08金融机构评级.ppt

2020/5/22,1,资信评级第八章金融机构评级,2020/5/22,2,第八章金融机构评级,金融机构是指从事与金融服务业相关的金融企业或中介组织，为金融体系的一部分，金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融机构包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。,2020/5/22,3,第八章金融机构评级,2010年，中国人民银行发布了金融机构编码规范，从宏观层面统一了中国金融机构分类标准，首次明确了中国金融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成，规范了金融机构统计编码方式与方法。,2020/5/22,4,第八章金融机构评级,该规范对金融机构的分类：一、货币当局二、监管当局三、银行业存款类金融机构四、银行业非存款类金融机构五、证券业金融机构六、保险业金融机构七、交易及结算类金融机构八、金融控股公司九、新兴金融企业,2020/5/22,5,第八章金融机构评级,该规范对金融机构的分类：一、货币当局：1、中国人民银行；2、国家外汇管理局。二、监管当局：1、中国银行业监督管理委员会；2、中国证券监督管理委员会；3、中国保险监督管理委员会。三、银行业存款类金融机构：1、银行；2、城市信用合作社（含联社）；3、农村信用合作社（含联社）；4、农村资金互助社；5、财务公司。,2020/5/22,6,第八章金融机构评级,四、银行业非存款类金融机构：1、信托公司；2、金融资产管理公司；3、金融租赁公司；4、汽车金融公司；5、贷款公司；6、货币经纪公司。五、证券业金融机构：1、证券公司；2、证券投资基金管理公司；3、期货公司；4、投资咨询公司。六、保险业金融机构：1、财产保险公司；2、人身保险公司；3、再保险公司；4、保险资产管理公司；5、保险经纪公司；6、保险代理公司；7、保险公估公司；8、企业年金。,2020/5/22,7,第八章金融机构评级,七、交易及结算类金融机构：1、交易所；2、登记结算类机构。八、金融控股公司：1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。九、新兴金融企业：1、小额贷款公司；2、第三方理财公司；3、综合理财服务公司。,2020/5/22,8,第八章金融机构评级,第一节商业银行信用评级第二节保险公司信用评级第三节证券公司信用评级第四节担保公司信用评级第五节基金公司及基金信用评级,2020/5/22,9,第八章金融机构评级第一节商业银行信用评级,一、商业银行信用评级的含义二、商业银行信用评级的理论基础三、商业银行信用评级的基本方法四、商业银行信用评级的基本内容五、商业银行信用评级的不同实践,2020/5/22,10,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,在商业银行信用评级中所指的“商业银行”是根据中华人民共和国商业银行法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人，不包括国家政策性银行和其他非银行金融机构。,2020/5/22,11,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,商业银行是吸收存款、发放贷款以及提供其他金融中介服务，以利润为经营目标的特殊企业。目前商业银行是我国金融资源配置的主要渠道，在整个金融业中占有非常重要的地位。表8-1给出了我国20012009年国内金融市场的融资情况，银行贷款是我国占比最高的融资方式。,2020/5/22,12,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,表8-1我国国内金融市场融资结构单位%,2020/5/22,13,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,因此，商业银行的经营和信用状况的好坏将对整个国民经济的发展产生巨大影响，同时国家宏观政策调整和微观经济运行状况也会对商业银行的经营和发展有着重要影响。,2020/5/22,14,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,商业银行同其他企业一样，是以盈利为目标的，依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉，并以其全部法人财产独立承担民事责任，要自主经营、自负盈亏。但由于商业银行经营的是货币与信用，在经营过程中面临着更多的不确定性和各种风险，如何确定商业银行所面临的风险大小，以及各种风险对商业银行的经营和发展产生什么样的影响，是商业银行信用评级工作的一个重点。,2020/5/22,15,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,商业银行信用评级是信用评级机构根据“公正、客观、科学”的原则以及相关的法律、法规、制度，采用一套科学严谨的评估指标体系与评级方法，按照规范化的程序，在全面分析银行面临的各种风险的基础上对其信用质量进行调查与综合评价，并用简单、直观的评级符号标明资信等级，向社会公告。,2020/5/22,16,第一节商业银行信用评级一、商业银行信用评级的含义,也就是说，商业银行信用评级是在对商业银行在特定期间或特定条件下履行相应经济责任的能力与意愿进行综合评价，并利用一系列的简单符号来表示不同的风险等级（或违约概率），也即对银行违约可能性的评价。这一过程就是揭示银行风险、测量银行风险的过程。,2020/5/22,17,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础,(一)信息不对称理论(二)交易成本理论(三)博弈理论,2020/5/22,18,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,所谓信息不对称是指交易双方所掌握的信息不一样，企业内部人所掌握的关于自身的信息总比外部人多。在市场交易，特别是资本市场的交易中，为了降低信息的不对称，就需要引进资信评级。,2020/5/22,19,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,与其他种类的资信评级一样，商业银行业务中也存在大量的信息不对称，这是银行评级产生的一个重要原因。这种信息不对称是指有关主体与商业银行进行资金交易时双方所掌握的信息不一样，银行机构所掌握的关于本银行的资本、资产、盈利能力以及风险管理能力等信息总比处于外部的存款人或投资者为多。为了降低这种信息不对称给存款人带来的危害，银行评级应运而生。,2020/5/22,20,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,可以说，银行评级在解决存款者与银行之间信息不对称性方面发挥重要作用。因为银行评级结果的公布是银行业一种重要的信息披露方式，它是专业化的信用中介机构利用市场公开信息和内部信息，运用专门的知识和经验，对这些信息进行加工、处理、研究和分析，将银行复杂的信息转化为简单明了的评级信息的过程。,2020/5/22,21,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(一)信息不对称理论,这对于一些没有足够时间和精力、无法收集到足够信息或者专业知识有限、无法理解披露信息所表达的特定含义的广大存款人或银行客户提供了一个重要的风险提示渠道。由此可见，专业信用服务机构实际上就起传递信息的作用，从而在降低信息不对称方面发挥着重要作用。,2020/5/22,22,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,交易成本论解释了信用服务的潜在需求转化成为现实需求的可能性，并进而解释了信用服务机构产生和发展的经济根源。交易成本论认为，交易成本是信用服务机构赖以生存的经济原因。,2020/5/22,23,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,在信用交易过程中，交易双方需要相互了解交易对手的信用状况。这项信用调查工作可以自己完成，也可以委托一个可行的信用服务机构完成，但不管如何都必须付出一定的交易成本(包括人力、时间和经济代价)。如果自己进行调查的交易成本超过委托信用服务机构的费用，那么交易方就会委托信用服务机构来提供调查服务。,2020/5/22,24,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,当然，交易成本受到很多因素的影响，如交易对手的数量、时间、距离、专业性、业务复杂程度与人力资源的成本等等。在资本市场上，这个特点就更明显。由每个投资者要对债券等金融工具进行信用风险分析，其成本是很高的。,2020/5/22,25,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(二)交易成本理论,为了对银行有深入的了解，就需要到银行实地进行考察，这不是普通的投资者所能做到的，因而就要求有机构代表广大的投资者去进行这项工作。对于普通的投资者，它可能没有时间和精力去完成这些工作，而资信评级机构的专业服务就可以节约大量的信用调查和分析成本。因此，通过评级机构对银行进行评级可以大大降低交易成本。可见，专业信用服务机构进行银行评级是社会分工的必然，它有利于提高全社会的运行效率，节约交易成本。,2020/5/22,26,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(三)博弈理论,对于企业来讲，开展资信评级是实现不完全信息动态博弈分离均衡的一种手段。在不完全信息动态博弈一开始，某一参与人根据其他参与人的不同类型及其所属类型的概率分布，建立自己的初步判断。当博弈开始后，该参与人就可以根据他所观察到的其他参与人的实际行动，来修正自己的初步判断。并根据这种不断变化的判断，选择自己的策略。黔驴技穷,2020/5/22,27,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(三)博弈理论,如果银行能得到一个客观和有权威的评级结果，就可以向监管者和社会公众标明自己的身份，获得市场上的通行证。而如果评级结果不好则意味着有较大的风险，如不能改进便遭到客户遗弃，如此循环往复，评级结果就可以把信用低或不讲信用的银行分离出去，使得监管者或社会能够识别信用低的银行，实现社会资源的合理配置。,2020/5/22,28,第一节商业银行信用评级二、商业银行信用评级的理论基础(三)博弈理论,博弈论从另外一个角度解释了银行失信的主要原因：如果银行只进行短期博弈而缺乏长期博弈，那么银行就会失信。因此，只有加大对失信银行的惩戒，提高失信的成本，使银行进行短期博弈和失信的成本远远大于其因此而取得的收益，这样才能促使银行立足于长期博弈，减少失信行为。,2020/5/22,29,第一节商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法,根据商业银行经营活动的特殊性，可采取外部因素与内部管理、静态与动态、定性与定量“三结合”的评级方法，对商业银行的偿债能力、信誉状况、履约可靠性和安全性程度进行调查、研究、综合分析，从而对其信用能力作出综合的评价。,2020/5/22,30,第一节商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法,外部因素与内部因素相结合静态因素与动态因素相结合定性分析与定量分析相结合,2020/5/22,31,第一节商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法外部因素与内部因素相结合,宏观经济环境的好坏直接影响到经济生活中的投资和消费，商业银行具有资金密集、风险密集的特点，在国家的投融资体系中起着举足轻重的作用。主要从宏观经济环境、行业环境等外部因素着手，结合企业的信贷风险、资本风险、流动性风险、盈利能力、利率风险以及管理策略与内部控制等内部因素，全面考查商业银行的基本素质，并最终决定企业的信用等级。,2020/5/22,32,第一节商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法静态因素与动态因素相结合,采用历史考察、现状分析和未来预测相统一的方法，注重商业银行的成长性分析，一方面考虑银行财务报表各指标间的相互联系，而另一方面关注表外的承诺事项、研发能力、市场地位、人力资源结构等方面的披露事项，对商业银行的盈利能力和风险暴露等方面进行综合分析，进而对其未来发展趋势作出预测。此外，评级人员还将根据受评对象一定期间内跟踪监测的结果，关注商业银行的风险变化情况，并在必要的时候对其信用等级作出恰当的调整。,2020/5/22,33,第一节商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法定性分析与定量分析相结合,在商业银行的外部经济环境、行业特征、管理策略与内部控制测评等方面进行主观判断的基础上，结合商业银行财务指标的定量分析结果，注重风险测评的结果，用数据支持自己的判断，并根据判断对商业银行的未来财务数据加以预测，作出客观公允的评判。,2020/5/22,34,第一节商业银行信用评级三、商业银行信用评级的基本方法定性分析与定量分析相结合,由于商业银行业务的特殊性，在对商业银行进行财务分析并计算相关指标时，我们将根据金融企业会计制度和会计政策的特点，首先对报表的质量进行评价，并在必要的时候对相关数据进行调整，以确保财务指标计算结构的真实可靠。综上所述，银行评级的评级框架如下图所示。,2020/5/22,35,8-1,2020/5/22,36,第一节商业银行信用评级四、商业银行信用评级的基本内容,与其他企业类似，对商业银行信用评级的主要内容也可分为定性指标和定量指标两类。定性指标涉及银行的历史信用状况、战略可行性、经营现状、管理能力以及发展前景等；定量指标包括各种各种金融指标和财务比率，利用这些指标对银行及其同业之间的业绩和财务状况进行比较。当然，并不是银行业绩和财务状况的所有方面都可以用定量指标进行表示，定性分析在商业银行评级中也占有重要地位。,2020/5/22,37,第一节商业银行信用评级四、商业银行信用评级的基本内容,对于究竟选取哪些指标作为评级的内容，理论界与实践者存在不同的看法，甚至一些国际性评级机构在对各国银行业进行评级时发现，发达国家、新兴市场国家及不发达国家所适用的评级指标体系是不同的。当然，随着新兴市场中透明度的增加，新巴塞尔资本协议及国际会计标准的广泛应用，新兴市场中的银行评级与发达国家可能会出现趋同的迹象。,2020/5/22,38,第一节商业银行信用评级四、商业银行信用评级的基本内容,但是，对银行进行评级必须对银行所处的国家的风险情况以及银行业整体的经营环境有所认识，并且还要将银行同业的情况进行对比，同时要把主权风险和系统风险、法律和管理体制以及银行的监管等方面的内容考虑进来。一般来说，对商业银行评级时必须考察的内容包括：,2020/5/22,39,第一节商业银行信用评级四、商业银行信用评级的基本内容,(一)银行的宏观运行环境(二)银行的行业环境分析(三)银行的公司治理(四)银行的盈利能力(五)资本充足性(六)银行面临的风险与风险管理(七)发展前景(八)外部支援强度分析,2020/5/22,40,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境,银行的宏观运行环境及其变化会直接关系到被评级的银行未来经营状况的好坏以及偿债能力的高低，也是决定银行总体风险大小的重要因素。1.宏观经济状况2.地区经济的发展3.国家宏观政策4.企业和居民的状况,2020/5/22,41,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境1.宏观经济状况,（1）宏观经济指标对银行业的影响（2）经济周期对银行业的影响,2020/5/22,42,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境1.宏观经济状况,（1）以GDP、价格、利率和汇率为中心的宏观经济指标是影响银行经营成本和利润的基本因素，宏观经济的稳定与否对商业银行的经营有着极大的影响。在稳定的宏观经济条件下，商业银行可以不断扩大资金来源，形成广阔的市场，可免除因价格、利率、汇率和经济增长等指标的大幅度变化所造成的风险和损失，有利于银行顺利实现预期的经营目标。而在一国经济不稳定时，价格、利率和汇率会出现大幅度波动，从而使银行业所面临的市场风险与不确定性加大，增加银行经营的难度。,2020/5/22,43,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境1.宏观经济状况,（2）在考察宏观经济状况时，要充分考虑经济周期对银行业的影响。经济周期分析的目的是正确把握宏观经济运行态势，评估经济波动对商业银行产生的潜在影响。,2020/5/22,44,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境1.宏观经济状况,如果经济处于严重的衰退之中，那么银行业整体上经营可能会出现困境。而若果经济处于繁荣期，银行业整体的经营状况一般较好，但也可能蕴藏着一定风险。如果经济的过度扩张会增加银行的融资需求，一旦经济回落，则过多的企业债务就很可能变成银行的不良债权，导致银行资产质量下降和信用风险增加，这也是评级人员需要考虑的。,2020/5/22,45,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境2.地区经济的发展,银行的信用状况不仅与整个国家的宏观经济因素相关，而且还与其所处地区的经济发展状况相联系，特别对于一些区域性商业银行而言更是如此。一般来说，经济发达地区的商业银行在某种程度上要比边远贫困地区的商业银行具有更大的经济优势，它们的业务量会大得多，因此盈利能力也会更强。,2020/5/22,46,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境3.国家宏观政策,商业银行的经营受国家政策的影响较大，政策分析的目的就是要判断银行所面临的政策环境，研究银行由于国家政策变化可能带来的损失。这方面分析的重点在于一国的财政政策、货币政策和产业政策等的状况，宏观政策在近期可能出现的调整以及由此而对整个银行业产生的正面、负面或中性影响。比如，国家为治理通货膨胀，采取提高存款准备金率等紧缩性货币政策会降低银行的可用资金，冻结大量流动性，从而影响银行的资金分配与信用状况。,2020/5/22,47,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境4.企业和居民的状况,银行的经营主要面对企业与居民，因此，这些主体的状况会在一定程度上影响到银行的风险与信用。主要体现在以下两个方面：银行与企业之间的信用关系银行与居民之间的信用关系,2020/5/22,48,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境4.企业和居民的状况,比如，我国的一些企业由于缺乏自我积累的能力，在经营过程中更加需要外部资金的扶持，但中国资本市场的滞后又使得以股票市场为核心的直接融资体系无论是在总量上还是在结构上，都难以满足企业的资金需求。在这种情况下，商业银行作为企业主要的外部融资渠道，承担着整个金融体系的大部分融资功能。银行与企业之间形成了高度的依赖关系，如果企业出现问题银行必然难以独善其身。,2020/5/22,49,四、商业银行信用评级的基本内容(一)银行的宏观运行环境4.企业和居民的状况,近年来，我国居民储蓄存款增长较快，但居民与银行之间的信用关系仍停留在单向金融转移阶段：居民储蓄余额四十多万亿元，而其金融负债规模较低。这一现象的背后是居民储蓄结构单一，居民金融债权集中于商业银行，使商业银行面临巨大风险。同时，居民信用消费需求不足，金融服务发展潜力巨大。,2020/5/22,50,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析,1.银行业的行业特征2.政府对银行业的监管环境3.与监管当局的关系,2020/5/22,51,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析1.银行业的行业特征,在这方面分析中，评级人员要了解商业银行在一国国民经济及金融行业中扮演的角色，它在国家融资体系中的占比，并对整个银行业平均资产规模、利润增长、资产负债率等的变动进行同业分析，评价在该国中银行业的集中度如何、竞争状况怎么样。这些都有助于理解银行业的经营所面临的外部环境。如：高负债率、相对较低的增长性和波动性、业务信息不对称、较高的业务同质性、严格的行业监管等等。,2020/5/22,52,中国银行发布2015年全球银行业展望报告称2015年中国上市银行的经营将呈现以下特征：第一，规模增速保持在11%左右的水平。2015年，受我国经济增速放缓的影响，上市银行资产负债的增速将基本延续2014年的态势，但考虑到货币政策的正面影响，可能会相对有所提高。第二，盈利面临压力，净利润增速9%左右。2015年，成本控制、息差提升对盈利的贡献将有所下降，且信用风险将在可控范围内进一步释放，非息业务发展将是提高盈利能力的关键因素。,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析1.银行业的行业特征,2020/5/22,53,第三，资本状况良好，整体风险可控。目前，上市银行进入新一轮资本补充过程。据不完全统计，已有10家银行公布了再融资方案，主要采取优先股和定向增发普通股两种方式，总金额超过3000亿元。2015年，随着融资计划的实施，上市银行的资本充足率将保持在12%以上的水平，风险抵御能力较强。第四，银行业绩分化更加明显。战略清晰、能够抓住机遇的银行将因获得竞争优势而迅速成长，反之将因处于竞争劣势面临困境。第五，存款保险制度出台可以为银行体系稳定保驾护航。,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析1.银行业的行业特征,2020/5/22,54,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析2.政府对银行业的监管环境,银行业是一个受政府严格监管的行业，国家会通过立法取消或改革对银行业的许多限制，同时又会增加对银行监管的新法规、实施一些新措施，这些监管活动会在很大程度上改变商业银行的运作空间和经营环境，尤其是在金融监管制度改革力度比较大的时期，银行的经营环境也会随之发生很大的变化。,2020/5/22,55,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析2.政府对银行业的监管环境,政府对银行业的监管主要表现在三个方面，即:(1)日常监督能力(2)危机预防能力(3)危机应变能力,2020/5/22,56,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析2.政府对银行业的监管环境,(1)日常监督能力，即监管当局能否采用有效的制度对银行体系进行日常的检查，及时发现问题。(2)危机预防能力，是指监管当局是否愿意并有能力在每一家银行可能发生倒闭前及时意识到，并加以干预。(3)危机应变能力，即对陷于经营困境的银行能否进行妥当处理，以减少债权人的损失，并消除其对整个金融体系的不利影响。,2020/5/22,57,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析3.与监管当局的关系,从国际银行业的经营经验来看，具有一定影响力的商业银行一旦发生挤兑或是财务危机时，许多国家的监管当局会出面进行干预或解困，以降低金融危机的负面影响。考虑这一因素，对银行的信用评级，除了评估其独立个体本身的信用品质外，在面临危机时，所能获得的外援概率也成为一项极为重要的考虑因素。,2020/5/22,58,四、商业银行信用评级的基本内容(二)银行的行业环境分析3.与监管当局的关系,因此，评级人员在评级时要分析该商业银行在全国资本市场和金融体系的地位，其倒闭对当地或全国的金融市场、经济稳定和社会稳定可能危害的程度，银行从政府部门获得支持的可能性以及强度。,2020/5/22,59,四、商业银行信用评级的基本内容(三)银行的公司治理,公司治理状况决定了银行的组织运营方式、经营目标和管理策略。明晰的产权结构与规范的领导体制，这些都是银行稳健发展的基本保证，对于银行的总体风险控制具有重要作用。,2020/5/22,60,四、商业银行信用评级的基本内容(三)银行的公司治理,评级人员在分析时要研究：其一，银行的性质和管理体制，如银行的股权结构、股东的性质，股东会、董事会、监事会与行长之间的制衡机制。其二，商业银行的独立性、与所有者的关系或与控股公司的权益关系，大股东的实力与支持对于银行克服临时困难会有很大的影响。其三，银行内部管理体制与风险控制机制，主要包括部门之间的权限划分与制约机制，对分支机构的授权、授信与管理监督、内部稽核制度的执行情况等。,2020/5/22,61,四、商业银行信用评级的基本内容(四)银行的盈利能力,利润最大化是商业银行经营最主要的目标，它既是银行扩张的动力，也是银行递补损失的第一道防线，银行通过创造价值、增加收益，可以提高抵御风险的能力。当然，影响银行盈利能力的因素很多，包括经济环境与市场供求变化、银行的管理水平、银行获得存款的能力、市场份额、筹资成本、资金来源的稳定性等，也包括获得优质客户的竞争力、利率与手续费政策、资产负债结构、资产的盈利能力及资产的适当增长等。,2020/5/22,62,四、商业银行信用评级的基本内容(四)银行的盈利能力,在分析银行的盈利能力时可以采用定量和定性两种做法。1.定量分析2.定性分析,2020/5/22,63,四、商业银行信用评级的基本内容(四)银行的盈利能力,1.定量分析定量分析主要采用以下几个指标进行分析：资产收益率、利息增长率、净利息变动率、非利息收入的占比、呆账准备金与税前利润的比率、税前利润与加权风险资产的比率、成本与收益的比率、支付股息增长率、营业支出与平均资产的比率等。,2020/5/22,64,四、商业银行信用评级的基本内容(四)银行的盈利能力,2.定性分析它是在定量分析的基础上进行的，主要分析收入的来源及趋势、工资及其他管理费用支出情况、信贷情况、盈利来源是否有不正常因素、盈利及亏损的异常变化、净利息收入增长情况、净利差变动情况及其他业务盈利情况。,2020/5/22,65,四、商业银行信用评级的基本内容(五)资本充足性,尽管商业银行资本的多少不能代替健全的信贷、投资政策，也不能代替完善而先进的经营管理能力，但资本金对银行十分重要，它是抵御亏损的最终防线，能决定银行的风险容忍度，并有助于银行业务的增长及经营多元化。因此，保持合理的资本充足性是银行所必需的。评级人员在分析银行的资本状况时，主要对银行的法定资本数量、经济资本、风险资产比重、资本与整体风险的相关性、银行盈利能力、发行新股的能力、内部资本分配情况、表外业务潜在风险等进行分析。,2020/5/22,66,四、商业银行信用评级的基本内容(五)资本充足性,巴塞尔资本协议商业银行资本，是银行股东或投资者为赚取利润而投入银行的可供银行长久或较长时间使用的资金以及保留在银行中的收益。商业银行的资本根据来源不同可划分为：股本、盈余、债务资本、其他资本。,2020/5/22,67,四、商业银行信用评级的基本内容(五)资本充足性,根据商业银行资本充足率管理办法规定：商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本包括：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权。附属资本包括：重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务。,2020/5/22,68,四、商业银行信用评级的基本内容(五)资本充足性,分析资本充足率的数量化指标主要包括：总资本对风险资产比率=全部资本/风险加权资产总额核心资本对风险资产比率=核心资本/风险加权资产总额总资本对平均总资产=全部资本/平均总资产核心资本对平均总资产=核心资本/平均总资产其中：核心资本=实收资本+未分配利润全部资本=所有者权益总额平均总资产=(期初总资产+期末总资产)/2,2020/5/22,69,四、商业银行信用评级的基本内容(五)资本充足性,根据新巴塞尔资本协议的要求，商业银行的核心资本不得低于风险加权资产的4%，全部资本不得低于风险加权资产的8%。,2020/5/22,70,四、商业银行信用评级的基本内容(六)银行面临的风险与风险管理,由于银行经营的特殊性，它面临的风险颇多，包括信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、投资风险、信托管理风险、利率风险、汇率风险以及衍生产品的风险等等。对这些风险的管理在很大程度上决定了银行的盈利水平与信用质量。,2020/5/22,71,四、商业银行信用评级的基本内容(六)银行面临的风险与风险管理,风险是银行经营过程中不可避免的组成部分，风险程度的高低会反映出一家银行运营的稳健与否。银行的风险控制是决定银行资信等级的重要因素，评级人员在分析银行风险时，也要采用定量和定性两种方法。,2020/5/22,72,四、商业银行信用评级的基本内容(六)银行面临的风险与风险管理,1.定量分析主要是根据银行业的平均水平、监管要求、合理标准等，进行有关指标的比较和分析，判断银行的风险状况及流动性，并对未来走势进行预测。主要指标包括：,2020/5/22,73,四、商业银行信用评级的基本内容(六)银行面临的风险与风险管理,不良贷款与贷款总额比例；准备金与不良贷款比例；(资本金+准备金)与不良贷款比例；贷存款比例；(资本金+长期存款)与长期资产比例；稳定资金来源与贷款总额比例；流动性资产与总资产比例；贷款的集中度；关联贷款数量等。,2020/5/22,74,四、商业银行信用评级的基本内容(六)银行面临的风险与风险管理,2.定性分析主要考虑银行的贷款原则与政策、授信决策程序、风险控制标准与措施、权限划分、不良贷款的处置政策等。银行对单一行业贷款、对单一客户贷款余额；银行如何限制对大股东或大股东的附属机构提供贷款；每项贷款如何决策，包括前期调查、评估与论证；,2020/5/22,75,四、商业银行信用评级的基本内容(六)银行面临的风险与风险管理,银行是否对贷款企业进行评级，评级的标准和模型是什么；近几年资产五级分类的详细情况以及准备金的提取；对已经出现问题的贷款是否有专门机构进行后续处理；银行如何应对坏账挽回损失等等。对这些方面的分析有助于更好地评价银行的风险大小。,2020/5/22,76,四、商业银行信用评级的基本内容(七)发展前景,这是对银行的未来发展状况进行预测。评级人员首先可以分析是否制定明确的战略目标，即银行在未来是不是有清晰的发展战略，以及它的发展侧重点是哪一块，能否找出风险与回报的最佳组合。其次是结合管理层的知识水平、管理能力与经验、承担风险的意识、信息与交易系统的可靠性，分析银行采用什么策略扩展和增强实力，以及银行合并与收购的策略等等。另外，评级人员也要对银行的各种业务的发展潜力等进行研究。,2020/5/22,77,四、商业银行信用评级的基本内容(八)外部支援强度分析,基于商业银行在经济体系中的关键性与敏感性，政府不愿坐视商业银行采取过度风险性的竞争行为，几乎所有国家都会对金融业实施一定程度的监督管理。观察历史可以发现，具有一定影响力的商业银行一旦发生挤兑或财务危机，许多国家的政府皆会出面干预或解困，以期能降低金融危机的波及面。,2020/5/22,78,四、商业银行信用评级的基本内容(八)外部支援强度分析,基于此，对于商业银行的信用评级，除了评估其独立个体本身的信用品质外，面临危机所能获取的外援概率也成为一项极为重要的考虑因素。因此，在信用评级的架构中，商业银行的外部支援强度如何，往往亦列入评估范围。,2020/5/22,79,四、商业银行信用评级的基本内容(八)外部支援强度分析,以惠誉公司针对商业银行的评级为例，其对银行的评级分为单项评级和支援/法律评级两部分。惠誉公司将受评银行的外部支援强度按其可能获得的支援，分为1-5五个等级(见下表)，1表示外部支援强度最强，5表示最弱。若是一国经济或是政治形势不稳定，对于外汇资金供应者可能无法提供支援时，即在级号后加个下标T，代表潜在风险。,2020/5/22,80,四、商业银行信用评级的基本内容(八)外部支援强度分析,表惠誉Fitch外部支援强度分级说明,2020/5/22,81,第一节商业银行信用评级五、商业银行信用评级的不同实践,(一)国际上银行评级的发展历程(二)各国监管机构的银行评级体系(三)主要评级机构的商业银行信用评级,2020/5/22,82,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,尽管银行的出现可以追溯到17世纪的荷兰，然而在20世纪70年代以前，银行表现出高度的垄断，银行经营业务也受到监管部门的严格监管，这使得银行的信用风险很低，在投资者和消费者、企业客户的心目中，银行本身就是信用的象征。,2020/5/22,83,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,1.自20世纪70年代以来出现的一系列金融危机，以及巴林银行和国际商业信贷银行的倒闭，表明即使是国际性的大银行，也可能面临较大的风险，因此银行风险管理日益受到人们的关注。自90年代以来，随着银行业监管的放松、资产证券化趋势的强化、银行经营全球化以及科学技术革新的迅速推进，人们对银行风险管理的认识也显著提高。,2020/5/22,84,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,2.在不断的实践中，金融监管部门逐级认识到，银行评级可以辅助其进行金融监管。一些发达国家的金融监管当局将银行信用评级运用于银行业监管之中，具体措施包括：根据信用级别限制被监管机构(金融机构或基金)的投资范围；根据信用级别决定金融机构的资本充足率；信用评级与信息披露相结合；评级与市场准入挂钩；信用评级与存款保险的费率挂钩等等。,2020/5/22,85,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,另外，监管机构也常常通过发布对银行的评级来引导存款人的行为，以实现存款人合法利益的目的。正因为如此，各国监管当局纷纷建立了自己的银行评级体系，并按评级结果对不同的机构实行了差别化监管。,2020/5/22,86,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,3.2004年6月，在全球银行业风险管理中具有主导性地位的巴塞尔委员会出台新巴塞尔资本协议，在许多方面都有所突破和创新。其基本监管框架为：最低资本金要求、外部监管与市场约束这三大支柱，并对银行风险管理的纷纷作了新的规范。,2020/5/22,87,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,其中，信用风险处理与评级进行了紧密结合：新资本协议中建议利用外部信用评级来确定银行的风险资产；无论采用哪一种内部评级方法，都引进了评级的概念和基本做法，如评级的方法论、压力试验、违约率和违约损失、返回检验等等。这标志着评级的理念得到全球银行界的一致认可。,2020/5/22,88,四、商业银行信用评级的不同实践(一)国际上银行评级的发展历程,除了监管部门，评级机构对金融机构进行信用评级在国际上也成为一种惯例。最初一些国际著名评级机构对银行存款进行评级，后来逐渐推广到银行的信用评级上来。目前，穆迪已为全球超过1000家银行评级，其中包括发达市场和新兴市场银行。,2020/5/22,89,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系,1.美国的“骆驼”评级体系2.新加坡的银行业风险评价系统3.中国的银行监管部门的银行评级体系,2020/5/22,90,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系1.美国的“骆驼”评级体系,在监管机构对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行评级最有代表性的是美国金融管理当局制定的“骆驼”评级体系。这是一整套规范化、制度化和指标化的综合等级评定制度，分为五项考核指标，即资本充足性(capitaladequacy)、资产质量(assetquality)、管理水平(management)、盈利水平(earnings)和流动性(liquidity)，其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”(即骆驼的英文名)，故称“骆驼”评级体系。,2020/5/22,91,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系1.美国的“骆驼”评级体系,1997年1月1日又加入一个风险的敏感度(sensitivitytomarketrisk)，反映利率、汇率、商品价格、债券价格变动对金融机构盈利和资本的影响程度，从而测试银行对金融市场风险的辨认、识别、监督、管理的能力，并限制银行从事不熟悉的资本市场业务。“骆驼”评级体系的主要内容是通过对金融机构上述几项考评指标，采用五级评分制来评级商业银行的经营及管理水平(一级最高、五级最低)。,2020/5/22,92,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系1.美国的“骆驼”评级体系,监管当局在分析时的主要指标和考评标准有：(1)资本充足率(=资本/风险资产)，要求这一比率达到6.5%7%；(2)有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于15%；(3)管理者的领导能力和员工素质、处理突发问题应变能力和董事会决策能力、内部技术控制系统的完善性和创新服务吸引顾客的能力；,2020/5/22,93,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系1.美国的“骆驼”评级体系,(4)净利润与盈利资产之比：在1以上为第一、二级，若该比率在01之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五级。(5)随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性强为第一级和第二级，流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的需要的分别为第三级和第四级。,2020/5/22,94,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系1.美国的“骆驼”评级体系,“骆驼”评级体系实现了单项评分与整体评分相结合、定性分析与定量分析相结合，以评价风险管理能力为导向，充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次，是分析银行运作是否健康的最有效的基础分析模型。当前，国际上许多国家对商业银行评级考察的主要内容基本上均未跳出美国“骆驼”评级的框架。,2020/5/22,95,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系2.新加坡的银行业风险评价系统,2001年2月，新加坡金融管理局在美国“骆驼”评级体系基础上，引入了新德监管理念，建立了银行业风险评价系统。它们对本地银行运用CAMELOTS评级体系，其中C、A、M、E、L、S的含义与骆驼评级相同，另外加上O表示操作风险和其他风险(operationalotherrisk)、T表示技术风险(technologyrisk)。与美国的CAMELS相比，它们更加注重管理因素的重要性。,2020/5/22,96,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系2.新加坡的银行业风险评价系统,评级时，金融管理局首先对以上各项内容逐项评级，然后确定相应的风险权重，进行加权汇总，最后得出评级结果。评级结果共分5级，其中：1级最好，5级最差。金融管理局据此对银行做监管级别分类，采取相应的监管措施。新加坡金融管理局的风险评级系统的特点是关注重要风险点，对不同的银行和不同时期的情况做出比较，研究系统趋势并鉴别潜在系统问题，并对现场检查的内容和范围提供指导。,2020/5/22,97,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系,我国的商业银行的信用评级直到20世纪90年代中后期才兴起。中国人民银行原深圳分行根据巴塞尔协议的基本思想，通过借鉴美国的“骆驼”评级体系，经过摸索，于1996年12月建立了银行资信评级制度。1997年，中国人民银行北京分行在中介机构的参与下对当地的银行机构进行资信评级。它们都为运用评级加强银行监管做出了积极探索。,2020/5/22,98,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系,2003年，中国成立了银监会，履行原来由中国人民银行承担的监管职责。银监会的一项重要工作是负责对银行业的业务活动及其风险状况进行监管，建立银行业等金融机构监管信息系统，分析、评价银行业等金融机构的风险状况，从而在银行风险管理方面进行了一系列新的研究。,2020/5/22,99,四、商业银行信用评级的不同实践(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系,2004年2月，银监会颁布股份制商业银行风险评级体系(暂行)，对银行的经营要素进行综合评价，包括：(1)资本充足状况(2)资产安全状况(3)管理状况(4)盈利状况(5)流动性状况(6)市场风险敏感性状况,CAMELS资本充足性资产质量管理水平盈利水平流动性风险的敏感度,2020/5/22,100,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(1)资本充足状况,在这方面银监会评级体系主要考虑两个重要的指标：资本充足率；核心资本充足率。,2020/5/22,101,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(1)资本充足状况,此外，在定性方面要考虑：银行资本的构成和质量；银行整体财务状况及其对资本的影响；资产质量及其对资本的影响；银行进入资本市场或通过其他渠道增加资本的能力，包括控股股东提供支持的意愿和实际注入资本的情况以及银行对资本的管理情况。,2020/5/22,102,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(2)资产安全状况,银监会评级体系在这方面的定量指标主要考虑:不良贷款率估计贷款损失率最大单一客户授信比率集团客户授信比率拨备覆盖率非信贷资产损失率,2020/5/22,103,拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)拨备覆盖率（也称为“拨备充足率”）是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。依据股份制商业银行风险评级体系（暂行），拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率，该比率最佳状态为100%。拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。,2020/5/22,104,银行资产中，除了信贷资产外，就是非信贷资产。非信贷资产从风险管理的角度，可分为非风险性非信贷资产和风险性非信贷资产。非风险性非信贷资产包括现金、贵金属、银行存款、存放中央银行款项、拨出营运资金、国库券买卖等。风险性非信贷资产指有风险或风险程度较高的非信贷资产，基本分类包括存放同业款、拆放同业、应收账款、短期投资、委托贷款及投资、买入返售证券、待处理流动资产损失、长期投资、固定资产清理、待处理固定资产损失、其他风险性非信贷资产等11项，每项内容里又包括多个细项。,2020/5/22,105,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(2)资产安全状况,在定性方面考虑:银行不良贷款和其他不良资产的变动趋势及其对银行整体资产安全状况的影响；贷款行业集中度以及对银行资产安全状况的影响；,2020/5/22,106,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(2)资产安全状况,信贷风险管理的程序及其有效性，是否建立完善的信贷决策程序和制度，包括贷款“三查”制度(贷前调查、贷时审查和贷后检查)、风险管理制度和措施，能否有效遏制不良贷款的发生；贷款风险分类制度的健全性和有效性；保证贷款和抵(质)押贷款及其管理状况；非信贷资产的风险管理状况。,2020/5/22,107,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(3)管理状况,它是银监会评级体系中权重很大的部分，因为这类指标很难定量，所以这一部分都是定性分析。评级时主要从公司的治理内部控制状况进行分析，包括：银行的公司治理状况；公司治理的合理性和有效性；内部控制状况。,2020/5/22,108,(二)各国监管机构的银行评级体系3.中国的银行监管部门的银行评级体系(3)管理状况,其中，公司治理的合理性和有效性又分为：银行公司治理的基本结构、决策机制、监督机制、激励约束机制及问责机制。内部控制状况又分为：内部控制环境与文化、风险识别与评估、