个人如何进行股权投资【推进重庆市私募股权基金发展的策略研究】

个人如何进行股权投资【推进重庆市私募股权基金发展的策略研究】 【摘要】私募股权基金作为一种投融资工具，已成为国民经济发展不可或缺的机制。重庆作为中国五大中心城市之一，应抓住机遇，因势利导，大力发展私募股权基金，从而提升其经济活力，加快其发展速度。本文在分析重庆市私募股权基金发展现状的基础上，着重指出了重庆市私募股权基金发展中在认识、人才、企业活力及内外资均衡性方面存在的问题，并针对性的提出了发展策略建议。 【关键词】私募股权基金 现状 问题 对策 重庆市是中国国西南地区最为重要的现代化城市之一，在国家西部大开发的战略背景下，目前正处于经济社会发展的关键时期。私募股权基金作为一种重要的投融资工具，对于拓宽企业融资渠道，提升一个城市的经济活力有着重要意义。迅速推进私募股权基金市场的发展有利于支撑重庆市经济社会发展的高速发展，从而凸显重庆市在西南地区甚至整个西部的经济社会发展中的重要地位。 一、私募股权基金概述 私募股权基金是通过私募形式对私有企业，更准确的说是针对非上市企业进行的权益性投资，在投资实施的开始就考虑到了未来的退出机制，即可以通过上市、管理层收购或并购的方式出售持有股份获利。私募股权基金作为私募基金的一种，在金融市场中发挥着重要的作用，它通过对吸收的资金的市场配置，为企业融资开辟了新途径，有效降低了企业的融资成本，提高了企业的融资效率，有利于帮助中小企业尤其是优质中小企业解决发展中的资金瓶颈，从而推动中小企业迅速发展。经过近几年的快速发展，中国的私募股权基金已经具备了相当规模，尤其是伴随中国经济开放度的不断提高，中国已经成为全球私募股权基金的重要目标市场，且本土私募股权基金也显示出了较大的发展潜力。私募股权基金作为一种企业的投融资工具，已成为中国国民经济发展中不可或缺的机制，推进私募股权基金市场的迅速发展，对于一个国家或地区的经济发展有着重要意义。 二、重庆市私募股权基金发展现状 重庆市私募股权基金的发展以xx年5月第一家外资私募基金的成立为起点，随后，本土私募股权基金也迅速跟进，经过两年的发展已具雏形，具体情况如下： （一）外资私募股权基金整体状况 重庆以建设长江上游金融中心为目标，近年来大力支持资本市场的发展，除推动银行、保险、证券，融资租赁、私募基金、担保等市场发展外，更是把建设私募基金聚集高地作为重庆打造长江上游金融中心的措施之一。 xx年5月，西部第一家私募基金美国忆泰落户重庆，随后，德柏金、鑫根资本、圆基环保等7家私募股权投资基金相继跟进。伴随外资私募股权基金的发展，xx年1月份，在重庆市“两会”上，首次将“开展外资私募股权基金结汇投资便利化试点”写进市政府工作报告中，标志着重庆市在引进外资私募股权基金上迈出了具有里程碑意义的一步。xx年5月份，英飞尼迪资本管理公司等七家私募股权外资机构与市金融办签订合作协议，在重庆发起设立外资私募股权基金，标志着重庆市在引进外资私募股权基金上得到了政府部门的认可，为以后的蓬勃发展奠定了坚实的基础。随后外资私募股权基金投资重庆的步伐大大加快，xx的6月，瀚曦股权投资基金启动1亿美元的投资基金与重庆市旅游局进行战略合作，为重庆丰富旅游资源的开发拓宽了融资渠道。xx年8月，华威开创基金中心设立，作为重庆首只纯外资的IT私募基金，规模达4亿美元。其后，重庆市金融办为鼓励外资私募基金的发展，在全国率先制定了跨境人民币设立外资基金管理办法的操作流程，引进了全国首家跨境人民币私募基金，大美、华威等5家国内外知名基金落户重庆，认缴规模达6亿美元。 此外，重庆两江新区的设立，提供了大量的基础设施建设、房产投资、服务贸易以及企业重组投资机会，这些都为私募股权基金进入重庆发展提供了机会。其中美国德太私募基金募集资金50亿元，与两江新区开发投资集团强强联手，也为外资基金进入重庆的国企提供了捷径，助推更多的国有企业上市融资，预计德太中国西部成长基金在5年后可以达到500亿元的规模。 在重庆市出台大量金融业优惠政策，大力支持外资私募股权基金发展的背景下，重庆市外资私募股权基金增长迅速，成为继北京、上海、深圳等沿海发达城市之后外资私募股权基金参与试点最多的城市。截止到xx年1月份，外资私募股权基金规模已达500亿元。 （二）重庆市本土私募股权基金发展现状 本土私募股权基金的发展相比外资私募基金来说，更能调动民间资本，推动产业结构的升级，并且不需要担心一些关系国民经济命脉的重点产业被外资所控制，尤其引起重视的是本土私募股权基金的发展能够更便利地解决中小企业融资难的困境，因此相比外资私募基金，本土私募股权基金因其特性具有更加广阔的发展空间。 改革开放三十多年来，民间财富迅速集聚，出现了很多富有阶层，伴随中国创业板的设立，私募基金被越来越多的投资人开始了解并接受，同时加上目前地产业的紧缩调控，股市的持续疲软以及流动性过剩，大量资金开始涌向私募基金领域，私募基金的数量开始呈现急剧膨胀之势。从政策来看，xx年10月重庆市关于鼓励股权投资类企业发展的意见以及xx年7月国家发展和改革委员会以关于重庆市开展股权投资企业备案管理试点工作有关问题的函明确将重庆纳入股权投资企业备案管理试点地区等鼓励私募基金发展的政策文件的出台，重庆市成为继北京市、天津市、上海市、江苏省、浙江省、湖北省之后的第七个，同时也是西部第一个可以开展股权投资企业备案管理的试点地区。 xx年，重庆渝富资产经营管理公司与亿泰资本集团共同设立重庆亿泰渝富股权投资基金管理有限公司，成为中国西部首家中外合资私募股权投资基金；其后，重庆渝富资产经营管理公司与中国华融资产管理公司合作，共同设立华融渝富股权投资基金管理有限公司，该基金是中国4大金融资产管理公司与地方投融资平台联合成立的首家私募股权基金。另外，新华基金管理公司、益民基金管理有限公司、易立达基金管理