基于BT模式的项目风险保障体系研究

基于BT模式的项目风险保障体系研究【摘要】近年来，在国内、国际工程招标项目中，BT建设模式出现的越来越多，审慎把握BT建设模式的法律特征及风险对具有建设工程总承包资质的大型国有公司就显得尤为必要。本文分析研究基于BT模式的项目风险保障体系。【关键词】BT模式项目风险保障体系中图分类号：K826.16文献标识码：A文章编号：BT是英文Build和Transfer缩写形式，意即“建设移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的承包模式。BT模式可分为完全BT方式、BT工程总承包方式、BT带资承包方式，三种模式的区别如表1所示。表1BT三大模式比较一、工程技术风险的防范首先,为了保证设计质量,减少项目实施过程中的设计变更,应该对重点部位进行详细的地质勘察工作,特别是对大断层构造带的范围、深度及其对本项目的可能影响要摸清和评估。此外,对铁路箱涵施工可能遇到的工程技术问题也要详细调查,并做好必要的技术准备和措施准备。二、项目外部环境干扰风险控制这类工作需要建设管理部门牵头协调解决,尽管这是一个总承包合同,但招标人还是应该在这些方面协助承包人,这一点应该在合同中予以明确。三、中标人投资能力风险的控制在资格预审阶段就要严格对投标人财务状况进行审查,投标人必须财务状况良好,且具有承担项目的投资能力。对此,招标人应认真分析投标人近3年的财务报表,从投标人资信情况、融资能力情况、资产规模及负债情况、年盈利情况及年净现金流量情况进行分析,特别是投标人自有资金投资比例、年净现金流量以及投标人对投资风险的判断和为满足投资计划所采取的实际可行的措施是招标人审核投标人有无投资能力的关键,必要时招标人还要实地考察投标人经济实力。同时在施工过程中为保证中标人的投入资金用于工程,一般招标人要求中标单位就地成立项目公司,其注册资本金要求不低于项目总投资的35%;项目公司的资金要封闭运作,专款专用,并接受招标人监督;项目公司账户资金余额不得少于一定的数额。为防止中标人违约,招标人还要求中标单位提供一定金额的履约保证金。四、投标人工程建设管理能力风险控制BT承包人首先应该是专业的施工单位,如果是财团与施工单位联营体的形式,作为出资方,财团一般会聘请专业施工单位来完成项目的建设,同时,招标方为防止承包人将工程质量和工程进度的风险转嫁给招标方,招标人通常要求投资方所选择的施工单位应具有一定的资质,并具有同类工程的施工业绩。另外,招标人在招标时就要求投标人组建在投资、概预算、工程管理、工程技术等方面具有实践经验的人员构成的项目公司领导层以及项目公司组织机构。招标人通过对投标方提供的施工组织方案科学性和专业技术人员的搭配进行论证来分析判断中标人工程建设管理能力风险。在中标人工程质量风险的控制方面,招标人对工程质量风险的控制主要是通过监理公司的监督来完成。监理公司由招标方聘请,直接对招标方负责,其监理费也是由招标人承担。监理公司一般不干涉项目公司正常的工程管理工作,主要是监督检查中标方是否按照设计要求进行施工,有无偷工减料的行为,是否存在重大工程质量隐患,招标人对工程质量控制的另一手段是通过质监部门对各分项工程和总体工程的验收来体现。五、法律风险控制BT项目在法律方面的风险控制主要是通过充分借鉴他人在BT项目的经验教训,建立和完善与BT有关的法律法规,使BT项目的实施得到明确的法律保护。具体做法如下:（1）在BT项目的谈判中招标人应请律师、公证员参与商务谈判、起草法律文件、提供法律咨询、提出司法建议等。如果是通过招标投标方式从优确定投资者。公证机构应该积极介入,依据中华人民共和国招标投标法和司法部招标投标公证程序细则审查整个招投标过程,特别是对开标过程的真实性、合法性进行现场公证。（2）在协议签订中BT项目企业确定后,招标人应与该项目企业签订投资建设合同书,这个合同书是BT项目的核心协议,此后的一系列协议,都应依据此合同,公证机构应从形式要件、实质要件进行审查,确保这一合同的真实合法有效。如果项目企业由多家投资者组成,投资者之间也应办理公证。实践中,外资企业一般会依照国际惯例提出办理公证的要求,使BT项目更趋规范化。（3）在BT项目履行过程中BT项目企业对建筑工程、物资采购等一系列的招投标活动和签订一系列的合同,包括项目承包合同、借款合同、建设承包合同、建筑安装合同、勘察设计合同、运输合同、租赁合同、供用电合同、保险合同等,应请公证机构提供服务,公证员应根据具体工程类别,对设计方面、建设方面、物资采购方面、设备供应方面的情况进行深入细致地分析,帮助完善其合同条款,依法严格审查,出具相应的要素式公证书。（4）在BT项目转让过程中BT项目的投资方完成BT项目工程建设后,招标人提出书面申请,由政府组织交工验收,合格后投资方向政府申请移交,政府书面确认后,政府即拥有该BT项目的所有权和使用权。BT项目转让经公证机构办理公证,更有利于维护各方当事人的合法权益。六、融资风险的控制首先,要加强调查研究,全面了解项目情况,积极稳妥地制订融资方案。要了解有关政策后再与金融机构接触,权衡利弊,制定切实可行的融资方案。其次,要积极稳妥地选定金融机构。资本金的筹措落实后就可以开展其余资金的筹集工作。要根据项目的大小,选择相适应的金融机构合作,一是应当与已经建立了长期的良好合作伙伴关系的银行合作,避免临时找合作伙伴,增加融资难度和成本。再是要根据项目额度大小,选择具备实力的银行。同时要注重企业自身的实力,不能过分依赖于银行的支持。第三,要多方调查研究,实事求是地确定融资方案。一般情况下,融资有独家贷款(包销)、联合贷款、银团贷款三种模式。第四,在与金融机构就融资合同谈判时要抓住重点,突出主要问题,一是提款时间与还款时间要详细测算,在满足施工的要求下,尽量缩短资金滞留项目的时间,充分发挥资金的效能。有条件时(如招标人提前回购时)可以提前还款,这些均应在合同中表述清楚。二是建设期间的股东担保合同要本着平等、互惠互利的原则积极商谈,避免双方利益受到损害。三是争取优惠利率,银行可以下浮一定利率的,要积极争取下浮。第五,充分发挥资金效率,加强资金监管。BT项目资金投入巨大,项目建设期间的资金监管十分重要,必须有一套办法、措施,保证项目的正常运转。一是企业、银行、施工单位要签订资金监管协议,明确各方的责任;二是要定期全面检查,不留死角,发现问题立即纠正;三是要依靠先进的管理手段,积极使用网上银行,实现网上支付和网上监控,确保资金使用在项目上,避免承包单位挪用建设资金;四是要规范运作,不得违规操作,经得起审计、监察等各种监督部门的检查。第六,强化风险意识,切实做好融资风险的预测与防范工作。BT项目中的风险是指在BT项目融资的建设、移交、回购3个阶段损失发生的不确定性,是一种潜在的危险因素。任何BT项目决不是万无一失,风险无处不在、无时不有。七、特许权质押风险的防范在BT合同中,应对特许权质押行为进行严格限制,防止承包人将严重的债务风险转嫁给招标人。八、政策风险、社会风险及其风险的防范无论是招标人还是承包人,都要主动关心国内外的政治经济形势的走向,及时采取相应的自我调整措施。同