货币银行学货币与货币制度.ppt

2020/5/19,浙江工商大学金融学院,1,第一章,货币与货币制度,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,2,本章学习目标,1了解货币的产生和发展，掌握货币的定义；2掌握各种货币形式的特点，重点掌握信用货币与电子货币；3正确理解货币的本质和职能以及各职能内在之间的联系；4掌握货币制度构成要素和货币制度演变历史；5理解和掌握货币层次划分的目的、依据和方法。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,3,本章目录,第一节货币概述第二节货币的本质和职能第三节货币制度第四节货币的计量,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,4,第一节货币概述,一、货币的定义二、货币的产生三、货币的形式演变,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,5,一、货币定义,固定充当一般等价物的特殊商品，即货币。（马克思）,任何在商品和劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。（米什金）,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,6,二、货币的起源,马克思的认识简单的偶然的价值形式扩大的价值形式一般价值形式货币形式货币形式,西方学者的观点亚里士多德的货币国定论重商主义的货币金属论巴本的货币名目论亚当.斯密:货币的价值源于劳动凯恩斯的管理通货论,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,7,通货、收入、财富都是货币吗？,通货是货币的一种“你身边有钱吗？”通货是货币的一部分，而且是很小的一部分。支票具有与通货一样的功能。财富不仅包括货币“他很有钱。”货币是财富的表现形式，但不是财富的唯一形式。收入是动态的“他挣多少钱？”收入是某一时间单位里收益的流量，而货币是某一时点上一个确定的金额，即存量意义上的概念。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,8,三、货币的形式演变,标志是币材关键是支付制度名实相符名实不符名实脱离实物货币金属货币代用货币信用货币,实物货币,金属铸币,纸币,电子货币,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,9,货币形式演变的标志,币材充当货币的材料或物品。充当币材的条件：价值较高,易于标准化能分割易于保存，不易磨损、变质便于携带被广泛接受此外：技术条件、资源条件、交易规模、外来影响“金银天然并非货币，而货币天然是金银”马克思,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,10,货币形式的演进,以自然物等为实物货币牲畜、茶叶、皮革、贝壳、铜、银、金等都充当过货币。以金银铜等为材料的金属货币称量货币铸币（私人铸币和国家铸币）铸币的自然磨损人为磨损；足值铸币劣质铸币代用货币纸制的货币凭证，能在市面流通，被人们普遍接受。信用货币其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,11,第二节货币的本质和职能,一、货币的本质理论二、货币的职能,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,12,一、货币的本质理论,金属主义的货币学说，简称货币金属论马克思的货币本质学说是建立在货币金属论的基础上,名目主义的货币学说，简称货币名目论凯恩斯的国家货币论是建立在货币名目论的基础上,关于货币的本质问题，西方经济学家一直存在两种针锋相对的学说,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,13,二、货币的职能,货币职能有多种概括价值尺度流通手段贮藏手段支付手段,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,14,1.交易媒介（流通手段）,特点:现实的货币，可以是不足值的货币人们注意的是货币的购买力，符号票券也能作货币。纸币、信用货币因此而产生包含有危机的可能性作用：两重性克服了物物交换的困难，降低了交易成本，提高了经济效率，促进了专业化和社会劳动分工，促进商品流通与市场的扩大；将交换过程分离为买卖两个环节，出现买卖脱节、供求失衡的可能性。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,15,2.价值尺度,特点：观念，足值只需要想象中的货币,不需要现实的货币，具有完全的排他性、独占性价格标准作用：为各种商品和劳务定价统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成本，进一步促成会计核算价格背离价值,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,16,价值尺度相关概念,货币单位：以货币表示的价值计量单位。价格：以货币单位表示的价值，即价值的货币表现。价格的内在决定因素是价值，而外在的决定因素为供求,市场上的价格总是围绕价值上下波动。价格的倒数是货币购买力价格指数与货币购买力成反比货币购买力下降的幅度=（11/物价指数）100%（注：“”为下降幅度；“”为上涨幅度）,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,17,价值尺度和流通手段是货币的基本职能,只要具备了这两个条件的金融资产就是货币。但并非所有金融资产都是货币金融资产还包括债券、股票等证券资产。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,18,3.价值储藏,货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能形态变化：实物货币金属货币信用货币方式变化：个人窖藏请人代管存入银行用途变化：单纯致富积累资本，提高消费,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,19,货币作为价值储藏的手段？价值储藏手段只有货币吗？,货币具有超越时间的购买力的储藏功能，即财富的持有形式流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。货币是一种最具流动性的资产。其他资产作为价值贮藏往往优于货币，但其流动性不如货币。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,20,4.支付手段,货币在偿还债务或作单方支付时发挥支付手段职能。特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交易中补足交换过程的独立环节。支付链条的断裂为经济危机的发生创造了条件作用：积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金结算，加速资金周转；促进资金集中与有效利用。消极的：使买卖环节进一步脱节，加大供求失衡的可能性；形成经济主体的债务链条，出现债务危机的可能性；出现财政超分配和信用膨胀的可能性。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,21,第三节货币制度,一、货币制度概念及其构成要素二、货币制度的演变及其主要内容三、我国的人民币制度,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,22,一、货币制度概念及其构成要素,货币制度：国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，简称币制。货币制度构成要素：确定货币材料规定货币单位各种通货的铸造、发行和流通程序准备制度,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,23,币材,币材货币制度的基础,银本位制,金银复本位制,金本位制,信用（纸币）货币本位制,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,24,货币单位,货币单位货币单位名称和“值”自然单位：1朋10贝重量单位：1两24珠，1锱6珠，400文1贯（明）10两（明），1镑12盎司银元宝（明：50两），官平：库平（府库收支银两）、漕平（漕粮折银）失去原义的重量单位：元（银元为银七钱三）；角（银角、小银元，对应于大洋，亦称毫洋，广东人叫白话为毛）；分（始自吕后，五分钱）；老英镑240便士20先令，新英镑100便士,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,25,本位,货币本位货币基本单位和价值标准单本位与复本位本位币（主币）与辅币自由铸造、限制铸造和垄断铸造无限法偿和有限法偿,本位币，是一国的法定基本通货，具有无限法偿能力，是最后的支付手段。贵金属、足值、自由铸造辅币，本位币以下的小额货币，有限法偿，不足值货币，贱金属、垄断铸造，限制铸造。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,26,准备制度,发行准备制度现金准备、保证准备十足准备固定保证准备最高发行限额伸缩（弹性）发行,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,27,二、货币制度的演变及主要内容,根据货币制度的基础单本位制复本位制根据货币制度的具体形式金属货币制度银本位制金本位制金银复本位制不兑现的信用货币制度,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,28,金属货币本位制度,信用货币制度（纸币本位制度）,银本位金银复本位金本位,平行本位制,双本位制,跛行本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,完全兑现,不完全兑现,完全不兑现,历史演进,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,29,金银复本位（1618世纪）,平行本位制（金银自由比价，制度极不稳定）双本位制（法定比价，但实际价值和名义价值）格雷欣法则（劣币驱逐良币）跛行本位制（金币自由铸造，银币不允许）复本位制的优缺点：币材充分、交易便利价值尺度二重化、与货币排他性和独占性相悖、劣币驱逐良币,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,30,格雷欣法则：,“劣币驱逐良币规律”指在双本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象,黄金市价高于法定比价金银币法价：1：10金银块市价：1：121金币1金块12银块12银币1.2金币金币溶化退出，否则被别人换去,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,31,格雷欣法则：,在中国，早在公元前2世纪，西汉的贾谊曾指出“奸钱日繁，正钱日亡”的事实，这里的“奸钱”指的就是劣币，“正钱”指的是良币。,而唐代的刘晏于760年认为可以运用该规律，采取以毒攻毒的方式，将乾元大钱的法定价值贬到它的实际价值以下，从而迫使劣币退出流通界，唤出良币。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,32,金本位制（1816年英率先）,金币本位制金币本位制的特点及作用：金币自由铸造、自由熔化、自由兑换和自由输出输入、无限法偿维持了一国的物价水平稳定、国际收支平衡，使一国的对外汇率保持稳定，推动经济快速发展。金块本位制（生金本位制，以金块为基础的纸币）金汇兑本位制（虚金本位制，以外汇兑换黄金）布雷顿森林体系1944年，以美元为中心：1盎司黄金35美元74年，金本位崩溃（71年、72年美元两次贬值后）,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,33,信用货币制度,信用货币制度，是指以不兑换黄金的纸币和银行券为本位币的货币制度。其特点主要有：由中央银行发行的纸币为本位货币，政府发行的铸币为辅币；实行不可兑换制度，即本位币不与任何金属保持等值关系，纸币不能兑换金银；实行自由本位制度，即纸币的发行可以自由变动，不受一国所拥有的黄金数量的限制；流通中的货币是通过信用程序投入流通的，即是通过信用程序发行的；实行管理纸币本位制度，即发行者为了稳定纸币对内对外的价值，要对纸币的发行与流通进行周密的计划和有效的管理，因此经济学家又把纸币本位制称为管理纸币本位制度。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,34,三、中国人民币制度,1948年12月1日，中国人民银行成立，人民币开始发行。至今我国已先后发行了五套人民币。人民币的性质不兑现的银行券（信用货币）不规定含金量不与外币挂钩，不依赖任何外国的货币制度人民币制度内容垄断发行原则和经济发行原则,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,35,第四节货币的计量,一、货币范畴的理论界定与经验界定二、货币层次划分的依据与目的三、货币层次划分的方法,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,36,一、货币范畴的界定,（一）理论界定经济学理论，作为交易媒介（狭义货币）1表示：,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,37,（二）经验界定实证，应根据要具体说明和预测的经济变量来定。广义货币和加权货币总量M2、M3、L和表示,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,38,二、货币层次划分的依据,1、目的：考察各种具有不同货币性的货币供应量对社会经济的不同影响，并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币政策的操作。2、依据：金融资产的流动性，即货币性,流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力，而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,39,三、货币层次划分的方法,IMF关于货币层次的划分M0现金M1M0商业银行活期存款（支票存款）M2M1准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,40,1.美国的方法,1流通中现金+旅行支票+活期存款+其他支票存款（如NOW账户，ATS账户等）1储蓄存款小额定期存款（万美元以下）零售货币市场共同基金隔夜回购协议隔夜欧洲美元调整项大额定期存款机构持有的货币市场共同基金定期回购协议定期欧洲美元调整项其他短期流动资产（如储蓄债券、商业票据、银行承兑票据、短期政府债券等）,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,41,2.我国货币层次划分,0流通中现金10活期存款21储蓄存款定期存款外币存款其它存款32金融债券商业票据大额可转让定期存单其中1为狭义货币；2为广义货币；2减1是准货币；3是根据金融工具的不断创新而设置的。,2020/5/19,浙江工商大学金融学院,42,资料链接：货币层次划分的意义,流动性不同的货币，流通速度不同，其对商品的购买力不同，进而对商品市场和经济活动的影响程度不同。对不同指标分析，可观察分析国民经济的变动情况；可把握中央银行调控的重点，利于货币政策执行。从西方国家控制货币供给量的实践经验和总的趋势看，初期的货币供给量控制大多以M1为主，近年来更多的国家则从