企业现金流量的控制与管理要点

2006年第 11期 Metallurgical F inancial Accounting一、 现金流量的重要性与控制管理的必要性1. 现金流量的重要性。 不断提高经济效益, 追求利润最大 化是企业生产经营的最终目标, 也是企业赖以生存与发展的 根本前提。 但实践证明, 企业计算出来的利润, 如果没有以实 现生产经营性现金流量净额为正数来做支撑, 这样的利润是 没有殷实基础的, 它只能是账面的。 因为, 企业的现金流量状 况既是企业经济活动的财务反映, 又是企业从事各种经济活 动的必备要素, 它代表着企业资源配置的数量和质量, 是企 业的血液与生命线。只要企业能够不断周转, 完成一个又一 个生产经营周期, 企业才具备了在市场中生存、 发展的能力。 股东对企业现金流量的关注充分体现在股价变化上, 现金流 量与股价呈正相关变动关系诠释了股东对企业创造现金流 量的渴望, 也反映了现金流量对于股东心理所形成的未来预 期。从债权人角度来说, 债权人对现金流量的关注更是超乎 寻常, 企业能否如期取得贷款, 关键是企业能否让债权人看 到现金流量。 债权人认为企业有足够的现金流量才能偿付利 息, 而能偿付利息的企业才能偿付本金。 因此, 企业通过加强 对现金流量的控制与管理, 才是真正抓住了企业生存与发展 的“ 牛鼻子” 。2. 现金流量控制与管理的必要性。现金是企业一项极为 特殊的资产, 一方面它的流动性最强, 代表企业直接的支付 能力和应变能力; 另一方面它的收益性又是最弱的, 现金的 收益能力最终取决于企业将其投放到何处,如何实现增值。 闲置不用的现金不仅不能带来收益, 而且会造成流失。现金 的这种流动性与收益性的逆向矛盾规律是进行现金管理的 重要理论依据。无论是将现金投入流动资产, 还是投入固定 资产,都应以提高或者维持必要的收益性为基本取舍准绳。 企业任何投资项目都要考虑未来收回现金能力, 对项目可行 性的评价也不能只限于项目的账面盈利能力, 而是要看未来 现金的回收能力。 同时, 在现金流量的安排上, 也应当充分考 虑企业经营对流动性的需求。因此, 现金流量的流动性及收 益性平衡, 反映了企业管理水平的高低。二、 加强现金流量控制与管理的对策1. 全面编制现金流量预算。企业通过现金流量预算的编制, 全面反映和揭示企业现金流入、 流出、 多余或不足等内容, 并对现金不足部分制定筹措方案和对多余现金制定利用 方案。 通过编制现金流量预算 , 一是可以使企业的总体目标得 以分解、 落实, 各部门可以按照各自承担的预算任务、 现金流 量指标, 合理安排部门的业务工作; 二是细化现金流量指标, 协调供、 产、 销各项经营管理活动, 在其一系列预算编制的基 础上, 对其它预算中有关现金收支部分进行汇总, 并对现金 收支差额部分制定平衡计划, 充分发挥现金流量的综合平衡 作用; 三是控制各生产经营环节现金流量, 预算前使现金流 量控制有客观可循的依据, 预算执行中可对实际脱离预算的 差异进行分析纠正, 以保证预定目标的顺利实现; 四是考核 各部门在现金流量控制中的工作业绩, 建立一个有效的现金 管理评价程序。2. 加强应收账款的管理。 应收账款的管理主要包括授权、 测算、 客户资信调查、 货款回收、 对坏账的处理等内容。对审 批权限要进行严格的划分, 根据企业的实际情况确定对董事 长、 总经理、 部门经理不同的审批权限; 对大额的交易, 在做 效益预测的同时, 也应考虑现金流量是否充足, 结构是否合 理, 如果收益大, 企业现金流量结构上没有问题, 则可初步确 定该交易可行; 如果收益大, 而企业现金流量结构上不能满 足, 甚至可能造成影响, 则不能实施该交易。 在应收账款的管 理中, 企业在建立合作关系时应建立详细的客户档案, 掌握 每个客户的资本实力、 举债能力、 资金状况、 收益情况和还款 信誉, 对不同的客户应区别对待。对资信状况良好且稳定的 客户, 可采取延期付款、 分期付款等比较宽松的办法; 对资金 能力弱但信誉良好的企业可掌握一定的欠款额度,常欠常 还; 对信誉不佳的客户, 要坚持收取现金或银行汇票, 否则宁 可放弃交易业务; 对新客户应当先紧后松, 根据实际情况逐 步放宽信用条件。另外合理运用现金折扣政策, 鼓励购货方 及时偿付货款。 要定期进行账龄分析, 按时间长短、 金额大小 排队, 及时提醒有关部门和人员对快到期的账款催收, 对于 逾期账款要逐笔分析原因, 并采取相应对策, 尽可能减少损 失。3. 努力增加现金流入, 控制现金流出。 努力增加企业现金 流入量, 就是要通过增加主营业务收入, 控制应收账款余额, 提高资金回笼率, 进行资产重组, 严格控制银行贷款, 积极处资金管理【 摘要】现金流量是企业的血液与生命线, 加强现金流量的控制与管理, 有利于对企业生产经营全过程进行监 督与综合反映。本文讨论:企业通过编制现金流量预算, 保证现金流量的平衡; 通过加强应收账款的管理, 保证现金 流量结构的合理; 通过增加现金流入和控制现金流出, 保证现金流量整体效益最优化; 通过现金流量的分析, 尤其是 重点分析企业经营活动产生的现金流量, 保证现金流量质量。 企业现金流量的控制与管理张其生31冶 金 财 会Metallurgical F inancial Accounting置呆滞、 报废的物资, 盘活资产提高资金利用率。对于年限较 长的应收款应区别不同情况, 采取让利、 债务重组、 物资抵债 等办法, 增加现金流入量。 管住企业现金的流出量, 就是以现 金为纽带将企业内部各层次、 各部门共同的管理对象紧密地 联系在一起, 并赋予财务部门和其它管理部门不同的现金支 出管理职能, 控制各项成本费用的开支, 保证企业现金流量 管理整体效益的最优化。4. 做好现金流量分析。 重点分析企业经营活动现金流量, 只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力, 使 企业保持良好的财务状况。 如果经营活动的现金流量出现问 题, 就像我们人体正常的造血功能出现障碍。 因此, 经营活动 产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点。 一旦经营活 动的现金流量出现异常, 账面利润再高, 其财务状况依然令 人堪忧。企业不仅应对经营活动现金流量总体情况进行分 析, 而且应进一步对经营活动现金流量结构的合理性进行分 析。通过企业经营活动现金流量结构指标经营活动现金流 量结构 =(存货减少 +经营性应收项目减少 +经营性应付项目 的增加 经营活动产生的现金流量净额的分析, 可以考察 企业经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金 流量的贡献。 如果企业经营活动现金流量主要来源于主营业 务收入收现能力的提高, 说明现金流量质量较好; 反之, 如果 经营活动现金流量主要得益于存货, 经营性应收项目和经营 性应付项目的贡献,则企业现金流量质量应当引起警惕, 因 为存货、 经营性应收项目和经营性应付项目等对现金流量的 贡献有限, 而且容易遭受管理当局的人为控制。(作 者 福建三钢 (集团 公司 财务处科长 高级会计师资金管理现金流量表分为主表和附表 (补充资料 , 其中主表是以 直接法编制, 它的编制基础是收付实现制; 而附表是采用间 接法编制, 它的编制基础是权责发生制。由于主附表的编制 基础不同, 因而两表能否核对一致也就成了编制现金流量表 的难点和重点。本文从间接法编制的原理入手, 着重对编制 现金流量表附表的编制原理及编制中应注意的重点问题作 一下简单阐述。一、 间接法编制的原理。由于现金流量表附表的编制是以本期净利润为起算点, 通过调整不涉及现金的收入、 费用、 营业外收支、 非经营活动 收支及经营性应收、 应付等项目的增减变动, 据此计算并列 示经营活动产生的现金流量净额。因此, 要使主附表中经营 活动产生的现金流量净额达到一致, 须明确以下几点: 1. 在编制主附表时, 反映经济活动的会计科目的归属一 定要一致, 包括明细科目。也就是说如果某个会计科目所反 映的经济活动被归入了主表中的投资活动, 那么该会计科目 在附表中也应相应的被归入投资活动。2. 由于附表仅要求编制经营活动产生的现金流量净额, 因而只要是非经营性的经济活动均要剔除, 视同该业务没有 发生。 也就是说, 非经营活动产生的收入要减, 非经营活动产 生的成本要加。3. 由于收付实现制跟权责发生制的根本区别, 在于收入 及支出的确认是否以现金为标志。换句话说, 以权责发生制 确认的收入及支出即使不体现现金,但也肯定体现资产、 负 债及所有者权益的变动上。因而为达到主附表的一致性, 只 要是不增加或减少现金的流动资产或流动负债也要一并剔 除。即流动资产类的科目是用“ 期初一期末” , 流动负债类的 科目是用“ 期末一期初” 。同时, 由于上述 2的原因, 非经营活 动产生的流动资产及流动负债的变动也应一并剔除。 这也正 是附表中“ 经营性应付项目的增加” 及“ 经营性应收项目的减 少” 两项中为什么反复强调经营性的原因。 同时, 也正因为相 同原因,所以附表中没有固定资产及长期负债的增减变动 项, 因为他们属于非经营性活动, 故附表中根本不用体现。二、 编制时应重点注意的几个问题1. 累计折旧对编制现金流量表的影响。 通常情况下, 由于 会计人员每月会按时计提固定资产折旧费, 因而期末累计折 旧余额都会呈增加的趋势, 而计提的这部分折旧费属于不涉 及现金支出的费用, 故在间接法编制现金流量附表时, 应当 加回到净利润中去, 并填列在附表“ 固定资产折旧” 这一项 中。 但加回去的数额一般习惯于用“ 期末余额一期初余额” 来 计算。 一般情况下, 上述处理方法是没有问题的, 但企业一旦 有处置固定资产的业务, 根据 企业会计制度 的规定, 企业 处置固定资产时, 首先要通过“ 固定资产清理” 科目转销累计 折旧, 即借:固定资产清理, 累计折旧; 贷:固定资产。企业如