[经济学]第四章 操作风险管理ppt课件

.,第四章操作风险管理,.,.,第三章操作风险管理,第一节操作风险的识别,第二节操作风险的衡量,第三节操作风险的管理,.,第一节操作风险的识别,一、操作风险的含义操作风险是一个比较模糊的概念，简单说，它泛指在公司操作过程中一系列可能的损失，这些损失通常与公司产品和服务的需求函数的不确定性无关。对于金融机构而言，操作风险常常和信用风险的发生交织在一起，因此很难给操作风险下定义。,.,不同的定义观点操作风险是指由于企业在提供产品和服务的过程中的失误或带来的损失不确定性。由于人为的、系统的错误而引起的内部控制缺乏或信息系统的信息不足所导致的不可预见的损失的风险。操作风险是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵及不可控事件导致的各类风险。,.,2003年巴塞尔委员会公布的新资本协议中作出的界定：“操作风险是由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。”该定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。,.,二、操作风险的分类,根据巴塞尔新资本协议，操作风险按照发生的频率和损失大小，巴塞尔委员会将操作风险分为七类：内部欺诈外部欺诈雇佣合同以及工作状况带来的风险事件客户、产品及商业行为引起的风险事件有形资产损失经营中断和系统出错涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件,.,二、操作风险的分类,1.内部欺诈风险：有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及公司的规章制度的行为。例：大和银行资金交易员在长达11年的资金交易中，有3万多笔未经授权，并以做假账、伪造交易记录等方式掩盖。2.外部欺诈风险：第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为。据统计，美国银行业每年由于支票欺诈而造成的损失约为100亿美元。,.,3.雇用合同以及工作状况风险：由于不履行合同，或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求例：2004年摩根斯坦利因在员工管理中存在性别歧视被提起诉讼，不得不向女雇员赔付5400万美元。4.客户、产品与商业行为风险：由于产品特性或设计不合理、员工服务粗心大意、对特定客户不能提供专业服务等原因而造成的银行损失。例：2000年英国平等生命保险社团公司单方面修改合同，对客户享有的保障年金受益率进行修改，被客户告上法庭，被英国上议院判为非法，从而损失惨重。,.,5.有形资产的损失风险：由于灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失。2001年911事件导致美国CantorFitzgerald（建达集团）破产。6.经营中断和系统错误风险：软件或硬件错误、通信问题以及设备老化导致的风险例：1985年某证券清算银行计算机系统偶发故障，不接受任何收入性交易，导致其在美联储帐户上出现226亿美元的赤字。例：许霆案。,.,7.执行、交割和流程管理风险：交易处理、流程管理失误，以及与交易对手关系破裂而引发的损失。例：1985年所罗门兄弟公司因为前五年内部交易上的不一致和不平衡而形成1.26亿美元的损失、因当年的财务处理错误而形成6000万美元的损失。,.,三、操作风险主要特征,（一）广泛性（二）长久性（三）与人类活动的高度相关性,.,中国的操作风险特点,损失事件主要可以归结于欺诈型操作风险，即外部欺诈和内部欺诈损失事件比例最大的是商业银行业务中的内部欺诈操作风险的成因主要在于银行内部，特别是银行内部人员或内部人员与外部人员相互勾结,.,现状分析,研究所涉及的我国商业银行操作风险损失事件全部来自于国内外媒体的公开报道。共有操作风险损失事件71起，涉及我国国内的商业银行7家，时间跨度由1990年至2003年，给银行带来的损失多至5.3亿元，少至2500元。,.,国有商业银行损失事件数目（根据公开媒体报道）,.,国有商业银行损失金额,.,损失按地区划分,.,第二节操作风险的衡量,巴塞尔委员会认为，对于操作风险的管理应比照其他重大银行业风险的管理更为严格进行。如未能对操作风险实施适当管理，可能造成银行的重大损失。,.,操作风险度量方法体系,.,巴塞尔银行业监管委员会推行的度量方法,基本指标法标准法高级计量法,.,基本指标法,基本指标法易于操作，所有银行都能够使用该方法计算出操作风险的资本要求。但是，简单易行带来的问题是各机构的特点和需要无法得到充分反映。基本指标法可能对只做简单业务的小银行比较适用，对于国际活跃银行以及操作风险比较大的银行，需要使用较高级的计量方法。,.,基本指标法,采用基本指标法的银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例（用a表示）。资本计算公式如下：KBIA=GIa式中KBIA为基本指标法需要的资本；a=15%，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系起来；GI为前三年总收入的平均值。,.,标准法,在标准法中，银行的业务分为标准的业务部门和业务类型，因此标准法能够更好地反映不同业务特点银行的不同风险。计量方法：银行的业务被分为8个产品线公司金融交易和销售零售银行业务商业银行业务支付和结算代理服务资产管理零售经纪,.,公司金融（CorporateFinance）：合并与收购、股份承销、资产证券化、首次公开上市发行、政府债券和高收益债券等。交易与销售（Trading&Sales）：固定收益债券、股权、商品期货、信用产品、自有头寸证券、租赁与赎回、经纪、债务。零售银行业务（RetailBanking）：零售的存贷款业务、私人的存贷款业务、委托理财、投资建议、零售业务。商业银行业务（CommercialBanking）：项目融资、房地产、出口融资、交易融资、代收帐款、租赁、担保、贷款。,.,支付与清算（Payment&Settlement）：支付、转帐、清算。代理服务（AgencyServices）：契约、存款收据、证券借贷、发行和支付代理。资产管理（AssetManagement）：可自由支配的资金管理和不可自由支配的资金管理。零售经纪（RetailBrokerage）：零售的经纪执行以及其他服务。,.,标准法计量公式,在各个产品线中，总收入是一个广义的指标，代表业务经营规模，因此也大致代表各个产品线的操作风险暴露。计算各个产品线资本要求的方法是，用银行的产品线总收入乘上一个该产品线适用的系数（）。值代表行业在特定产品线的操作风险损失经验值与该产品总收入之间的关系。标准法是按各产品线计算总收入，而非在整个机构层面计算，例如，公司金融指标采用的是公司金融业务产生的总收入。,.,标准法计量公式,总资本要求是个产品线监管资本的简单加总，总资本的要求如下：KTSA=8i=1（GIii）KTSA为用标准法计算的资本要求；GIi为按照基本指标法的定义，各产品线过去三年的平均总收入；i为由委员会设定的固定百分数。,.,标准法计量公式,.,高级计量法,巴塞尔委员会开发的高级计量法（AMA）是一种灵活计量操作风险的方法。高级计量法允许银行使用自己的内部模型决定操作风险需要的资本，但须报监管当局批准。银行应当使用自己操作风险的内部损失数据、外部损失数据、情境分析和定性指标来开发这些模型。,.,高级计量法,监管当局将根据银行资本安排框架，对银行在使用高级计量法计量操作风险时采用的数据和假设进行审查。虽然高级计量法在内部损失数据使用上给以银行一定的自由度，但监管资本的计算方法由监管当局统一规定。1内部衡量法2损失分布法3极值理论模型,.,一般标准,为具备使用标准法和高级计量法的资格，银行必须至少符合监管当局的以下规定：银行的董事会和高级管理层适当积极参与操作风险框架的管理银行的风险管理系统概念稳健，执行正确有效有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用方法银行用标准法（高级计量法）计算监管资本之前，监管当局有权对该银行的标准法（高级计量法）实施一段时间的监测,.,除以上的一般标准之外，对使用标准法或者高级计量法的银行又分别规定了各自需要符合的一些定性和定量标准。以上计量操作风险资本的方法，在复杂性和风险敏感度方面依次加强。,.,局部使用,如果银行符合下列条件，银行可以就部分业务使用高级计量法，对其余业务使用基本指标法或标准法：银行全球并表业务的所有操作风险均无遗漏。银行所有使用高级计量法的业务都符合高级计量法的定性要求，而适合较简单方法的业务也符合相应方法的要求。银行实施高级计量法时，大部分操作风险应由高级计量法计算。银行向监管当局提供在所有重要的法人机构和业务部门计划推行高级计量法的时间表，银行提出该计划的动机，应当是今后高级计量法既现实又可行，而非出于其他原因。,.,操作风险管理的演进,传统的内部控制、稽核方式,操作风险监控阶段,设立操作风险管理架构,操作风险量化度量阶段,将操作风险纳入综合风险管理阶段,由于对操作风险的认识不足，操作风险管理仍相当粗糙，依然停留在以内部控制或稽核等方式进行管理，尚未设置专责单位或指派人力负责，当损失事件发生时，才开始谋求对策。,开始意识到操作风险是须妥善管理，逐步展开专门单位、人员负责。同时，建立起操作风险管理架构，针对操作风险管理的各个环节：风险识别、衡量与监控与冲销，拟定政策与必要施行程序。,开始针对足以反映操作风险的各项指标进行追踪与自我评估，而高层管理人员则依据上述结果，确定对操作风险策略。,开始发展量化模型，衡量操作风险，操作风险管理功能在本阶段已日趋完善。,将操作风险管理融入银行整体风险管理之中，而操作风险衡量则须与市场风险、信用风险加以整合，也就是综合风险管理的概念。,第三节操作风险的管理,.,操作风险管理总体组织框架图,.,操作风险管理程序,.,操作风险缓释机制,一、操作风险缓释的涵义操作风险缓释是指金融机构采取如抵押、担保、金融衍生品等风险缓释工具，或者采取保险、融资等手段所实施的风险转移技术。,.,操作风险缓释是在量化分析风险点分布、发生概率和损失程度的基础上，采用适当的缓释工具(如保险、系统安全技术和服务外包等），限制、降低或分散操作风险，并形成统一的管理规范，对风险缓释工具的效果进行系统跟踪和评价，对外包服务质量进行严格控制，对各种意外冲击制定备用方案。,.,操作风险分布与缓释策略,.,保险缓释,高级计量法允许银行出于计算最低监管资本的需要，在计量操作风险时认可保险的风险缓释影响。保险的缓释作用不超过操作风险总资本要求的20%。保险范围保险赔付巴塞尔委员会对保险的处理方法标准,.,保险范围,银行可以为操作风险事件购买保险。原则上，保险是资本的直接替代。由于存在信息不对称，对保险公司来说，要区分高风险的银行和低风险的银行可能很难或者成本很高。为了缓解道德风险的影响，保单通常包含一项扣减。扣减意味着部分风险没有得到保险。保单还可能包含一个责任上限，它可以使银行有管理风险的激励，但也同样意味着部分风险没有得到保险。由此可见，银行通过保险替代资本和内部控制的程度是有限的。保险还具有促进风险管理的间接作用。保险的存在能使保险者与被保险者合作，监控并尽力降低风险。这种做法能够减少风险暴露。,.,保险赔付,即使银行购买了保险，但仍可能有保险公司不履行它们的责任。更加严重的问题来自于保险公司延迟赔付。对于急需得到赔付资金缓解流动性困难的银行来说，这个问题尤其受到关注。巴塞尔委员会尝试通过量化冲击研究（QuantitativeImpactStudy，QIS）收集有关银行操作风险保险的数据，但是结果并不令人满意，因为仅收集了3年期间11个国家的30家银行的数据。这些数据只能很有限地跟踪应被保险的操作风险。这个研究发现仅有2.4%的损失事件（事件总数为7463件）得到了保险赔付，但这并不意味着保险不重要，而是表明只有很小一部分操作风险得到了保险。,.,巴塞尔委员会对保险的处理方法,不论基本指标法，还是标准法，都不允许从最低资本要求中扣减保险额，只有高级计量法允许在有限的程度上这样做。巴塞尔委员会正在考虑与赔付及时性、保险范围的确定性、保单的期限、保险者的信用等级及再保险的使用等有关的标准，设想开发包含保险影响的最低资本计算方法。,.,标准,银行能否享受这种风险缓释作用，取决于是否符合以下标准：保险人的理赔支付能力评级最低为A(或相当的评级)。保险覆盖的项目与银行的实际操作风险损失暴露之间对应关系明确。银行披露因保险作用而减少的操作风险资本要求。无论对监管当局对银行采取的监管措施，还是对于倒闭银行的接管方或清算人来说，保单都不规定除外条款或限制条件。,.,业务外包,业务外包的概念是罗斯佩罗（RossPerot）在1962年建立电子数据系统公司（ElectronicDataSystems，EDS）时提出的。业务外包是指商业银行利用外包服务商（为银行集团内的附属实体或集团以外的实体）来完成以前由自身承担的业务活动。,.,金融机构业务外包比例,.,操作风险国内部分案例（国内银行）,1997年6月，福州市商业银行（原福州城市合作银行）马江支行原行长贺冬玉将拆入资金7000万人民币中的3690万挪用4家私有公司使用及马江支行自购股票。1998年5月，原中国银行南海支行丹灶办事处信贷员谢炳峰、储蓄员麦容辉共同贪污5250万元潜逃。事后，警方追回赃款人民币3311万元，检察机关扣押并追回588万元，尚有972万未能追回。1998年9月22日，江苏扬州的郝氏兄弟利用自制装置侵入工商银行扬州分行电脑系统，将72万元转入以其假名开设的银行活期存折，并