上海中期程序化交易研究成果发布会ppt课件

上海中期期货经纪有限公司程序化交易研究成果发布会2008年9月20日上海市工人文化宫上海中期程序化交易研究小组朱淋靖,1,程序化交易研究成果概况,2007年12月，为满足上海中期客户的需求，上海中期程序化交易研究小组正式成立。目前研究小组成员共有18名，成员中有来自海外学成归来的金融工程硕士、有来自上海中期多年培养的优秀操盘手、有常年浸淫程序化交易领域的程序化交易专家、有功底深厚的期货交易计算机软件程序员。结合东西方经典投资理念、长期实盘交易的看盘经验、成功交易员的经验交流、金融心理学、优秀交易思想的复制，进行了半年多的潜心研究。2008年9月20日，涵盖七大类投资理念的一百套交易系统（仓库）正式发布面市，希望可以导航程序化交易爱好者成功之路！与客户共赢期市！,2,上海中期程序化交易系统仓库,一、趋势跟踪交易系统二、波段操作交易系统三、反趋势振荡交易系统四、形态分析交易系统五、日内短线交易系统六、套利套保类交易系统七、超级短线炒手系统,3,走出关于程序化交易的流行谬误,程序化交易，可以完全克服人性的弱点一个好的系统代表一切：摇钱树、印钞机交易系统需要不断优化参数来适应市场历史上有效的交易系统将来也一定有效如果很多人同时使用一套系统，它将失效进行程序化交易一定需要精通计算机语言好的交易系统一定要靠非常复杂的交易思想与非常复杂的计算机程序源代码来实现如果系统有效，你一定不愿意出售或交流,4,5,一、趋势跟踪交易系统,特点：追涨杀跌、顺势而为，不会错失任何一波大行情。缺点是震荡市中可能受到多重损失。一般胜率较低，盈亏比较高。适合人群：成熟、理性、冷静的中长线投资者。主要设计思路：参考MACD等趋势跟踪技术指标，或直接采用价格高低点突破、通道突破、趋势线突破、价格形态突破、波动性突破等方法，交易思想可以概括为：在趋势的必经之路，“守株待兔”！,6,趋势跟踪交易系统16个,海龟交易系统时间价格突破波动性突破浮动波动性突破四周规则NEWS交易系统MACD交易系统布林通道方法二,不动如山SAROBV量价交易单均线交易系统双均线交易系统克罗均线系统LSS多空强弱鳄鱼法则Hans123系统,7,1-1Hans123系统,【交易思想】源自外汇市场的著名交易系统，交易货币对：EUR/USD和GBP/USD1)北京时间每日17点，找到今日13点到17点的最高价和最低价。2)挂单最高价+5点买进，最低价-5点卖出。3)欧元：50点止损。如果反方向的突破价位在50点以内，则以反方向的突破价为止损。80点止盈。一旦盈利达到30点，则将止损移至平价。4)英镑：70点止损。如果反方向的突破价位在70点以内，则以反方向的突破价为止损。120点止盈。一旦盈利达到40点，则将止损移至平价。5)每日21点，找到今日17点到21点的最高价和最低价。以相同的2-4规则进行交易6)第二天早晨7点，现价平掉所有未打中止损或止盈的单子。,8,程序化交易小贴士它山之石，系统交易思想的源泉,经典投资名著中阐述的经典投资方法股票、外汇、债券、期权市场经验成功人士的经验访谈、交流个人市场投资经验、教训、感悟物理学、数学、心理学、仿生学原理自然现象的规律总结与顿悟程序化交易网站、论坛、培训、QQ交流人工智能、遗传算法、模糊数学、分形,9,1-2ATR波动性突破,【交易思想】突破，是趋势跟踪系统的主要设计思想之一，可能包括价格突破、均线突破、指标突破、通道突破、形态突破等等。,10,程序化交易小贴士,品种波动性，是设计波动性突破交易系统，甚至是其它交易系统选择交易品种的重要参考指标，它代表交易获利的空间。ATR=MAX(MAX(HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)对于日内交易者而言，ATR就是日振幅！波动性突破作为系统设计的优秀思路，其亮点在于它是自适应市场走势的浮动突破，而非依赖于一般价格突破系统（如著名的海龟交易系统）的固定参数突破，因而具有更强的市场生命力！,11,1-3克罗均线交易系统,【交易思想】均线系统，是最古老的一种趋势跟踪方法，虽然均线系统有着低胜率、信号严重滞后、双重高回撤等明显弱点，但仍具一定思想基础，不失其研究、实战价值。,12,程序化交易小贴士,期货交易者资金管理的利器凯利公式：（R+1）P-1）/RR：盈亏比；P：名义胜率依据凯利公式完成可开仓资金比例的计算后，还应当注意剩余资金能否满足系统交易信号最大阶段资金回撤的要求。凯利公式的计算结果代表最佳资金曲线，同时，通过相对头寸的比较，还可以据此进行整体账户品种间的实盘资金配置。,13,1-4四周规则,【交易思想】源自程序化交易领域的著名思想：价格高低点突破，其实就是修改固定参数后的海龟交易系统，虽然设计简单，但在国外一次交易系统绩效测评中排名第二位。,14,程序化交易小贴士,理想交易系统的终极特征:无固定参数的非线性交易系统与交易对象的相关性，不是建立在历史数据的统计结果之上，即：并非是对历史数据的拟合优化而产生，而是源于先验架构思想基础简单、深厚、可靠、合理，符合市场价格运动规律、大众交易心理的实质性内涵买卖规则明确，交易信号次数合理稳定性强，最大阶段回撤小，如果有辅助固定参数的话，该参数值在较大的范围内调整仍然可以测试盈利系统适应性强，可以适合不同市场、不同品种、不同时间框架下的交易，而非一种特例,15,1-5SAR交易系统,【交易思想】以一个技术指标，独立形成一个完整的交易系统，是交易系统开发的一种简单易得的思想考虑，类似的常见方法还有：修改技术指标参数、或独创技术指标。一般观点认为，任何系统都可以SAR指标作为出场的信号触发条件。,16,程序化交易小贴士,技术指标交易系统:将技术指标改写为交易系统模型，是一种建立交易系统模型的初级简单方法常见的技术指标：如ATR、KDJ、MACD、RSI、BIAS、SAR、OBV、DMI、EMA、BOLL等均可轻松改写！改变普通金叉、死叉的用法，改变技术指标的默认参数，采用背离、粘连、半空反转、指标趋势线、钝化等应用方法，是创造交易系统模型的另一种思路个人推荐的模式更倾向于自创技术指标,17,1-6布林通道方法二,【交易思想】一种流行的错误观点认为：碰触布林通道上轨、做空；碰触布林通道下轨、做多；而指标发明人布林格在15条使用规则中明确表示：价格穿越布林带之外时，并不一定是反转信号，而可能是持续信号。多空方向的依据是辅助指标MFI的强弱。,18,程序化交易小贴士,关注实际胜率，而非名义胜率！名义胜率=系统绩效测试报告中的胜率实际胜率=名义胜率盈亏比实际胜率才是比较系统优劣的重要参考,19,1-7八点计数趋势跟踪法,20,程序化交易小贴士如何应对盘整市？,一个可行的解决方案（EfficiencyRatio）效率系数=期间价格净移动/每期价格净移动之和，其值在0至1之间波动。其意义在于当市场呈趋势运动时，浮动为较短的参数，追随市场趋势；当市场呈无效率的横盘振荡时，浮动为较长的参数，避免过量的无意义交易亏损。此外，采用时间过滤、价格过滤、交易策略对冲、交易时间框架及品种分散等方法也是简单可行的，但会以牺牲部分利润为代价，投资者可根据资金性质、个人性格特征来诀择。,21,二、反趋势震荡类交易系统,特点：高抛低吸、试图捕捉市场趋势反转，一般可以获得有利的价格滑差，有可能快速获利，一般胜率较高。缺点是必须注意严格止损，否则在强趋势行情中非常危险。建议应用于趋势性弱、短时间框架。适合人群：交易风格激进、技术分析能力较强、纪律严明、止损果断的专业投资者。主要设计思路：利用KD、威廉、RSI、布林、BIAS等振荡类技术指标，或直接将趋势跟踪系统反过来，买卖信号倒置使用。,22,反趋势震荡类交易系统,网格交易法ROC动能震荡布林通道方法三SLOWKDRSI交易系统LSS轴点封套BIAS交易系统,单摆震荡原理技术背离交易量价背离交易分形交易系统反四周规则维克多123法则价格通道交易,23,2-1反四周规则,【交易思想】震荡类交易系统的一个简单设计思想，就是将趋势跟踪系统买卖信号倒置。越小的交易时间框架、波动性越差的交易品种，如玉米、强麦、沪铝等为首选。,24,2天：348%3天：239%4天：181%5天：218%6天：224%7天：267%8天：297%9天：312%10天：285%11天：213%12天：191%13天：183%14天：146%15天：155%,程序化交易小贴士走出交易系统参数优化的误区,25,2-2SLOWKD交易系统,【交易思想】震荡类交易系统的另一个简单设计思想，就是将以振荡类技术指标作为一个买卖系统信号触发依据。低位金叉买进、高位死叉卖出，相比较其他技术指标，SLOWKD的平滑效果较为突出。,26,程序化交易小贴士高度关注价格的滑差现象,一般中长线的趋势跟踪系统不太需要考虑这个问题，因为交易次数较少，即便存在价格滑差现象，其影响也可以忽略不计，一笔买卖可以考虑两个最小价格变动单位。短线震荡交易或波段交易系统，尤其是交易次数较多的交易系统测试，一定要关注每笔交易的平均盈利，能否抵挡滑差的冲击，这种差异累积起来可以彻底颠覆一个盈利的交易系统。,27,2-3布林通道方法三,【交易思想】布林通道在预测趋势反转、进行震荡类交易的时候，所依据的主要指标是MFI、VWMACD，同时如果借鉴形态分析为双底、双顶或背离确认信号，则效果更佳。,28,2-4维克多123法则,【交易思想】源自专业投机原理，1、创新低；2、不再创新低；3、创近期新高。意味着趋势反转，买进！（以做多为例）,29,2-5LSS轴点买卖封套,【交易思想】源自短线交易秘诀中的泰勒三日周期预约法，即买进日、卖出日、放空日，该法起码提醒我们千万不要在第三日上涨时买进，尤其是高开时不能买进。,30,2-6分形理论,分形（Fractal）是指具有自相似特性的现象、图像或者物理过程等。分形一般有以下特质：分形有无限精细的结构，即有任意小比例的细节分形从传统的几何观点看如此不规则，以至于难以用传统的几何语言来描述分形有统计的或近似的自相似的形式分形的维数(可以有多种定义)大于其拓扑维数分形可以由简单的方法定义，例如迭代,31,分形在捕捉反转中的应用,32,程序化交易小贴士一招鲜，吃遍天！,个人不赞同“十年寒窗”的修炼之路，个人投资者为主体的大陆金融市场投资群体，正是我国金融落后的主要标志之一。而事实上，个人投资者很难在投资市场上稳定获利。有三条道路可走：其一，就是曲折的专业化之路；其二，就是委托理财；其三，就是一招鲜、吃遍天。精研一种投资方法，足以在市场上稳定获利。,33,三、波段交易系统,特点：介于趋势跟踪系统与震荡类交易系统之间，一般具有顺大势、逆小势、捕捉行情中继、滚动操作交易机会的低风险特点。有可能取得超额收益，也可能踏空。适合人群：时间充裕、技术成熟细腻、心态稳定的短线投资客。主要设计思路：以趋势确认、技术指标、价格阶段调整到位为入场依据，主动放弃第一波行情，寻求稳健的第二波行情。技术精湛者还可顺势出场，规避盘整，以短、平、快的思路捕捉“鱼身段”行情利润。,34,波段交易类系统,海浪交易系统天堂地狱系统ADX两栖交易二浪底公式RSI半空反转KDJ半空反转江恩回调带,旗形整理缩量十字星内包孕线多米诺骨牌八段交易系统AO动能波段交易AMA自适应移动平均,35,3-1天堂地狱交易系统,【交易思想】源自青泽徘徊在天堂和地狱之间介绍的两种交易方法之一，与短线交易大师策略、工具和方法雷同：第一波强势上涨行情后的第一波回调，是100%的买点。,36,程序化交易小贴士离市策略的设计,止损：固定点位、关键技术位、资金比例止损、浮动跟踪止损、反向信号自动止损。止盈：固定点位、顺势止盈、浮动跟踪止盈、反向信号自动止盈。时间清仓：不参与盘整，开仓后固定K线根数离场。,37,3-2ADX两栖交易,【交易思想】著名趋势市、振荡市研判指标，当ADX值在30以上时，认为是趋势市；当ADX值在20以下时，认为是振荡市，可以依据摆荡类技术指标进行低买、高卖的波段交易。,38,3-3RSI半空中反转,【交易思想】摆荡类技术指标的一个有效用法，当指标从高位回落，于50附近再度反转向上时，第二波行情已经来临。传统的金叉、死叉、绝对高位、低位等摆荡类技术指标的应用效果较差，而半空反转、趋势线、背离等应用方法有一定的实战价值。,39,3-4AMA自适应移动平均,【交易思想】源自精明交易者作者考夫曼博士，自适应移动平均的计算与使用方法与一般的均线系统不同，它不是以金叉、死叉为交易信号，而是以“拐头”为系统交易信号的触发。,40,3-5多米诺骨牌系统,优点：非常好的盈亏比，短时间内可能获得暴利、大部分交易时间的空仓有利于养成猎豹出击式的良好交易习惯。缺点：交易信号较少，需要足够耐心。适用：特别冷静的成熟、理性交易者。,41,多米诺骨牌交易系统信号示意,前期趋势强劲,振荡区间加大,成交量为天量,低开高走,42,3-6AO动能波段交易,【交易思想】源自证券交易新空间、证券混沌交易法作者比尔.威廉姆博士，以动能指标追踪市场（AO=5-34），是波段交易系统的一种重要设计思路。,43,四、K线、形态分析交易系统,特点：符合技术分析的经典理论：东方的K线、西方的技术分析形态，都反映了形态背后的大众交易心理活动，具有深厚的哲学思想内涵。缺点是有些技术形态较难实现完全自动化的识别。适合人群：技术分析功力较强、决策果断冷静的投资者。主要设计思路：酒田战法、经典形态分析、量价关系理论,44,K线形态分析交易系统15个,美国农夫理论经典K线量价唉呀跳空系统关键日反转岛形反转K线希望之星K线黄昏之星布林方法之一,K线射击之星锤头秋影金波阴阳线酒田战法41乌云盖顶天崩地裂,45,4-1经典K线量价系统,交易思想:从经典K线形态出发，捕捉市场趋势转折比较著名的有：希望之星、黄昏之星，或采用单根K线的射击之星、锤头等在量价关系方面，见顶见底的转折一般都伴随着巨量确认，有否极泰来的意味,46,经典K线量价信号示意,47,经典K线量价系统测试,综述测试天数：64测试周期数：8585指令总数：126初始资金：10000最终权益：11806总利润率(最终权益-初始资金)/初始资金)：18.06%扣除最大盈利后利润率：5.26%扣除最大亏损后利润率：22.96%总手续费：504交易统计统计系数总交易次数：63盈利系数：60.32%平均交易周期：136风险系数：36.51%平均利润率：0.29%胜率：63.49%盈利交易亏损交易交易次数：38交易次数：23总盈利：51.90%总亏损：-28.80%平均盈利率：1.29%平均亏损率：-1.14%最大盈利率：12.20%最大亏损率：-4.63%最大盈利额：1280.00最大亏损额：-490.00平均周期：26平均周期：26最大周期：43最大周期：71最大连续盈利次数：5最大连续亏损次数：4,48,程序化交易小贴士避免多重共线性,很多投资者在设计交易系统的时候，采用了多种指标指标并用的办法，并且认为它们之间有相互确认的意味，值得注意的是：如果它们的原理相同或相近，则这种做法没有丝毫意义。成交量、持仓量等指标从另一个侧面反映了市场走势的特征，可以作为避免多重共线性的重要参考。,49,4-2布林通道方法之一,【交易思想】布林线（约翰.布林格著）共讲述了三种方法，其中方法一是通过测量布林线收窄后放大的交易机会，意味着由小波动率预测大波动率的发生，相当于暴风雨前的宁静。,50,程序化交易小贴士如何克服信号发出后又消失的现象,不使用CLOSE，在盘中CLOSE意味着最新价、而不是收盘价，故可能发生信号发出后又消失的现象，采用HIGH或LOW来代替，就可以消除这个问题。如果对信号介入的及时性没有过高的要求，可以采用当前K线走完后再发出交易指令，以消除盘中伪信号现象。如果一定要采用CLOSE为信号计算基础，可以先行介入、然后进行信号跟踪，如下一根K线开始时验证该信号消失，则立即出场。,51,4-3唉呀跳空系统,【交易思想】源于短线交易秘诀作者：拉瑞.威廉姆斯，量度行情在绝望后反转的大众投资心理，接近于关键日反转技术形态。,52,4-4关键日反转,【交易思想】技术分析的经典形态，高开或低开后，行情发生反转，识别该形态需要前一轮行情的辅助研判，否则没有意义。,53,4-5岛形反转,【交易思想】形态分析中的经典，顾名思义：意即行情孤岛反转，前后各有一个跳空缺口，属于趋势反转信号。,54,4-6酒田战法78型,【交易思想】本间宗久生于1724年，研究日本米市四十年，所预测行情莫不百发百中，被誉为万人之神，更被幕府天皇聘为财政首席，后人总结其思想，形成酒田战法78型。,55,五、日内短线交易系统,特点：交易频繁，获利难度较大，主要是相对狭小的交易时间难以产生足够的利润来战胜交易成本的因素，但因其一旦成功，资金可能产生快速复利增值效应，而且没有隔夜跳空的担忧，故仍然吸引了一大批投资者参与。日内短线交易系统的滑差累积对绩效的影响现象比较突出。适合人群：时间、精力要求均相当高的专业投资者。,56,日内短线交易系统14个,缺口交易系统早盘心理异动开盘突破系统开盘牛熊分界日内冲浪系统日内网格交易菲阿里四价,横盘突破系统HANS123日内波动性突破日内分形交易系统日内时间价格突破日内区间突破系统日内均线交易系统,57,5-1高低开缺口交易系统,【交易思想】杨洪斌：深圳中期优秀操盘手，1995年进入期货市场投资，“2008交行杯”全国期货实盘交易大赛指导客户获得第2名，收益率311.12。只关注价格变化的力度和幅度（带量的幅度），多通过横向比较来判断价格变化的方向：多比较内盘与外盘、近期与远期、高相关品种间的强弱。如：内盘走势强于外盘，隔夜外盘大跌，考虑逢低开做多。,58,高低开交易系统绩效追踪,59,5-2菲阿里四价交易系统,60,5-3半小时横盘突破系统,【交易思想】“横着有多长、竖起来有多高”。盘整与趋势之间有着一种循环的关系，趋势之后是盘整、盘整之后是趋势。横盘突破代表着一种厚积薄发的力量，其实战有用性不容低估，也为各种经典技术分析理论所推崇。,61,5-4单位时间价格突破系统,【交易思想】突破是趋势跟踪系统最易上手的一种设计思想，而时间价格突破直接切入主题，在日内交易中更富品种、交易时间框架的弹性，投资者可根据品种特性、交易时间框架自行选择价格突破的参数。,62,一份完整的日内交易线路图,63,六、套利、套保类交易系统,特点：根据其交易理念可分为统计套利与趋势套利，一般风险、收益相对稳定。统计套利的缺点是可能出现小概率肥尾事件。适合人群：风险厌恶型，希望稳定增值的投资者。设计思路：统计套利、趋势套利、无风险跨期套利、期现套利，不合理价差生灭的自然性。,64,套利、套保类交易系统14个,无风险跨期套利统计套利趋势套利1#趋势套利2#趋势套利3#价差趋势套利生产商套期保值,经销商套期保值股指期现套利跨市套利交易系统相关品种套利交易日内价差波动率日内单摆套利交易股指跨期套利系统,65,6-1无风险跨期套利交易系统,66,套利交易者应谨记七大要点,进行跨期套利交易，要搞清楚持仓成本计算；不要有一定可以马上产生盈利的不恰当期望；基于相关品种价差或不同市场间比价关系、季节因素的套利交易，个人意见是不提倡的；要有足够充分的获利空间，否则不值得进行交易；应当重视相关合约的流动性，尤其是近月合约；虽然风险较小，仍应坚持基本的资金管理原则；最好建立到期交割实物的通道（开立法人账户进行套利交易），否则仍有套利失败的可能。,67,白糖期货跨期套利系统示例,CROSS(CLOSE,180),BKSK;当两月价差大于180时，买入开仓近月合约，卖出开仓远月合约CROSS(130,CLOSE),SPBP;当两月价差小于130时，卖出平仓近月合约，买入平仓远月合约,68,6-2统计套利交易系统,【交易思想】全胜交易员：马可.威斯坦，在一次为期三个月的期权竞赛中，将10万美金增值至90万元美金，而且期间盈利不增加保证金。曾在几百笔交易中，只有一笔亏损。比赛期间没有周亏损的记录。,69,6-3趋势套利交易系统3#,【交易思想】全胜交易员：马可.威斯坦，在一次为期三个月的期权竞赛中，将10万美金增值至90万元美金，而且期间盈利不增加保证金。曾在几百笔交易中，只有一笔亏损。比赛期间没有周亏损的记录。,70,6-4单摆运动套利交易,振幅、周期频率、摆长,71,七、超级短线炒手系统,特点：一般几分钟内完成开平仓，有利润走人、没有利润（即便是浮亏）也走人，以大量的交易、微薄的利润累积来取胜。适合人群：盘感超群、纪律性极强、适用手续费率极低的职业期货投资者。主要设计思路：账单分析与个别交流,72,超级短线炒手系统14个,巨量巨变系统初级炒单系统恐慌性下跌流动性缺失股指1分钟拐头动能变动率交易海岸线交易系统,简单炒单系统维克多2B法则炒单系统1#炒单系统2#炒单系统3#炒单系统4#区间循环,73,从交易账单中获取交易模型设计思路,74,7-1波动性突破炒手系统,75,波动性突破系统绩效测试,综述测试天数：64测试周期数：8585指令总数：377初始资金：10000最终权益：15636总利润率(最终权益-初始资金)/初始资金)：56.36%总手续费：2680交易统计统计系数总交易次数：335盈利系数：48.66%平均交易周期：25风险系数：50.75%平均利润率：0.17%胜率：49.25%盈利交易亏损交易交易次数：163交易次数：170总盈利：184.73%总亏损：-101.57%平均盈利率：0.89%平均亏损率：-0.46%最大盈利率：8.46%最大亏损率：-1.77%最大盈利额：1095.31最大亏损额：-221.56平均周期：29平均周期：16最大周期：121最大周期：89最大连续盈利次数：7最大连续亏损次数：9,76,程序化交易小贴士关注测试绩效与实战绩效的差异,只有通过实战，才能检验系统的真实绩效差异可能体现在：价格的滑差与指令的可执行性，必须在实战中进行认真比对。越长线的交易系统，差异越小；越短线的交易系统，差异越大。当两个系统绩效大致相同时，我们倾向于优先选择交易信号次数较少的那一个。对于趋势跟踪系统，越早进入越佳；对于反趋势震荡系统，越晚进入越佳。,77,7-2麻雀战法,【交易思想】全胜交易员：马可.威斯坦，在一次为期三个月的期权竞赛中，将10万美金增值至90万元美金，而且期间盈利不增加保证金。曾在几百笔交易中，只有一笔亏损。比赛期间没有周亏损的记录。,78,麻雀战法的顺势开平仓答：这是因为我害怕市场的诡谲多变。我发现成功的交易员通常都是最畏惧市场的人。市场交易的恐惧心理迫使我必须慎选进场时机，假如我觉得市场情况不对，我干脆就不交易。至于如何选定进场时机，我则是靠经验与神经系统交相作用来决定的。假如我的经验系统要我出脱手中的部位，那必然是市场状况唤起我的知识与经验，而要求我这样做。我的交易很少遭逢亏损，是因为我总是选择最适当的时机进场。大部分的人都不会等到市况明朗才进场。他们总是在黑夜中进入森林，然而我则是等到天亮才进去。印度豹虽然是世界上跑得最决的动物，可以追得上大平原上的任何动物。可是，它总是等到有足的把握捕捉到猎物之后，才会发动攻击。它也许会在草丛中躲藏一个星期，等待合适的猎物与适当时机的出现。选择与等待万无一失的机会发动攻击，就是我的交易原则之一。另外，我也经常观察我后院中的麻雀。当我喂他们面包时，它们总是一次只取一小块，然后立刻飞走。它们不断地飞来飞去，每次只取一块面包。尽管来回冲刺数百次所取得的面包量只足够鸽子一次食用的份量，然而这也就是猎人为什么容易猎到鸽于，却难得捕获麻雀的原因。这是我另一项的交易原则。比如说，假如我确定史坦普股价指数会上扬，我绝不会试着寻底部，也不会等涨到顶部才出场。我会选择在史坦普股价指数上扬的过程中，涨势最凶猛的一段时间进出，就如同麻雀去取面包一样.,程序化交易小贴士如何提高系统胜率,79,综述测试天数：881测试周期数：584指令总数：106初始资金：10000最终权益：41284总利润率(最终权益-初始资金)/初始资金)：312.84%交易统计统计系数总交易次数：106盈利系数：31.13%平均交易周期：5风险系数：66.98%平均利润率：2.95%胜率：32.08%盈利交易亏损交易交易次数：33交易次数：71总盈利：668.10%总亏损：-338.30%平均盈利率：10.16%平均亏损率：-1.83%最大盈利率：112.96%最大亏损率：-12.20%最大盈利额：9920.00最大亏损额：-3400.00平均周期：12平均周期：2最大周期：31最大周期：7最大连续盈利次数：3最大连续亏损次数：8,程序化交易小贴士解读系统测试报告,80,81,赠送三个系统交易模型,价格高低点突破系统（趋势跟踪）传说中的海龟交易系统、四周规则时间价格突破系统（无品种、时间限制）时间价格突破系统，为普通突破系统增加了时间的维度，任何趋势的产生必然以某个时间内、某种幅度的突破为前提！两仪四象技术指标、交易模型两仪：阴、阳四象：开、高、低、收辅以成交量为权重指标，验证真实方向,82,赠送一个趋势跟踪交易系统,83,时间价格突破系统一例,84,两仪四象技术指标信号图,85,拍卖三个系统交易模型,海浪交易系统（日内交易）顺大势、逆小势，在循环与对称中获利。天胶个性交易系统（日内交易）商品走势和人一样，具有一定的个性；此系统源于盘中观察的经验，天胶走势在早盘具有反复性，利用其反复性进行逆势振荡交易。玉米网格交易系统（跨日交易）彻底颠覆传统的趋势跟踪理念，捕捉市场的噪声而非趋势，在振荡市中不断盈利，原则上永不止损。,86,波段交易的利器海浪交易系统,87,海浪(wave)交易系统实战案例,88,海浪交易系统设计应用要点,待缩量时介入、待放量时出局；指标反弹至高位介入、指标至低位时出局（以本图做空为例，反之亦然）；海浪系统最大的优点是其惊人的预测能力，以上图为例，目标位仅与实际目标位差0.01元；但并非每一次都能达到对称，有时会被反向的海浪吞没，必须止损。,89,近两个月1手橡胶的盈亏资金曲线,90,来自外汇市场的系统交易思路网格交易法,在当前价格上下200点每隔25点布一张买单，每张买单都不设止损，获利平仓目标25点。执行：每日隔几个小时检查一下有没有成交后获利平仓的买单，一旦某单获利平仓了，比如说1.2000买入，而在1.2025平仓获利，那么就在该买单开立的价位1.2000重新再开设一张买单，换言之，随时保证每隔25点都同时有一张买单、一张卖单。如果某个价格成交的买单还没有获利平仓，那么在该价位不再开设买单。可以想象，如果价格上涨，那么就会触发一连串买单获利平仓，同时将积聚一批未平仓卖单。如果价格在一个范围内来回拉锯，就不断获利平仓并重新开设新单，再成交，再获利平仓。,91,拍卖系统测试绩效,海浪交易系统,天胶个性交易系统,92,简单化,分散化,一