原油基础知识.docx

一、原油1、定义 我们习惯上把尚未开发的埋在下地的石油称原油，是一种流动或是半流动的液体。颜色从褐色到暗黑色。密度一般在0.75-0.95之间。相对密度在0.91-1.0的称重质原油，小于0.9的称轻质原油。基本指标：粘度是指原油在流动时所引起的内部摩擦阻力，原油粘度大小取决于温度、压力、溶解气量及其化学组成。温度增高其粘度降低，压力增高其粘度增大，溶解气量增加其粘度降低，轻质油组分增加，粘度降低。原油粘度变化较大，一般在1100mPas之间，粘度大的原油俗称稠油，稠油由于流动性差而开发难度增大。一般来说，粘度大的原油密度也较大。原油冷却到由液体变为固体时的温度称为凝固点。原油的凝固点大约在-5035之间。凝固点的高低与石油中的组分含量有关，轻质组分含量高，凝固点低，重质组分含量高，尤其是石蜡含量高，凝固点就高。 含蜡量是指在常温常压条件下原油中所含石蜡和地蜡的百分比。石蜡是一种白色或淡黄色固体，由高级烷烃组成，熔点为3776。石蜡在地下以胶体状溶于石油中，当压力和温度降低时，可从石油中析出。地层原油中的石蜡开始结晶析出的温度叫析蜡温度，含蜡量越高，析蜡温度越高。析蜡温度高，油井容易结蜡，对油井管理不利。含硫量是指原油中所含硫（硫化物或单质硫分）的百分数。原油中含硫量较小，一般小于1，但对原油性质的影响很大，对管线有腐蚀作用，对人体健康有害。根据硫含量不同，可以分为低硫或含硫石油。含胶量是指原油中所含胶质的百分数。原油的含胶量一般在520之间。胶质是指原油中分子量较大（3001000）的含有氧、氮、硫等元素的多环芳香烃化合物，呈半固态分散状溶解于原油中。胶质易溶于石油醚、润滑油、汽油、氯仿等有机溶剂中。分类：由于原油是碳氢化合物，主要成分为烷烃。按其中的烃类的不同主要分为烷烃、环烷烃、芳香烃。根据烃类成分的不同，可分为的石蜡基石油、环烷基石油和中间基石油三类。石蜡基石油含烷烃较多；环烷基石油含环烷烃、芳香烃较多；中间基石油介于二者之间。 按含硫量分为：超低硫、低硫、含硫及高硫原油。按比重分为：轻质、中质、重质。目前，我国已开采的原油以低硫石蜡基居多。大庆等地原油均属此类。其中，最有代表性的大庆原油，硫含量低，蜡含量高，凝点高，能生产出优质煤油、柴油、溶剂油、润滑油和商品石蜡。胜利原油胶质含量高（29%），比重较大（0.91左右），含蜡量高（约15-21%），属含硫中间基，汽油馏分感铅性好，且富有环烷烃和芳香烃，故是重整的良好原料。原油的吨桶关系吨和桶之间的换算关系是：1吨(原油)=7.33桶(原油)，也就是一桶大约为136公斤多一点。尽管吨和桶之间有固定的换算关系，但由于吨是质量单位，桶是体积单位，而原油的密度变化范围又比较大，因此，在原油交易中，如果按不同的单位计算，会有不同的结果.品名密度p桶/吨品名密度p桶/吨中国原油米纳斯原油0.84987.40大庆混合原油0.86027.31杜里原油0.92186.82胜利原油（101库）0.90826.93辛塔原油0.86027.31阿曼原油0.84987.4阿朱纳原油0.92796.78阿联酋原油汉迪尔原油0.88507.36迪拜原油0.87087.22维杜里原油0.88507.36穆尔班原油0.84987.4马来西亚原油沙特原油塔波斯原油0.79727.89阿拉伯轻油0.85507.36拉布安原油0.86547.27阿拉伯中油0.87087.22米里原油0.89487.03阿拉伯重油0.88717.09伊朗原油科威特出口油0.86807.25伊朗轻油0.85547.35伊拉克原油伊朗重油0.87077.22巴士拉轻油0.85597.35英国原油巴士拉中油0.86987.23不伦特原油0.83487.53中原文留油0.83217.56俄罗斯原油辽河外输油0.9306.76原苏联出口原油0.86597.26胜利孤岛油0.9466.65美国原油江苏真武油0.84037.49西得克萨斯中质油0.82517.03华北任邱油0.84107.48北坡原油0.89447.03南海惠州油0.83807.51澳大利亚原油南海绥中油0.9726.47吉普斯兰油0.80177.085印尼原油贾比鲁油0.81567.71阿塔卡原油0.91097.762、分布情况世界原油主要分布在七个地区俄罗斯和中国、中东、北美（美国和加拿大）、拉丁美洲（中南美）、非洲、西欧（主要在北海）、远东和澳大利亚。其中，在全球已探明的石油储量中，欧佩克国家占有率达78%，非欧佩克国家仅占22%。1西亚 探明储量占世界探明储量的一半以上。集中分布于波斯湾沿岸到土耳其的东南部，以储量大、分布连片、易开采、油质好为其特征。这里也是世界最大的石油输出地区，产量占世界石油总产量的13以上，主要产油国是沙特、伊朗等国。该地区所产石油90以上供出口，主要输往美国、日本和西欧。2俄罗斯 乌拉尔山西侧的第二巴库和东侧的西西伯利亚平原（秋明）蕴藏着丰富的石油资源，都是闻名世界的大型油田。3美国 石油资源主要分布在墨西哥湾沿岸和加利福尼亚湾沿岸，以德克萨斯和俄克拉何马最为著名，阿拉斯加也是美国重要的石油产区。石油产量美国虽位居世界前列，但因消耗量过大，每年仍需进口大量石油。4加勒比海地区 即拉丁美洲地区，墨西哥和委内瑞拉是其主要产油国，委内瑞拉的马拉开波盆地是主要的产油区。该地区所产的石油主要供美洲地区消费。5非洲北部地区 主要包括地中海沿岸和西部非洲的几内亚湾附近。主要产油国是阿尔及利亚、利比亚、尼日利亚。其中尼日利亚石油产量占非洲第一位。它们是欧洲国家石油的主要供应地区之一。6、东南亚地区 东南亚石油储量较大。主要分布在印度尼西亚的苏门答腊岛的东部、加里曼丹岛的北部及缅甸的中南部。石油为主的采矿业是印尼的重要经济部门。近年印尼石油工业发展很快，是东方最大的石油生产国之一。石油也是印尼居首位的出口商品，印尼对外出口的液化天然气居世界首位。印尼地理位置优越，具有邻近远东石油销售市场的有利条件，且油质优良，在国际市场上竞争能力较强。7中国属石油资源比较丰富的国家，石油总产量居世界前列。但由于领土面积大，工业发展需要量大，目前本国所产石油不能满足需要。8西欧西欧油田主要分布在北海等海域，目前开采已具规模，其中主要产油国是英国和挪威。世界上石油、天然气等能源不但资源分布不平衡，生产和消费的地区分布也不平衡。非洲、拉丁美洲和中东的石油生产量大于消费量，多向国外输出。经济发达国家，除前苏联、加拿大、英国等外，石油都不能自给，需要进口。目前美、日两国是世界上进口能源最多的国家，全世界约有23的国家能源不能自给。3、定价体系目前国际原油贸易中存在七种价格体系：石油输出国组织的官方价格，即OPEC一揽子油价非石油输出国组织的官方价格现货市场价格，目前较大的现货市场有纽约、伦敦、鹿特丹、新加坡期货交易价格，如WTI，布伦特以货易货价格，我们熟知如伊拉克的用石油换食品净回值价格价格指数原油的品种介绍：1.西得克萨斯中质原油（WTI）：WTI 是指达到一定标准的多种原油它不是单种类型的原油。西得克萨斯中质原油是世界上最活跃的交易商品。在过去十年中，纽约商交所(NYMEX)的低硫轻质原油期货交易合同成为世界上原油交易最流通的市场，也是世界上对一种天然物品最大宗的期货合同交易。由于良好的交易流通性和价格透明度，其期货合同常常被国际上用来作为一种主要的定价基准。除了阿拉斯加库克河入口地区出产的石油以外，美国法律禁止WTI 或其他美国原油出口。纽约商业交易所的脱硫轻原油期货合约（其正式称呼为WTl）从价值和规模来讲是全世界最大的能源期货合约。WTI 被用来作为其他北美原油定价的基准，后者是通过在WTI 价格上进行一个差额增减得到的，正如布伦特在欧洲的使用那样。合同的交货点是在俄克拉荷马州(OKLAHOMA)的库什(CUSHING)，它联接着美国的现货市场交易，同时通过输油管线可通向国际现货市场。通过提供几个等级的本国和国际间的外国原油交易，期货交易合同有计划地提供给现金市场各种不同的需要。低硫轻质原油是炼油业者的首选，因为它的高价值产品如汽油、柴油、民用燃料油和航空燃油等的收率高。西德克萨斯中质原油(WTI)是纽约商品交易所交易的低硫轻质原油的一种，是美国石油工业的基准原油。2.布伦特原油（Brent），布伦特原油是其他原油进行定价的基准，尤其是从北海、西非和地中海地区产出的原油。布伦特原油是布伦特和尼兰体系的混合物，后者通过管道运送，终端在休特兰岛上的萨伦乌。布伦特是一种较轻的脱硫原油，现在已经过了其产量高峰。布伦特原油是一种低硫轻质的北海原油，它是原油市场的一种基准等级，同时被作为一种有别于纽约商交所低硫轻质原油期货交易合同的形式广泛地进行交易。布伦特原油每天生产大约500,000桶，大部分在西北欧炼制，但已大量向美国海湾地区和东海岸及地中海地区转移。3.阿拉伯轻质原油（ARABIAN LIGHT）指沙特阿拉伯生产的API 为34 的阿拉伯轻质原油（Arabian Light Crude Oil， API 34）的简称。石油输出国组织（OPEC）将此原油作为其制定价格的基准原油。4.迪拜原油（费佳原油,Dubai）阿联酋迪拜原油是一种高硫重质原油，它的品质在三种基准原油中最差，中东产的原油，通常是以其为计价基准。也是品质差的高硫重质原油的标杆，它的价格走势通常反映高硫重质原油的价格走势，中东地区原油出口远东地区参照阿曼和迪拜原油的价格定价。迪拜，英文写作Dubai，也有译作杜拜的，是中东阿联酋最富裕的一座城市。迪拜简介：阿联酋第二大城市，海湾乃至整个中东地区的重要港口和最重要的贸易中心之一，迪拜酋长国首府。位于阿拉伯国家间世界各地进行贸易的交叉点，与海湾石油富国相邻，与南亚次大陆隔阿拉伯海相望，离欧洲距离不远，与东非和南部非洲的交通便利。5.杜里原油（Duri）是亚洲一种典型的高含蜡量、低硫重质原油。世界石油每桶定价基准：布伦特混合原油，由北海设得兰群岛盆地东部的布伦特和Ninian油田的15种油类组成。该石油出自设得兰群岛Sullom Voe 终端。布伦特油已成为了一种价格基准，来自于欧洲、非洲和中东地区石油产品的价格以其为基准来定价。西德克萨斯轻质原油（WTI）作为北美基准油价迪拜（Dubai）作为中东销往亚太地区的基准油价 塔皮斯（Tapis）（马来西亚，作为东南亚轻质原油的基准价)米纳斯（Minas）（印尼，作为远东重质原油的基准价)OPEC一揽子原油包括： 新的一揽子油价组成的原油包括撒哈纳原油(阿尔及利亚)，伊朗重质原油(伊朗)、巴士拉轻质原油(伊拉克)、科威特出口原油(科威特)、锡德尔原油(利比亚)、博尼原油(尼日利亚)、卡塔尔海上原油(卡塔尔)、阿拉伯轻质原油(沙特阿拉伯)、穆尔班原油(阿联酋)、马瑞原油(委内瑞拉)、吉拉索原油(安哥拉)以及奥瑞特原油(厄瓜多尔)。4.原油炼制流程石油炼制工业中采用的各种加工过程。这些加工过程的各种组合构成不同类型石油炼厂的主体部分。 原油的脱盐、脱水又称预处理。从油田送往炼油厂的原油往往含盐（主要是氯化物）、带水（溶于油或呈乳化状态），可导致设备的腐蚀，在设备内壁结垢和影响成品油的组成，需在加工前脱除。常用的办法是加破乳剂和水，使油中的水集聚，并从油中分出，而盐份溶于水中，再加以高压电场配合，使形成的较大水滴顺利除去。习惯上将石油炼制过程不很严格地分为一次加工，二次加工，三次加工三类过程。一次加工过程：是将原油用蒸馏的方法分离成轻重不同馏分的过程，常称为原油蒸馏，它包括原油预处理、常压蒸馏和减压蒸馏。一次加工产品可以粗略地分为：(1)轻质馏分油(见“轻质油”)，指沸点在约370以下的馏出油，如粗汽油、粗煤油、粗柴油等；(2)重质馏分油(见“重质油”)，指沸点在370540左右的重质馏出油，如重柴油、各种润滑油馏分、裂化原料等；(3)渣油(又称残油)。习惯将原油经常压蒸馏所得的塔底油称为重油(也称常压渣油、半残油、拨头油等)。二次加工过程：一次加工过程产物的再加工。主要是指将重质馏分油和渣油经过各种裂化生产轻质油的过程，包括催化裂化、热裂化、石油焦化、加氢裂化等。其中石油焦化本质上也是热裂化，但它是一种完全转化的热裂化，产品除轻质油外还有石油焦。二次加工过程有时还包括催化重整和石油产品精制。前者是使汽油分子结构发生改变，用于提高汽油辛烷值或制取轻质芳烃(苯、甲苯、二甲苯)；后者是对各种汽油、柴油等轻质油品进行精制。或从重质馏分油制取馏分润滑油，或从渣油制取残渣润滑油等。三次加工过程：主要指将二次加工产生的各种气体进一步加工(即炼厂气加工)以生产高辛烷值汽油组分和各种化学品的过程，包括石油烃烷基化、烯烃叠合、石油烃异构化等。 1.供求关系 基本面 在供应方面，如欧佩克组织是否增产，美国某炼厂是否检修等等。而需求方面，美国和中国的排世界第一和第二位，其需求状况往往会对原油产生重要的影响。所以西方国家现在把原油上涨的原因归罪中国头上来了。还有，一般情况下（假日顺延）每周三公布的美国原油库存情况，在没有突发因素的情况下，常常左右这几天的油价。2、地缘政治因素伊朗核问题影响了今年整个春季的原油走向，而且近期这种影响力还在继续，另外尼日利亚人质事件等等，只要是产油国家稍有风吹草动，很可能就会反应到期货上面来，就像我们熟知的“蝴蝶效应。”消息面的影响因素。3、天气因素，去年的飓风导致原油创历史记录的想比大家还都记得吧。而前几天因为美国私营气象机构预测今年飓风数量多于往年，重新引发对夏季能源供应的担忧，油价闻风而涨。而在冬天袭来的寒流也是困扰原油的主力因素。4、政治经济。在国际市场上原油交易是以美元标价，故美元汇率的变化势必会影响燃料油的价格走势。近几年美元持续贬值也是原油上涨的重要因素之一，同样近期人民值升值问题对原油也会产生影响，还有黄金市场等等。如去年冬天黄金市场走强，有许多旅游资就会投到市场。金融危机以来，我们可以看到，经济衰弱对供需面得影响也非常大，这一方面一般是作为消息面得影响因素。5、相关产品，在冬季，美国取暖油引领着原油的走势，从第二季度后，随着夏季用油高峰的到来，汽油逐渐走上舞台。6、投机因素。期货毕竟是期货，做期货的80%是为了投机，从中牟取巨额利润。所以基金在这其中起到很重要的作用。而以上的因素也只是他们拉动原油走势的理由。7.美元：作为国际原油的结算货币，美元汇率的走势与国际油价息息相关，尤其是金融危机爆发以来，这一联系表现明显。负相关性。欧佩克的组成 1960年9月14日，石油输出国组织（欧佩克）-OPEC正式宣告成立。最初成员国包括伊拉克、伊朗、科威特、沙特阿拉伯和委内瑞拉。之后成员国由5个增加到13个，1965年起欧佩克将总部设于奥地利首都维也纳。 欧佩克成员国有：伊拉克、伊朗、科威特、沙特阿拉伯、委内瑞拉、阿尔及利亚、阿拉伯联合酋长国、卡塔尔、利比亚和尼日利亚。厄瓜多尔、加蓬分别于1992年和1996年退出该组织，前不久印度尼西亚也宣布了退出的消息。重大经济和政治事件（政治地缘因素）1、第一次石油危机导致油价破“10” 1970年，沙特出口原油的官方价格仅为每桶1.8美元。第一次石油危机将原油价格从每桶3.011美元一下提高到10.651美元，上涨数倍之多。 2、第二次石油危机及两伊战争导致油价破“30”从每桶13美元猛增至1980年的34美元。这种状态持续了半年多，严重冲击了全球经济发展，成为上世纪70年代末西方经济全面衰退的一个重要原因。 3、伊拉克入侵科威特致使油价破“40”伊拉克入侵科威特之后的前三个月内，国际油价从每桶14美元瞬间突破40美元，于1990年10月达到每桶41美元。4、第二次伊拉克战争促使油价突破“50”战争过后的2004年9月27日，油价升至每桶49.64美元。再到2004年10月6日，在纽约交易所中，原油价格演绎了54-55美元的波动场景。5、热炒贝娜齐尔布托遇刺导致油价再次近“百”2007年12月28日，借口担心刺杀事件将使原本复杂动荡的中东局势更趋紧张，原来已经在11月底回落至每桶90美元的石油价格突破每桶97.79美元，两个月内油价再次逼近百元。 6：2007年美国伊朗关系紧张，借势土耳其出兵伊拉克刺激油价首次近百 2007年10月17日，土耳其议会通过了越境军事打击盘踞在伊拉克北部的库尔德工人党武装的决议。消息一出，国际油价立刻以创出历史新高的方式作出回应，一度上涨到每桶87.97美元的新高点。 2008年2月22日，土耳其地面部队越过土伊边境，对伊境内库尔德工人党分离分子实施越境打击。天赐的炒作题材，当日纽约市场原油期货价格上涨，收盘时接近每桶99美元，达到9881美元。OPEC和国际能源署（IEA）的干预在此影响因素里，欧佩克和国际能源署的干预方式分别为：欧佩克：作为拥有世界上绝大部分探明石油储量的组织，其产量和价格政策将对原油价格产生重大影响。其中最明显的手段便是控制产量。再者，其每月发布的石油市场月度报告将对后期市场有所指引。国际能源署、美国能源署：通过每周公布的石油库存及其每月