第2章 财务报表分析.ppt

1，2020/5/30，第2章会计报表分析也谈报表的阅读和理解，2.1财务报表的阅读和理解，2.2财务报表分析，2，2020/5/30，2.1.1会计报表概述，2.1.1财务报告概述财务报告是企业为反映企业在特定日期的财务状况和会计期间的经营成果和现金流量等会计信息而提供的文件。财务报告至少是财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。财务报告附注和其他财务报告信息将进一步审查。在32020/5/30企业会计准则(2006)中，会计目标被定义为：向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量相关的会计信息，反映企业管理的受托绩效，帮助财务报告使用者做出经济决策。理解：它体现了决策有用观和受托责任观的融合。财务报告目标分析，4，2020/5/30，2.1.2会计报表-资产负债表，1。资产负债表的结构报表分为两个部分，基本内容和补充信息，有报表和报表的格式。第二，资产负债表项目及其各项资产分析资产项目的安排是根据流动性进行安排的，负债是根据还款期限长短进行安排的，所有者权益是根据投入资本的逻辑顺序确定的。3.编制资产负债表的基础：各要素之间的关系，5，2020/5/30，2.1.2会计报表-资产负债表，4。资产负债表分析中需要注意的问题会计流动性、债务和权益、市场价格和成本。五、阅读资产负债表对资本结构、资金来源和使用匹配度、长期资产比例的总体思路和总体把握。6，2020/5/30，收入，总资产，总资产，流动资产，货币资金，交易性金融资产，总流动资产，长期投资，固定资产，无形资产，名称，年度，收入，年度，名称，年末，权益，基于帐户的资产负债表编制单位：公司日期：1月，单位：元，年初数，年初数，流动负债：短期贷款，总流动负债，长期负债：总负债，所有者权益，总权益，7，2020/年这是一份交通和动态报告。二。利润表的编制以收入和费用的确认和分类为基础。三。利润方程的分解。8.2020/5/30，2.1.3会计报表-利润表。四.利润表分析中应注意的问题。公认会计原则，非现金项目。五、阅读利润表的总体思路。利润表各级别的可持续性。9.2020/5/30，10。2020/5/30，2.1.4会计报表-现金流量表。1.现金流量表现金流量表是反映企业在报告期内现金流量的会计报表。其次，现金的原始含义“现金”是指货币资金和现金等价物，包括手头现金、银行存款和其他可随时使用的货币资金，以及可在短期内实现的高流动性投资。(3)现金流量表的格式和项目，(11，2020/5/30，2.1.4)会计报表-现金流量表，(4)阅读现金流量表投资活动的总体思路NCF能更好地反映企业未来的可持续盈利能力，而经营活动NCF能反映企业当前的财务风险水平；NCF是一个筹款活动，只为商业和投资服务。它不能创造价值。只有商业和投资活动才能为企业创造价值。在2020年12月12日/2020年5月30日，累计净现金流量为人民币元、金额、购买商品和服务支付的现金、融资活动净现金流量、现金净增加、公司日期、月、年、月、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年、年投资活动产生的现金流量，13，2020/5/30，资产负债表和利润表之间的询问，资产负债表和现金流量表之间的询问，现金流量表和利润表之间的询问，2.1.5报表之间的询问，三大财务报表之间的询问，资产负债表和利润表之间的询问利润表方法根据权责发生制原则，将一定时期内的收入和相关成本进行匹配，计算企业的利润。利润=利润表中各种经济利益流入的损益项目-利润表中各种经济利益流入的损益项目资产负债表法根据资产负债表，计算企业某一期间净资产的变动金额减去权益变动后的余额，作为当期利润。因为资产0=负债0，所有者权益0，资产1=负债1所有者权益1，所有者权益1-所有者权益0=(资产1-资产0)-(负债1-负债0)，并且因为所有者权益1-所有者权益0=所有者权益增量=(投入资本留存收益)1-(投入资本留存收益)0=(投入资本1-投入资本0)(留存收益1-留存收益0)=投入资本增量留存收益增量如此已知，留存收益增量=所有者权益增量-投入资本增量=投入资本增量另一方面，留存收益增量=当年实现的投资者未分配利润(包括负利润)-当年转换为“实收资本/股本”的盈余公积利润=当年实现的投资者未分配利润=当年实现的分配给投资者的利润-当年实现的“实收资本/股本”盈余公积=所有者权益增量-转换为“实收资本”的投资资本增量/特别是， 如果“实收资本/权益”的盈余公积在当年转换为0，当年分配给投资者的利润等于0，则利润=所有者权益增量-投入资本增量。 上市公司资产负债表和现金流量表中现金流的比较分析基于三一重工和中国联通2006年和2007年的财务报告。18，2020/5/30，2.2财务报表分析，19，2020/5/30，2001年10月，中央财经大学研究员刘姝威的600字短文应立即停止对蓝田股份发放贷款及相关事件引起轰动，也预示着“蓝田神话”的逐渐揭穿。根据多年来公开披露的公司财务报表，刘姝威“仅使用基本分析方法，主要是静态分析、趋势分析和同行比较。该分析包括财务比率，仅使用20个比率，如流动比率、速动比率、固定资产周转率等。”最后，她得出结论，“蓝田的偿债能力越来越差；扣除各种成本和费用后，蓝田股份没有净收入来源。蓝田股份无法创造足够的现金流来维持正常的业务活动和确保及时偿还银行贷款的本金和利息。银行应立即停止向蓝田股份发放贷款”。2002年3月19日，蓝田股份被宣布为ST；交易于5月13日暂停，以追溯调整连续三年的亏损。1999年和2000年的原始净利润分别为4316.3万元和5103万元。2001年调整后，净利润分别为-1069万元和-2288万元。2001年前三个月，净利润为888.07万元，今年没有好转的希望。一、蓝田股份舞弊案例，2020/5/30，2.2.1财务报表分析概述，一、财务报表分析框架首先界定分析目的，然后对会计分析和财务分析的单一分析前景进行综合诊断分析5个模块，21，2020/5/30，2个财务报表分析目标，22，2020/5/30，2个财务报表分析核心，23，2020/5/30，三、财务报表分析方法的选择，基本财务分析的基本方法包括：比较分析法、比率分析法和趋势分析法。1)比较分析比较分析是一种在相同的基础上比较两个或多个相似指标以发现数量差异的方法。比较结果有两种形式：绝对数和相对数。实际数量和标准数量之间的差异=实际数量-标准数量完成百分比=实际数量标准数量100%标准数量在比较分析中比较的标准通常包括计划数量、去年的实际数量或历史最佳数量，以及同级的平均数量。财务分析的基本方法，26，2020/5/30，2)比率分析33，360两个或更多相关财务指标的比率称为财务比率，这是最重要的财务分析方法。(1)组成比：反映了某一指标的组成。如资产负债率。(2)效率比：反映了一项经济活动投入产出关系的财务比率。如总资产回报率。(3)相关比率：两个相关指标的比率，揭示财务比率的某一方面的财务状况。如流动比率，通过流动资产与流动负债的比率。趋势分析是指通过比较连续财务报表中相关项目的金额来揭示财务状况变化趋势的分析方法。它从动态的角度反映了企业的财务状况和经营成果，揭示了各项财务指标的消长及其发展趋势，有利于对酒店的未来做出合理的预测。它可以分为绝对数字和相对数字趋势分析。财务分析的基本方法，28，2020/5/30，(1)绝对数字趋势分析：同一指数的几个时期的数量按时间顺序排列，从而确定指数的发展方向和增减速度。绝对数字趋势分析法直观明了。例如，从1997年到2001年，未来酒店连续五年的营业收入数据如下：1997年1998年1999年2000年2001年营业收入8509801101278.71401.8可以推断，未来酒店的营业收入连续五年持续增长，酒店处于增长状态。(2)相对对数趋势分析：将连续期间同一指标的数量与基准期的数量进行比较，计算每个期间和基准期的趋势百分比，并按时间顺序排列，观察指标的发展方向和增减速度。如果未来酒店选择1997年营业收入作为基期，其相对变化是：1997-1999-1998-1999-2000-2001年的趋势百分比/15.29% 35.29% 50.45% 64.92%以上的数据表明，未来酒店的营业收入不仅会连续五年保持增长，而且会增长得越来越快。2020年5月29日，财务分析的综合方法，第一，瓦利德评分法，综合指数法和国内财政部颁布的企业业绩评价法，证券业绩评价体系的完整性等。第二，因子分析法通过目标管理的方法将财务比率之间的关系联系起来，即财务比率之间存在层级关系，一级财务比率成为下一级财务比率的管理目标，下一级财务比率是实现上一级财务比率的手段。30，2020/5/30，壁评分法，2.2.2财务比率分析，非常重要！2020/5/30，31，32，2020/5/30，应用财务比率分析方法流动性分析，偿债能力是指企业承担或担保债务偿还的能力程度。短期偿债能力股票指数分析、该公司刚刚完成了以下两项交易，要求在每次交易后计算流动比率。(一)购买待售商品16万元，其中赊购8万元；(2)购买价值为5万元的运输车辆，其中3万元由银行存款支付，其余为3个月应付票据。2.企业流动比率为2，速动比率为1，现金和交易性金融资产与流动负债的比率为0.5，流动负债为1000万元。企业的流动资产仅包括四项：现金、交易性金融资产、应收账款和存货。要求：计算库存和应收账款。公司当前速动比率大于1，应借记应付账款，但错误地借记应收账款。请问这种错误与企业的实际速动比率相比，会导致速动比率的减少还是增加？36，2020/5/30，长期偿付能力指数及其分析1。资产负债率=负债/资产2。产权比率=负债股东权益(注：权益乘数公式)3。有形净负债比率=负债(股东权益-无形资产净值)4。利息收入倍数=利息和税费前的收入利息支出5。保守利息担保倍数=EBIT利息费用本金/(1-t)，长期偿付能力分析。影响长期偿债能力的其他因素长期租赁(经营租赁)、债务担保和未决诉讼、37，2020/5/30、财务比率分析法的应用-资产管理能力分析、38，2020/5/30、财务比率分析法的应用-资产管理能力分析、39，2020/5/30、盈利能力是指企业赚取利润的能力，即企业利用其经济资源达到收支平衡并获得盈余的能力。对于企业盈利能力的分析，一般只分析企业正常经营的盈利能力。1.销售毛利率2，销售净利率3，总资产收益率4，股东权益收益率，财务比率分析法应用-盈利能力分析，40，2020/5/30，指销售收入中毛利的百分比，毛利指销售收入与销售成本的差额。计算公式是：销售毛利是企业利润的基础。毛利率可用作利润预测、成本控制、库存水平确定和定价的参考。销售毛利率，41，2020/5/30，销售净利率是净利润与销售收入的比率。计算分数为：净销售利率反映每百元销售收入能带来多少净利润，代表销售收入的收入水平。这个指标越高，利润就越大。影响净销售利率水平的因素很多，如销售收入水平、成本水平、期间成本水平和税负水平等。应在分析过程中进一步分析。净销售利率42，2020/5/30是企业净利润与平均总资产的比率。计算公式为：平均总资产=(期初总资产=期末总资产)2投资回报率反映了企业投入的全部资金的盈利能力，是财务管理中的一个重要指标。指数越高，资产利用效率越高。影响投资回报率的主要因素有：产品价格、单位成本、产品产量和销售量、资本占用规模等。资产回报率，43，2020/5/30，所有者权益回报率，也称为自有资金回报率，净资产回报率，股东权益回报率和股本回报率，是企业净利润与平均净资产的比率，能更好地反映股东财富的增长率。计算公式为：平均净资产=(年初净资产和年末净资产)2 .公式中的“平均净资产”也可以使用。所有者权益回报率，44，2020/5/30，财务比率分析法的应用(理解)-上市公司财务比率分析，每股收益，每股现金流，每股净资产，每股股息，股息支付率和市盈率，45，2020/5/30，项目金额：1800年净利润加上：