银行从业资格考试《个人理财》历年真题与练习题.doc

目 录第一章 个人理财概述4历年真题4一、单项选择题4二、多选题4章节练习题5一、单项选择题5二、多项选择题7三、判断题9第一章历年真题答案与解析10第一章练习题 答案与解析10第二章 银行个人理财理论与实务基础14历年真题14一、单选题14三、判断题15章节练习题15一、单项选择题15二、多项选择题17三、判断题18第二章历年真题 答案与解析20第二章练习题 答案与解析21第三章 金融市场24历年真题24一、单项选择题24二、多项选择题25三、判断题26章节练习题27一、单项选择题27二、多项选择题29三、判断题31第三章历年真题 参考答案与解析32第三章练习题 参考答案与解析34第四章 银行理财产品38历年真题38一、单项选择题38三、判断题39章节练习题39一、单项选择题39二、多项选择题41三、判断题43第四章历年真题 参考答案与解析44第四章练习题 参考答案与解析44第五章 银行代理理财产品48历年真题48一、单项选择题48二、多项选择题48三、判断题49章节练习题49一、单项选择题49二、多项选择题51三、判断题52第五章历年真题 参考答案与解析54第五章练习题 参考答案与解析55第六章 理财顾问服务57历年真题57一、单项选择题57二、多项选择题58三、判断题59章节练习题59一、单项选择题59二、多项选择题61三、判断题62第六章历年真题 参考答案与解析63第六章练习题 参考答案与解析65第七章 个人理财业务相关法律法规68历年真题68一、单项选择题68二、多项选择题70三、判断题71章节练习题71一、单项选择题71二、多项选择题75三、判断题76第七章历年真题 参考答案与解析78第七章练习题 参考答案与解析78第八章 个人理财业务管理82历年真题82一、单项选择题82二、多项选择题83三、判断题84章节练习题85一、单项选择题85二、多项选择题88三、判断题90历年真题参考答案与解析92第八章练习题 参考答案与解析93第九章 个人理财业务风险管理97历年真题97一、单项选择题97二、多项选择题99三、判断题99章节练习题100一、单项选择题100二、多项选择题104三、判断题106第九章历年真题参考答案与解析107第九章练习题 参考答案与解析108第十章 职业道德和投资者教育113历年真题113一、单项选择题113二、多项选择题114三、判断题116章节练习题116一、单项选择题116二、多项选择题120三、判断题122第十章历年真题参考答案与解析123第十章练习题 参考答案与解析124第一章 个人理财概述历年真题一、单项选择题1、我国商业银行可以从事的业务有()。 A信托投资 B股票投资 C企业股权投资 D购买国债2、2010年4月17日，国务院为了坚决遏制部分城市房价过快上涨，发布国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知简称“新国十条”，这主要体现了影响房地产价格的( )。 A行政因素 B社会因素 C经济因素 D自然因素 3、下列不属于影响理财计划的经济因素是( )。 A符合有关规定的对外投资 B向境内保险机构支付外汇人寿保险项下的保险费 C在境外获得合法资本项目收入需结汇的 D对外捐赠和财产转移需购付汇的 4、保守型的投资者通常不会选择的投资理财工具是( )。 A储蓄 B国债C保本型理财产品 D期货5、经济环境的变化对个人投资理财策略产生影响，一般而言，( )可能导致减少储蓄增加基金股票配置。 A预期未来通货紧缩 B预期未来本币贬值 C预期未来利率上升 D预期未来经济处于景气周期二、多选题1、在开放经济体系下，一国出现持续国际收支顺差，导致本币升值的情况下会选择的理财策略是（ ）。A、增加储蓄 B、减少债券配置 C、减少股票配置 D、增加基金配置 E、增加外汇配置2、下列关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述，正确的有（ ）。A、在经济增长比较快时，个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业资产B、在经济扩张阶段，特别是成长性、高投机性股票价值表现良好C、当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品D、当经济增长较快时，应减持股票、房产等资产避免经济波动造成损失E、当经济衰退时，企业亏损股票的收益和价值显著下降，可能引发熊市3、一般而言，会引起个人理财策略中储蓄配置减少的情况有( )。 A预期未来温和的通货膨胀 B预期经济处于景气周期 C失业率下降 D国际收支持续出现顺差 E预期未来利率下降章节练习题一、单项选择题1、对个人理财业务产生直接影响的微观因素不包括（ ）。A.金融市场的竞争程度 B.金融市场的技术环境C.金融市场的价格机制 D.金融市场的开放程度2、若预期未来利率水平下降，投资者应采取的措施为（ ）。A.增加固定收益证券 B.增持外汇 C.减持房产 D.出售手中股票3、对个人理财业务造成影响的社会环境因素不包括（ ）。A.社会文化环境 B.人口环境 C.通货膨胀 D.失业保险制度4、若预计我国将出现持续的国际收支逆差，则投资者应做出的相应理财决策是（ ）。A.增加外汇配置 B.减少国外股票配置 C.增加国内基金配置 D.减少外汇配置5、如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置更多的（ ）。A.国债 B.定期存款 C.股票 D.活期存款6、宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列说法正确的是（ ）。A.法定存款准备金率下调，利于刺激投资增长B.某地区贫富差距变大，私人银行业务不易开展C.国家减少财政预算，会导致资产价格的提升D.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹7、当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避（ ），以对自己的资产进行保值。A.股票 B.浮动利率资产 C.固定利率债券 D.外汇8、当经济增长处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于（ ）。A.房地产 B.股票 C.外汇产品 D.储蓄产品9、与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出（ ）。A.风险性B.收益性C.建议性D.个性化服务10、客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财计划，则（ ） 。A.该银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益B.该银行根据约定条件保证客户的收益C.该银行根据约定条件保证客户的收益率D.该银行根据约定条件保证客户的本金安全11、下列关于商业银行和客户在理财顾问服务中角色的说法，正确的是（ ）。A.客户只提供建议，最终决策权在商业银行 B.商业银行提供建议并作出决策，客户不参与C.客户提供建议并作出决策，商业银行不参与 D.商业银行只提供建议，最终决策权在客户12、某银行新推出的一项理财计划明确说明投资者可能面临零收益的投资风险。但银行保证于到期日或自动终止日向投资者支付100本金。则据此推断该理财计划属于（ ）。A.保证收益理财计划 B.固定收益理财计划C.保本浮动收益理财计划 D.非保本浮动收益理财计划13、个人理财业务是建立在（ ）基础之上的银行业务。A.法定代理关系 B.委托代理关系 C.存款业务关系 D.贷款业务关系14、商业银行个人理财业务管理暂行办法明确规定，（）是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动。A综合理财业务 B个人理财业务 C理财计划 D私人银行业务15、下列对综合理财服务的理解，错误的选项是（）。A综合理财服务中，银行可以让客户承担一部分风险B与理财顾问服务相比，综合理财服务更强调个性化C私人银行业务属于综合理财服务中的一种D私人银行业务不是个人理财业务16、2007年以来，由于国内的消费物价指数屡创新高，中国人民银行从2007年3月18日开始连续6次加息，金融机构一年期存款基准利率由252升至414，预期未来利率水平仍将上升，此时的理财策略调整建议可以采取（ ）。A增加股票配置 B增加外汇配置 C增加股票型基金配置 D增加存款配置17、GDP是指一个国家(或地区)所有（ ）在一定时期内生产活动的最终成果。A本国公民 B国内居民 C常住居民 D不包括外国人的常住居民18、当某个国家发生严重的通货膨胀时，理财产品价格将（ ）。A上升 B下跌 C不变 D大幅波动19、反映一个国家经济是否具有活力的基本指标是（ ）。A国内生产总值 B人均生产总值 C消费物价指数 D工业增加值20、当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会（ ）法定存款准备金率。A降低 B提高 C不改变 D变动21、下列关于货币政策对证券市场的影响，不正确的是（ ）。A一般来说，利率下降时，股票价格将上升B如果中央银行采取宽松的货币政策，股票价格将上涨C如果中央银行提高存款准备金率，证券市场价格趋于上涨D如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势下跌二、多项选择题1、影响个人理财业务的经济环境因素有（ ）。A.通货膨胀率 B.失业率 C.国际收支与汇率 D.经济发展阶段 E.消费者的收入水平2、下列关于私人银行业务的说法，正确的有（ ）。A.是一种向高净值客户提供的综合理财业务B.不仅为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，但不包括法律、子女教育等专业顾问服务C.目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到财富保值、增值、继承、捐赠的目标D.核心是理财规划服务E.产品与服务的比例比一般理财业务中的比例小3、下列措施中，会对个人理财产生影响的宏观经济政策有（ ）。A.加大国债发行量 B.降低印花税C.养老保险制度 D.提高法定存款准备金率 E.推行货币化分房4、对于个人而言，利率水平的变动会影响（ ）。A.对存款收益的预期 B.消费支出和投资决策的意愿 C.从银行获取的各种信贷的融资成本 D.现在贷款买房还是将来攒够钱买房的决策 E.购买股票还是购买债券的决定5、下列关于个人理财的说法正确的有（ ）。A.个人理财业务的服务对象是个人和家庭B.个人理财业务是一种个性化、综合化服务C.个人理财业务服务的性质是顾问性质和受托性质D.个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务E.个人理财业务是一般性业务咨询服务6、中华人民共和国商业银行法明确规定商业银行不得从事（ ）。A.资金业务 B.个人理财业务 C.证券经营业务 D.信托投资业务 E.贸易融资业务7、预期未来经济增长比较快，处于景气周期 ，则应采取的个人理财策略有（ ）。A.增长银行储蓄 B.减少国库券的配置 C.增加在股票市场上的投资D.适当减少房地产市场上的投资 E.适当增加基金的购买8、理财顾问服务是指商业银行向客户提供的（ ）等专业化服务。A.财务分析与规划 B.私人银行 C.投资建议 D.个人投资产品推介 E.理财计划9、与理财顾问服务相比，综合理财服务的特点体现在( )。A综合理财服务是商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等综合的专业化服务B综合理财服务活动是客户授权银行代表客户按合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理C在综合理财服务中所产生的投资收益和风险由客户自行承担D综合理财服务更强调个性化的服务E按照服务的对象不同，综合理财业务可以进一步划分为私人银行业务和理财计划两个类别10、下列关于调节货币供应量对证券市场的影响，说法正确的是（）。A中央银行可以通过存款准备金率和再贴现率调节货币供应量B中央银行提高存款准备金率，证券市场价格趋于下跌C中央银行提高再贴现率，市场贴现利率将下降D中央银行提高再贴现率，证券市场的资金供应减少，证券市场行情走势趋软E中央银行提高基准利率，证券市场价格趋于上升11、影响汇率变动的因素有（）。A宏观经济状况 B经济增长率 C国际收支状况 D通货膨胀 E利率12、根据宏观经济的景气变化适时转换投资工具，较为恰当的是（）。A预期利率将持续上升时，由债券型基金转入货币型基金B预期利率将由谷底反弹时，由货币型基金转入债券型基金C预期利率已上升到顶点时，由货币型基金转入债券型基金D预期利率将下降时，由货币型基金转入债券型基金E预期经济增长率将放缓时，增加长期债券投资比重三、判断题1、如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财应更多配置储蓄产品类资产。（ ）2、如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率能够反映理财产品的真实收益水平。（ ）3、目前，外汇理财产品和人民币理财产品我国商业银行个人理财业务的基础产品。（ ）4、综合理财服务可以划分为理财顾问和理财计划两类。（ ）5、在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动比较敏感的行业的资产，以获取经济波动带来的收益。 （ ）6、20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的形成阶段。（ ）第一章历年真题答案与解析一、单选题1解析答案为D。根据商业银行法第四十三条规定，我国金融业实行分业经营原则。商业银行不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。2解析答案为A。房地产价格受到很多因素的影响，其中行政因素指影响房地产价格的制度、政策、法规等方面的因素。本题属于受行政因素影响。 3解析答案为C。理财目标属于影响理财计划中的微观因素，不属于经济因素。4解析答案为D。非常保守型的投资者往往对于投资风险的承受能力很低。选择一项理财产品或投资工具首要考虑的是是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、投资连接险、货币与债券基金等低风险、低收益的产品、期货风险较高，一般不会成为保守型投资者的投资理财工具。 5解析答案为D。预期未来经济处于景气周期，则企业利润增加，股票价格上涨，此时应减少储蓄、增加基金股票配置。D选项正确。预期未来通货紧缩，则企业利润减少，股价下跌，不应该增加股票配置；预期未来本币贬值，则应增加外汇配置；预期未来利率上升，可增加储蓄配置。二、多选题1解析答案为AD。一国出现持续顺差、本币升值，说明该国的经济发展状况还比较好，因此应该投资收益比较高的金融产品，同时，应该增持本币，而减少外汇投资。2解析答案为ABE。经济处于景气周期时应考虑期望收益率比较高的产品，比如说股票、房产，期待它增值，在经济比较衰败的时候，则应该考虑增持固定收益类产品。3解析答案为ABCE。预期未来温和的通货膨胀，股票市场会出现牛市行情，应选择增加股票的配置，减少储蓄配置。预期经济处于景气周期，股票等权益类资产收益会增加，因此应选择减少储蓄配置。失业率下降，经济向好，应减少储蓄配置。国际收支持续出现顺差，本币升值，应增加储蓄配置。预期未来利率下降，应减少储蓄配置。第一章练习题 答案与解析一、单项选择题1答案：B 解析：对个人理财业务产生直接影响的微观因素有金融市场的竞争程度、金融市场的价格机制、金融市场的开放程度。2答案：B 解析：若预期市场利率下降，应该减持固定收益产品，增持股票、基金、房产、外汇等产品。3答案：C 解析：通货膨胀属于经济环境因素。4答案：A 解析：国际收支逆差，本币贬值，外汇升值，投资者会增加外汇配置。5 . 答案：C 解析：如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置收益比较好的股票、房产等风险资产。6.答案：A 解析：法定准备金率下调属于宽松的货币政策，能够增加银行可用于贷放的资金，扩大信贷规模，增加货币供应量，降低利率，从而降低投资成本，刺激投资；选项A正确。贫富差距变大，会使该地区部分人财富大量积累，成为富人，而私人银行业务的对象主要是富人及其家庭，贫富差距有利于该业务开展；选项B错误。国家减少财政预算，政府支出减少，资产需求减少，资产价格下降；选项C错误。印花税提高会增加交易成本，加重股市的低迷。选项D错误。7.答案：C 解析：当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避固定收益产品，持有一些浮动利率资产、外汇、股票等，以对自己的资产进行保值。8.答案：D 解析：经济处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于防御性资产，如储蓄资产、固定收益类产品等。9.答案：D 解析：与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务。10.答案：A 解析：非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。11.答案：D 解析：在理财顾问服务中，商业银行不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议，最终决策权在客户。12.答案：C 解析保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户收益的理财计划。13.答案：B 解析：个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务。14.答案：B 解析参见商业银行个人理财业务管理暂行办法第2条。15.答案：D 解析由个人理财业务的分类可知，个人理财业务包括理财顾问服务和综合理财服务，其中综合理财服务包括私人银行业务和理财计划两类，因此，私人银行业务是个人理财业务，D选项错误。16. 答案：D 解析在利率已是处于比较高的水平，预期未来利率水平仍将上升的情况下，国内企业的生产成本比较高，利润下降，此时股票和基金会面临下跌风险。利率上升，人民币处于升值的态势，回报增加，此时不宜将人民币兑换成外币，应减少外汇资产的配置、增加存款等固定收益类产品的配置。17. 答案：C 解析GDP是国内生产总值的简称，是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果。区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，只有常住居民在一年内生产的产品和提供劳务所得到的收入才计算在本国的国内生产总值之内。18.答案：B 解析严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，资金流出证券市场，引起股票、债券等理财产品的价格下跌。19. 答案：A 解析国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率(也称“经济增长速度”)，它是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。A选 项正确。20. 答案：B 解析当宏观经济处于通货膨胀时，说明经济活动中的货币供给超过货币需求了。中央银行提高法定存款准备金率后，商业银行可运用的资金就会减少，贷款能力下降，市场货币流通量便会相应减少。因此，当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会提高法定存款准备金率。B选项正确。21. 答案：C 解析中央银行提高法定存款准备金率，一方面商业银行可运用的资金就会减少，贷款能力下降，市场货币流通量便会相应减少；另一方面企业的生产扩张被抑制，利润下降。因此，法定存款准备金率提高后，证券市场价格趋于下跌。C选项说法错误。二、多项选择题1.答案：ABCDE 解析：影响个人理财业务的经济环境因素包括经济发展阶段、消费者的收入水平和宏观经济状况。通货膨胀率、失业率以及国际收支与汇率都属于宏观经济状况的指标。2.答案：ACDE 解析：私人银行业务不仅为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，同时也包括法律、子女教育等专业顾问服务。3.答案：ABD 解析：选项CE属于影响个人理财的社会环境因素，所以不选。4.答案：ABCDE 解析：本题综合考查利率对于个人投资、消费、储蓄等方方面面的影响。5.答案：ABCD 解析：个人理财业务是专业化服务活动，服务性质有两种，一种是顾问性质，一种是受托性质，所以个人理财业务并非一般性业务咨询服务。6.答案：CD 解析：我国相关法律规定商业银行不得从事证券和信托业务。7.答案：BCE 解析：预期未来经济增长比较快，处于景气周期 ，则应采取的个人理财策略有减少储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产的配置。8.答案：ACD 解析：个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。9.答案：BDE 解析综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益由客户或者客户与银行按照约定方式承担。因此，AC错误。10.答案：ABD 解析如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增 加，市场贴现利率会上升，C项说法错误。11.答案：ABCDE 解析一国外汇供求的变动要受到许多因素的影响，这些因素既有经济的，也有非经 济的。其中经济因素包括国际收支状况、通货膨胀率的差异、宏观经济状况、经济增长率差异、利率差异、 财政收支状况、外汇储备的高低等。12.答案：ACD 解析市场利率与债券价格反方向变动。一般市场利率的变动会引起债券价格的变 动。债券基金是一类资金主要投向于债券市场的基金，货币基金是主要投向于货币市场的基金。A、C、D 逸项正确。预期经济增长率将放缓时，长期债券的收益率下降，E选项错误。三、判断题1.答案：错 解析：如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财策略可以偏于积极，更多地配置收益比较好的股票、房产等风险资产。2答案：错 解析：如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率就不能够反映理财产品的真实收益水平。应该将名义利率减去通货膨胀率之后才得到实际利率，从而反映理财产品的真实收益水平。3答案：对 解析：4答案：错 解析：综合理财服务可以划分为私人银行业务和理财计划两类。5答案：错 解析：在经济增长放缓、处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。6答案：错 解析：20世纪80年代末到90年代是中国个人理财业务的萌芽阶段。第二章 银行个人理财理论与实务基础历年真题一、单选题1、商业银行应确定不同投资产品或理财计划的销售起点，下列关于理财产品的销售起点，说法正确的是（ ）。A、保证收益理财计划的起点金额，人民币应在10万元以上B、保证收益理财计划的起点金额，外币应在5000美元(或等值外币)以上C、保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上D、保本浮动收益理财计划的起点金额，外币应在5000美元(或等值外币)以上2、商业银行开展个人理财顾问服务，应建立客户的评估报告制度，下列关于评估报告制度，说法不正确的是（ ）。A、个人理财业务人员对客户的评估报告，应报个人理财业务部门负责人B、对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应送交董事会审核C、审核的权限，应根据产品特性和商业银行风险管理的实际情况制定D、审核人员应着重审查理财投资建议是否存在误导客户的情况3、根据生命周期理论，个人在成年期的理财特征为( )。A理财寻求稳定，不愿意承担太大风险 B愿意承担一些风险投资，加大投资比例 C愿意承担一些风险，有理财规划和目标 D保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强4、平衡型和债券型基金最适合( )投资者。 A保守型 B平衡型 C进取型 D成长型 5、年轻的风险规避者，较适合投资的金融产品是( )。A平衡型基金 B未上市股票 C上市高科技股票 D债券 6、常见的资产配置组合模型中，风险最大的是( )。 A金字塔型 B哑铃型 C纺锤型 D梭镖型7、根据规定，保证收益型理财计划的起点金额，人民币在( )以上。， A3万元 B4万元 C5万元 D6万元 二、多选题1、.在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（ ）。A、购买股票 B、活期存款 C、短期定期存款 D、货币市场基金 E、利用贷款额度2、对客户投资风险承受能力进行评估时，下列哪些因素需要考虑?( )A学历与知识水平 B资金的投资期限 C投资者主观偏好 D理财目标的弹性 E财富 3、个人或家庭在生命周期内综合考虑其( )等因素来决定其目前的消费和储蓄。 A现在收人 B将来收入 C可预期开支 D工作时间 E退休时间三、判断题1、商业银行开展个人理财顾问服务，应根据客户的经济状况，风险认知能力和承受能力等，对客户进行分层，明确每类个人理财顾问服务适宜的客户群体，以使理财产品的销售额最大化。 （ ）2、一般而言，客户年龄越大，个人财力越雄厚，所能够承受的投资风险越高。 （ ）3、不同的人有不同的风险偏好，同一个人在生命周期的不同阶段对风险的承受能力也不同。章节练习题一、单项选择题1、生命周期理论比较推崇的消费观念是（ ）。A.及时行乐、“月光族” B.大部分选择性支出用于当前消费C.大部分选择性支出存起来用于以后消费 D.消费水平在一生内保持相对平稳的水平2、如果相信市场无效，投资人将采取的投资策略是（ ）。A.被动投资策略 B.退出市场策略 C.主动投资策略 D.投资策略不取决于市场是否有效3、如果市场价格已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等，那么该证券市场的是（ ）。A.半弱型有效市场 B.弱型有效市场 C.半强型有效市场 D.强型有效市场4、假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10 000元，而3年后领取则可得15 000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法正确的是（ ）。A.目前领取并进行投资更有利 B.3年后领取更有利C.目前领取并进行投资和3年后领取没有差别 D.无法比较何时领取更有利5、关于变异系数的说法错误的是（ ）。A.变异系数描述的是获得单位预期收益所承担的风险 B.变异系数=标准差/预期收益率C.资产收益率的不确定可以通过变异系数进行衡量 D.变异系数越小，投资项目越优6、某客户往往选择国债、存款、货币与债券基金等低风险、低收益的产品，那么该客户的风险偏好类型是（ ）。A.进取型 B.成长型 C.平衡型 D.保守型7、收入中必须优先满足的支出是义务性支出，以下不属于义务性支出的是（ ）。A.平常生活中的任意性支出 B.日常生活基本开销C.已有负债的本利摊还 D.已有保险的续期保费支出8、下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是（ ）。A.金字塔型结构具有很好的安全性和稳定性B.哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益C.纺锤型结构适合成熟市场D.梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构9、若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为25%、10%、35%、30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为20%、10%、30%、50%，则该理财产品的期望收益率为（ ）。A.7.5% B.26.5% C.31.5% D.18.75%10、假定某投资者购买了某种理财产品。该产品的当前价格是82.64元人民币，2年后可获得100元，则该投资者获得的按复利计算的年收益率为（ ）。A.10% B.8.68% C.17.36% D.21%11、假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。A.5% B.10% C.10.25% D.11%12、假定期初本金为100 000元。单利计息，6年后终值为130 000，则年利率为（ ）。A.1% B.3% C.5% D.10%13、小张分别以8万元和5万元投资了理财产品A和理财产品B。若理财产品A的期望收益率为10%。理财产品B的期望收益率为15%，则该投资组合的期望收益率是（ ）。A.10.9% B.11.9% C.12.9% D.13.9%14、张先生以10%的利率借款500 000元投资于一个5年期项目。每年末至少要收回（ ）元，该项目才是可以获利的。A.100000 B.131899 C.150000 D.16105115、李女士未来2年内每年年末存入银行10000元，假定年利率为10%，每年付息一次,则该笔投资2年后的本利和是（ ）元 （不考虑利息税）。A.23000 B.20000 C.21000 D.2310016、假定某人将1万元用于投资某项目。该项目的预期收益率为12%，若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年。则预期投资期满后一次性支付该投资者本利和为（ ）元。A.14400 B.12668 C.11255 D.1424117、个人生命周期中稳定期的理财活动主要是（ ）。A.提升专业，提高收入 B.量入为出，存自备款 C.偿还房贷，筹教育金 D.收入增加，筹退休金18、个人和家庭进行财务规划的关键期是在个人生命周期的（ ）。A.建立期 B.维持期 C.稳定期 D.高原期19、整个家庭的收入在（ ）达到巅峰，支出有望降低，是准备退休金的黄金时期。A.家庭成熟期 B.家庭成长期 C.家庭形成期 D.家庭衰老期二、多项选择题1、家庭在投资前应留有的现金储备包括（ ）。A.家庭基本生活支出储备金 B.家庭意外支出储备金C.家庭短期债务储备金 D.家庭短期必须支出 E.家庭大额长期闲置资金2、维持最佳资产投资组合必须经过系统缜密的资产配置流程，其中内容包含（ ）。A.投资目标规划 B.资产类别的选择 C.资产配置策略与比例配置 D.定期检视 E.动态分析调整3、构成投资者必要收益率的三部分是（ ）。A.真实收益率 B.持有期收益率 C.通货膨胀率 D.风险报酬 E.预期收益率4、下列关于风险测定指标的说法，正确的有（ ）。A.标准差和方差可以用来衡量投资的风险B.方差越大，数据的波动也越大C.标准差表示一组数据偏离其均值的平均距离D.变异系数就是标准差与预期收益率的比值E.变异系数越大，投资项目越优5、货币之所以具有时间价值，是因为（ ）。A.货币占用具有机会成本 B.通货膨胀可能造成货币贬值 C.投资风险需要补偿D.人们偏好在未来消费 E.利率变动6、弹性较小的理财目标有（ ）。A.子女教育 B.房产投资 C.未来购车 D.父母赡养 E.出国旅游7、个人在决定目前的消费和储蓄时，应综合考虑（ ）。A.即期收入 B.未来收入 C.工作时间 D.退休时间 E.可预期的开支8、下列关于影响客户投资风险承受能力的因素，说法正确的是（ ）。A.客户年龄越大，能承受的投资风险越大B.投资期限越长，购置的可承受风险能力越强C.理财目标的弹性越小，承受风险能力越强D.个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好E.绝对抗风险能力随着财富增加而增加9、处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法不正确的是（ ）。A.家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主E.家庭维持期财务投资以中高风险的组合投资为主要手段10、风险是指资产收益率的不确定性，通常可以用（ ）进行衡量。A.方差 B.算术平均数 C.必要收益率 D.标准差 E.期望收益率三、判断题1、信用风险属于系统风险。（ ）2、储蓄产品组合的特点是安全性高、流动性好、收益性差。（ ）3、强型有效市场假设理论认为基本面分析不起作用，不能为投资者带来超额利润。（ ）4、通过调查问卷来收集信息，并将信息转化为某种形式的数值，来判断客户风险承受能力的方法为定性评估方法。 （ ）5、如果客户最关心本金的安全性和流动性，则该客户很可能是风险追求者。（ ）6、为避免客户做出错误决定，金融理财师应替客户决定其风险承受能力。 （ ）7、相对于1000元的确定收益而言，风险追求者更倾向于50%的概率得2 000元。 （ ）8、一般来说，高学历、投资知识丰富的人，风险管理能力强，往往能从事高风险投资。 （ ）第二章历年真题 答案与解析一、单选题1解析答案为B。根据商业银行个人理财业务风险管理指引第三十四条规定可知，保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5000美元(或等值外币)以上；其他理财产品和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额。 2解析答案为B。商业银行开展个人理财顾问服务，对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应经其他相关部门或者商业银行主管理3解析答案为C。个人在成年期的事业进入稳定上升阶段，收入有大幅提高，财富积累较多，愿意承担一些风险，有理财规划和目标。 4解析答案为B。平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。这两种基金适合平衡型投资者。 5解析答案为A。平衡型基金既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，是把资金分散投资于股票和债券，以兼顾资金的安全性和盈利性的基金，适合年轻的风险规避者进行投资。6解析答案为D。梭镖型资产结构几乎没有什么低风险的保障资产与中风险的理性投资资产，几乎将所有的资产全部放在了高风险、高收益的投资市场上，属于赌徒型的资产配置。这种资产结构的稳定性差，风险度高。 7解析答案为C。商业银行个人理财业务风险管理指引第三十四条规定，商业银行应综合分析所销售的投资产品可能对客户产生的影响，确定不同投资产品或理财计划的销售起点。保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5千美元(或等值外币)以上；其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。二、多选题1解析答案为BCDE。紧急预备金是为了应对失业或可能导致的工作收入中断，或者紧急医疗、意外所导致的超支费用等紧急状况下的急需资金。因此。紧急预备金的储备首先考虑的是资金的流动性及安全性。紧急预备金可以用两种方式来储备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；二是利用贷款额度。一般而言，股票的流动性较高但是短期内，风险很大。A项不符合题意。2解析答案为ABCDE。影响客户投资风险承受能力的因素有：年龄、资金的投资期限、理财目标的弹性、投资者主观的风险偏好、学历与知识水平、财富。 3解析答案为ABCDE。略三、判断题1错误 解析商业银行开展个人理财顾问服务，对客户实行分层管理，是为了防止由于错误销售损害客户利益。 2错误 解析事实上，客户年龄较大，做事比较稳重，心态趋于保守，因而也不愿或不允许冒大的风险。财富水平只能影响绝对风险承受能力，而相对风险承受能力未必随着财富的增加而增加。3. 正确第二章练习题 答案与解析一、单项选择题1.D 解析：生命周期理论指出，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。2.C 解析：如果相信市场是完全有效的，投资者将采取被动投资策略。如果相信市场是有效的，投资者将采取被动投资策略。3.B 解析：弱型有效市场的市场价格已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量等。4.A 解析：现在领取用于投资FV=PV（1+r）3=10000（1+20%）3=1728015000，所以选A。5. C 解析：资产收益率的不确定性，可以用方差和标准差来表示。6.C 解析：非常保守型客户的投资对象是国债、存款、保本型理财产品、货币与债券基金等低风险、低收益的产品与投资工具。7. A 解析：选项A是任意性支出，也叫选择性支出。8. D 解析：梭镖型结构属于赌徒型资产配置，是风险最高的。9. C 解析：E（Ri）=P1R1+P2R2+PnRn）100%,代入数据得E（Ri）=31.5%。10. A 解析：FV=PV（1+r）t，代入数据 100= 82.64（1+r）2-。11. C 解析：EAR=1+（r/m）m-1=1+（10%/2）2-1=10.25%。12.C 解析：100 000+6100000r=130 000。参见教材P3513.B 解析：E（Ri）=（P1R1+P2R2）100%=10%8/13+15%5/13=11.9%。14.B 解析：PV=（C/r）X1-1/（1+r）t500 000，即：（C/10%）X1-1/（1+10%）5500 000解得C最小为131899。15.C 解析：FV=（C/r）（1+r）t-1= （10000/10%）（1+10%）2-1=21000。16.B 解析：FV=C1+（r/m）mt=100001+（12%/4）8=12668。17.C 解析：个人生命周期中稳定期的理财活动主要是偿还房贷，筹教育金。18.B 解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期。19.A 解析：家庭成熟期家庭收入达到巅峰。二、多项选择题1.ABCD 解析：家庭在投资前应留有的现金储备包括：一是家庭基本生活支出储备金；二是意外支出或不时之需储备金；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必须支出。2.ABCDE 解析：资本配置过程中需要考虑的因素包括：理财目标规划。资产配置的策略。资产类别的选择。资产配置的比例。资产配置的动态分析与调整。3.ACD 解析：必要收益率由真实收益率、通货膨胀率、和风险报酬三部分构成。4.ABCD 解析：变异系数越小，投资项目越优，选项E说法有误。5.ABC 解析：货币具有时间价值的原因（1）货币占用具有机会成本，因为货币可以满足当前消费或用于投资而产