机器装配和停工的成本(ppt 82).ppt

UsingaModeltoEvaluateFinancingPerformance,9.1Introduction9.2AccountingandFinancingEquations9.3UsingtheModeltoProduceTimePathsofFinancialVariables9.4UsingtheModeltoRankPolicyOptions9.5Summary,First,Themodelmaynotaccuratelycapturealloftheimportanteffectsofthedifferentpoliciesonprofits.,機器裝配和停工的成本。(裝配線上)工作轉移的成本和學習曲線的效應。失業救濟金和(員工的)招募與訓練成本。當公司聲譽不穩定時，想吸引勞工所需的成本。,Second,Profitsmaynotcaptureeverythingofimportancetothecompany,Third,Quantitativemeasuressuchasaccumulatedprofitsdonotgiveacompletepictureoffinancialperformance.,Fourth,Thebestpolicymayimproveprofitsintheshortrunattheexpenseofprofitsbeyondtheperiodsimulatedinthemodel.,Differencebetweencashflowandprofits,為了支付固定資產的帳面價值，現金的流出會增加；當固定資產折舊時，利潤會減少。現金是根據應收帳款的收取而增加；而利潤是根據銷貨金額而增加。零件送達且應付帳款支付完成後，現金會減少；當裝運完成時利潤就會減少。,DynamoFunctions應收帳款Accountsreceivable,101,LAR.K=AR.J+(DT)(DVS.JCOLL.J)101.1,NAR=TCAR*DVSAR=應收帳款(元)DT=增量時間(天)DVS=銷貨金額(元/天)COLL=collection(元/天)TCAR=收取應收帳款的時間(天),DynamoFunctions銷貨金額Dollarvalueofsales,102,ADVS.K=P.K*(SRS.JK+SRP.JP)DVS=銷貨金額(元/天)P=價格(元/個)SRS=存貨的裝運率(個/天)SRP=生產的裝運率(個/天),DynamoFunctionsCollections,103,ACOLL.K=AR.K/TCAR103.1,CTCAR=40COLL=collections(元/天)AR=應收帳款(元)TCAR=收取應收帳款的時間(天),DynamoFunctions現金Cash,104,LCASH.K=CASH.J+(DT)(NCF.J)104.1,NCASH=DCASHCASH=現金(元)DT=增量時間(天)NCF=淨現金流量(元/天)DCASH=期望的現金(元),DynamoFunctions淨現金流量Netcashflow,105,ANCF.K=CI.KCO.KNCF=淨現金流量(元/天)CI=現金流入(元/天)CO=現金流出(元/天),DynamoFunctions淨現金流量Netcashflow(CI),106,ACI.K=COLL.K+STB.K+LTB.K+EQIS.KCI=現金流入(元/天)COLL=collections(元/天)STB=短期借款(元/天)LTB=長期借款(元/天)EQIS=股票發行(元/天),DynamoFunctions淨現金流量Netcashflow(CO),107,ACO.K=APP.K+STP.K+LTP.K+INT.K+DIV.K+TAX.K+INVEST.KCO=現金流出(元/天)APP=應付帳款支出(元/天)STP=短期支出(元/天)LTP=長期支出(元/天)INT=利息支出(元/天)DIV=股利(元/天)TAX=稅(元/天)INVEST=投資(元/天),DynamoFunctions存貨金額Dollarvalueofinventory,108,ADVI.K=CFI.K*FI.K+CWIP.K*WIP.K+CPI.K*PI.KDVI=存貨金額(元)CFI=成品存貨成本(元/個)FI=成本存貨(個)CWIP=在製品成本(元/個)WIP=在製品(個)CPI=零件存貨成本(元/個)PI=零件存貨(個),DynamoFunctions成品庫存成本Costoffinishedinventory,109,ACFI.K=COSTP.K+VAASS.KCFI=成品存貨成本(元/個)COSTP=零件成本(元/個)VAASS=裝配的附加價值(元/個),DynamoFunctions成品庫存成本Costoffinished(VASS),110,AVASS.K=LC.K/APC.KVAASS=裝配的附加價值(元/個)LC=勞動成本(元/天)APC=平均產品完成率(個/天),DynamoFunctions成品庫存成本Costoffinished(APC),111,AAPC.K=SMOOTH(PC.K,TAPCC)111.1CTAPCC=20APC=平均產品完成率(個/天)PC=產品完成數(個/天)TAPCC=平均產品完成的時間成本(天),DynamoFunctions在製品成本Costofworkinprocess,112,ACWIP.K=.5*COSTP.K+.5*CFI.KCWIP=在製品成本(元/個)COSTP=零件成本(元/個)CFI=成品存貨成本(元/個),DynamoFunctions零件存貨成本Costofpartsinventory,113,ACPI.K=COSTP.KCPI=零件存貨成本(元/個)COSTP=零件成本(元/個)114,ACOSTP.K=COSTPI114.1,CCOSTPI=30COSTP=零件成本(元/個)COSTPI=最初的零件成本(元/個),DynamoFunctions流動資產Currentassets,115,ACA.K=AR.K+CASH.K+DVI.KCA=流動資產(元)AR=應收帳款(元)CASH=現金(元)DVI=存貨金額(元),DynamoFunctions固定資產的帳面價值Bookvalueoffixedassets,116,LBVFA.K=BVFA.J+(DT)(INVEST.JDEPR.J)116.1NBVFA=CE*CPUCEBVFA=固定資產的帳面價值(元)DT=增量時間(天)INVEST=投資(元/天)DEPR=折舊(元/天)CE=資本設備(個/天)CPUCE=每單位資本設備的成本(元/個/天),DynamoFunctions折舊Depreciation,117,ADEPR.K=BVFA.K/TDEPFA117.1CTDEPFA=2400DEPR=折舊(元/天)BVFA=固定資產的帳面價值(元)TDEPFA=固定資產的折舊時間(天),DynamoFunctions總資產Totalassets,118,ATA.K=CA.K+BVFA.KTA=總資產(元)CA=流動資產(元)BVFA=固定資產的帳面價值(元),DynamoFunctions應付帳款Accountspayable,119,LAP.K=AP.J+(DT)(API.JAPP.J)119.1,NAP=TPAP*APIAP=應付帳款(元)DT=增量時間(天)API=應付帳款增加(元/天)APP=應付帳款支出(元/天)TPAP=支付應付帳款的時間(天),DynamoFunctions應付帳款增加Accountpayableincreases,120,AAPI.K=CPAR.K+FC.K+LC.KAPI=應付帳款增加(元/天)CPAR=零件送達成本(元/天)FC=固定成本(元/天)LC=勞動成本(元/天),DynamoFunctions零件送達成本Costsofpartsarrivalrate,121,ACPAR.K=PAR.JK*COSTP.KCPAR=零件送達成本(元/天)PAR=零件送達率(個/天)COSTP=零件成本(元/個),DynamoFunctions應付帳款支出Accountspayablepayments,122,AAPP.K=AP.K/TPAP122.1,CTPAP=30APP=應付帳款支出(元/天)AP=應付帳款(元)TPAP=支付應付帳款的時間(天),DynamoFunctions短期負債Short-termdebt,123,LSTD.K=STD.J+(DT)(STB.JSTP.J)123.1,NSTD=(CA/CRI)AP123.2,CCRI=25STD=短期負債(元)DT=增量時間(天)STB=短期借款(元/天)STP=短期支出(元/天)CA=流動資產(元)CRI=最初的流動比率(無)AP=應付帳款(元),DynamoFunctions流動負債Currentliabilities,124,ACL.K=AP.K+STD.KCL=流動負債(元)AP=應付帳款(元)STD=短期負債(元),DynamoFunctions長期負債Long-termdebt,125,LLTD.K=LTD.J+(DT)(LTB.JLTP.J)125.1NLTD=DERI*DQCL125.2CDERI=.5LTD=長期負債(元)DT=增量時間(天)LTB=長期借款(元/天)LTP=長期支出(元/天)DERI=最初的負債權益比(無)EQ=股東權益(元)CL=流動負債(元),DynamoFunctions總負債Totalliabilities,126,ATL.K=CL.K+LTD.KTL=總負債(元)CL=流動負債(元)LTD=長期負債(元),DynamoFunctions股東權益Equity,127,LEQ.K=EQ.J+(DT)(RE.J+EQIS.J)127.1,NEQ=TA/(1+DERI)EQ=股東權益(元)DT=增量時間(天)RE=保留盈餘(元/天)EQIS=股票發行(元/天)TA=總資產(元)DERI=最初的負債權益比(無),DynamoFunctions總負債與股東權益Totalliabilitiesandequity,128,ATLE.K=TL.K+EQ.KTLE=總負債與股東權益(元)TL=總負債(元)EQ=股東權益(元),DynamoFunctions保留盈餘Retainearning,129,ARE.K=NPRO.KDIV.KRE=保留盈餘(元/天)NPRO=淨利(元/天)DIV=股利(元/天),DynamoFunctions淨利Netprofits,130,ANPRO.K=GPRO.KTAX.KNPRO=淨利(元/天)GPRO=毛利(元/天)TAX=稅(元/天)131,ATAX.K=GPRO.K*TR131.1CTR=.5TAX=稅(元/天)GPRO=毛利(元/天)TR=稅率(無),DynamoFunctions毛利Grossprofits,132,AGPRO.K=DVS.KCMS.KFC.KDEPR.KINT.KGPRO=毛利(元/天)DVS=銷貨金額(元/天)CMS=物料運送成本(元/天)FC=固定成本(元/天)DEPR=折舊(元/天)INT=利息支出(元/天),DynamoFunctions物料運送成本Costofmaterialshipped,133,ACMS=CFI.K*(SRS.JK+SRP.JK)CMS=物料運送成本(元/天)CFI=成品存貨成本(元/個)SRS=存貨的裝運率(個/天)SRP=生產的裝運率(個/天),DynamoFunctions勞動成本Laborcosts,134,ALC.K=L.K*ASAL.K+MAX(OT.K1,0)*L.K*1.5*ASAL.K+CLT.KLC=勞動成本(元/天)L=勞工(人)ASAL=平均薪資(元/天/人)OT=加班(無)CLT=員工進退成本(元/天),DynamoFunctions平均薪資Averagesalary,135,AASAL.K=ASALN135.1CASALN=40ASAL=平均薪資(元/天)ASALN=最初的平均薪資(元/天),DynamoFunctions員工進退成本Costoflaborturnover,136,ACLT.K=6*ASAL.K*(LHR.JK+LFR.JK)CLT=員工進退成本(元/天)ASAL=平均薪資(元/天/人)LHR=員工雇用率(人/天)LFR=員工解雇率(人/天),DynamoFunctions固定成本Fixedcost,137,AFC.K=FCPR*ADVS.K137.1,CFCPR=.17FC=FCPR=ADVS=,DynamoFunctions固定成本Fixedcost(contd),138,AADVS.K=SMOOTH(DVS.K,TADVSF)138.1,CTADVSF=480ADVS=DVS=TADVSF=,DynamoFunctions利息支出Interestpayments,139,AINT=IR.K*(LTD.K+STD.K)/240INT=利息支出(元/天)IR=利率(百分比/年)LTD=長期負債(元)STD=短期負債(元),DynamoFunctions利率Interestrate,140,AIR.K=RFIR+RPDBT.K+AINFR.K140.1CRFIR=.02IR=利率(百分比/年)RFIR=零風險利率(百分比/年)RPDBT=負債風險貼水(百分比/年)AINFR=平均通貨膨脹率(百分比/年),DynamoFunctions負債風險貼水Riskpremiumofdebt,141.ARPDBT.K=TABLE(TRPDBT,DER.K,0,2,.25)140.1TTRPDBT=0.015/0.0175/0.02/0.0225/0.025/0.03/0.04/0.055/0.075RPDBT=負債風險貼水(百分比/年)TRPDBT=負債風險貼水表(百分比/年)DER=負債權益比(無),DynamoFunctions平均通貨膨脹率Averageinflationrate,142,AAINFR.K=SMOOTH(INFLR.K,TPINFI)142.1CTPINFI=240AINFR=平均通貨膨脹率(百分比/年)INFLR=通貨膨脹率(百分比/年)TPINFI=察覺通貨膨脹率的時間(天)143,AINFLR.K=INFLRI143.1,CINFLRI=0INFLR=通貨膨脹率(百分比/年)INFLRI=最初的通貨膨脹率(百分比/年),DynamoFunctions純益率Returnonsales,144,AROS.K=NPRO.K/DVS.KROS=純益率(無)NPRO=淨利(元/天)DVS=銷貨金額(元/天),DynamoFunctions股東權益報酬率Returnonequity,145,AROE.K=240*NPRO.K/EQ.KROE=股東權益報酬率(百分比/年)NPRO=淨利(元/天)EQ=股東權益(元),DynamoFunctions流動比率Currentratio,146,ACR=CA.K/CL.KCR=流動比率(無)CA=流動資產(元)CL=流動負債(元),DynamoFunctions負債權益比,147,ADER.K=TK.K/EQ.KDER=負債權益比(無)TL=總負債(元)EQ=股東權益(元),DynamoFunctions年存貨週轉率Annualinventoryreturns,148,AAIT.K=240*DVS.K/DVI.KAIT=年存貨週轉率(1/年)DVS=銷貨金額(元/天)DVI=存貨金額(元),DynamoFunctions短期借款Short-termborrowing,149,ASTB.K=MAX(0,ICC.K)*ECRSTB.KSTB=短期借款(元/天)ICC=現金改變指示(元/天)ECRSTB=流動比率對短期借款的影響(無),DynamoFunctions現金變化指標Indicatedchangeincash,150,AICC.K=(DCASH.KCASH.K)/TACASH150.1,CTACASH=10ICC=現金變化指標(元/天)DCASH=期望的現金(元)TACASH=現金調整時間(天),DynamoFunctions期望的現金Desiredcash,151,ADCASH.K=DDDVSC*DVS.K151.1CDDDVSC=15DCASH=期望的現金(元)DDDVSC=(天)DVS=銷貨金額(元/天),DynamoFunctions流動比率對短期借款的影響Effectofcurrentrationonshort-term,152,AECRSTB.K=TABHL(TECRSB,CR.K,0,3,.5)151.1,TTECRSB=0/.4/.7/.9/1/1/1ECRSTB=流動比率對短期借款的影響(無)TECRSB=流動比率對短期借款的影響表(無)CR=流動比率(無),DynamoFunctions短期支出Short-termpayments,153,ASTP=ISTP.K*ESTDP.KSTP=短期支出(元/天)ISTP=短期支出指標(元/天)ESTDP=短期負債對支出的影響(無)154,AISTP.K=(-1)*MIN(0,ICC.K)ISTP=短期支出指標(元/天)ICC=現金變化指標(元/天),DynamoFunctions短期負債對支出的影響Effectonshort-termdebtonpayments,155,AESTDP.K=TABHL(TESTDP,STD.K/(MAX(.001,ISTP.K),0,4,.5)155.1,TTESTDP=0/.2/.4/.55/.7/.85/.95/1/1ESTDP=短期負債對支出的影響(無)TESTDP=短期負債對支出的影響表(無)STD=短期支出(天)ISTP=短期支出指標(元/天),DynamoFunctions長期借款Long-termborrowing,156,ALTB.K=ILTF.K*PDF.KLTB=長期借款(元/天)ILTF=長期融資指標(元/天)PDF=負債融資比(百分比),DynamoFunctions長期融資指標Indicatedlong-termfinancing,157,AILFT.K=MAX(0,INVEST.KACFO.K)ILFT=長期融資指標(元/天)INVEST=投資(元/天)ACFO=平均營運現金流量(元/天),DynamoFunctions投資Investment,158,AINVEST.K=CEA.JK*CPUCE.K+DEPR.KINVEST=投資(元/天)CEA=資本設備到達率(個/天/天)CPUCE=每單位資本設備的成本(元/個/天)DEPR=折舊(元/天）,DynamoFunctions投資Investment(CEA),159,RCEA.KL=(COR.KSMOOTH(COR.K,240)/240159.1NCE=COORCEA=資本設備到達率(個/天/天)COR=顧客訂購率(個/天)CE=資本設備(個/天)CCOR=顧客訂購常數(個/天),DynamoFunctions投資Investment(CPUCE),160,ACPUCE=CPUCEN161.1CCPUCEN=6000CPUCE=每單位資本設備的成本(元/個/天)CPUCEN=最初每單位資本設備的成本(元/個/天),DynamoFunctions平均營運現金流量Averagecashflowfromoperations,161,AACFO.K=SMOOTH(CFO.K,TACFOB)ACFO=平均營運現金流量(元/天)CFO=營運現金流量(元/天)TACFOB=(天),DynamoFunctions營運現金流量Cashflowfromoperations,162,ACFO.K=COOL.KCO.K+INVEST.K+STP.K+LTP.KCFO=營運現金流量(元/天)COLL=collectio