word设计文档11-经济分析

目录第一章投资估算31.1投资估算编制依据和说明31.2建设投资估算31.2.1建设投资估算31.2.2单项工程投资估算121.3建设期利息估算131.4流动资金估算141.5总投资估算141.6资金筹措151.6.1 资金来源151.6.2 还贷方式1519.2.3 投资规模15第二章财务分析162.1产品成本和费用估算162.1.1成本和费用估算的依据和说明162.1.2产品成本和费用估算162.1.3管理费用182.1.4销售费192.1.5总成本费用估算表192.2销售收入和税金估算192.2.1销售收入与税金说明192.2.2销售收入估算202.2.3税金估算202.3财务分析212.3.1财务分析的依据及说明212.3.2基本报表212.3.3财务评价主要指标232.3.4不确定性分析252.3.5经济分析意见28云南华电昆明发电烟气脱硫改造项目经济分析第一章投资估算1.1投资估算编制依据和说明本方案估算根据各专业提供的条件进行编制，主要内容包括工艺设备、工艺管道、电气、仪表、给排水、暖通、建筑、总图等工程专业的投资估算。1.2建设投资估算1.2.1建设投资估算1.2.1.1编制依据安装工程采用化工建设概算定额2003年修订本，设备价格为询价，脱硫塔设备为专利项目（其费用中包括设计费、制造费、安装调试费）。主要材料价格按当前市场价计取，费用的计取截止文号为(94)711号。土建工程采用云南省建设工程预算基价的预算基价费用，取费采用云南省建设工程造价信息中定额。1.2.1.2固定资产投资费用固定资产投资包括工程费用、工程建设其他费用等；1、设备购置费设备费包括主要生产设备、辅助生产设备、公用工程设备、机电设备、仪器仪表以及运输车辆等购置费。（1） 主要设备价格材料价格参考2012年3月非标设备价格信息；塔设备、储罐的价格以材料费（钢材费）乘以系数3.5的方式估算设备购置费；设备价格采用制造厂询价，不足部分参考同类设备价格进行估算，其他非标设备根据公式：设备重量材质价格 + 加工费 = 设备价格；压滤机、风机、固液分离器由专业公司提供；除购置设备费以外的工程费用利用Lang因子法进行估算；无形资产按照编制办法有关规定结合本设计具体情况进行估算。本项目的主要生产设备包括反应器、塔类设备、压缩机、换热器、储罐、泵等运转设备。主要设备价格汇总见表1-1。表1-1反应器价格估算表编号位号设备名称类型设计温度/设计压力/MPa总费用/万元备注1R0201固液氧化反应器间歇釜式反应器1500.311.71定制2R0301气液氧化反应器连续釜式反应器2000.615.32定制3R0302碳酸锰沉淀反应器间歇釜式反应器2500.48.7定制4R0401硫酸铵结晶器搅拌式结晶器4000.52.13定制总计37.86万元表1-2储罐价格估算表编号位号名称数量材料尺寸/mm单价/万元1V0101工艺水加注罐1Q345R2400*48000.0082V0102预洗塔循环液储罐116MnR1700*34000.413V0103吸收液储罐2Q345R320064001.34V0104氨水缓冲罐1Q345R250050001.725V0105液氨储罐416MnR92000.66V0201软锰矿料仓2Q345RDN3400 H105001.697V0203软锰矿料罐2Q345RDN3400 H55001.58V0205沉降池1Q345R500050002.309V0206沉降池清液储罐1碳钢300044001.2010V0301碳酸锰浆液储罐1Q345R420073001.3011V0401硫酸铵溶液储罐1Q345R420073002.09212V0402硫酸铵溶液储罐1Q345R420073001.9713V0501二氧化碳分离罐1S3161700*34001.4114V0502二氧化碳储罐416MnR123000.8总计23.99万元表1-3泵价格估算表编号位号型号电机功率/kW数量是否备用单价/万元1P0101A/B工艺水加注泵42是0.72P0102A/B预洗塔循环泵0.552是0.153P0103A/B回流液循环泵1102是0.94P0104A/B氨水加注泵222是0.835P0201A/B吸收液循环泵32是0.246P0202A/B浆液输送泵2.22是0.217P0203A/B沉淀池清液输送泵1.52是0.148P0204A/B混合液输送泵5.52是0.59P0301A/B碳酸氢铵溶液输送泵0.752是0.1910P0302A/B浆料混合液输送泵2.22是0.7411P0401A/B硫酸铵溶液输送泵32是0.9712P0402A/B冷凝液输送泵0.552是0.1213P0403A/B冷凝液输送泵0.552是0.1114P0404A/B冷凝液输送泵0.552是0.1015P0405A/B硫酸铵溶液输送泵0.372是0.0916P0406A/B硫酸铵浆液输送泵0.32是0.1117P0501A/B富液输送泵552是0.9818P0502A/B贫液输送泵372是0.8合计15.76万元表1-4 塔设备价格估算表编号图号名称材料数量重量/kg价格/万元1T0101预洗涤塔Q345R1888.26431.12T0102脱硫塔Q345R1101801.31258.83T0501脱碳塔S31611371952.34T0502解吸塔S31611111440.6合计1782.8万元表1-5风机价格估算表编号图号名称型号数量单价/万元1C0101锅炉引风机Y4-73No28D20.22C0201空气鼓风机4-72-5A21.23C0202空气引风机4-72-5A21.14C0301空气鼓风机3L200WC21.95C0501增压风机SDF-I22.0合计12.8万元表1-6换热器价格估算表编号名称换热面积数量材质价格E0101循环液冷却器83.51S3165.6E0301混合液预热器83.51Q245R5.6E0302空气预热器30.11Q235A3.16E0501烟气冷却器102.41Q245R6.58E0502贫富液换热器446.21S31626.34E0503循环液再沸器45.71S31610.41E0504冷却器258.71Q245R13.83E0505循环液冷却器280.72Q245R14.15合计85.67表1-7压滤机价格估算表编号图号型号材质数量/台价格/万元1M0201XMZ250/1500铸铁27.92M0301BMS8-450/25Q345R10.96总计16.76表1-8其他设备价格估算表编号图号型号材质数量/台价格/万元1L0201TD16016Mn10.92L0202GX300316L123X0101JDAS系列1124E0401-E0404强制循环蒸发器41405W0201NJGC-30Q345R14.56M0401FX75Q345R20.267M0403SLG-700Q345R10.338V0204XFQ1100Q345R20.249V0202XLD-9.5Q345R20.3410M0402JY-CFCQ345R10.28总计161.69表1-9设备价格总表编号类型总费用/万元1泵15.762储罐23.993风机12.84塔1782.85反应器37.866压滤机16.767换热器85.678其他设备161.69总计2137.33主要设备价格为2137.33万元。2、安装工程费包括主要生产、辅助生产、公用工程项目的工艺设备的安装、各种管道的安装、电动、便配电、电讯等电器设备安装；计量仪器，仪表等自控设备安装费用；设备内部填充、内衬、设备保温、防腐以及附属设备的平台、栏杆等工艺金属结构的材料及安装费用。本项目中安装因子根据设备安装难易情况取不同的值，工艺设备、机械设备，按每台设备占得原价百分比估算，为简化计算，安装工程费可根据积累数据采用系数法估算。主要设备安装工程费用见表1-10。表1-10安装工程费用表编号设备名称安装因子合计/万元1换热器0.325.72塔类设备0.5891.43液体输送类设备0.11.5764风机0.22.565储罐类设备0.716.796反应器0.518.937工艺管道0.4307.788仪表及自控系统0.251.39压滤机0.58.3810其他设备0.116.17合计/万元1340.583、建设工程费用（1）直接费用包括建筑物工程、构筑物工程和大型土石方、场地、平整及厂区绿化等。本项目中房屋建筑按每平方米造价4000元估算（包括建筑工程、装饰工程、电气工程、管道工程、通风工程），储运区按每平米100元造价估算，水池等按每平米280元造价估算，绿化按每平米25元计算，道路按每平米250元计算。直接费用表见表1-11。表1-11直接费用表编号类别占地面积/m2总造价/万元1房屋建筑1439557582储运区565056.53绿化5681.8314.24水池91225.55道路8154.4203.86总计6058.1（2）间接费用以直接费为基础，按一定的间接费率计算得间接费。本项目取间接费率为 5%，故得间接费为302.9万元。（3）税金营业税以建筑工程的直接费、间接费之和为基数，按照费率的3%计征。故本项目营业税为190.83万元。城市维护建设税按营业税的7%计征，故城市维护建设税为13.36万元。教育附加税按营业税的3%计征收，故教育附加税为5.72万元。表1-12建设工程费用一览表编号项目价格/万元1直接费用6058.12间接费用302.93税金209.91总计6570.921.2.1.3无形资产费用（1）土地使用费根据全国工业用地最低价标准以及云南省城镇国有土地使用权出让和转让实施办法，本项目建于云南昆明安宁工业园区，规定该地区土地使用费为62元/平方米。故土地征用费为203.2万元。（2）技术转让费本项目采用上海FCL氨法脱硫工艺，故本项目的技术转让费约为8000万元。1.2.1.4延递资产费用（1）建设单位管理费建设单位管理费指建设单位为进行建设项目筹建、建设、联合试运转、验收总结等工作所发生的管理费用，不包括应计入设备、材料价格的建设单位采购及保管设备、材料所需的费用。费用包括：工作人员的工资、工资附加费、劳保支出、差旅费、办公费、工具用具使用费、固定资产使用费、劳动保护费、零星固定资产购置费、招募生产工人费、技术图书资料费、合同公证费、工程质量监督检测费、完工清理费、建设单位的临时设施费、工程建设总承包费、前期工作费、后评价工作费和其他费用性质的开支。建设管理费用估算一般是建设项目规模（万元，以固定资产费用中的工程费用）乘费率计算得到。本项目工程费用总值包括设备购置费、安装工程费和建筑工程费，总和为10048.83万元。查阅建设单位管理费取费标准（新建项目）知，第一部分工程费用在500110000万元的项目，费率公式为：建设管理费=113+(X-10000)*0.8%本项目X为10048.83万元，则得建设单位管理费为113.39万元。（2）生产准备费生产准备费指新企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准备所发生的费用。费用内容包括生产人员培训费和生产单位提前进厂人员费用。本项目为改建项目，不新增人员。则无生产准备费。（3）办公及生活家具购置费办公及生活家具购置费，指新建项目为保证初期正常生产、生活和管理所必须的或改扩建和技术项目需补充的办公、生活家具、用具等费用。本项目为改建项目，无新增定员，无办公及生活家具购置费。（4）联合试转费联合试转费，指新建企业或新增生产能力的扩建企业，在竣工验收前按照设计规定的工程质量标准，对整个生产线或车间进行无负荷或有符合的联合试运转所发生的费用支出大于试运费用收入差额部分费用，不包括应由设备安装工程费用下开支的调试费及试车费用。联合试运转费以建筑安装工程费总额为基数，独立特大型桥梁按0.075%、其他工程按0.05%计算。本项目安装工程费用为1340.58万元，估算得联合试运转费约为0.67万元。1.2.1.5预备费用（1）基本预备费基本预备费包括：在进行可行性研究、初步设计、技术设计、施工图设计和施工过程中，在批准的建设投资范围内所增加的工程和费用；由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；在上级主管部门组织竣工验收时，验收委员会（或小组）为鉴定工程质量，必须开挖和修复隐蔽工程的费用。此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为计算基数，暂按1015的预备费率估算（未包括价差预备费）。本项目计算基数总额为18366.09万元，取费率为 10%。则基本预备费为1836.61万元。（2）涨价预备费涨价预备费指在建设期间由于工程的人工、材料、设备、施工机械的价格及费率、利率、汇率等浮动因素可能引起工程概算费用的上涨而预留的费用。涨价预备费以工程费用总值为基数，按建设期分年度用款计划和各类价格年上涨系数逐年递增。计算方法：涨价预备费= 式中：P工程费用年均值；f年工程造价上涨系数，取5%；n概算文件编制年至建设项目建设完毕年限本项目工程费用加基本预备费总和为11885.44万元。建设期为两年，第一年投资占工程费用总值的60%，第二年占40%，经计算，第一年涨价预备费为356.56万元，第二年涨价预备费为237.71万元，则涨价预备费为594.27万元。1.2.2单项工程投资估算1.2.2.1公用工程公用工程设施费用，包括供电系统、供排水系统及其他辅助生产设施，取设备价格的95%计算，约为2030.46万元。1.2.2.2设备内部填充物购置费树脂、干燥剂、活性炭、催化剂等设备内填充物料，如填料及设备用的油品如润滑油等首次填充物购置费，按设备价格的3%估算，约为64.12万元。1.2.2.3工艺管道及防腐保温工程、仪表自控系统费用工程费用估算，取工艺管道及防腐保温工程费用占主要设备费用的36%，约为769.44万元；仪表自控系统费用占12%，约为256.48万元。1.2.2.4备品备件购置费备件购置费，指直接为生产设备配套的初期生产必须备用的用于更换机器设备备品中易损坏的重要零部件及其材料购置费。根据化工不同行业情况，一般可以按设备价格的58进行估算。本项目取设备费用的6进行估算，约为12.82万元。1.2.2.5成套设备业务费指设备成套公司根据发包单位按设计委托的成套设备供应清单进行承包供应所收取的费。（此费用合并在设备运杂费率内）1.2.2.6设备运杂费设备运杂费指设备从制造厂交货地点或调拨地点到达施工工地仓库所发生的一切费用，包括运输费、包装费、装卸费、仓库保管费等。根据建厂所在不同地区规定运杂费率，按设备原价的百分比计算，列入设备费内。本厂厂址位于云南昆明，按照相关标准规定，运杂费率为5%-7%，本项目取6%，约为128.24万元。1.2.2.7工器具及生产家具购置费工、器具及生产家具购置费，指建设项目为保证初期正常生产所必须购置的第一套不够固定资产的设备、仪表、工卡模拟、器具等的费用。按建设项目的性质和不同化工产品情况，一般可按固定资产费用中占工程设备费用的比例估算。改建项目可按设备费用的1.22.5。本报告在估算中取费率为2.0，约为4.27万元。表1-13单项工程投资估算费用一览表编号项目价格/万元1工艺设备价格2137.332公用工程设施2030.463设备内部填充物购置费64.124工艺管道及防腐保温工程769.445仪表自控系统费用256.486备品备件购置费12.827设备运杂费128.248工器具及生产家具购置费4.27总计5403.171.3建设期利息估算设期利息是指项目建筑投资中分年度使用金融部门等借款资金，在建设期内应计的借款利息，包括：为项目融资而发生的借款利息、手续费、承诺费、管理费及其他财务费用等。根据2017年7月的中国银行人民币贷款利率如表1-14：表1-14中国银行人民币贷款利率利率项目年利率（%）六个月以内（含六个月）4.35六个月至一年（含1年）4.35一至三年（含3年）4.75三至五年（含5年）4.75五年以上4.90本项目建设期两年，预计贷款20000万元，五年内还清。建设投资第一年投入10000万元，第二年投入10000万元，根据人民币的贷款利率4.90%，故建设期贷款利息为4350万元。1.4流动资金估算流动资金是指使建设项目生产经营活动正常进行而预先支付并周转使用的资金。流动资金包括用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工资和其他费用，以及垫支在制品、半成品和制成品所占用的周转周转资金。流动资金的价值全部转移到产品中去，通过销售实现回收，并不断周转。对项目的流动资金量的估算主要是估算定额流动资金额。按照类比估算法中的建设投资进行估算，即流动资金额=固定资产投资流动资金率固定资产投资，其中国内外大多数化工项目的固定资产投资流动资金率为12%20%。本项目取12%，固定资产投资为10048.83万元，流动资金为1205.86万元。1.5总投资估算表1-15项目总投资费用一览表编号项目名称明细估算价值/万元占投资比例%1固定资产投资设备购置费2137.33安装工程费用1340.58建筑工程费用6570.92固定资产投资总计10048.8338.132无形资产投资土地使用费203.2技术转让费8000无形资产投资总计8203.231.133延递资产费用总计114.060.434预备费用基本预备费1836.61涨价预备费594.27预备费用总计2430.889.225建设期利息435016.516流动资金1205.864.58项目总投资26352.831001.6资金筹措1.6.1 资金来源本项目总投资为26352.83万元，其中企业自筹6352.83万元，剩余的20000万元从中国银行贷款，贷款年利率为4.90%。本项目建设期为 2年，投产期为2年，建设投资在建设期内全部投入。1.6.2 还贷方式贷款期为五年，采用每年等额偿还本息的方法还贷，则每年的还贷金额为A=P式中，每年还款额为A，P为贷款额加前两年的利息，P=21960，还款年限n=5，贷款利率i=4.90%。可计算出每年还款额=4350万元。19.2.3 投资规模本项目从建设期开始，到开车试运行结束正式投产约为2年。从第三年起达到正常生产水平，预计年开工时数为6000小时，基本保证开工率在95%以上。注：因本项目系比赛项目，固定资产投资金额并未列入部门或地方的投资规模内。第二章财务分析2.1产品成本和费用估算2.1.1成本和费用估算的依据和说明2.1.1.1生产规模及产品方案本工程为两台锅炉烟气综合治理工程，生产规模为：生产硫酸铵能力：3.22万吨/年生产碳酸锰能力：1.43万吨/年生产二氧化碳能力：7.1万吨/年。2.1.1.2计算期的规定建设期为2年，投产期为2年，生产能力分别达到全负荷的60%和80%，第五年开始达到设计生产能力。全负荷生产期为12年，总工程期为16年。2.1.2产品成本和费用估算2.1.2.1产品成本估算说明产品成本包括生产中所消耗的物化劳动和活劳动，是判定产品价格的重要依据之一，也是考核企业生产经营管理水平的一项综合性指标。产品成本按其与产量变化的关系分为可变成本、固定成本。可变成本是指在产品总成本中，随产量的增减而成比例地增减的那一部分费用，如原材料费用等。固定成本是指与产量的多少无关的那一部分费用，如固定资产折旧费、管理费用等。经营成本是指总成本费用扣除折旧费、维修费、摊销费和借款利息的剩余部分，经营成本的概念是用在现金流量表的计算过程中。2.1.2.2产品成本估算（1）直接材料费及燃料动力费直接材料费包括原料及主要材料和辅助材料费。材料费用考虑到市场的行情并分析其涨跌趋势取近三个月的平均值。直接材料费=该种材料的价格消耗定额，其中材料价格指材料的入库价。燃料费用的计算方法与原材料费用相同，动力费用=动力单价消耗定额。详见表2-1。表2-1 直接材料费及燃料动力费表序号项目年消耗量价格年度成本/万元原料1液氨16920吨2000元/吨33842碳酸氢铵14400吨1150元/吨16563软锰矿21382.9吨400元/吨855.324德宣（R）A-NH3氨气吸附剂80吨90000元/吨720总计6615.32燃料动力1低压蒸汽39688吨200元/吨793.762工艺软水46.36万吨10元/吨463.63冷却水25.13万吨1元/吨25.134锅炉水79.25万吨2元/吨158.55仪表空气120000Nm3150元/Nm318006电1423.11万kWh0.75元/kWh1067.33总计4308.32（2）工厂各部门人员工资估算包括直接从事产品生产人员的工资、奖金、劳保，以及按比例提取的其他补贴。工厂总人数为40人，按照平均每人10000元/月（含五险一金）计算，得工厂人员总工资为40万元。（3）制造费用A. 折旧费本项目预计建设期为两年，经济服务年限为14年。折旧估算中，机械设备的使用年限为10年；房屋、建筑物的使用年限为20年；生产经营用的工具、器具、家具预计使用年限为5年；净残值率皆取5%。均按直线折旧法进行计算。固定资产折旧按个别固定资产单独计算时（个别折旧率），计算公式如下：年折旧率（1-预计净利残值率）/ 预计使用年限100年折旧额=固定资产原值年折旧率主要生产和辅助生产的主要机械设备总额为2137.33万元，计算得年折旧额为203.05万元；房屋、建筑物工程费用总额为6570.92万元，计算得年折旧额为312.12万元；工器具及生产家具购置费为4.27万元，计算得年折旧额为0.81万元。则总折旧费为515.98万元。B. 修理费指用于设备设施维护及故障修理的材料费、施工费、劳务费，其中包括日常维护修理、设备大检修以及检修维护单位的运保费。修理费按设备总投资额的10%计提，主要生产和辅助生产的主要机械设备总额为2137.33万元，则年修理费总额为213.73万元。C. 摊销费摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。本项目中无形资产和递延资产在生产期的12年中摊销，总资产为8317.26万元，则年摊销费为693.1万元。D. 其他制造费用包括办公费、差旅费、劳动保护费、水电费、保险费、租赁费（不包括融资租赁）、物料消耗、环保费等。本项目中计提固定资产费用的7%计算，则每年所需支付的其他制造费用总额为703.42万元。2.1.3管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动发生的各项费用，包括：公用经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、税金以及其他管理费等。本项目中管理费用按直接工资总额的40%计提，则每年所需支付的管理费为16万元。2.1.4销售费指企业为销售产品和促销产品而发生的费用支出，包括运输费、包装费、广告费、保险费、委托代销费、展览费，以及专设销售部门的经费，例如销售部门职工工资、福利费、办公费、修理费等。本项目中按销售收入的1%计算销售费用总额，生产期年销售收入17599.96万元。则销售费用为176.0万元。2.1.5总成本费用估算表表2-2总成本费用估算表序号项目投产期生产期合计第3年第4年57816生产负荷(%）60801001001直接材料费3969.195292.266615.326615.3288645.292直接燃料及动力费2584.993446.664308.324308.3257731.523工资福利费40.0040.0040.0040.00560.004修理费128.24170.99213.73213.732864.025其他费用422.05562.73703.42703.429425.806折旧费309.59412.78515.98515.986914.097摊销费693.11693.11693.11693.119703.478管理费16.0016.0016.0016.00224.009销售费105.60140.80176.00176.002358.3910利息支出4350.004350.004350.000.0021750.0011总成本费用(1+2+16)12618.7715125.3217631.8813281.88200176.592.2销售收入和税金估算2.2.1销售收入与税金说明产品硫酸铵：工程规模3.22万吨/年，售价800元/吨。产品碳酸锰：工程规模1.43万吨/年，售价8000元/吨。产品二氧化碳：工程规模7.09万吨/年，售价500元/吨。2.2.2销售收入估算本项目的主要产品有硫酸铵、碳酸锰及二氧化碳。产品价格按可行性报告中市场预测中的价格计算。表2-3销售收入汇总表产品规格价格（元/吨）投产期生产期34512产量/万吨总价/万元产量/万吨总价/万元产量/万吨总价/万元硫酸铵优等品8001.931545.032.5752060.043.2192575.06碳酸锰98.5%80000.866886.081.159181.441.43511476.8二氧化碳工业级5004.262128.865.682838.487.0963548.1合计10559.9714079.9617599.96本项目由国家环保电价实施补贴收入按1.5分/kW计算。每年补贴收入为:1.510002300/10/10/100006000=5400万元/年。2.2.3税金估算税金是国家依据税法向企业或个人征收的财政资金，用以增加社会积累和对经济活动进行调节，具有强制性、无偿性和固定性的特点。税金是企业盈利的重要组成部分。与项目的技术经济评价有关的税种有该增值税、城市维护建设税和教育费附加等。1、增值税增值税是以商品生产流通和劳务服务各个环节的增值因素为征税对象的一种税。增值税的计算公式为：增值税额=销项税额进项税额其中，销项税额=税率，进项税额=税率。增值税取15%。取全负荷时的销售收入为17599.96万元，全负荷时的购入品的外购含税成本为9123.64万元。故本项目销项税额为2295.65万元，进项税为1190.04万元，增值税为1105.61万元。2、城市维护建设税对生产企业，其税额为：城市维护建设税额=增值税城建税率本项目位于云南昆明安宁工业园区，计提城建税率为5%，则城市维护建设税为55.28万元。3、教育费附加教育费附加=增值税3%，则教育附加税为33.17万元。4、所得税所得税是对有销售利润的企业普遍征收的一种税。本项目为国家重点扶持和鼓励发展的产业，享受特殊优惠税率15%。所得税额的计算公式为：所得税额=应纳税所得额所得税率2.3财务分析2.3.1财务分析的依据及说明（1）国家计划委员会、国家建设部发布的建设项目经济评价方法与参数2006.8.1。（2）化工部发布的化工建设项目经济评价方法与参数1994（3）化工部化工建设项目可行性研究报告内容和深度的规定（修订本）（HG-T20688-2000）。（4）国有企业集团财务、会计制度。2.3.2基本报表该表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。1、损益表表2-4损益表序号项目投产期生产期合计3457816生产负荷60%80%100%100%1产品销售收入10559.9714079.9617599.9617599.96235839.412补贴收入3240.004320.005400.005400.0072360.003经营成本6889.139185.5011481.8811481.88153857.134销售税金及附加822.031096.041370.051370.0518358.735增值税663.36884.481105.611105.6114815.126城市维护建设费55.2855.2855.2855.28773.927教育附加税33.1733.1733.1733.17464.388利润总额5337.007145.498953.978953.97119930.139所得税0.000.001760.00(6-8年)3519.99（9-16年）36959.9110税后利润317.903057.965798.034038.0357112.22注：单位为万元，下表同。2、现金流量表表2-5现金流量表序号项目建设期投产期生产期123456生产负荷0060%80%100%100%一现金流入0013799.9718399.9622999.9622999.961产品销售收入0010559.9714079.9617599.9617599.962补贴收入0032404320540054003回收固定资产余值4回收流动资金1205.86二现金流出1建设期投资10000100002经营成本12182.4214007.1515831.8815831.883销售税金及附加1299.651334.851370.051370.054所得税0.000.000.000.000.001760.00三所得税前净现金流量-11205.86-10000.00317.903057.965798.034038.03四所得税前累计净现金流量-11205.86-21205.86-20887.96-17829.99-12031.97-7993.94五折现值（折现率12%）-11205.86-10000.00317.903057.965798.034038.03六累计折现值-10005.23-17977.17-17750.89-15807.50-12517.55-10471.76现金流量表（续表）序号项目生产期7891016生产负荷100%100%100%100%100%100%一现金流入22999.9622999.9622999.9622999.9622999.9622999.961产品销售收入17599.9617599.9617599.9617599.9617599.9617599.962补贴收入5400540054005400540054003回收固定资产余值25491.814回收流动资金1205.86二现金流出1建设期投资2经营成本15831.8811481.8811481.8811481.8811481.8811481.883销售税金及附加1370.051370.051370.051370.051370.051370.054所得税1760.001760.003519.993519.993519.993519.99三所得税前净现金流量4038.038388.036628.046628.046628.046628.04四所得税前累计净现金流量-3955.914432.1211060.1617688.1984154.07五折现值（折现率12%）4038.038388.036628.046628.046628.046628.04六累计折现值-8645.16-5257.37-2867.23-733.1812395.732.3.3财务评价主要指标2.3.3.1 静态指标静态指标主要是指根据损益表中的利润及税后利润计算得投资利润率、投资利税率和资本金利润率。（1）投资利润率指项目达到设计生产能力后的一个正常的生产年份的年利率总额与项目总投资的比率，它是考虑项目单位投资盈利能力的静态指标。即：投资利润率 = 年利润总额/总投资100%；=(17599.96+5400-176.0-11481.88)/ 26352.83100%=43.04% 26%式中：年利润总额=年产品销售收入-年产品销售税金及附加-年总成本费用年产品销售税金及附加=年增值税+年营业税+年资源税+年城市建设税总投资=固定资产投资+投资方向调节税+建设期利息+流动资金按照化工行业标准投资利润率，可行的项目利润率应大于26%（2）投资利税率投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利税总额或生产期年平均利税总额与项目总投资的比率，即：投资利税率 = 年利税总额或年平均利税总额/总投资100%=（17599.96+5400-176.0-11481.88+1370.05）/26352.83=48.91% 38%式中：年利税总额 = 年产品销售收入-年总成本费用= 年利润总额+年产品销售税金及附加按照化工行业标准投资利税率为38%.（3）静态投资回收期（包括建设期）由现金流量表继续向下算可得，在第8年，累计净现金流量开始出现正值，为4432.12万元静态投资回收期=（累计净现金流量开始出现正值的年份数）-1+（上一年累计净现金流量的绝对值/该年净现金流量）=8-1+3955.91 /8388.03=7.47年14年化工企业标准为14年。（4）动态投资回收期折现率取为行业标准12%。动态投资回收期=（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值=11-1+733.18/1905.4=10.38年14年。2.3.3.2 动态指标（1）内部收益率指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，它反映项目所占用资金的盈利率，是考察项目盈利能力的主要动态评价标准。计算方法如下：其中： IRR：内部收益率；CF：净现金流量；n：项目方案的寿命期。利用EXCEL财务公式计算得：IRR=20%（大于行业标准i0 =12%）（2）财务净现值指按行业的基准收益率或设定的折现率，将项目的