第四章-一般信托业务

1,第四章一般信托业务,主要内容：一、个人信托业务二、公司信托业务三、公益信托业务,一、个人信托业务,（一）个人信托业务概述1、概念PersonalTrust：是以个人为服务对象的信托业务。是指委托人（指自然人）基于财产规划的目的，将其财产权移转予受托人（信托机构），使受托人依信托契约的本旨为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。2、特点信托目的的多样性。受托人职责的多重性。个人信托既有营业信托，也有非营业信托。信托财产管理的专业性。可以做到合法节税，降低财产转移成本。可以使财产得到妥善存续。,（二）财产处理信托业务是信托机构接受个人的委托对信托财产进行管理、运用的一种信托业务。1、契约信托（合同信托）是委托人与受托人订立契约并在委托人生前发生效力的信托，属于生前信托。申请这种信托的目的在于财产管理、财产处理、财产保全/保存、财产增值。包括退休养老信托、子女保障信托、个人资金信托、有价证券信托、不动产信托、证券投资基金等等。,委托人（客户）,受托人（信托机构）,受益人（自己）,受益人（子女）,存款、基金、债权、股票、保险等,签订合同,交付财产,定期领取一笔资金照顾自己,期满交付剩余财产给子女,投资管理,目的：合同中明确约定信托资金用于未来支付受益人（客户及其配偶）的退休生活费用，使其晚年生活得到保障。特点：委托人对信托合同及退休金有绝对操控权，子女也无修改权。养老金信托也可以是养老保险经办机构和金融信托机构之间签订信托合同建立起来的。,退休养老信托,委托人（父母）,受托人（信托机构）,受益人（子女）,存款、基金、债权、股票、保险等,签订合同,交付金钱,给付生活、教育、结婚、创业等费用,信托财产运用报告,投资管理,目的：委托人（父母）通过信托机构定期向受益人（子女）提供生活、教育及创业所需资金。特点：具有储蓄功能，有针对性，成长性好，主要针对中产阶层家庭。,子女保障信托,案例：子女保障信托,张先生是私营企业老板，从事干鲜果品生意，有一个12岁的儿子。他们担心从事的生意有一定的风险，为了儿子将来的生活有一定的经济保障，他们决定用信托的功能为儿子保存一笔财产。于是张先生夫妇购买了当地一家信托公司推出的一个3年期组合投资信托计划，共投入100万元购买了该信托产品，并指定他们的儿子为唯一受益人。在信托成立后的第二年，夫妇俩在一次生意中不幸蒙受了惨重损失，不仅血本无归，还欠了一笔债务。债主得知夫妇俩还有100万元的信托投资，便提请法院要求信托财产收益权，法院会做出怎样的裁定？,委托人,受托人（信托机构）,受益人,信托财产所有人运用信托财产,签订合同,交付金钱,信托收益交付,投资管理,目的：是信托机构理财业务的主要存在方式。分类：根据委托人数量分为单独管理资金信托和集合资金信托。集合资金信托业务一般是以社会公众或者社会不特定人群作为委托人，以购买标准的、可流通的、证券化合同为委托方式，由受托人统一集合管理信托资金的业务。一般是信托机构主动向不特定委托人发出设立信托的要约，委托人予以承诺，信托成立。根据受托人权利大小分为特定资金信托、指定资金信托和非指定资金信托。,个人资金信托,委托人,受托人（信托机构）,受益人,信托财产所有人,签订合同,交付有价证券,信托收益交付,投资管理,业务内容：包括有价证券的登记发行、买卖、保管、转让、过户、出租、抵押、还本、领息及领取红利等。特点：委托人交付给受托人的信托财产必须是有价证券，但信托结束时信托财产不一定要保持有价证券的形式。另外，不同于证券投资信托。,有价证券管理管理型运用型处分型,有价证券信托,（二）财产处理信托业务2、遗嘱信托委托人以立遗嘱的方式把财产交付信托，是根据个人遗嘱设立并在立遗嘱人死后发生效力的信托业务，属于身后信托。遗嘱信托的功能可以使财产顺利地传给后代，减少因遗产产生的纷争。通过信托机构的专业的理财能力和财产规划，使该遗产及继承人更有保障。,遗嘱信托的种类遗嘱执行信托。是指由受托人作为遗嘱执行人，按照遗嘱或法院指定，处理其身后事务和处分身后财产的信托方式。受托人在受托之后，代遗嘱人办理债权债务的收取、清偿，遗嘱物品的交付以及遗产的处理和分割等有关遗嘱的执行事宜，目的是为了实现遗嘱人的意志。遗产管理信托。是指受托人以管理遗嘱人的遗产为目的而进行的信托方式。分为“继承未定”和“继承已定”两种情况。,遗嘱信托,遗嘱信托的设立程序（1）鉴定个人遗嘱。（2）确立遗嘱信托。（3）清理遗产和债权债务，编制财产目录。（4）安排预算支出计划。（5）结清税款和清偿债务。（6）确定投资方案。（7）编制会计账目。（8）进行财产分配，移交遗产。,（三）人寿保险（保险金）信托业务是一项结合保险与信托的金融信托服务产品。是以保险金给付为信托财产，由人寿保险的投保人和信托机构签订保险金信托合同书，当被保险人身故发生理赔或期满保险金给付发生时，由保险公司将保险金交付受托人，并由受托人依信托合同的约定管理、运用保险金的一种信托。人寿保险信托的优点信托机构依照信托契约领取、分配保险金，为保险受益人减少了相关事务。为无能力管理财产的保险受益人管理、运用及分配保险金。通过专业人员管理运用保险金，可以充分保障受益人的利益。,委托人（投保人）,保险公司,受托人（信托机构）,信托财产管理运用,受益人（保险受益人）,签订信托合同,签订保险合同,交付保险理赔金或期满保险金,在发生理赔或期满提出申请保险金,按合同定期给付，并在到期后交付剩余财产,保险金信托,人寿保险信托的种类保管服务型人寿保险信托（被动或消极信托）。信托机构的职责非常单纯，仅仅负责保管保险单，领取保险金并加以分配，交给受益人。保管运用型人寿保险信托（不代付保费信托）。信托机构不仅负责保管保险单，领取保险金，并且管理、运用保险金的信托形式。代付保费型人寿保险信托。除上述职责外，委托人生前还交付一定金额的财产给信托机构，由其管理运用，用管理运用所获得收益支付保险费。扩大累积型人寿保险保险信托。委托人生前交付给信托机构的财产超过要缴纳的保险费的金额，使所存资金会逐渐累计增多。,（四）监护信托业务监护信托是指利用信托方式由信托机构对无行为能力人的人身、财产及其他权益进行监督和保护的行为。受托人也是监护人，受益人也是受监护人。监护信托的产生大都是由于法律规定的监护人，因某种原因不能履行监护人的职责而产生的。在社会上，被监护人即无行为能力人，一般包括两类：1、未成年人监护信托。未成年人是指按法律规定不足“法定年龄”而无民事行为能力的人。2、禁治产人监护信托。禁治产人是指在法律上规定的丧失了独立掌握和处理自己财产能力的人。,监护信托确立的形式可以是遗嘱，也可以是法院的裁决书和信托契约。前者是指无行为能力人的父母或亲属在遗嘱中指定信托机构为监护人；后者是由于无行为能力人的父母没有留下遗嘱，监护人无法确立或应当是监护人的人不愿或因故不能承担监护人的责任，只能由法院来指定监护人或受监护人的亲属与信托机构签订的信托契约。监护信托最大的特点是，既对人进行保护，又对物进行管理，对人的责任重于对物的责任。1、承担对未成年人的养育职责，承担对禁治产人的护理职责。2、对无行为能力人的财产进行管理。被监护人达到法定年龄、被监护人死亡或身心康复，信托机构作为监护人应结束监护信托。,（五）特定赠与信托业务日本所特有的一种个人信托业务。根据1975年日本施行的继承税法创立的“对特定残废者免征赠与税制度”而开办的一种福利信托。是以资助重度身心残废者生活上的稳定为目的，以特别残废者为受益人，由个人将金钱和有价证券委托给信托机构，作长期、安全的管理和运用，并根据受益人生活和医疗上的需要，定期以现金支付给受益人。,案例：特定赠与信托,刘先生有一身患残疾的妹妹，由于准备去国外工作，为解决身患残疾的妹妹日后的生活问题，把赠与妹妹的财产委托为信托公司，这样该笔财产就属于信托财产，受到法律保护，在运用和处理信托财产时，信托公司会严格按照信托合同的规定，保护委托人和受益人的权益不受损害，这样既可以保证支付妹妹的生活费、护理费等，还可以防止这笔钱被他人挪用。,二、公司信托业务,（一）公司信托业务概述1概念也称为法人信托，是指由公司法人委托信托机构办理的各种信托业务。2特点（与个人信托相比）公司信托与个人信托最基本的区别在于委托人不同。公司信托业务只能由信托机构承办。公司信托业务的受托人对信托财产的运用更为谨慎。公司信托与社会经济发展有密切关系。,（二）发行公司债信托业务1、公司债券的发行方式信用债券：仅以发行公司自己的信誉作为保证。担保债券：以第三者的信誉对发行债券提供担保。抵押债券：以一定的财产作为抵押而发行的债券。2、发行公司债信托业务的含义和性质也称抵押公司债信托或附担保公司债信托。是指信托机构接受债券发行公司（委托人）的委托，代替债券持有者（受益人）行使抵押权或其他权利的信托业务。属于证券发行信托的一种，是信托机构协助企业发行债券，提供发行便利和担保事务的一种信托形式。,3、发行公司债信托的特征以物上抵押权为信托财产，属于权利信托；实现了担保权人与债权人的分离；受托人一般不具有财产的所有权；信托的设立先于公司债发行，受益人在设立信托时一般无法特别指定；属于他益信托和私益信托；受托人同时对债券发行人和持有人负有信托责任。,发行公司债信托的意义：一方面，为债券发行公司提供了举债便利；另一方面，有利于保护债权人的利益。,4、抵押公司债信托的发行程序发行人向信托机构提出办理抵押公司债信托的申请。信托机构审查核实发行人的相关情况。签订抵押公司债信托契约。转移信托财产。在信托机构协助下发行抵押公司债（承销商职能）。债务到期，发行公司偿还利息并到期支付本金，信托终止；若企业不能按期偿还，信托公司行使担保权，变卖抵押财产对债权人进行支付，信托终止。,委托人（发行公司）,受托人,受益人（债券持有人）,提出申请,审核,签订契约,移交抵押物,偿还本息,协助发行债券,5、抵押公司债信托的种类根据抵押担保品的不同，可分为以实物财产作抵押的公司债和以有价证券作抵押的公司债。根据债券物上担保权的顺序不同，可分为第一顺序、第二顺序和第三顺序担保权公司债（次级顺序担保权公司债）。根据抵押方式的不同，可分为开放抵押型公司债和闭锁抵押型公司债。根据公司债券的还本付息方式的不同，可分为可随时收回的债券、设立偿债基金的债券、可转换债券和定息债券与分红债券。,（三）商务管理信托业务（表决权信托）1、概念是指公司股东依据他们与信托机构之间签订的信托契约，将其所持有的对该公司股份作为信托财产转移给信托机构，由其在信托期间行使表决权的信托。2、特点受益权和表决权分离。股东拥有除表决权以外的其他权利；信托机构能够独立行使表决权。（注意表决权的范围）一般具有不可撤销性，信托关系比较稳定。,3、设立商务管理信托的目的（功能）保证公司管理的稳定和延续。协助公司重整，改善公司组织管理。防止在竞争中受其他公司的控制。保护小股东的权益，形成对大股东的监督制约机制。4、操作流程（程序）,委托人（各股东）,受托人,受益人（各股东）,提出申请,签订契约,转移股份,表决权信托收据,信托结束，返还股票,代委托人行使表决权,案例：利用商务管理信托维护中小股东的权益,S公司由母公司控股30%，另外向社会发行了70%的股份，但这些股权十分分散。母公司经常利用控股股东的地位作出一些损害中小股东的决策，许多中小股东对此甚为不满，但又无可奈何。后来他们找到了Z信托公司，要求设立以S公司一些中小股东的股票表决权为对象的信托。信托公司为其设计了方案，并进行了公示，于是原来许多觉得自身利益受到侵害的中小股东都纷纷加入该计划，累计汇集了45%的股权，在股东大会上便可以与公司的母公司抗衡了。,案例：表决权信托运用的一个成功范例-青岛啤酒股权变更案例,2002年10月21日，中国最大的啤酒酿造商青岛啤酒和世界最大的啤酒酿造商安海斯布希公司（简称“A-B公司”）正式签署了战略性投资协议。该协议的主要内容是，青啤将向A-B公司分三次发行总金额为1.82亿美元（约合14.16亿港币）的定向可转换债券。该债券在协议规定的七年内将全部转换为青啤H股，总股数为30822万股。A-B公司在青啤的股权比例将从目前的4.5%，逐次增加到9.9%和20%，并最终达到27%。协议执行完毕后，青岛市国资办仍为青啤最大股东（持股30.56%），A-B公司将成为青啤最大的非政府股东。协议中最关键的一条是A-B公司拥有青啤超出20%的股权的表决权将通过表决权信托的方式授予青岛市国资办行使。,（四）有关公司设立、变迁的信托业务公司设立信托业务。公司改组合并信托业务。公司解散清算信托业务。管理破产财团信托业务。企业托管信托业务。,破产财团就是破产财产，是一个集合概念。管理破产财团信托，是信托公司接受法院或破产企业债权人会议的委托，以破产企业债权人为受益人，执行破产管理人所承担的各项职务的一种信托。信托目的在于保障破产企业债权人的利益。,案例：公司重组信托业务之管理层收购信托,管理层收购（Managementbuy-out，MBO），是指目标公司的管理者或经理层购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构、控股权和资产结构，从而达到重组目的并获得预期收益的一种收购行为。通过收购使企业的经营者变成了企业的所有者。这种企业并购的方式，通常以融资方式实现，也属于杠杆收购。以信托机构为受托人来设立MBO信托，其特点是信托机构利用融到的资金以自己的名义购买目标公司的股权，即以信托机构的融资功能为管理层收购筹集资金，以专家理财的手段进行运作。,（五）财产信托业务是指信托机构接受委托人的有形财产进行管理和运用的一种信托业务。1、动产信托业务由设备的制造商及出售者作为委托人，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人；后者再将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的设备使用单位的一种信托方式。,制造商（委托人兼最初受益人）,信托机构（受托人）,使用单位（第二位受益人）,将设备委托,转移所有权,将设备出租或分期付款出售,动产信托的意义从设备生产商（初始受益人）角度看：有利于扩大销售，及时收回资金。从用户（第二位受益人）的角度看：有利于减少一次性投资，还款方式灵活。动产信托的种类根据所运用的信托财产的不同，分为运输设备信托和机械设备信托根据对动产的不同处理方式，分为管理型动产信托、处理型动产信托和管理处理型动产信托动产信托的操作程序出让“信托受益权证书”的动产信托的基本程序发行“信托证券”的动产信托的基本程序,制造商（委托人兼最初受益人）,信托机构（受托人）,使用单位（第二位受益人）,签订信托合同，转移信托动产,发给“信托受益权证书”,出租或出售设备,支付租金，付清货款,机构投资者（第二位受益人）,出售证书,付款,收回证书，付给本金和收益,三方签订基本协定,受益权证书：是一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。,制造商（委托人兼最初受益人）,信托机构（受托人）,使用单位（第二位受益人）,签订信托合同，转移信托动产,开出财产收据,提供设备,支付租金与货款,机构投资者（第二位受益人）,三方签订基本协定,信托证券：是指由信托机构向社会投资者公开发行的一种特殊有价证券，筹措资金的目的是用于支付生产厂商的货款。,付清全部货款,交还财产收据,发行证券,收回证券,偿还本息,收入资金,（五）财产信托业务2、不动产信托是以不动产如建筑物、土地（不含耕地）等作为信托财产，由受托人按照信托合同，将不动产通过开发、管理、经营及处分等程序，提高不动产的附加价值，并将受托成果给受益人的信托业务。不动产信托的意义免除了不动产业主因专业知识不足而遭受经济损失的风险。为改良不动产提供了资金的方便。提供信用保证，实现不动产的销售。,不动产信托的种类根据信托财产的不同类型，分为房屋信托（房地产信托）和土地信托根据信托部门是否提供融资服务，分为融资性不动产信托和服务性不动产信托国外的不动产信托分为传统的不动产信托和开发性不动产信托。不动产（投资）信托的优点：为小额投资者提供机会。由专家进行管理。不动产投资信托使不动产投资证券化，具有流动性。可能享受税收上的特别优惠。,案例：国外的房地产信托（REIT,RealEstateInvestmentTrusts）,是指房地产开发商借助较权威的信托公司的专业理财优势和运用资金的丰富经营，通过实施信托计划，将多个指定管理的开发项目的信托资金集合起来，形成具有一定投资规模和实力的资金组合，并将信托计划资金运用于房地产开发项目，为委托人获取安全、稳定的收益。这种方式出现于上世纪60年代初期的美国，现已成为国外普通个人投资者重要的房地产投资渠道，实际上是一种证券化的产业投资基金（集合资金信托业务）。,不动产信托的操作流程（1）信托机构要与委托人即土地所有人签署基本土地信托协议。（2）信托机构与委托人签订正式的土地信托契约。（3）信托机构获取信托土地后，向土地受益人签发土地信托受益权证书。（4）信托机构选定一家建筑公司，签订建筑承包合同。（5）信托机构从金融机构借入资金，用于建造房屋。（6）信托机构向建筑公司支付建造费用，完工后建筑公司向信托机构交付房屋。（7）信托机构向社会告之房屋的出租或出售事宜，募集房屋的使用人。（8）受托人与管理公司签订关于建筑物维护和管理的契约。（9）信托机构用租赁收取的租金或出售得到的款项，支付相关费用，偿还金融机构借款本息。（10）信托机构在信托契约规定的决算日进行决算，扣除信托酬金，剩余作为信托红利交给土地所有人。（11）信托终了，把信托财产以现有状态交给受益人。,土地所有人（委托人兼最初受益人）,信托机构（受托人）,承租/购屋人,签订土地信托协议,土地权利转移,出售或出租,收回资金,建筑公司,发给信托证书,信托分红，交付土地房屋,签订建筑承包合同,签订房屋管理合同,交付房屋,管理公司,金融机构,筹措资金,还本付息,（六）雇员受益信托业务1、含义及目的（功能）是指公司为雇员的利益而设立的信托，公司定期从雇员的工资及公司利润中扣除一定比例的资金，委托给信托机构加以管理和运用，实现的信托收益由公司雇员享受。雇员受益信托最早出现在美国，在市场经济快速发展、市场竞争日益激烈后，企业为了吸引优秀人才，激励雇员的积极性，从而引进了雇员受益信托，强化员工的利益保障机制。雇员受益信托的直接目的是为了雇员利益，改善职工的福利，最终增加公司收益。,2、养老金信托又称为退休金制度、年金信托，是指信托机构接受委托人定期交纳的养老基金，负责基金财产的管理运用，并在雇员退休后定期向其支付退休金的一种信托业务。养老金信托以养老金制度的建立为基础。为了保障职工在退休之后能够获得稳定的生活来源，各国都建立了养老金制度。养老基金可以为每个雇员单独设立，也可以把所有雇员当作一个整体设立一个养老基金。,案例：中国的企业年金制度,从1991年开始建立企业补充保险开始，经过十几年的改革探索，中国企业补充保险的参加人数和基金规模逐年增加，尤其是2004年劳动保障部颁布了企业年金试行办法和企业年金基金管理试行办法，后正式发布企业年金管理指引。这些年来，企业年金基金管理逐步规范，制度建设取得明显进展，中国企业年金制度框架基本确立。总体特征：企业年金采取个人账户的完全积累方式，由企业和职工个人共同缴费，归属个人账户所有；具体管理方法采取信托制的基金管理模式，分权制衡的基金管理结构即引入基金托管制度，实行市场化运营。,中国企业年金制度是一个以受托人为中心的信托模式，其中包含了多层和复杂的委托代理关系。企业年金委托人与受托人之间表现为信托关系，首先是企业年金委托人(企业和职工)将其资产交给受托人管理，形成信托关系；其次是受托人与投资管理人，托管人以及账户管理人之间的委托代理关系。企业年金运用的信托模式，通过4个资格人之间的互相监督，最大程度的保证企业年金基金的安全。,3、自我雇佣者退休金信托自我雇佣者也是公司的资产所有者，虽然公司的税后利润都归其所有，但当公司经营不善时，其所有者在晚年也可能得不到必要的生活保障，因此他们也存在积累养老金的问题。设立该信托受三方面的约束：公司内所有全日制雇员都享有雇员受益信托；自我雇佣者退休信托交金融信托机构管理，与公司的雇员受益信托分账管理；该信托年出资额不得超出其所得总额的15%。,4、员工持股信托（职工持股计划）是指将员工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，待员工退休后再享受信托收益的一种信托安排。开办员工持股信托的意义（作用）奖励员工储蓄，作好理财规划；培养热爱公司的精神，对公司的发展有利；降低人员流动率，减少对新人的培训成本；确保友好安定的股东层，以维护企业的健全经营。员工持股信托的形式金外信托方式的员工持股信托管理有价证券信托方式的员工持股信托,公司,职工（受益人）,信托机构（受托人）,职工持股会（委托人的代理人）,奖金,出资,代理委托契约,签订信托契约,代付信托本金,证券市场,公司,职工（委托人兼受益人）,信托机构（受托人）,股票,收益,股票发行,出资+奖金,本公司股票,奖金,支付收益金,代行表决权,5、储蓄计划信托该信托是公司将养老金计划和储蓄计划结合在一起而设立的一种信托。委托人是公司，信托财产来自职工的储蓄和公司的捐款两部分。这两部分款项由公司出面，一并交与金融信托机构负责管理和运用，在职工退休时支付收益。这种信托最大的好处是具有灵活性，本身职工的储蓄没有强制性，且允许职工撤资。,6、利润分享信托是为职工将来分享公司利润而设立的一种信托。公司作为该信托的委托人，每年将净利润的一定比例委托给金融信托机构管理和运用，并由其在一定时期后将信托本金及收益支付给公司的职工。这一信托的主要特点：信托本金和收益是不确定的。信托本金和收益与职工的年龄和工龄无关。职工可以较灵活地支取款项，即职工在退休、死亡、致残、辞职、被解雇等任何时候都可以要求支用信托本金和收益。法律对该信托当事人的资格要求较为灵活。,三、公益信托业务,（一）公益信托的概念也称为慈善信托，是指出于公共利益的目的，为使全体社会公众或者一定范围内的社会公众受益而设立的信托。（二）公益信托的内容救济贫困救助灾民扶助残疾人发展教育、科技、文化、艺术、体育事业发展医疗卫生事业发展环境保护事业，维护生态平衡发展其他社会公益事业,案例：西方国家的环境保育信托,环境保育信托属公益信托的一种，长久以来一直是欧美日等国家在环境与自然保育方面用以汇聚社会力量的重要管道。环境保育信托起源于英国，百余年前为现今湖区国家公园附近的地主与民众为了维持该地优美的人文与自然景观所发起。通过1907年国家信托法案的授权成立国民信托（NationalTrust），准许民众或机关团体委托或捐赠遗产、土地、房地产等与信托组织经营管理。如今国民信托会员超过二百万人，是全英国最具规模的环境自然文史保育团体，皇家鸟类保护协会的规模则次之，野生物信托又次之。日本的国民信托运动引自英国的经验，起源于1965年，至今已有48个信托组织加入从事自然环境及人文史迹等文化资产保存运动。1992年更成立日本国民信托协会，进一步推广。目前，国民信托活动已扩展至全球，像是美国、加拿大、巴哈马、荷兰、马来西亚、中国台湾、韩国、斐济、新西兰、澳洲等等。,（三）公益信托的特点公益信托的目的必须是完全为了社会公共利益。公益信托的受益人是不完全确定的。公益信托设立时要经特别批准。公益信托设置信托监察人，作为受托人的“监督者”。力求近似原则，尽量保证续存。公益信托一般享受政策优惠。,案例：莫让“爱心捐赠”变成“爱心官司”,1995年7月，广西横县地税局公务员余辉确诊患上白血病。为筹集巨额医疗费，横县地税局主动向全国部分税务机关发出“紧急求援信”募集医疗费，并成立“抢救余辉资金管理委员会”对捐款的使用进行监督。至1996年6月，该委员会共收到单位及个人捐款(并利息)合计24万余元。捐款汇款单上大多标注“余辉治疗费”、“余辉住院费”、“捐给余辉治病”等字样。余辉于1998年11月2日病亡。此时尚余捐款14万多元。余父余其山与