4　马克思的经济危机理论.pptx

,06投资理财的选择,06投资理财的选择,本讲内容,一储蓄存款二股票三债券四商业保险五融资,1、含义,指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构（主要是商业银行），储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。,2、存款的目的（详见创新设计P37图）,一、存款储蓄（便捷的投资）,3、利息与利率,存款利息=本金利率存期,年利率（%）,年,月利率（）,月,日利率（）,日,年利率=月利率12（月）=日利率360（天）,一、存款储蓄（便捷的投资）,3、利息与利率,银行理财产品收益计算,如果李先生购买10万元该理财产品，那么到期的预期收益是多少？,1000004.3%,180,365,一、存款储蓄（便捷的投资）,（2014年天津卷）某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万610万元之间的预计到期年化收益率（即当前收益率算成年收益率）为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为（）A700006.20%B700006.20%365C700006.20%365133D700006.20%133,【典型例题】,C,（2014年全国卷1,12）按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3，两年期为375。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息（）A少141元B多141元C少150元D多150元,【典型例题】,A,【解析】连续存两年的利息：100003%1+10000（1+3%）3%1；存两年期的利息是：100003.75%2。,（2019年天津卷）年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其它费用，小高两年投资总收益的计算方式为（）A.M2.25%+N5（5-4）B.M2.25%2+N5（6-5）C.M2.25%+N5（6-5）D.M2.25%2+N5（6-4）,B,【典型例题】,利率与宏观调控,利率上调,抑制投资,抑制消费,抑制经济过热、防止通货膨胀,利率下调,拉动投资,刺激消费,刺激经济、防止通货紧缩,3、利息与利率,一、存款储蓄（便捷的投资）,利率与汇率,美联储加息美元资产受追捧资本流向美国美元汇率上升,3、利息与利率,一、存款储蓄（便捷的投资）,3、利息与利率,利率与股市,股市,银行,利率下调,资本更多进入股市,股票价格上涨,利率上调,部分资本流出股市,股票价格下降,一、存款储蓄（便捷的投资）,4、存款储蓄的类型,一、存款储蓄（便捷的投资）,5、存款储蓄的安全性,存款储蓄比较安全，风险较低,但也存在风险,通货膨胀情况下存款贬值,定期存款提前支取而损失利息,中小银行破产风险（存款保险、包商银行被央行和保监会接管）,一、存款储蓄（便捷的投资）,6、商业银行,商业银行的作用:,为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带；能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府做出正确的经济决策提供必要的依据；通过银行可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和监管，以优化产业结构，提高国民经济效益。,一、存款储蓄（便捷的投资）,谁发行的：股份有限公司（上市交易的股票是上市公司发行的）,为什么发行：筹集资金,股票持有者：股东,为什么购买股票：投资,股东收益的来源：股息或红利；股票价格上升带来的差价（注意：股息利息）,股东的权利：对股份公司的所有权（参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利）,股票的转让：可以转让（不能要求公司返还其出资）,二、股票（高风险高收益同在的投资）,影响股票价格的因素：公司的经营状况；供求关系；银行利率；大众心理等,股票的风险：股票是一种高风险的投资方式,股票市场的作用：对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。,二、股票（高风险高收益同在的投资）,科创板是由国家主席习近平于2018年11月5日在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立，是独立于现有主板市场的新设板块，并在该板块内进行注册制试点。,为进一步落实创新驱动发展战略，增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平，促进高新技术产业和战略性新兴产业发展，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，完善资本市场基础制度，推动高质量发展，在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。,科创板,【知识拓展】,(2015课标卷)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是()A.甲公司股票B.乙公司股票C.丙公司股票D.银行理财产品,A,【典型例题】,（2019年全国卷2,15）2019年1月，证监会发布关于在上海证券交易所设立科创版并试点注册制的实施意见。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在（）放宽市场准入，支持科创企业发展完善资本市场，提高资本配置效率增加投资选择，控制资本市场风险加速资金流动，提高股市投资回报率A.B.C.D.,【典型例题】,A,【解析】核准制改为注册制，由原来的证监会审核，变为在证券交易所注册，放宽了准入门槛，故正确；科创板市场的推出，有利于科创类的企业融资，注册制改革有利于推动完善资本市场，故正确；科创板和注册制都不一定能控制风险和提高投资回报率。,（2019年江苏单科，5）2018年11月16日深交所宣布，因某企业违法生产、销售狂犬病疫苗，对其正式启动强制退市机制。该企业成为退市规则修订后首家因危害公共健康安全而退市的上市公司。材料表明（）任何企业都必须诚信合法经营政府主要以经济手段调控股票市场市场调节具有盲目性和滞后性股票投资是一种高风险的投资方式ABCD,B,【典型例题】,【解析】证券市场的退出机制实际是市场机制的作用，不是政府在用经济手段调控，故排除；材料体现的是市场调节的自发性，不是盲目性，故排除。,（2014年四川卷，3）2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票（*ST长油）交易资格。这意味着已连续四年亏损的*ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。*ST长油退市事件的警示是（）上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高ABCD,A,【典型例题】,【解析】降低股市融资水平表述错误，故排除；风险越大的公司其投资收益率不一定越高，故排除。,1、债券的类型,三、债券（稳健的投资）,2、国债与宏观调控,发行国债的目的：弥补财政赤字；为一些耗资巨大的建设项目筹集资金；宏观调控,发行国债是弥补财政赤字的主要方式,发行国债是宏观调控财政政策的重要工具,经济过热,国债规模,经济滞缓,国债规模,紧缩,增加,三、债券（稳健的投资）,3、债券与股票,三、债券（稳健的投资）,(2014北京高考)债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是()A.国际原油价格上涨，企业运输成本上升B.新产品受市场欢迎，企业经济效益提高C.面临高额关税，企业国际市场份额下滑D.海外投资失误，企业债务负担大幅增加,【典型例题】,【解析】根据材料可知企业国债的收益与风险有关，第2期到第3期收益率下降，说明企业经营风险降低，B项经济效益提高符合题意。,B,1、含义,投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。,2、类型：人身保险和财产保险,3、订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立,4、作用：规避风险的有效措施,规避避免,四、商业保险（规避风险的投资）,大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险（）是社会保险的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营A.B.C.D.,【典型例题】,C,【解析】食品安全责任险属于商业保险，故排除；食品安全责任险是市场行为，不属于政府市场监管，故排除。注意：我国目前社会保险有“养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险和生育保险”（五险）。,四、商业保险（规避风险的投资）,5、投资收益与投资风险,收益和风险是并存的,通常收益越高,风险越大。投资者应当在收益和风险之间加以权衡。,四、商业保险（规避风险的投资）,投资理财的原则,既要注意投资回报率，又要注意投资的风险性；,注意投资的多样化；（鸡蛋不能放在同一个篮子里）,要根据自己的实际情况，量力而行；,既要考虑个人利益，又要考虑国家利益；,不得违反国家的法律法规。,该图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较,分析正确的是()Aa产品投资风险小,适合低收入者投资Ba产品投资收益率波动大,不适合投资Cb产品投资收益率上升幅度小,不适合投资Db产品投资风险小,适合稳健型投资者投资,【典型例题】,【解析】投资收益率=收益额/投资额,D,以下是三种投资方式风险-收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是（）,注：一般情况下收益越高，风险越大。但这里的储蓄与国债比较特殊。,A,【典型例题】,企业：融资难、融资贵,政府：拓宽企业融资渠道、降低企业融资成本,五、融资,融资的目的：,用筹资来的资本追求利润最大化。,五、融资,融资的作用：,融资有积极作用：能够积极促进企业发展，是企业做大做强；融资有消极作用：融资实质上是借债经营，如果不能很好的应用所筹资到的资金，或者超过了自己的尝还能力，则可能导致债务危机，反而破坏企业正常发展。,(2015广东高考)2014年5月，团省委与某股权交易中心共同发起设立国内首个“青年大学生创业板”股权众筹平台。投资机构出资入股，与创业公司共享收益，共担风险。截至当年年底，该平台累计上板项目112项，其中55项与投资公司达成投资意向，融资近5000万元。该股权众筹平台()A.创新了公司基本组织形式B.扶持了大学生创业，改善了产业结构C.实现了项目与资源的有效对接D.使投资公司定期获得稳定的经营收益,【典型例题】,C,【解析】公司的基本组织形式有股份有限公司和有限责任公司，材料并未创新，故排除A；材料为涉及产业结构问题，故排除B；不一定能获得稳定的收益，故排除D；众筹是一种筹集资金的渠道，故选择C项。,某民营上市企业的资产负债率高达80%。因面临市场占有率持续下降、融资困难等经营困境，2019年该企业主动引入战略投资者并出让35%的股权。该企业此举的目的是（）通过股权让渡，逐步退出市场引入外部股东，激发企业活力调整资本结构，获得股权融资利用兼并重组，扩大企业规模B.C.D.,【典型例题】,【解析】本题涉及融资问题。股权转让不是为了退出市场，故排除；股权出让并未扩大企业规模，故排除；股权转让是一种企业融资的方式。,C,2018年，我国在经济社会等多个领域取得了重大成就，国内