《财务管理》》PPT课件

第六章资金分配管理,本章内容：1、资金分配管理导论2、经营收入管理3、经营成本管理4、税金管理5、利润及其分配管理,第一节资金分配管理导论,本节内容与教学安排本节内容：一、资金分配的概念与意义二、资金分配管理的基础理论三、资金分配管理的要求教学安排：本节所涉及的三项基本内容及其各自所包含的具体内容，都是资金分配管理的基础性问题，从而也是大家应该掌握的问题，但考虑到：1我们已经讲过，3比较抽象，故我们在本节将重点讲授2。,一、资金分配的概念与意义（一）概念资金分配是指企业根据国家的有关规定和企业经营的需要，将从经营中收回的资金分割用于不同方面，以使收益发挥效用的过程或活动（行为）。,（二）正确地进行资金分配的意义1、有利于企业补偿生产经营中的耗费，促使企业持续发展；2、是实现企业目标的重要条件；3、是满足各方关系人利益的前提条件；4、可以体现企业社会贡献能力的大小。,二、资金分配管理的基础理论（一）资金分配的对象1、企业经营收入；2、企业纯收入；3、企业利润；4、税后利润；5、股利。,（二）资金分配的内容1、经营收入经营成本与企业纯收入。2、纯收入利息、流转税与企业利润。3、利润所得税与税后利润。4、税后利润盈余公积金、公益金和股利。5、股利留存股利与分配股利。,三、资金分配管理的要求（一）产权明晰，保证分之有据（二）遵守法纪，注重资本保全（三）兼顾各方利益，保护债权人权益（四）效率第一，比例合理,第二节经营收入管理,本节内容与教学安排本节内容：一、经营收入管理的基础理论二、经营收入的确认三、经营收入预测四、定价策略与定价方法五、经营收入预算六、经营收入控制教学安排：本节所涉及的六项基本内容及其各自所包含的具体内容，都是大家必须掌握的问题。但考虑到1、2与会计学的重复性，3、4与市场营销学的重复性，我们将以5、6为本节的重点教学内容。,一、经营收入管理的基础理论（一）经营收入的概念与内容1、收入的概念收入是指企业因从事各种经济活动所形成的经济利益的总流入，亦即现金总流入。,2、经营收入的概念与内容经营收入是指企业因从事各种经营活动所形成的现金总流入。包括：销售商品的收入、提供劳务的收入、让渡资产使用权的收入。也称营业收入或业务收入，对于一般工商企业来讲就是其“销售收入”。,3、相关概念非经营收入非经营收入是指企业从财务活动中获得的收入和企业获得的与经营活动和财务活动无直接联系的收入以及各种偶然所得，也称作非营业收入或非业务收入。其中：企业从财务活动中获得的收入叫做“投资收益”。企业获得的与经营活动和财务活动无直接联系的收入以及各种偶然所得叫做“其他收入”。,（二）经营收入的分类与会计学所讲的分类标志、具体类别、各类收入的含义均无差别，请大家自行阅读教材，予以理解并掌握。,二、经营收入的确认（一）销售收入实现的时间确认（二）销售收入实现的数量确认与会计学所讲确认目的、确认标准、确认方法均无差别，请大家自行阅读教材，予以理解和掌握。,三、经营收入预测四、定价策略与定价方法这两个问题都是市场营销课程的必讲内容。考虑到课程之间的衔接和课时的限制，我们将其作以让渡。,五、经营收入预算销售预算销售预算是企业关于预算期产品销售活动的规划和安排。销售预算的预算项目包括：预算期的产品销售量；预算期的产品销售收入。销售量的预算数值根据销售预测的结果确定；销售收入的预算数值根据销售量的预测值和企业制定的产品销售价格计算确定。,六、经营收入控制（一）控制重点与控制变量重点：产品销售收入。变量：“实现目标利润所需要的销售量”和“实现目标利润所需要的销售收入”。,（二）控制变量的含义与确定方法实现目标利润所需要的销售量意指能够保证目标利润实现的销售数量。简称“保利销售量”。实现目标利润所需要的销售收入意指能够保证目标利润实现的销售收入。简称“保利销售收入”。,实现目标利润所需要的销售量=（固定成本+目标利润）/（单位售价-单位变动成本）实现目标利润所需要的销售收入=（固定成本+目标利润）/（1-单位变动成本/单位售价）（三）控制操作经常将控制变量与“已经实现的销售量或销售收入”核对，并将差异情况及时反馈给企业的最高管理层。,第三节经营成本管理,本节内容与教学安排本节内容：一、经营成本管理的基础理论二、目标成本预测与标准成本制定三、经营成本预算及其编制四、经营成本控制教学安排：本节所涉及的四项基本内容及其各自所包含的具体内容，都是成本会计学的重要内容，由其解决比较恰当，故我们将对其予以让渡。,第四节税金管理,本节内容与教学安排本节内容：一、税金管理的基础理论二、流转税的税种与应纳税额计算三、企业所得税及应纳税额的计算四、企业避税教学安排：在本节所涉及的四项基本内容中，1、2、3与财政学、税收学、会计学有很大的交叉性和重复性；4有专门课程研究。为了不使大家厌倦，同时考虑到课程之间的衔接，我们将对本节的所有问题都采用让渡的办法予以处理。,第五节利润及其分配管理,本节内容与教学安排本节内容：一、利润及其分配管理的基础理论二、利润管理三、利润分配管理教学安排：在本节所涉及的三项基本内容及其各自所包含的具体内容中，有的与会计学重复，有的与财政学、税收学甚至经济学重复，有的相对独立。对于重复的问题，我们都将采用让渡的办法予以处理，只解决必须解决的独立问题。,一、利润及其分配管理的基础理论（一）利润的概念与确定原理1、利润的概念与层次利润是指企业在一定期间的收入抵偿相应支出以后的剩余，反映了企业在一定时期内从事某项或全部经济活动所取得的最终成果。包括主营业务利润和其他业务利润、营业利润、利润总额、净利润共四个层次的利润概念。,2、利润的确定原理1）主营业务利润和其他业务利润的确定原理主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加其他业务利润=其他销售收入-其他销售成本-其他销售税金及附加,2）营业利润的确定原理营业利润=主营业务利润+其他业务利润-期间费用3）利润总额的确定原理利润总额=营业利润+投资净收益+补贴收入+营业外收支净额4）净利润的确定原理净利润=利润总额-应缴所得税,（二）利润分配的程序先行提示：认识利润分配程序的重要性和特殊性利润分配的程序，在几乎所有国家都是通过法律手段来保证执行的，因此，这一程序也被称作利润分配的“法定程序”。作为一种法律规定，利润分配的程序不是一个单纯的程序问题，而有其特殊性。它既规定了利润分配的内容，又规定了不同分配内容的排列顺序。我国的有关法律分别规定了非股份有限公司与和股份有限公司的利润分配程序。,1、非股份有限公司的利润分配程序1）缴纳所得税；2）弥补违法性支出所造成的损失；3）弥补以前年度尚未弥补的亏损；4）提取法定盈余公积；5）提取（法定）公益金；6）向投资者分配利润。,2、股份有限公司的利润分配程序1）缴纳所得税；2）弥补违法性支出所造成的损失；3）弥补以前年度尚未弥补的亏损；4）提取法定盈余公积；5）提取（法定）公益金；6）支付优先股股利；7）提取任意盈余公积金；8）支付普通股股利。,（三）股利理论1、股利无关论股利政策与企业价值无关。2、股利相关论股利政策与企业价值相关。,二、利润管理（一）利润预测产品销售利润预测1、利润预测应考虑的因素1）产品销售数量；2）单位产品售价；3）单位产品变动成本；4）固定成本；5）销售结构。,2、利润预测的方法1）本量利分析法是根据销售数量、单位产品售价、单位产品变动成本和固定成本总额之间的相互关系预测目标利润的方法。其预测模型为：目标利润=目标销售量（单位产品售价单位产品变动成本）固定成本总额或=目标销售量单位产品边际贡献固定成本总额或=目标销售收入边际贡献率固定成本总额,2）相关比率推算法相关比率推算法是根据利润与相关比率之间的内在联系预测利润是方法。可以用于利润预测的相关比率包括：销售利润率、投资收益率、成本利润率等。其预测模型分别为：目标利润=预测销售收入预测期的销售利润率目标利润=预测资金需要量预测期的投资收益率目标利润=预测经营成本预测期的成本利润率,（二）利润预算预期利润表预期利润表是企业对预算期从事各种经济活动应取得的最终成果及其分配情况的规划和安排。预期利润表的结构和预算项目与利润表完全相同。确定预期利润表各预算项目预算数值的方法与确定各层次利润和各利润分配项目数额的方法完全相同。,（三）利润控制控制体制：利润中心责任制。控制方法：预算控制。,三、利润分配管理（一）应缴所得税的计算与计税利润调整与会计学所讲的思路和方法完全相同，请自行阅读教材，予以再熟悉。,（二）股利决策与股利政策1、股利决策1）概念与特点股利决策是企业将税后利润（可供分配）的多少作为股利分给股东，多少保留下来作为再投资使用的决策。或者说，是企业对可供分配的利润在分与留之间进行选择的过程。股利决策没有固定的方法。股利决策的过程，实际上是与企业相关的各个利益集团，通过影响股利分配的因素相互博弈、相互妥协并最终达成利益均衡的过程。,2）影响股利分配的因素及其具体影响（1）股利支付率在大多数情况下，由前期支付率和股利年增长率两部分构成，意味着经营者对所有者收益的承诺。其对股利分配的影响是：股利支付率高分的多，留的少；股利支付率低分的少，留的多。,（2）对股利的不同认识是大股东或大多数股东对股利的不同认识。通常会有两种情况，一是认为股利很重要；二是认为股利无所谓。其对股利分配的影响是：认为股利很重要分的多，留的少；认为股利无所谓分的少，留的多。,（3）税收制度税收制度对股利分配的影响是通过资本收益税率与股利收益税率的比较来实现的。其中：资本收益主要是股东所获得的股价升值收益。税率是指个人所得税税率。其对股利分配的影响是：资本收益税率股利收益税率分的多，留的少；资本收益税率股利收益税率分的少，留的多。,（4）资产的流动性其对股利分配的影响是：资产的流动性差现金流入减少；资金紧张；少分多留。,（5）资本结构的合理性和借款能力其对股利分配的影响是：资本结构欠合理财