货币银行学教案正式.doc

WuHan Polytechnic University&Commercial College教 案2013 2014 学年 第 1 学期课程名称：货币银行学课程编号：05020071专业班级：金融管理1202专,金融管理1201教研室：经济与管理学院教师姓名：龚家友 经济与管理学院 系 货币银行学 教案（首页）课程分类性质基础课（ ）；专业基础课（ ）；专业课（）类型必修课（）；选修课（ ）课程教学总学时数48学分3考核方式考试（ ）；考查（ ）学时分配课堂讲授 48 学时； 实验课 学时；其他 学时教材名称 货币银行学出版社及作 者经济管理出版社夏丹阳教学参考书作 者出版社出版时间1、金融学2、货币金融学3、金融学曹龙骐主编（美）米什金王松奇主编高等教育出版社中国人民大学出版社中国金融出版社出版2003年7月2002年5月2000年1月 货币银行学 教案 第 1 次课章节名称第一章 货币与货币制度第一节 货币的起源与形式演变一、货币的起源二、货币形式的发展与演变第二节 货币的本职与职能一、货币的定义 二、货币的职能授 课方 式讲授课（）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过本章的学习，了解货币的定义，起源，形式演变及其职能教学重点与难点【教学重点】 货币的五大职能，货币形态的历史发展。【教学难点】货币的五大职能。教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容第一章 货币第一章 货币与货币制度第一节 货币的起源与形式演变一、货币的起源（一）、货币并非开天辟地就已存在1 中国古代关于货币的起源主要有两种观点：一是先王制币说，二是自然产生说。2 西方关于货币起源的学说有三种：一是创造发明说，二是便于交换说，三是保存财富说。3 马克思用劳动价值论阐明了货币产生的客观必然性。马克思认为货币是与商品生产和交换的发展直接联系在一起的，是商品经济内在矛盾发展的必然结果，是价值形式发展的必然产物。（二）、从交易的社会成本角度比较物物交易与通过货币的交易二、货币形式的发展与演变货币产生的几千年中，随着商品交换和信用制度的发展，货币的形态也是一个不断演进的过程，历经了以下几种形态：一、古代的货币二、币材三、铸币四、中国早期用纸做的货币五、银行券与国家发行的纸币六、可签发支票的存款七、外汇存在的种种形态八、电子计算机的运用与无现金社会货币数字化与虚拟化在网络时代中，网络货币使货币变为一串只处于电磁信号形态的数字，货币变得越来越“轻”，越来越虚拟化了。网络货币这种虚拟货币对传统货币理论的挑战表现在： （1）使传统的货币理论体系受到冲击。 （2）网络货币使货币发行权分散。 （3）网络货币对货币供给和货币需求产生重大影响。 （4）网络货币使中央银行的金融调控能力下降。 第二节 货币的本职与职能一、货币的定义 历史上形成了不同的学说：1货币金属说2货币名目说3马克思的劳动价值说：货币是固定的充当一般等价物的特殊商品。4社会计算的工具。列宁把货币看作是社会计算的表现形式。二、货币的职能1 西方学者的观点： （1）交易媒介（2）计算单位（3）价值贮藏 2. 马克思的货币职能理论：（1）价值尺度（2）流通手段（3）贮藏手段（4）支付手段（5）世界货币一、 赋予交易对象以价格形态二、 货币单位三、 货币购买力四、 交易媒介或流通手段五、 支付手段六、 流通中的货币和货币需求七、 积累和保存价值的手段、国际交往中的货币职能、汇率作业布置1、在现代经济生活中，货币是如何发挥它的各项职能的？2、从现代经济生活实际出发，低落认为如何定义货币才能最本质地概括这一经济范畴备注【参考资料】金融学，王松奇主编，中国金融出版社出版，2000.1经济研究、金融研究等专业杂志经济日报、金融时报等专业报刊 货币银行学 教案 第 2 次课章节名称第一章 货币与货币制度第三节 货币在经济活动中的作用一、货币与经济周期 二、货币与通货膨胀 三、货币与利率 四、货币政策及其影响第四节 货币制度的形式与演变一、货币制度的形成 二、货币制度的构成要素三、银本位制 四、金银复本位制 五、金本位制 六、不可兑现的信用货币制度七、地区货币制度和跨国货币制及其对传统货币制度的挑战授 课方 式讲授课（）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过学习，使学生掌握货币制度基本内容和构成要素，理解货币制度的演变过程，并在此基础上了解我国的货币制度。教学重点与难点【教学重点】 货币制度基本内容和构成要素，货币制度的演变过程。【教学难点】货币制度的演变过程。教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容第一章 货币与货币制度第三节 货币在经济活动中的作用一、货币与经济周期 经济周期的变化与货币的发行时有密切关系的二、货币与通货膨胀 价格水平的变化与货币的关系三、货币与利率 市场利率的变化与货币的关系四、货币政策及其影响货币政策的的内容及构成第四节 货币制度的形式与演变货币制度的形成及其构成要素货币制度是国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式，反映了国家在不同程度，从不同角度对货币所进行的控制。货币制度主要包括以下几方面的构成要素：货币材料的确定；货币单位的确定；流通中货币种类的确定；不同种类货币的铸造和发行的管理；不同种类货币的支付能力的规定等。 货币制度的演变各个国家都有不同的货币制度，同一个国家在不同时期也有不同的货币制度。资本主义制度产生后主要经历了：1. 银本位制 2. 金银复本位制 （1）平行本位制 （2）双本位制 （3）跛行本位制 3. 金本位制 （1）金币本位制 （2）金块本位制 （3）金汇兑本位制 4. 不兑现的信用货币制度 国际货币制度为适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则，采取的措施和建立的组织形式，称为国际货币制度。国际货币制度一般包括三方面的内容：国际储备资产的确定；汇率制度的确定；国际收支的调节方式。欧洲货币体系一、货币制度及其构成二、币材的确定三、货币单位的确定四、金属货币的铸造五、本位币和辅币六、对钞票和存款货币的管理七、无限法偿与有限法偿比如我国的本位币是元，辅币是角和分。你用元支付时无论多少张一元对方都不能拒绝接受，但如果用角或者分支付时，如果超过了法定的数额，那么对方可以拒绝接受，而要求你用“元”来支付。 有限法偿和无限法偿是和货币制度有关的一个概念。一国在制定货币制度是要规定一国的本币和辅币，同时还要规定本币和辅币的支付能力。所谓本币就是一国基本的流通货币，我国本币的单位是 “元”；辅币，即辅助货币，是指本位币单位以下的小额货币辅助大面额货币的流通，供日常零星交易或找零之用，我国辅币单位是：角和分，就现在来说分已经很少很少用了。 比如，如果我国规定角的有限法偿额度为两万，那么如果你用“角”支付了两万以上的金额，收款方可以拒收，但是如果支付方用“角”支付的金额在两万以下，就不得拒收，否则是违法的。不同的国家，辅币的支付能力不同，可能无限也可能有限，在我国辅币是有无限法偿能力的。 例如依英国法律规定，由英格兰银行所发行的钞票，属于无限法偿，亦即可使用于无限制债务的偿还。而硬币则属于有限法偿，例如5便士及10便士的硬币最多仅可偿还5英镑以内的债务，而50便士的硬币则最多可偿还10英镑以内的债务。也就是超过规定金额的部份，债权人可以拒绝接受仅具有限法偿的货币。八、金本位的发展史作业布置【思考题】1、简述货币制度的形成过程。2、解释在金银复本位制下出现“劣币驱逐良币”的现象和原因。3、不兑现的信用货币制度是如何产生并发展起来的？备注【参考资料】金融学，王松奇主编，中国金融出版社出版，2000.1经济研究、金融研究等专业杂志经济日报、金融时报等专业报刊 货币银行学 教案 第 3 次课章节名称第二章 信用与经济第一节信用概述授 课方 式讲授课（）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过学习，使学生掌握信用的本质，了解信用产生和发展的全过程，熟悉不同的信用形式和信用工具的特点与作用。教学重点与难点【教学重点】 信用的定义、信用形式【教学难点】信用风险及其防范。教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容第二章 信用与经济 第一节 信用概述信用的定义 信用的定义：所谓信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为。分析和理解信用的概念应从以下几方面着手：1 信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。2 信用关系是债权债务关系。3信用是价值运动的特殊形式。 信用的产生一般认为，当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用就产生了。信用的产生必须具备两方面的条件：首先，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。其次，信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。高利贷 高利贷债务-构成条件在实行高度集中的计划经济条件下，高利贷曾一度销声匿迹。改革开放以来。随着经济生活的日渐活跃，在我国很多地方高利贷又死灰复燃，并有日趋蔓延之势。当前，全国各地农村均存在不同形式、不同手段的“高利贷”现象。除了经济条件落后、资金匮乏的农村，城市的高利贷也从没有灭绝。看来现代银行作为高利贷的掘墓人，作用发挥得并不太彻底。 逼债从高利贷的名称我们知道高利贷最突出的特点就是“高利率”，正是高利贷惊人的利息成本，决定了它长期以来的“非生产性”特点，即借高利贷的目的不是为了扩大再生产或投资，而是为了保证生存。奴隶社会和封建社会如此。现代社会也没有太多改变。据调查，借高利贷者真正用于再生产的只有百分之十一，百分之八十九的钱都是用于消费,尤其在农村。我们可以把借高利贷者的消费归纳为以下几种： (1)天灾人祸导致食不果腹时，只好借贷。、(2)疾病治疗。由于经济条件差，平时缺乏对身体的必要保养。再加之长年的辛苦劳作，往往导致严重疾病的发生，而治疗所需费用又是一般家庭所不能负担的，此时就需要高利贷的支援。、(3)婚丧嫁娶。受传统观念的影响，在婚丧礼仪方面，贫苦的人们也一定要体体面面，而婚丧礼仪的花费又很高。借贷者往往在礼仪准备期间借贷，等礼仪完成收到礼钱后再还款。、(4)子女学费。农民亲身体验无知识的苦处，意识到教育的重要，因此希望子女努力学习，而目前昂贵的学费实非农民所能承受，高利贷成为主要来源。、(5)偿还旧债。那些只能靠天吃饭的贫困山区农民，有时没有能力偿还到期的债务。然而，出于信用考虑，借贷者一般采用的办法是借一笔新债以还旧债，因为如果借贷者赖帐不还的话，他就再也难以获得任何借贷。、(6)农业投入或日常家用。为了正常生产，少不了农具购买、牲畜、化肥等农业 必须投入。但由于收入少，贷款又困难，只好求助高利贷。甚至特别贫苦者就连一般日常家用品都购买不起，也要借贷。另外还有些人借高利贷是用于非法赌博等其他方面。在城市，同样也有很多是因为天灾人祸、生老病死去借高利贷。在经济市场化、各类个体商户、小企业大量涌现的今天，高利贷已经不再纯粹是非生产性的。很多借贷者是为了解决企业资金困难。2003年，国家统计局对2434家民营企业融资情况调查结果显示，有近4民企的部分流动资金来自高利贷。其中有近l企业流动资金中25以上是靠高利贷筹措的。农村中有些高利贷也有生产性，比如为了满足向非农业过渡，如外出打工、做小本买卖等所需资本。当前，发放高利贷者主要有三大类群：、一个是较为富裕、有一定积蓄的普通人家，这个族群比较分散，财力也不怎么雄厚，放贷指向主要针对经济困难的居民和个体工商业者，放贷期限一般在一年之内，收益率大约为年息l0-20之间；另一个是国家公职人员，特别是有一定灰色收入者，这部分人在个人放贷族群中占有相当比重，放贷指向主要为效益较好的国营及民营企业，放贷期限较长，一般35年不等，往往随着工作调动的变化而变化。由于其所放贷款多以暗中投资的形式进行，收益具有明显的双重或多重性，既有利息收入，还有股红收入、贿赂收入。收益率在200一500之间。甚至更高；再一个是专门从事投资和融资的民间机构。放贷指向为风险较小的单项工程和单个生产经营项目，期限不定。收益率在年息60一80之间。另外还有些非法或者黑社会性质的中介机构利用信用卡套现等形式取得资金去放高利贷。或以贷养贷，放贷对象一般为个人或个体商户。 信用活动的基础一、“信用经济”二、盈余与赤字，债权与债务三、信用关系中的个人、企业、政府和国际收支四、作为信用媒介的金融机构五、资金流量分析 信用的形式信用工具的含义及其特征具有一定格式，并可载明债权债务关系的书面凭证，叫做信用工具，也称作金融工具。信用工具一般有以下共同的特征：1偿还性，这是指信用工具的发行者或债务人按期归还全部本金和利息的特性；1 流动性，这是指信用工具可以迅速变现而不致遭受损失的能力；2 收益性，这是指信用工具能定期或不定期地为其持有人带来一定的收入；3 风险性，这是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险，本金受损的风险有信用风险和市场风险两种。 信用工具的种类 1信用工具的种类 （1）从发行者的地位来划分，可分为直接信用工具和间接信用工具；（2）按融资的时间划分，可分为长期信用工具和短期信用工具；（3）按发行的地理范围划分，信用工具又有地方性、全国性和世界性之分。2. 传统的信用工具（1） 商业票据。商业票据是商业信用工具，是以信用方式出售商品的债权人用以保护自己权益的一种债务凭证。商业票据包括本票和汇票。（2） 支票。支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。支票按支付方式可分为现金支票和转账支票。（3） 银行票据。是在银行信用基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具，银行票据包括银行本票和银行汇票。 （4）债券和股票。债券是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金的债权凭证。股票是股份公司发给其投资者，证明其所投入的股份资本的所有权证书。信用在现代经济运行中发挥着以下几方面的作用：1促进社会资金再分配，提高资金使用效率 。 2加速资金周转，节约流通费用。3通过各种信用活动，提供和创造信用流通工具，为商品流通服务。4政府部门利用信用活动可以调节经济结构，保证宏观经济的平稳运行。5信用促进了股份经济的发展。 作业布置1、为了买房和贵重财物，中国人历来讲究攒钱，美国人却讲究赊欠。近来，借款买房的经济行为方式在中国也开始推行。用中国的传统道德观衡量，借钱消费像是不怎么光彩。要是从经济角度分析，应该如何判断？2、你所接触到的和通过传播媒介所了解到的信用关系有哪些类型？试加以归类并与教材所列举的加以比较备注【参考资料】金融学，王松奇主编，中国金融出版社出版，2000.1经济研究、金融研究等专业杂志经济日报、金融时报等专业报刊 货币银行学 教案 第 4 次课章节名称第二章 信用与经济第三节 现代信用的形式授 课方 式讲授课（）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过学习，使学生掌握信用的本质，了解信用对现代经济的影响，熟悉不同的现代信用形式和信用工具的特点与作用。教学重点与难点信用风险及防范教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容 第二节 现代信用的形式一、现代信用的形式：、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用二、现代经济是信用经济现代经济是信用经济将现代经济说成信用经济是对现代经济的一种描述。现代经济是信用经济是从金融、货币银行学的角度提出来的。现代经济就是信用经济这体现在信用经济的特点上：（1）信用关系无处在，现代经济关系的方方面面、时时处处都打着债权债务的信用关系的烙印，商品货币关系覆盖整个社会。货币从金属货币发展为信用货币，持有货币就是拥有债权，也就意味着信用关系覆盖着整个社会。不仅在发达工业化国家，就是在发展中国家，债权债务关系的存在，都是极其普遍的现象。对于企业经营单位，借债与放债,都是不可缺少的。在国内的经济联系中是这样,在国际经济联系中更是这样。政府几乎没有不发行债券的；而各国政府对外国政府,往往是既借债又放债；银行通过办理个人储蓄,吸收企业、政府存款,发放贷款来促进国民经济发展；个人依靠分期付款购买耐用消费品及房屋。在经济不发达的过去,负债是不光彩的事情,现在则相反,若能获取信贷,正说明有较高信誉。 （2）信用规模日趋扩张，并加速扩张这是信用经济发展的必然结果。在经济生活中的主体拥有债权债务的规模和数量在年复一年的的加速扩张，这是经济扩张的结果，是人类财富积累的结果。国家在对外企业个人每个主体都在增长。债台高筑是信用经济不断发展的必然结果，这已不是贬义词。 （3）信用结构日趋复杂化。随着信用经济的发展，为了规避风险大量信用工具和衍生工具产生，使得信用关系和信用结构的复杂化。你中有我，我中有你，信用网络越结越复杂。信用活动同时就是交易活动，任何一个买卖都是信用重新变动的关系，这种变化每时每刻都在进行。 网络化、电子化、全球化。因此，现代经济不是简单的商品经济，而是信用经济。信用经济使经济加速，使经济的促进、影响面很宽，对经济的渗透力很强。3.将“新债补旧债的循环”或“债台高筑”一律视为坏事正确吗？为什么？将“新债补旧债的循环”或“债台高筑”不可以一律视为坏事。现代经济就是信用经济，债台高筑也就是债权高筑都是信用经济的必然产物，金融财富积累的结果。现代的信用经济就是债台高筑的经济。“主体收入正常收入新债收入旧债支出”，从这个公式来看，新债补旧债，如果是还多少旧债就发多少新债的话，意味着一笔旧债补还，延长了旧债的使用期限，正常收入不用拿来还债，持续下去就意味着不还债。基于我国现在的国情，经济飞速发展，需要大量的资金持续投入经济建设中，所以一般来说我们所发行的新债都要多于旧债以增加主体收入。当然偿还性是信用的基本特征，债早晚是要还的，但早晚并没有一定的期限，信用就是拆东墙补西墙，关键是可否循环起来。一旦信用（借贷）停下来就必须用正常收入来还债，那我们的经济建设，改革开放也将停下来。所以新债大于旧债的长期循环必然债台高筑。而债台高筑从另一方面看也就是债权高筑，体现了金融财富的积累。如果一个主体能够债台高筑就说明这个主体的经济实力强，偿还能力和信誉好。例如现今的美国，是最大的债务国家但不可否认也是经济最发达的国家之一。银行放贷总是选择经济效益好的，有发展潜力，资金雄厚的企业。在信用经济的今天越有钱的主体越能借到钱，而不是没钱后才去借钱。当然也存在一些资不抵债的企业，它们只是支流，一些国有企业高负债运行不是信用好，是体制的问题，没有国家的干预不会债台高筑，这也体现了“贷款财政化”的特点。这些企业可能没有微观效益，但是存在着巨大的宏观效益或社会效益。所以我们不能以传统的观念审视今天的信贷结果“债台高筑”。但是新债大于旧债的循环是危险的，量的增加要建立在是否有经济基础上。但不能完全将债台高筑就视为坏事。国家信用。如果新债大于旧债，就会有新的资金来源来弥补赤字。信用形式的发展壮大，只能是新债规模的不断扩大。从某种程度上来说，债台高筑说明了一个国家信誉高，经济实力强和国民财富多。债务收入/GDP比率分析，GDP提高，债务收入也能提高。通过国家信用的展开，强化国家信用对经济的调节作用。外债，我国外债水平长期在低水平徘徊。外债意味这与国际社会的融合。二、信用对现代经济发展的推动作用 三、信用与泡沫经济,泡沫经济的原因 动摇经济基础的原因:一九九一年夏季短短的几个月内,一连串涉及政治,金融以及黑道的暧昧事件,动摇了日本的基础.这些事件包括证券经纪商补偿关系良好的客户之损失,证券公司提供融资给黑道分子炒作公司的股价,银行经理人伪造价值数百亿美元的假定存单以充作不实的担保品,而这些事情的揭露所给人的印象是 - 日本正逐渐沉沦於泥沼之中.虽然日本对於丑闻不以为意,但他们却忽略了,这些丑闻既代表本世纪最大投机热潮的症候,且也是信用荣景即将内爆的警讯.日本的年轻人则对外面世界较了解,他们也比前人好逸恶劳及任性,消费性债务总额提高.日本失败的原因在於他们放任一个信用荣景至危险且无人文问的失控状态,最后终於一发不可收拾. 流於自大的集体自信:就像日本人常喜欢不屑的说,泡沫经济乃是某个转嫁到实质经济上的脱序行为,日本人还喜欢把他们那些天文数字的房地产市场斥为毫无意义.他们的说法是,房地产根本很少转手,因此该项数字并非真实,但是在那段泡沫经济盛行期间,日本的信用体系十分热心地提供了不少房地产的理论价值与实际情况之间的关联的资料,证明房地产被用来当作信用担保品的情形相当普遍,这使得每个几乎每个借钱的人都拿房地产来当担保品,如此一来,几乎令每个日本人都限於危险的境地,因为房地产有可能和东京股市一样大崩盘,搞不好情况可能更严重.然而当日本股市近一步的崩盘还只不过是其中一项令人心痛的恶耗,另一个则是同样严重的土地价格狂泻,这种情况对一个素来认为土地价格绝对不可能崩盘的国家和银行体系来说,尤具破坏力;因为他们对土地过分具有信心,因而把它视为一个保值的工具,并拿来做担保品,地价崩盘将造成银行破产,迫使全体纳税人出钱支付,它将迫使规模庞大的货币中心银行贱卖其海外的资产,以支撑它们在国内日益缩水的资本.泡沫经济的破灭结束了三个迷思,那就是日本的股价永远看涨,日本的土地价格永远不会下跌,经济成长的迷思. 股价过高的真正原因:日本股价过分飙涨的真正原因:日本长期以来一直采取的低利率政策.在一九八六年一月至一九八七年二月间,日本银行,也就是日本的中央银行,将官方的贴现率从百分之五调低到百分之二点五,使得银行贷给其最好的企业客户的贷款利息可以压低至百分之四左右.更妙的是,上市上柜公司可以运用一种巧妙的手法从股票市场中大捞一笔,他们可以藉由发行欧洲债券及附加在伦敦的境外欧洲市场(全球最大的债务市场)的认股权证,并且将其持有的美元额度以换汇交易转换成日圆,如此一来资金在日本简直变成免费的了,这个情况引发了流动资产的景气,其中心乃是日本经济创造信用的主要引擎,也就是银行业;他们利用上涨的股市来创造银行的资本,并因而扩大他们的放款.那多出来的信用会回流到两个主要的市场(股市和房市),让银行最喜爱的担保品(股票和房地产)的价值上扬,并且以之贷放出更多的款项.但现在事实证明此游戏终於永远结束了. 严重的信用挤压:通货紧缩的原因有三:第一,日本企业长期以来一直享受著超低的利率,而今资产成本将骤然升高许多,第二,股市崩盘,其缩水效果连带影响及银行的放款,第三,接二连三的坏帐造成银行业的危机,而这些坏帐大多数街与不动产有关.狂欢后的虚脱状态:另外还有一种危险,日本有其自身的道德风险问题,在日本金融圈或商业界中会的大多数人,包括大多数的外国人,仍然深信日本政府绝不会坐令金融机构倒闭,因此所有的信用都是最好的,所有的存款都是最安全的.这种认为系统会对所有的信用风险皆予以保证的深度信仰更加强了投机泡沫的强度.短期来说,日本毫无出路,现在的它正处於经历了一场狂欢宴会之后的虚脱状态,日本若非达到了某种程度的繁荣,根本不会产生这样的经融风暴.而泡沫经济乃是源自於国际经济外交之误导而起.当时关键的起因点乃是一九八五年九月签署的广场协定,这份国际性的协定的目的是要压低美元的价值,以协助美国减少其与日本及德国间的巨额贸易赤字,但最后却令美元狂跌不止.到一九七八年二月签署的罗浮宫协定,其优先重点便改变了,当时美元业已大跌,结果对日本及德国的出口商造成未预期道的压力,并使他们仰赖出口的经济下滑,美国人在此会议中使用流氓打手般的方法,威胁要令美元继续贬值迫使日本和德国放宽其货币政策.日本央行即时依据罗浮宫协定将现贴率调低至百分之二点五,此举播下了日后泡沫经济的种子.虽然日本最后放宽银根的措施并非完全来自美国压力,日本在一九八六年时陷入了一个日本式的经济不景气,起因是日圆巨幅升值造成出口不利.日本央行进一步放松银根,却低估了国内经济中的银根过度宽松将导致人性的贪念四起,结果是一股国内景气凌驾所有的景气,但这波景气却是因为日本奇特的银行体系,以及规范其房地产市场的过时法令而遭到扭曲,泡沫经济因而展开.作业布置1. 泡沫经济产生的原因？2. 信用在现代经济中的作用。备注【参考资料】金融学，王松奇主编，中国金融出版社出版，2000.1经济研究、金融研究等专业杂志经济日报、金融时报等专业报刊 货币银行学 教案 第 5 次课章节名称第三章 利息和利率第一节利息的起源及其本质第二节 利率与利率体系第二节利率的计算授 课方 式讲授课（ ）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过学习，使学生掌握利息的本质 ，从理论上掌握利率的内在生成机制。 教学重点与难点利率的内在生成机制教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容第三章 利息和利率第一节利息及其本质一、利息的含义利息是借贷关系中由借入方付给贷出方的报酬，是对放弃货币的机会成本的补偿。 二、利息的本质 1西方经济学家们的观点：第一种观点为“节欲论”；第二种观点为“时差利息论”。第三种观点为“流动性偏好论”。总之，在西方经济学家们看来，利息是对放弃货币的机会成本的补偿。2马克思的观点：利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金使用者索取的报酬。马克思的利息理论主要可以概括为以下几点： （1）资本所有权与资本使用权的分离是利息产生的经济基础。 （2）利息是剩余价值的转化形式。 （3）利息是借贷资本的“价格”。第二节第二节 利率与利率体系一、利率的定义 利率的含义利息率，简称利率，是借贷期内利息额对本金的比率。利息率的计算公式为：利息率=二、利率的种类 依据不同的分类标准，利率有多种划分方法。1市场利率、官方利率与公定利率。它是按利率的决定主体不同来划分的。市场利率是指由资金供求关系和风险收益等因素决定的利率。官方利率是指由货币管理当局确定的利率。公定利率是指由金融机构或行业公会、协会（如银行公会等）按协商的办法所确定的利率。2固定利率与浮动利率。它是按资金借贷关系存续期内利率水平是否变动来划分的。固定利率是指在整个借贷期限内，利率水平保持不变的利率。浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。3名义利率与实际利率。它是按利率水平是否剔除通货膨胀因素来划分的。 名义利率，是指没有剔除通货膨胀因素的利率，即包括补偿通货膨胀风险的利率。 实际利率，是指剔除通货膨胀因素的利率。即物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 4一般利率与优惠利率。它是按金融机构对同类存贷款利率制定不同的标准来划分的。后者的贷款利率往往低于前者，后者的存款利率往往高于前者。贷款优惠利率的授予对象大多为国家政策扶持的项目，存款优惠利率大多用于争取目标资金来源。5长期利率与短期利率。它是按借贷期限长短来划分的，通常以1年为标准。凡是借贷期限满1年的利率为长期利率，不满1年的则为短期利率。三、利率体系1单利和复利（1）单利就是不管贷款期限的长短，仅按本金计算利息，当期本金所产生的利息不计入下期本金计息的计算方法。（2）复利是一种将上期利息转为本期本金一并计息的计算方法。 （3）复利反映利息的本质特征。（4） 我国的利息计算。（5）制定利率应遵循的原则。2现值与终值经济学上，将现在的货币资金价值称为现值，将现在的货币资金在未来的价值称为终值。现值与终值是相对而言的，而且二者可以相互换算，但换算是通过复利方法来完成的。作业布置1、利率和利率在现代经济生活中占有非常重要的地位。试解释其原因。2、在经济生活中，有哪些“价格”服从收益“资本化”的规律？备注【参考资料】金融学，王松奇主编，中国金融出版社出版，2000.1经济研究、金融研究等专业杂志经济日报、金融时报等专业报刊 货币银行学 教案 第 6 次课章节名称第四章 利息和利率第三节 利率的决定第四节 利率的作用授 课方 式讲授课（ ）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过学习，使学生掌握利率的决定理论 ，决定利率的因素 ，影响利率的因素。利率的作用。教学重点与难点【教学重点】 决定利率因素和影响利率的因素，利率决定理论及其之间的区别与联系。【教学难点】利率决定理论及其之间的区别与联系。教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容第三节 利率的决定与影响因素一、 利率的决定理论马克思的利率决定理论马克思指出，利息是贷出资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余价值表现为利润，因此，利息率的变化范围是在零与平均利润率之间。利润率决定利息率，从而使利息率具有以下特点：1随着技术发展和资本有机构成的提高，平均利润率有下降趋势，因而也影响平均利息率有同方向变化的趋势。2平均利润率虽有下降趋势，但这是一个非常缓慢的过程。平均利息率也具有相对的稳定性。3由于利息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利息率的决定具有很大的偶然性。同时，传统习惯、法律规定、竞争等因素在利率的确定上都可直接起作用。 古典的利率理论 古典的利率理论认为，利率决定于投资与储蓄的均衡点。投资是利率的递减函数；储蓄是利率的递增函数。投资函数与储蓄函数共同决定了一个均衡的利率水平。当储蓄大于投资时，促使利率下降；当储蓄小于投资时，促使利率上升。只有储蓄者愿意提供的资金与投资者愿意借入的资金相等时，利率才会达到均衡水平。 凯恩斯流动偏好利率理论凯恩斯认为，利率是由货币需求与货币供给的数量决定的。货币需求又基本取决于人们的流动性偏好。他认为人们流动性偏好的动机有三个，即交易动机、预防动机和投机动机。人们持有现金从而满足其交易和预防货币需求的量与利率无关，与收入正相关；而满足投机需要的投机性货币需求是利率的递减函数，与收入无关。货币的供应是外生变量，由中央银行控制。 利率决定于货币的供求关系，是人们保持货币的欲望（货币需求）与现有货币数量间（货币供给）的均衡价格。 可贷资金利率理论 罗伯逊认为，利率是由可贷资金的需求与决定供给的。可贷资金的需求包括两个部分，一是投资需求（ I ），二是货币贮藏的需求（H ）。这里影响市场利率的货币贮藏需求是当年货币贮藏的增加额。可贷资金的供给由两部分组成，一是储蓄（ S ），二是货币当局新增发的货币数量和商业银行的信用创造（M ）。 可贷资金理论认为，H与I一样也是利率的递减函数；M却不同于S，M是货币当局调节货币流通的工具，是利率的外生变量，与利率无关。可贷资金理论认为投资与储蓄决定自然利率；而市场利率则由可贷资金的供求关系来决定。均衡利率由I = S和H =M同时成立来决定，此时自然利率与市场利率相等。 ISLM模型的利率决定由英国经济学家希克斯首先提出、美国经济学家汉森加以发展而形成的IS-LM模型，IS-LM分析模型，是从整个市场全面均衡来讨论利率的决定机制的。该模型的理论基础有以下几点：1 整个社会经济活动可分为两个领域，实际领域和货币领域。2 实际领域均衡的条件是投资I储蓄 S，货币领域均衡的条件是货币需要L 货币供给 M，整个社会经济均衡必须在实际领域和货币领域同时达到均衡时才能实现。3投资是利率的反函数； 储蓄是收入的增函数。货币需求可按不同的需求动机分为两部分。其中，满足交易与预防动机的货币需求，是收入的增函数；满足投机动机的货币需求，是利率的反函数。货币供给在一定时期由货币当局确定，因而是经济的外生变量。根据以上条件，必须在实际领域找出I和S相等的均衡点的轨迹，即 IS曲线；在货币领域找到L和M相等的均衡点的轨迹，即LM曲线。然后由这两条曲线所代表的两个领域同时达到均衡的点来决定利率和收入水平，此即IS-LM模型。 从ISLM模型我们可得以下结论：均衡利率的大小取决于投资需求函数、储蓄函数、流动偏好即货币需求函数和货币供给量。当资本投资的边际效率提高，利率将上升；当边际储蓄倾向提高，利率将下降；当交易与预防的货币需求增强，即流动偏好增强时，利率将提高；当货币供给增加时，利率将降低。二、决定利率的因素 决定和影响利率水平的因素是多种多样的，主要有以下几方面1 平均利润率。2 借贷资金的供求关系。3 预期通货膨胀率。4中央银行货币政策。 5.国际收支状况。三、影响利率的因素除了以上几种因素外，决定一国在一定时期内利率水平的因素还有：借贷期限长短、借贷风险大小、国际利率水平高低、一国经济开放程度、银行成本、银行经营管理水平、经济周期等，都会对一国国内利率产生重要影响。第四节 利率的作用一、利率的经济杠杆的作用（一）利率对宏观经济的调节作用（二）对微观经济的调节作用二、发挥杠杆作用的前提（一）自身条件（二）微观基础（三）宏观环境三、中国利率市场化改革作业布置1、凯恩斯的利率决定论备注【参考资料】金融学，王松奇主编，中国金融出版社出版，2000.1经济研究、金融研究等专业杂志经济日报、金融时报等专业报刊 货币银行学 教案 第 7 次课章节名称第四章 外汇与国际收支第一节 外汇与汇率授 课方 式讲授课（ ）；讨论课（ ）习题课（ ）；实习实训课（ ）；参观或见习课（ ）教学时数2教学目的及要求通过学习，使学生掌握外汇和汇率的内涵，不同币种的换算教学重点与难点【教学重点】 外汇和汇率的定义，汇率的表示方式【教学难点】外汇和汇率的定义，汇率的表示方式。教学手段传统的教学手段（）；多媒体课件演示（ ）；动态模拟演示（ ）；现场实物讲解（ ）；自学讨论探究式（ ）；其他（ ）；教学 主 要内容第四章 外汇与国际收支第一节 外汇与汇率一、 货币的对内价值与对外价值1币值：货币具有的购买能力，相当于物价的倒数2 对内价值，货币在国内的购买力3 对外价值，用外表来表示的该国货币的购买力二、 关于汇率的决定影响汇率变动的因素是多方面的。总的来说，一国经济实力的变化与宏观经济政策的选择，是决定汇率长期发展趋势的根本原因。我们经常可以看到在外汇市场中，市场人士都十分关注各国的各种经济数据，如国民经济总产值、消费者物价指数、利率变化等。在外汇市场中，我们应该清楚地认识和了解各种数据、指标与汇率变动的关系和影响，才能进一步找寻汇率变动的规律，主动地在外汇市场寻找投资投机时机和防范外汇风险。 在经济活动中有许多因素影响汇率变动，列举如下： 一、国际收支状况。国际收支状况是决定汇率趋势的主导因素。国际收支是一国对外经济活动中的各种收支的总和。一般情况下，国际收支逆差表明外汇供不应求。在浮动汇率制下，市场供求决定汇率的变动，因此国际收支逆差将引起本币贬值，外币升值，即外汇汇率上升。反之，国际收支顺差则引起外汇汇率下降。要注意的是，一般情况下，国际收支变动决定汇率的中长期走势。 二、国民收入。一般讲，国民收入增加，促使消费水平提高，对本币的需求也相应增加。如果货币供给不变，对本币的额外需求将提高本币价值，造成外汇贬值。当然，国民收入的变动引起汇率是贬或升，要取决于国民收入变动的原因。如果国民收入是因增加商品供给而提高，则在一个较长时间内该国货币的购买力得以加强，外汇汇率就会下跌。如果国民收入因扩大政府开支或扩大总需求而提高，在供给不变的情况下，超额的需求必然要通过扩大进口来满足，这就使外汇需求增加，外汇汇率就会上涨。 三、通货膨胀率的高低。通货膨胀率的高低是影响汇率变化的基础。如果一国的货币发行过多，流通中的货币量超过了商品流通过程中的实际需求，就会造成通货膨胀。通货膨胀使一国的货币在国内购买力下降，使货币对内贬值，在其它条件不变的情况下，货币对内贬值，必然引起对外贬值。因为汇率是两国币值的对比，发行货币过多的国家，其单位货币所代表的价值量减少，因此在该国货币折算成外国货币时，就要付出比原来多的该国货币。 通货膨胀率的变动，将改变人们对货币的交易需求量以及对债券收益、外币价值的预期。通货膨胀造成国内物价上涨，在汇率不变的情况下，出口亏损，进口有利。在外汇市场上，外国货币需求增加，本国货币需要减少，从而引起外汇汇率上升，本国货币对外贬值。相反，如果一国通货膨胀率降低，外汇汇率一般会下跌。 四、货币供给货币供给是决定货币价值、货币购买力的首要因素。如果本国货币供给减少，则本币由于稀少而更有价值。通常货币供给减少与银根紧缩、信贷紧缩相伴而行，从而造成总需求、产量和就业下降，商品价格也下降，本币价值提高，外汇汇率将相应地下跌。如果货币供给增加，超额货币则以通货膨胀形式表现出来，本国商品价格上涨，购买力下降，这将会促进相对低廉的外国商品大量进口，外汇汇率将上涨。 五、财政收支一国的财政收支状况对国际收支有很大影响。财政赤字扩大，将增加总需求，常常导致国际收支逆差及通货膨胀加剧，结果本币购买力下降，外汇需求增加，进而推动汇率上涨。当然，如果财政赤字扩大时，在货币政策方面辅之以严格控制货币量、提高利率的举措，反而会吸引外资流入，使本币升值，外汇汇率下跌。 六、利率 利率在一定条件下对汇率的短期影响很大。利率对汇率的影响是通过不同国家的利率差异引起资金特别是短期资金的流动而引起作用的。在一般情况下，如果两国利率差异大于两国远期、即期汇率差异，资金便会由利率较低的国家流向利率较高的国家，从而有利于利率较高国家的国际收支。要注意的是，利率水平对汇率虽有一定的影响，但从决定汇率升降趋势的基本因素看，其作用是有限的，它只是在一定的条件下，对汇率的变动起暂时的影响。 七、各国汇率政策和对市场的干预 各国汇率政策和对市场的干预，在一定程度上影响汇率的变动。在浮动汇率制下，各国央