辽宁新基建项目投资建设行业调研分析报告

泓域咨询MACRO/ 辽宁新基建项目投资建设行业调研分析报告辽宁新基建项目投资建设行业调研分析报告行业调研及投资分析辽宁新基建项目投资建设行业调研分析报告目录第一章 宏观环境分析第二章 行业发展概况第三章 区域内行业发展形势分析第四章 重点企业调研分析第五章 重点投资项目分析第六章 总结及展望第一章 宏观环境分析一、新基建产业分析（一）新基建概况全球经贸摩擦加剧，叠加海外疫情导致各国经济存在不确定性的影响下，外需不足，内需承压，经济发展动力需要寻求新的出口。投资作为与出口和消费并驾齐驱的三驾马车，将成为经济发展重要支撑，以政府为主导的新基建，将成为“稳投资”战略的重中之重。消费和出口来对冲经济下行压力的效果短时间内难以显现，投资能够有效提振市场预期，刺激经济增长。首先，出口层面来看，2018年3月以来，由于特朗普的单边贸易主义带来的中美经贸摩擦，我国贸易出口受到一定程度的影响。虽然在2020年1月15日，伴随中美达成第一接阶段经贸协议，取得阶段性成果，贸易摩擦而暂时得以缓解，利于我国贸易出口企稳回升，但是仍要正视后续由特朗普反复多变的个性而带来的不确定性，贸易出口要想平稳回升或进一步升级需要时间。另外，受疫情影响，2月份PMI出现大幅下滑，外贸领域的新出口订单指数和进口指数分别为28.7%和31.9%，环比降20.0%和17.1%，外需大幅削减。国内方面，中国人口红利下降，劳动力比较优势不断降低，出口贸易存在挑战。另外，当前贸易发展方向也呈现出智能化、服务化的倾向，传统贸易发展方式难以为继，跨境电子商务正快速发展。以5G为核心的新技术革命将会推动全球产业分工格局的重塑，新基建发展将有助于我国在全球产业链和价值链中占领高地。其次，从需求层面来看，2019年消费对GDP贡献率为57.8%，比上年下降了约20个百分点，城乡二元性、传统消费权重大、居住成本过高、以及投资结构与需求错配的问题使得消费贡献率增长势头承压，内需潜力有待持续释放，但短期内难以通过政策刺激显著改变。消费结构上，内部出现高级化发展趋向，但受到居住成本挤压。2019年居民服务性消费占比50.2%，超越货物消费权重，与发达国家60%-70%的服务消费比重相比还有较大增长空间。居住成本方面，房价的快速增长，挤压了居民的教科文娱、医疗保健等新型服务消费空间，2018年一线、二线、三线城市居住收入比分别为23.7177%、10.3679%、9.2314%。一般认为，合理的房价收入比的范围为4-6，房价收入比越高，则房价越高，偏离合理范围越严重。2019年居民部门杠杆率达55.8%，个人住房贷款余额30.2万亿元，城市居民消费性支出中，居住占比已经达到24.82%，新兴服务消费可用资金不断被房价压缩。城市新型基础设施建设是城市化发展的载体，也是城市化发展的需求。当前我国城镇化进程的发展规模和速度令人瞩目，2019年我国城镇化率达到60.6%。然而，与美、日等发达经济体82%到91%的城市化水平仍有较大差距。随着城乡融合战略的推进，城镇落户门槛的不断降低，城市化进程也将快速推进。据中国社会科学院城市蓝皮书：中国城市发展报告No.12预计，到2030年我国城镇化率将达到70%，2050年将达到80%左右。农村地区劳动力将加速流向城市，城市基础设施的建设也应与之匹配。从国家统计局公布的数据来看，城市固定资产投资的同比增长速度在2018至2019年度仅为3.8%,该指标2009年曾经达42.16%的水平。5G基站、特高压的建设将成为城市新一轮发展的基础，城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩建设将进一步帮助完善城市交通网络体系；大数据中心、人工智能的发展会加速数字化城市管理平台的搭建，大大提升城市管理综合统筹能力。新基建将改善就业情况，培育人力资本。第一，新基建作为生产经营的基础部门，能够有效集聚劳动力，发挥对就业的吸纳作用，缓解失业等社会性问题。1979-2018年，第一产业从业人员所占比重从69.8%降至26.1%。与此同时，第二产业从业人员占比从17.6%增长至27.6%，从业人员总量实现反超。从GDP不变价数据来看，2019年第二产业所占比重在40%左右，远远高于农业7%-8%的GDP占比。工业部门的劳动要素生产率明显较高，并且仍有较大空间吸纳剩余劳动力。第二，基础设施建设具有外溢性和网络效应，新基建对上下游产业的带动，以及触发的新的行业机会都能够有效吸纳社会劳动力。第三，发展新型基础设施建设，能够以此带动就业结构的升级。新基建的科技化的发展导向，能够促进高技术人才的培育，长期来看有利于我国人力资本的积累，释放我国经济增长潜力。当前我国传统基建存在重复建设、结构失衡、产能过剩、结构错配、区域分布不均等问题，严重制约着经济活动的开展。新基建的发展将会对传统基建形成补充，有着较大向上发展的动能。以5G为核心的高技术的发展引发的变革，支撑着中国数字经济的全新发展方向，推动我国从工业大国向工业强国转变。智能化、互联网+的全新业态，对生产供给提出了全新的要求。新型基建连接着供需的两端，发展新基建能够补短板，调结构，向前向后发挥联动作用，通过产业链条有效提高上下游企业的生产效率以及集约化、科技化水平，最终实现新基建与传统基建的融合。（二）新基建机遇分析早在2018年底召开的中央经济工作会议上就明确了“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”的定位，随后“加强新一代信息基础设施建设”被列入2019年政府工作报告。通俗理解“新基建”就是发力于科技端，区别于传统基建，“新基建”主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网2020年国务院首次常务会议上就提出要“出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造”。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。中共中央政治局常务委员会召开会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。与传统基建项目差别是，“新基”建项目单体投资体量较小，大致以十亿元以下投资体量的项目居多，数十亿元投资体量的项目极少。所以，在社会资本方面，对新基建的投资会采取更具战略性的模式，不是以获取建设利润或做大资产规模为导向，更多是基于自身的产业来布局新的可协同要素，以力争让自身产业可以更高效、更全面地触达市场和客户，在新的市场格局中占据一席之地。近期，各地新出台的基建发展规划皆涵盖了产业转型发展、创新驱动、“五网”建设相关的新基建项目，且新基建的占比有上升趋势。而在新经济、新产业、新模式等理念、发展目标的影响下，市场也会自发地将资金聚焦于为经济发展提供新动能的新基建领域。可以说，从政策层面和市场层面，注意力、资源、资金都会逐步聚焦于新基建的发展。故而，新基建的全面落地已是水到渠成。“新基建”的特点包括：一是基础新，“新基建”更加关注5G、人工智能、工业互联网、物联网等底层信息技术的应用，带动智能设备的生产和应用，而传统基建主要依赖钢铁、水泥等；二是作用新，“新基建”不仅本身是新业态、新技术，并且能够通过数据的收集、计算、模拟、反馈等创造出更多的新市场、新需求；三是模式新，“新基建”可以通过更加丰富的金融手段吸引更多民间资本参与投资和运营，优化和改变以往传统基建仅以政府投资为主的固有模式。“新基建”对经济发展促进作用明显：一方面，“新基建”有利于刺激形成经济新增长点，不仅对数字经济、智能经济、新一代信息技术等业态增长的推动作用更为明显，而且加速释放了新能源汽车、远程医疗、电子商务等领域的发展潜力。另一方面，“新基建”有利于加速补短板，对传统的轨道交通、公共设施、电网等领域持续赋能，并间接带动工程机械、水泥建材等行业。与动辄上万亿的传统基建项目相比，“新基建”规模太小，对拉动上百万亿元的经济体的增速来说杯水车薪。根据工信部，未来8年国内5G投资总额将达1.5万亿，因此2020-2021年运营商5G投资额度总共才有2000亿-3000亿元。政府可以大幅加快这方面的进展，从而以对数字、信息经济相关行业的作用很大，但总规模还是只有1.5万亿的话，对于拉动GDP实在微不足道。二、宏观政策分析（一）中国制造2025按照“抓住一个龙头，带动一个行业、带旺一批企业、带活一片区域，形成集群式发展”的模式，切实增强产业龙头带动作用，规划引导产业链聚集发展、协同发展，打造一批高质量发展的产业集群。坚持供给侧结构性改革主线，加快新旧动能接续转换。推进供给侧结构性改革是经济高质量发展的必然要求。要加快现代服务业、新动能培育、民生急需领域相关产业发展，提高供给体系质量和效率，努力实现更高水平的供需平衡。强化基础研究，加大研发投入，努力实现关键核心技术攻关突破。深化科技体制改革，建立以企业为主体、市场为导向、产学研深度融合的技术创新体系。（二）工业绿色发展规划从改革开放开始，特别是进入新世纪以来，我国制造业发展速度加快，规模不断扩大，当前制造业产出约占世界的五分之一，实现了由小向大的历史性转变。但在此过程中，带来了较高的资源能源消耗和污染物排放。从能源利用看，制造业是“主阵地”，消耗了超过60%的能源。为减少能源消耗，我国大力推进节约能源和能效提升工作，仅“十二五”期间，规模以上工业企业单位增加值能耗累计下降28%，实现节能量6.9亿吨标准煤，对完成单位GDP能耗下降目标的贡献度在80%以上。但与国际先进水平相比，我国总体能耗水平依旧偏高，特别是钢铁、建材、石化化工等行业平均能效水平仍存在较大提升空间。从资源利用看，制造业发展消耗了大量的自然资源，仅水资源消耗量就占全国的1/4左右。虽然我国资源丰富，但是依然难以满足制造业高速发展需求，不少资源需要从国外进口，铁矿石、天然橡胶、铜、镍、铝土矿、铅锌等工业原料的对外依存度都超过50%。从污染排放看，制造业在消耗能源和资源的同时，也排放了大量污染物，仅二氧化硫、氮氧化物的排放量就超过全国的70%。从一定程度上讲，资源环境问题已经成为制约我国制造业可持续发展的突出瓶颈。参照一些发达国家对待与制造业发展相伴而生的生态环境问题的经验，应在加强政府监管的同时，充分发挥标准引领和市场激励作用，不断优化产业布局，积极调整产业结构，推动企业集约集聚发展，支持发展科技含量高、环境影响小的新兴产业，推动能源密集型等传统产业绿色转型，这样可以逐渐降低制造业发展带来的生态环境影响。紧跟科技革命和产业变革的方向，加快绿色科技创新，加大关键共性技术研发力度，增加绿色科技成果的有效供给，发挥科技创新在工业绿色发展中的引领作用。（三）xxx十三五发展规划在动荡的国际经济金融环境下，无论是发达经济体，还是新兴经济体，都程度不同地面临着共同的问题。那就是:传统的增长动力在逐步减弱，需要在新常态下培育新的增长动力。因此，发展创新型的战略性新兴产业，已经成为主要经济体产业结构升级和抢占全球经济发展制高点的关键。当前，中国推动战略性新兴产业发展的一系列政策举措，正在逐步产生效果，并增强中国经济蓄势前行的新发展动力。促进战略性新兴产业发展，要遵循技术和产业发展规律，抓住技术和市场的潜在商机，促进技术链和产业链协同发展。要围绕产业链配置创新链，围绕创新链提升价值链，推动各类创新资源要素聚集，促进不同创新主体良性互动，加快培育一批特色鲜明的优势产业集群。发挥企业主体作用，把握进入战略性新兴产业的良机，并确定适宜的赶超战略和实现路径（四）xx高质量发展规划当今世界，新发现、新技术、新产品、新材料更新换代周期越来越短，科技创新成果层出不穷，社会经济发展的需求动力远远超出预测，人类创新潜能也远远超出想象，信息技术、生物技术、新能源技术、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命，基于信息物理系统的智能装备、智能工厂等智能制造正在引领制造方式变革。这将给“十三五”时期的中国带来新的机遇，为我国在较短时间内走完发达国家上百年走过的工业化道路创造了条件。三、鼓励中小企业发展改革开放以来，我国非公有制经济发展迅速，在支撑增长、促进就业、扩大创新、增加税收，推动社会主义市场经济制度完善等方面发挥了重要作用，已成为我国经济社会发展的重要基础。但部分民营企业经营管理方式和发展模式粗放，管理方式、管理理念落后，风险防范机制不健全，先进管理模式和管理手段应用不够广泛，企业文化和社会责任缺乏，难以适应我国经济社会发展的新常态和新要求。公有制为主体、多种所有制经济共同发展,是我国的基本经济制度；毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展，是党和国家的大政方针。今天，我们对民营经济的包容与支持始终如一，人们在市场经济中创造未来的激情也澎湃如昨。四、宏观经济形势分析把握深化改革开放的新机遇，通过深化改革解决突出问题，推动全方位对外开放，变外在压力为内在动力，推动形成面向未来更具国际竞争力的经济结构和体制机制。把握加快绿色发展的新机遇，走生态优先、绿色发展之路，引领全球绿色发展，也为自身赢得更大发展空间。第二章 行业发展概况一、新基建市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，中央层面多次强调将推进“新基建”建设。经测算，2020-2025年间，“新基建”领域中的城际高铁和轨道交通投资规模最大，其次是5G基站建设。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“投资、消费和出口”是拉动国民经济增长的三驾马车。受“新型冠状肺炎”疫情的影响，消费和出口受挫，投资则成为政府稳定经济局面的重要手段。投资手段中，“新基建”因短期有助于稳增长、稳就业，长期有助于增加有效供给，因此，被政府部门频频提及。2018年12月，“新基建”概念被初次提及；2019年，在中央召开的重要会议中，“新基建”又被多次提及；2020年以来，受疫情的影响，经济下行压力加大，推进“新基建”被政府强调的频次更高了。数据显示，2015-2019年，我国全社会固定资产投资增速呈波动下降趋势。2019年，全社会固定资产投资额为64.57万亿元，比上年增长5.9%，其中，基础建设投资增长3.8%。值得注意的是，2015-2017年，我国基建投资增速一直低于全社会固定资产投资增速，而2018年及以后，基建投资增速提升，也正是在2018年，“新基建”概念政府被提出。初步测算，2020-2025年在我国“新基建”建设涉及的七大产业领域中，城际高铁和轨道交通领域的总投资规模最大，投资规模预计达34400万亿元;其次是5G基础建设领域，投资规模预计达24000万亿元。二、新基建政策背景分析中共中央政治局常务委员会3月4日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。根据相关报道，“新基建”最可能集中于7大领域：一是5G基站建设（5G板块），二是特高压，三是城际高速铁路和城市轨道交通（基建和高铁），四是新能源汽车充电桩，五是大数据中心，六是人工智能，七是工业互联网。与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。新基建既包含宽口径的广义新基建，也包括窄口径的狭义新基建。2018年12月，中央工作会议提出要“加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板”。结合来看，新基建包含了两个口径，一个是旨在创新的狭义新基建，主要包括以科技产业升级为核心领域的配套基础设施建设，如5G基站、工业互联网、物联网、车联网、人工智能、智慧医疗、网络安全、云计算等；另一个口径是重在补短板的广义新基建，除上述狭义口径包含的领域之外，还包括轨道交通等交运短板、核电等能源短板、垃圾回收处理等环保短板、医院养老院体育场等民生短板等领域。结合来看，与“旧基建”相比，“新基建”的特点在于支持科技创新、智能制造的相关基础设施建以及针对“旧基建”进行的补短板工程。传统基建的投资效率不高，同时也可能导致产能过剩并加速房价回升，“房住不炒”的主线下“新基建”发力顺理成章。2008年，为应对全球经济放缓，我国开展了“四万亿”的大规模刺激举措以对冲国内基本面的下行压力，但同时也带来了一定的后果，如钢铁、煤炭等行业的产能、库存过剩，传统基建、地产等行业过于强势，居民、企业债务压力逐渐加大，地方政府隐性债务风险等问题，立足当下，若继续大规模采用传统的“铁公机”来刺激经济则可能加剧产能过剩并推升杠杆率水平，在此背景下，“新基建”的推出就顺理成章。从专项债流向看，新基建占全部基建的比例约为24%左右，子行业中轨道交通是主要发力点，而5G、大数据等狭义新基建的比重并不高。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。结合来看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。从PPP数据看，新基建占比约为22%，轨道交通、园区开发的占比最高。Wind数据显示，截至2020年2月末，我国共发行了9498亿元专项债，且资金全部流向基建领域（2019年9月国常会规定2020年的专项债资金全部不能流向土储棚改领域）总体看，狭义“新基建”的占比相对偏低，仍需政策发力以促进其持续发展。第一，新基建的占比持续升高，但目前传统基建仍占主导地位；第二，从新基建的分项来看，轨道交通、园区开发等致力于传统基建补短板的广义新基建占绝大多数，而5G、大数据等狭义新基建行业的占比不足50%。因此从短期来看，传统基建仍是当前稳增长的主导力量，但往后看，随着政策的不断引导和信息技术的持续发展，5G、大数据等狭义新基建有较为广阔的发展空间。政策面来看，以5G为核心的基础设施建设得到政策的广泛支持。自2018年中央经济工作会议首次提出“新基建”，此后得到政策的陆续加码，不断引导资金流向新基建领域。2020年度各省市投资计划清单相继出台，基建项目成为受关注的重点领域，同时涵盖新老基建两个范畴，下一阶段重大项目的开工建设将成为扩大内需稳定外需的重要力量。据21世纪经济报道统计，截至3月1日，北京、河北、山西、上海、黑龙江、江苏、福建等13个省市区发布了2020年重点项目投资计划清单，其中8个省份公布了计划总投资额，共计33.83万亿元。从财政政策来看，财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元，较上年提前下达增加4580亿元，增幅达33%。其中专项债务限额累计12900亿元，传统基建所占份额接近5000亿元。财政政策作为重大投资项目的主要资金来源，托底新基建发展行情。政府专项债中片区开发类的主要流向以园区建设、交通运输和城市建设为主。从PPP投资方向来看，片区开发、市政工程和交通运输仍是政府财政支出的主力，新基建的轨道交通、园区开发以及城镇化建设都涵盖在内。同时预计2020年财政赤字率有望增长，政策将更加积极有为支持新基建发展。利率方面，Shibor利率存在下行趋势，MLF利率在2月下降10个基点之后，2月20日贷款基本利率下调，1年期LPR从4.15调至4.05；5年期以上LPR调为4.75，前期为4.8。除此之外，央行松口存款基准利率有望迎来四年中首调，在保持流动性充裕合理的同时将有效降低社会融资成本。2月27日，央行表态要对普惠金融服务达标的银行择机定向降准，降准与定向降准政策近期也有可能落地。宽松的货币政策，资金成本低，能够降低企业融资成本，发挥投资乘数的拉力，有利于资本流向新基建领域。第三章 区域内行业发展形势分析一、建设地经济发展概况地区生产总值2395.11亿元，比上年增长7.36%。其中，第一产业增加值191.61亿元，增长10.98%；第二产业增加值1484.97亿元，增长5.81%第三产业增加值718.53亿元，增长8.83%。一般公共预算收入292.99亿元，同比增长7.51%，一般公共预算支出448.14亿元，同比增长9.94%。国税收入387.43亿元，同比增长10.66%；地税收入亿元91.64，同比增长6.12%。居民消费价格上涨1.09%。其中，食品烟酒上涨1.09%，衣着上涨1.04%，居住上涨0.75%，生活用品及服务上涨0.91%，教育文化和娱乐上涨1.03%，医疗保健上涨0.65%，其他用品和服务上涨0.88%，交通和通信上涨1.19%。全部工业完成增加值1739.44亿元。规模以上工业企业实现增加值1348.91亿元，比上年增长6.86%。规模以上AA、BB、CC、DD（含5G设备）等主导行业共完成工业增加值1100.30亿元，增长9.65%。AA完成增加值491.83亿元，增长11.01%；BB完成工业增加值395.63亿元，增长5.70%；CC完成工业增加值206.44亿元，增长8.39%；DD完成工业增加值128.08亿元，增长6.00%。规模以上工业企业实现主营业务收入6270.59亿元，比上年增长10.51%。实现利润总额882.12亿元，比上年增长10.40%。固定资产投资完成4316.14亿元，比上年增长8.32%。其中，建设项目投资完成3798.20亿元，增长7.71%；房地产开发投资完成517.94亿元，增长6.55%。在固定资产投资中，第一产业投资完成215.81亿元，同比增长11.36%；第二产业投资完成3280.27亿元，同比增长7.05%；第三产业投资完成820.07亿元，增长9.25%。高新技术产业投资921.34亿元，增长10.05%。民间投资3109.36亿元，增长8.06%。城市基础设施投资508.62亿元，增长10.07%。重点项目1073个，完成投资2212.32亿元，增长8.00%。全市实现社会消费品零售总额1345.05亿元，比上年增长11.63%。城镇实现零售额1172.32亿元，增长6.37%；乡村实现零售额402.50亿元，增长7.55%。限额以上批发零售企业商品零售额亿元368.03，增长10.43%。实际利用外资51307.59万美元，同比增长53.17%。外贸进出口总值243.11亿元，同比增长53.62%。其中，出口总值158.02亿元，同比增长59.16%；进口总值85.09亿元，同比增长54.83%。二、区域内5G设备行业市场分析“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。“新基建”指以5G、人工智能、工业互联网、物联网为代表的新型基础设施，本质上是信息数字化的基础设施。“新基建”涉及的产业领域主要包括七个板块，分别是5G基站、大数据中心、人工智能、特高压、新能源充电桩、城际高铁和轨道交通、以及工业互联网。中央全面深化改革委员会第十二次会议指出，基础设施是经济社会发展的重要支撑，要以整体优化、协同融合为导向，统筹存量和增量、传统和新型基础设施发展，打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。辽宁省位于东北地区的南部。介于东经11853至12546，北纬3843至4326之间。南濒黄、渤二海，辽东半岛斜插于两海之间，隔渤海海峡，与山东半岛遥相呼应；西南与河北省接壤；西北与内蒙古毗连；东北与吉林省为邻；东南以鸭绿江为界与朝鲜隔江相望。辽宁省陆地总面积14.86万平方千米，占中国陆地总面积的1.5%。辽宁省地形概貌大体是“六山一水三分田”。地势大致为自北向南，自东西两侧向中部倾斜，山地丘陵分列东西两厢，向中部平原下降，呈马蹄形向渤海倾斜。辽东、辽西两侧为平均海拔800米和500米的山地丘陵；中部为平均海拔200米的辽河平原；辽西渤海沿岸为狭长的海滨平原，称“辽西走廊”。在辽宁省陆地总面积中，山地为8.8万平方千米，占59.5%；平地为4.8万平方千米，占32.4%；水域和其他为1.2万平方千米，占8.1%。辽宁省海域广阔，辽东半岛的西侧为渤海，东侧临黄海。海域（大陆架）面积15万平方千米，其中近海水域面积6.4万平方千米。沿海滩涂面积2070平方千米。陆地海岸线东起鸭绿江口西至绥中县老龙头，全长2292.4千米，占中国海岸线长的12%，居中国第5位。辽宁省地处欧亚大陆东岸、中纬度地区，属于温带季风气候。境内雨热同季，日照丰富，积温较高，冬长夏暖，春秋季短，四季分明。雨量不均，东湿西干。辽宁省阳光辐射年总量在100200卡/平方厘米之间，年日照时数21002600小时。春季大部地区日照不足；夏季前期不足，后期偏多；秋季大部地区偏多；冬季光照明显不足。全年平均气温在711之间，最高气温零上30，极端最高可达40以上，最低气温零下30。受季风气候影响，各地差异较大，自西南向东北，自平原向山区递减。年平均无霜期130200天，一般无霜期均在150天以上，由西北向东南逐渐增多。辽宁省是东北地区降水量最多的省份，年降水量在6001100毫米之间。东部山地丘陵区年降水量在1100毫米以上；西部山地丘陵区与内蒙古高原相连，年降水量在400毫米左右，是辽宁省降水最少的地区；中部平原降水量比较适中，年平均在600毫米左右。辽宁省耕地面积409.29万公顷，占辽宁省土地总面积的27.65%，人均占有耕地约0.096公顷，其中有80%左右分布在辽宁中部平原区和辽西北低山丘陵的河谷地带；园地面积59.85万公顷，占土地面积的4.04%；林地面积569.07万公顷，占土地总面积的38.47%，是各类土地中面积最大的一类，东部山区是辽宁省的林业基地，其他地区则是以防风固沙等保护性的生态林为主；牧草地面积35.01万公顷，占土地总面积的2.37%，主要分布在西北部地区；其他农用地面积49.96万公顷，占土地面积的3.38%；居民点及独立工矿用地面积113.47万公顷；占土地面积的7.67%；交通用地面积8.82万公顷，占土地总面积的0.6%；水利设施用地14.8万公顷，占土地总面积的1%；未利用土地面积138.31万公顷，占土地总面积的9.3%。辽宁动物种类繁多，有两栖、哺乳、爬行、鸟类动物7纲62目210科492属827种。其中，有国家一类保护动物6种，二类保护动物68种，三类保护动物107种。具有科学价值和经济意义的动物有白鹳、丹顶鹤、蝮蛇、爪鲵、赤狐、海豹、海豚等。鸟类400多种，占中国鸟类种类的31%。辽宁有各种植物161科2200余种，其中具有经济价值的1300种以上。药用类830多种，如人参、细辛、五味子、党参、天麻、龙胆等；野果、淀粉酿造类70余种，如山葡萄、猕猴桃、山里红、山梨等；芳香油类89种，如月见草、薄荷、蔷薇等；油脂类149种，如松子、苍耳等，还有野菜类、杂料类、纤维类等。辽宁处于环太平洋成矿北缘，地质成矿条件优越，矿产资源丰富，已发现各类矿产110种，其中已获得探明储量的有66种（不含石油、天然气、煤层气、放射性矿产、地下水和矿泉水），矿产地672处。对国民经济有重大影响的45种主要矿产中，辽宁省有36种620处矿产地。辽宁的菱镁矿是世界上具有优势的矿种，质地优良、埋藏浅，保有资源量矿石量25.6亿吨，分别占中国和世界的85.6%和25%左右，在中国具有优势的矿产还有硼、铁、金刚石、滑石、玉石、石油等6种，保有资源量分别占中国的56.4%（硼矿）、24.0%（铁矿）、51.4%（金刚石）、20.1%（滑石）、7.9%（石油），其中，硼矿、铁矿和金刚石居中国首位，滑石和玉石居中国第二位，石油居中国第四位。具有比较优势的矿产主要有煤、煤层气、天然气、锰、钼、金、银、熔剂灰岩、冶金用白云岩、冶金用石英岩、硅灰石、玻璃用石英石、珍珠岩、耐火粘土、水泥用灰岩、沸石等16种。目前，区域内拥有各类5G设备企业516家，规模以上企业46家，从业人员25800人。截至2018年底，区域内5G设备产值152653.79万元，较2017年127775.83万元增长19.47%。产值前十位企业合计收入64414.51万元，较去年56712.90万元同比增长13.58%。区域内5G设备行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元152653.79同期产值万元127775.83同比增长19.47%从业企业数量家516规上企业家46从业人数人25800前十位企业产值万元64414.51去年同期56712.90万元。1、xxx科技公司万元15781.552、xxx集团万元14171.193、xxx公司万元8373.894、xxx集团万元7085.605、xxx有限公司万元4509.026、xxx投资公司万元4186.947、xxx公司万元322.078、xxx集团万元2640.999、xxx有限公司万元2512.1710、xxx投资公司万元1932.442018年区域内5G设备企业实现工业增加值42641.98万元，同比2018年36167.92万元增长17.90%；行业净利润18156.06万元，同比2017年16027.60万元增长13.28%；行业纳税总额16118.11万元，同比2017年14346.34万元增长12.35%；5G设备行业完成投资54235.36万元，同比2017年46366.90万元增长16.97%。区域内5G设备行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元42641.981.1同期增加值万元36167.921.2增长率17.90%2行业净利润万元18156.062.12017年净利润万元16027.602.2增长率13.28%3行业纳税总额万元16118.113.12017纳税总额万元14346.343.2增长率12.35%42018完成投资万元54235.364.12017行业投资万元16.97%区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.00亿元，年均增长6.94%。预计区域内5G设备行业市场需求规模将达到230011.26万元，利润总额76618.37万元，净利润28623.96万元，纳税14218.86万元，工业增加值74866.06万元，产业贡献率19.27%。区域内5G设备行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值178120.72202409.91230011.262利润总额59333.2767424.1776618.373净利润22166.3925189.0828623.964纳税总额11011.0912512.6014218.865工业增加值57976.2765882.1374866.066产业贡献率14.00%17.00%19.27%7企业数量619755966序号项目2018年2019年2020年1产值178120.72202409.91230011.262利润总额59333.2767424.1776618.373净利润22166.3925189.0828623.964纳税总额11011.0912512.6014218.865工业增加值57976.2765882.1374866.066产业贡献率14.00%17.00%19.27%7企业数量619755966第四章 重点企业调研分析一、xxx科技公司公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。2018年，xxx科技公司实现营业收入6579.69万元，同比增长27.16%（1405.17万元）。其中，主营业业务5G设备生产及销售收入为5465.61万元，占营业总收入的83.07%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1381.731842.311710.721644.926579.692主营业务收入1147.781530.371421.061366.405465.612.15G设备(A)378.77505.02468.95450.911803.652.25G设备(B)263.99351.99326.84314.271257.092.35G设备(C)195.12260.16241.58232.29929.152.45G设备(D)137.73183.64170.53163.97655.872.55G设备(E)91.82122.43113.68109.31437.252.65G设备(F)57.3976.5271.0568.32273.282.75G设备(.)22.9630.6128.4227.33109.313其他业务收入233.96311.94289.66278.521114.08根据初步统计测算，公司2018年实现利润总额1651.84万元，较去年同期相比增长134.51万元，增长率8.86%；实现净利润1238.88万元，较去年同期相比增长242.80万元，增长率24.38%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元6579.69完成主营业务收入万元5465.61主营业务收入占比83.07%营业收入增长率（同比）27.16%营业收入增长量（同比）万元1405.17利润总额万元1651.84利润总额增长率8.86%利润总额增长量万元134.51净利润万元1238.88净利润增长率24.38%净利润增长量万元242.80投资利润率38.40%投资回报率28.80%财务内部收益率23.60%企业总资产万元14576.34流动资产总额占比万元36.27%流动资产总额万元5286.83资产负债率46.25%二、xxx公司经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。未来，公司计划依靠自身实力，通过引入资本、技术和人才等扩大生产规模，以“高效、智能、环保”作为产品发展方向，持续加强新产品研发力度，实现行业关键技术突破，进一步夯实公司技术实力，全面推动产品结构升级，优化公司利润来源，提高核心竞争能力，巩固和提升公司的行业地位。公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。xxx公司2018年产值15781.55万元，较上年度13867.79万元增长13.80%，其中主营业务收入15183.39万元。2018年实现利润总额4295.01万元，同比增长10.49%；实现净利润1796.69万元，同比增长16.02%；纳税总额125.41万元，同比增长17.98%。2018年底，xxx公司资产总额40956.08万元，资产负债率30.60%。第五章 重点投资项目分析一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx集团二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx集团承办的“辽宁新基建项目”主要从事5G设备项目开发投资，符合产业政策要求。（二）项目选址与用地规划相容性辽宁新基建项目选址于xxx产业园，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足xxx产业园环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：辽宁新基建项目用地性质为建设用地，不在主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称辽宁新基建项目（二）项目选址xxx产业园（三）项目用地规模项目总用地面积20963.81平方米（折合约31.43亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数50.27%，建筑容积率1.44，建设区域绿化覆盖率6.32%，固定资产投资强度191.66万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积20963.81平方米，建筑物基底占地面积10538.51平方米，总建筑面积30187.89平方米，其中：规划建设主体工程21402.30平方米，项目规划绿化面积1908.60平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计101台（套），设备购置费1738.23万元。（七）节能分析1、项目年用电量1125779.98千瓦时，折合138.36吨标准煤。2、项目年总用水量9608.33立方米，折合0.82吨标准煤。3、“辽宁新基建项目投资建设项目”，年用电量1125779.98千瓦时，年总用水量9608.33立方米，项目年综合总耗能量（当量值）139.18吨标准煤/年。达产年综合节能量54.13吨标准煤/年，项目总节能率26.09%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业园发展规划，符合xxx产业园产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资7622.60万元，其中：固定资产投资6023.87万元，占项目总投资的79.03%；流动资金1598.73万元，占项目总投资的20.97%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入10837.00万元，总成本费用8176.32万元，税金及附加127.89万元，利润总额2660.68万元，利税总额3155.56万元，税后净利润1995.51万元，达产年纳税总额1160.05万元；达产年投资利润率34.91%，投资利税率41.40%，投资回报率26.18%，全部投资回收期5.32年，提供就业职位196个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入本项目施工。四、报告说明五、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业园及xxx产业园5G设备行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业园5G设备产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“辽宁新基建项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业园经济发展，为社会提供就业职位196个，达产年纳税总额1160.05万元，可以促进xxx产业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率34.91%，投资利税率41.40%，全部投资回报