；第三，新台币以黄金、白银、外汇及可以换取外汇的物资作十足准备。,一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。,2、发展阶段萌芽阶段(1960-1968年)：英镑区、法郎区和黄金集团启动阶段(1969-1998年)：联合浮动欧洲货币体系高级阶段(1999年-)：单一货币、欧洲中央银行,（二）跨国货币制度1、概念,货币银行学,第一章货币和货币制度,1999年1月1日，欧洲货币同盟国决定使用欧盟单一货币-欧元，并从2002年开始在欧洲流通。欧元是人类历史上的跨国货币。欧元的产生对传统的货币观念以及传统的货币制度均产生了冲击。它是超越欧洲各国传统的世界货币。,177,认识欧元,特点：,统一性、独立性；全面性；连续性；协调性。,3、欧洲中央银行的体系结构欧洲货币当