财务风险管理.ppt

1,第七章财务风险管理,内容提要：一、财务风险概念二、财务风险评价三、财务风险控制,2,（一）风险的概念、种类和特点（二）企业经营风险的构成（三）财务风险的影响因素和种类,一、财务风险概念,3,1.风险是指经营活动的结果与预期目标偏离的可能性。2.风险的种类包括：（1）按风险产生的根源划分自然风险和人为风险（2）按风险产生的后果类型划分财产风险、人身风险、责任风险和信誉风险,（一）风险的概念、种类和特点,4,2.风险的种类包括：（3）按风险能否控制划分可控制风险、不可控制风险（4）按风险的性质分客观风险、主观风险（5）按风险承受的主体范围分宏观风险、微观风险,（一）风险的概念、种类和特点,3.风险的特点（1）广泛性（2）不确定性（3）不利性（4）风险收益关联性,（一）风险的概念、种类和特点,1.物资流风险2.信息流风险3.资金流风险,（二）企业经营风险的构成,财务风险的影响因素：1.不可控风险2.可控风险,财务风险的种类：1.筹资风险2.投资风险3.收益实现与分配风险,（三）财务风险的影响因素和种类,（一）财务风险评价的程序（二）风险辨识的基本方法（三）财务风险评价的方法,二、财务风险评价,9,1.风险辨识2.风险评价3.风险权衡,（一）财务风险评价的程序,10,确定企业财务活动的哪些环节有风险，产生的原因是什么，风险的影响程度如何。,1.风险辨识,11,对风险条件下某种财务活动的风险进行的测试和估算，以确定财务活动的风险程度，从而为财务决策提供必要的信息和依据。,2.风险评价,12,在风险辨识和风险评价的基础上，进行风险与效用之间关系的比较分析，并将风险收益与控制风险所需成本进行比较，以确定企业对风险采取何种态度，准备冒多大风险去实现经营目标，以及采取何种风险控制策略等。,3.风险权衡,13,1.分解法2.专家调查法,（二）风险辨识的基本方法,14,将一个复杂的事物或系统，分解为若干个部分或子系统，再对各个部分和子系统进行单项分析，从而归纳出影响该系统运行的各种风险，这是发现风险的基本方法。,1.分解法,15,（1）智暴法（2）德尔菲法（3）现场调查法,2.专家调查法,16,1.概率分析法2.财务指标分析法3.风险评价方法的综合运用,（三）财务风险评价的方法,17,（一）财务风险控制的内涵（二）财务风险控制的目标（三）财务风险控制的基本方法,三、财务风险控制,18,风险控制是风险管理的核心，具体包括：1.风险的决策2.风险的防范3.风险的处理,（一）财务风险控制的内涵,2020/5/23,19,19,风险的决策是指在风险评价基础上，对风险方案进行优选，决定企业可以承受并准备承受多大风险。,1.风险的决策,2020/5/23,20,20,风险的防范是指在接受既定风险条件下，事前采取措施，降低损失出现的可能性，减少风险可能造成的损失。,2.风险的防范,2020/5/23,21,21,风险的处理是指对风险造成的损失采取的相应对策，以增强企业抵御风险的能力，减少损失对企业的不利影响，保证企业再生产的连续进行。,3.风险的处理,2020/5/23,22,22,企业财务风险控制的目标是使企业未来现金流量保持稳定。,（二）财务风险控制的目标,2020/5/23,23,23,1.风险防范方法2.风险处理方法,（三）财务风险控制的基本方法,2020/5/23,24,24,（1）回避风险法（2）降低风险法（3）分散风险法（4）转移风险法,1.风险防范方法,2020/5/23,25,25,（1）损失