(ppt)-中间业务：不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行

2018/2/3,1,中间业务：不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行 非利息收入 的业务 。,第8章 商业银行中间业务经营管理8.1 中间业务概述8.1.1 中间业务的含义,银行以中间人的身份为客户办理各类金融服务，从中赚取手续费或佣金。,Intermediary/Mid-Business,2018/2/3,2,8.1.2 中间业务特点1、以接受客户委托的方式开展业务2、收益来自于服务费3、风险比较小4、银行不使用或不直接使用自身资金,2018/2/3,3,1、支付结算类中间业务2、银行卡业务3、代理类中间业务4、担保类中间业务5、承诺类中间业务,8.1.3 中间业务的种类,6、交易类中间业务7、基金托管业务8、咨询顾问类业务9、其他类业务,2018/2/3,4,2018/2/3,5,结算业务：商业银行代替客户清偿债权债务、收付款项。结算工具：商业银行用于结算的各种票据,本票(promissory note)汇票(bill of exchange)支票(Check),自付证券,委托证券,8.2 商业银行中间业务经营管理（一）8.2.1 结算业务,2018/2/3,6,2018/2/3,7,中国建设银行现金支票样本,2018/2/3,8,银行汇票(Bankers Draft）,汇票的种类,商业汇票（Commercial Draft）,银行签发,企业签发,商业承兑汇票(Bankers Acceptance Draft）,银行承兑汇票（Commercial Acceptance Draft）,2018/2/3,9,本票 的种类,商业本票,银行本票,即期,远期,我国票据法规定: 我国只允许开立自出票之日起，付款期限不超过2个月的银行本票。,公司企业/个人签发,银行签发,本票的种类,2018/2/3,10,国内结算：支票结算、自动转帐系统 汇款结算 Remittance 托收业务 Collection 信用证业务 Letter of Credit 电子资金划拨系统（环球银行金融电 讯协会SWIFT）,国际结算,结算方式,L/C,2018/2/3,11,8.2.2 信托业务Trust 商业银行作为受托人接受客户委托，代为经营、管理或处置有关资产或其他事项，为信托人谋取利益的业务。,委托人 受托人（商业银行）,所有权,以受托人名义,委托人必须是财产的真正所有者和支配者,2018/2/3,12,2、信托业务种类（1）证券投资信托：代替投资者进行证券投资（2）公益信托（3）遗产委托管理：管理人/监护人（4）不动产信托（5）养老金信托,我国商业银行法：我国商业银行不允许从事信托业务,2018/2/3,13,8.2.3 代理业务 Agent 商业银行接受客户委托，代办客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。,委托人 代理人（商业银行）,以委托人名义,代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理政策性银行业务,代理保险业务代理商业银行业务代理其他业务,2018/2/3,14,8.2.4 信息咨询业务,评估型咨询业务中介型咨询业务综合型咨询业务,2018/2/3,15,8.2.5 租赁类中间业务 Leasing,融资性租赁： 商业银行出资购买承租人选定的设备，按协议出 租。经营性租赁： 出租人向承租人租出设备，在租期内由出租人负 责设备的安装、保养、维修、缴纳税金、支付保 险费和提供专门的技术服务。,2018/2/3,16,8.2.6 基金类业务,基金管理基金托管基金代销,2018/2/3,17,8.2.7 交易类中间业务 商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动。,代客债券买卖外汇买卖金融衍生品买卖黄金买卖,中国银行“黄金宝”中国建设银行“龙鼎金”中国工商银行“金行家”,2018/2/3,18,8.3 商业银行中间业务经营管理（二）8.3.1 担保类中间业务 商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。,银行保函（banks Letter of Guarantee，L/G）备用信用证（Standby Letter of Credit）,履约保函投标保函贷款保函,担保手段,2018/2/3,19,履约银行保函致：（业主全称） 鉴于（承包人全称）（以下简称“承包人”）与（业主全称）（以下简称“业主”）签订修建（公路项目名称）第_合同段合同协议书，并保证按保同规定承担该合同段工程的实施和完成及其缺陷修复,我行愿意出具保函为承包人担保,担保金额为人民币(大写)_元(￥ 元)。 本保函的义务是：我行在接到业主提出的因承包人在履行合同过程中未能履约或违背合同规定的责任和义务而要求索赔的书面通知和付款证后的_天内，在上述担保金额的限额内向业主支付任何数额的款项，无须业主出具证明或陈述理由。 在向我行提出要求前，我行将不坚持要求业主应首先向承包人索要上述款项。我们还同意，任何对合同条款所作的修改或补充都不能免除我行按本保函所应承担的义务。本保函在担保金额支付完毕，或业主向承包人颁发交工证书之日起失效。 担保银行：（银行全称） （盖章） 法定代表人 或 其授权的代理人: （职务） （姓名） （签章） 年 月 日,2018/2/3,20,1、贷款承诺（Loan Commitment） 贷款承诺：商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件 向客户提供约定数额贷款的业务。,8.3.2 承诺类中间业务 商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务。,约定的金额、利率、时间、期限,2018/2/3,21,（1）定期贷款承诺（Term Load Commitment）：在承诺期内，借款人只能一次性全部或部分使用银行承诺贷款金额。 （2）备用承诺（Standby Commitment）：借款人可多次使用银行承诺贷款金额，并且剩余承诺在承诺期内仍然有效。 （3）循环承诺 (Revolving Commitment) ：借款人可在承诺有效期内多次使用银行所承诺之贷款金额，并且可以反复使用偿还的贷款，只要借款人在某一时点所使用的贷款不超过全部承诺即可。,2018/2/3,22,2、票据发行便利(Note-Issuance Facilities，NIFs) 客户与商业银行缔结的具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。,借款人在协议期间（5-7年），以自己的名义发行短期票据 银行协助出售，取得资金 未售完，银行承购/提供贷款,保证借款者获得资金的连续性,2018/2/3,23,种类,循环包销的便利：票据未售出，包销银行承担可转让的循环包销便利：包销银行可转让承诺的权 利或义务多元票据发行便利：借款人可以多种方式提取资金无包销的票据发行便利：银行负责出售票据，但不 包销未能售出的票据,增加灵活性和流动性,节省包销费,2018/2/3,24,构成,借款人发行银行：负责出售票据包销银行：负责购买未售出的票据/提供同等金额的 短期贷款投资者：主要是机构投资者,银行：CDS企业:本票性质的欧洲票据,资信好，直接融资方式,大额可转让定期存单,2018/2/3,25,机构投资者（Institutional investors）:符合法律法规规定可以投资证券投资基金的注册登记或经政府有关部门批准设立的机构。,机构投资者的构成,那什么是QFII和QDII呢？,共同基金对冲基金养老金和保险公司,2018/2/3,26,（Qualified Foreign Institutional Investors，合格的境外机构投资者） 这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门帐户投资当地证券市场。,QFII,本质上就是对进入本国证券市场的 外资进行一定的限制,2018/2/3,27,该公司总发行股本,2018/2/3,28,中国QFII列表,2018/2/3,29,2018/2/3,30,(Qualified Domestic Institutional Investors)，即合格境内机构投资者 QDII是在目前人民币资本项下不可自由兑换条件下，允许经认可的境内合格机构参与境外资本市场投资的一项制度安排。,QDII,自2007年9月中国的QDII基金开始大规模运作以来，经过两年多的发展，目前已经发行了12只基金。,2018/2/3,31,2018/2/3,32,发行程序,发行人委任包销人和投标小组成员发行人与包销人和投标小组之间签定协议 确定发行时间表,发行费用,参与费或前端管理费：15个基本点 0.15% 承销费：5-15个基本点 0.050.15%承诺费或便利费：5-10个基本点 0.050.1%使用费：最高20个基本点 0.2%,一个基点（Basis Point ）就是0.01%,2018/2/3,33,发行条件,面额：以美元计值,一般50万美元期限：3-6月, 但承诺期限可达5-7年. 形式计算方式：以贴现方式发行,收益率相当于LIBOR+0.25%,银行借款者：短期存款凭证非银行借款者：本票,（London Inter bank Offered Rate，LIBOR）,伦敦银行同业拆放利率,25个基点,CDS,2018/2/3,34,交易双方在订立协议时商定在将来的某一特定日期，按照规定的货币、金额、期限、利率进行交割的一种协议。,买方（名义借款人）：按协议上确定的利率支付利息 卖方(名义贷款人):按照协议确定的利率收取利息,8.3.3 金融衍生工具交易1、远期利率协议(forward rate agreements，简称FRA),市场利率下跌:受益/上升:受损,市场利率上升：获利/下跌:受损,表外业务,2018/2/3,35,A银行卖出一个FRA（69）利率为 2.56的合约给B银行。 合约卖出者A银行，购买者B银行，合约金额为10万美元, 合约日期是2008年1月16日，交割日2008年7月18日，到期日2008年10月16日， 利率确定日2008年7月16日，参考利率LIBID。,LIBID,名义贷款人：A银行名义借款人：B银行,伦敦银行同业拆借利率（London Inter bank Offered Rate),2018/2/3,36,A银行卖出一个FRA（69）利率为 2.56的合约给B银行。 合约卖出者A银行，购买者B银行，合约金额为10万美元, 合约日期是2008年1月16日，交割日2008年7月18日，到期日2008年10月16日， 利率确定日2008年7月16日，参考利率LIBID。,LIBID,3%,A亏损,2%,A盈利,2018/2/3,37,净额交割：不需交割本金（贷款金额），只需支付利息差价成本低：场外交易，管理费用小，无需保证金灵活性大,交易币种多样：美元、英镑、日元等期限多样，可协商：3、6、9月或更长金额协商,保密性好,2018/2/3,38,例：A银行于2008年1月16日时预知6个月后将有一笔1000 万美元的收入入帐，同时也预测6个月后美元利率将下降，故卖出一个FRA（69）利率为 2.56的合约给B银行。 FRA契约内容：合约卖出者A银行，购买者B银行，合约金额为1000万美元, 合约日期是2008年1月16日，交割日2008年7月18日，到期日2008年10月16日，利率确定日2008年7月16日，参照利率为LIBID，FRA的价格是2.56P.A（OVER360DAYSBASIS）。,交易日,借贷开始日,交割日,到期日,2008.1.16,2008.7.16,2008.10.16,名义贷款人：A银行,名义借款人：B银行,3个月,2008.7.18,A收取贷款利息,2018/2/3,39,算头不算尾/算尾不算头,合约天数： 2008.7.162008.10.167月：311615天（不算头）8月：31天9月：30天10月：16天（算尾）,92天,步骤一 计算合约天数,2018/2/3,40,步骤二 计算利率差 利率差参照利率协议利率步骤三 计算结算金额,步骤四 当A0时，由卖方向买方支付 当A0时，由买方向卖方支付,结算金额A,在合约开始时支付，故需贴现计算,2.56,参照利率：7月16日LIBID,卖方亏损,买方亏损,2018/2/3,41,若2008年7月16 日 LIBID 如预期般下跌为 2. 06 步骤二，请计算利率差 步骤四，2008年7月18日B银行将支付A银行12651.27元,2.06%2.56-0.5,步骤三，请计算2008年7月16日的结算金额,2018/2/3,42,2、利率互换 Interest Rate Swap 交易双方按照事先商定的条件，由固定利率转为浮动利率或由浮动利率转为固定利率，从而减少或消除 利率风险的金融交易方式。,A银行,B银行,中介机构,付固定利率5,付固定利率5,付浮动利率,A银行：支付固定利率利息5，收取浮动利率利息B银行：支付浮动利率利息，收到固定利率利息5,假设此时浮动利率6，本金100元,A银行获利，B银行向其支付100（65）1元,付浮动利率,2018/2/3,43,A银行,B银行,中介机构,付固定利率7,付固定利率7,付浮动利率,付浮动利率,A银行：支付固定利率利息7，收取浮动利率利息B银行：支付浮动利率利息,收取固定利率利息7,假定A、B银行达成1年期限利率互换，以6个月LIBOR作为浮动利率基础，固定利率7， 名义本金1亿美元，共有2个季度性利息支付,08.12,09.6,09.12,第一次交换利息日,第二次交换利息日,LIBOR8,LIBOR6,2018/2/3,44,08.1209.6 A银行：支付固定利率利息7，收取浮动利率利息8 B银行：支付浮动利率利息8,收取固定利率利息7,A银行获利，向B银行收取利息1亿（87）（612）50万,09.609.12 A银行：支付固定利率利息7，收取浮动利率利息6 B银行：支付浮动利率利息6,收取固定利率利息7,B银行获利，向A银行收取利息1亿（76）（612）50万,LIBOR 8%,LIBOR 6%,2018/2/3,45,8.4 商业银行表外业务经营管理8.4.1 表外业务的风险,信用风险 市场风险国家风险流动性风险筹资风险,结算风险操作风险定价风险经营风险信息风险,20