股权分置改革中的投资者关系管理（一）.ppt

2005年8月1日绝密,1,股权分置改革中的投资者关系管理,天马行空官方博客：,与,2005年8月1日绝密,2,目录,我们是谁我们的观点我们的策略我们的方法,我们的流程我们的收费我们的实践我们的优势,我们是谁,中国首家股权分置改革试点企业的全程IRM顾问,2005年8月1日绝密,4,我们是谁,华发股份股权分置改革2005.6.208.18郑州煤电股权分置改革2005.6.208.20,IRM全程顾问,新合成等公司股权分置改革,IRM咨询顾问,中国首家股权分置改革试点企业三一重工股权分置改革2005.5.96.18,IRM全程顾问,2005年8月1日绝密,5,财经传播力,我们是谁,我们是有10年财经传播经验的金融人：鹿苑天闻的创始人持续负责中国证券报采编业务10年，我们有来自通讯社、电视、报刊、广播、互联网等各媒体的专业团队，我们对中国财经传播有深刻的理解并积累了深厚的资源。,10年的资源,10年的理解,对中国财经传播的深刻理解和深厚资源是AVA驾驭金融营销与品牌传播的基石,2005年8月1日绝密,6,金融营销力,我们是谁,我们是有10年金融营销实践的传媒人：鹿苑天闻的团队有长达10年的金融产品营销本土实战经验，我们深刻理解金融产品的特性，第一手把握金融客户的需求，持续研究中国金融营销的解决之道，亲身实践中国金融营销的解决之术。,10年的客户把握,10年的产品理解,对金融产品的深刻理解和对客户需求的准确把握是AVA打开金融营销之门的钥匙,2005年8月1日绝密,7,1010,我们是谁,基于10年来对中国财经传播操盘的深刻理解和深厚资源，基于10年来对本土金融产品营销实战的准确理解和对需求把握，鹿苑天闻，10的10次方，致力中国金融产品营销和金融品牌传播的专业服务，为急剧变革的中国金融业提供系统性的营销解决方案。,10年金融实践,10年财经传播,财经传播的10年积累，金融营销的10年实践，AVA，10的10次方,我们的观点,股权分置改革=100%投资者关系管理,2005年8月1日绝密,9,股权分置改革：两类股东处于利益冲突状态,补偿补偿,对价对价,谈判,我有超级否决权,我提方案,2005年8月1日绝密,10,股权分置改革=100%投资者关系管理,改革是两类股东利益从此平衡到彼平衡的过渡。在破与立的过程中，两者利益存在现实冲突。,2005年8月1日绝密,11,股权分置改革=100%投资者关系管理,在商品经营视角下股权分置改革可分为两大环节,2005年8月1日绝密,12,股权分置改革=100%投资者关系管理,从整个过程来看,改革可分为四大阶段,2005年8月1日绝密,13,股权分置改革,我们要什么？,2005年8月1日绝密,14,股权分置改革成则共赢，败则皆输,在两类股东之间找到妥协点,达成一致，通过方案,这是IRM追求的核心目标,2005年8月1日绝密,15,此IRM非彼IRM,股权分置，是中国资本市场特有的问题股权分置改革，是中国资本市场特有的工程股权分置改革过程中的IRM，也是特殊的IRM,2005年8月1日绝密,16,股权分置改革中IRM的主要特点,我们的策略,股权分置改革中IRM的十六招组合,2005年8月1日绝密,18,股权分置改革中IRM的十六招组合,1,意识清:谈判、妥协、次优、共赢和输不起意识2,动机纯:密切利益关系,优化治理结构,追求更大发展3,动手早:越早启动越主动4,方案个:针对公司情况和对价方案制定IRM计划,确定诉求5,目标准:沟通的目标、拉票的对象、成功的底线6,出招稳:有计划地选择合适的时机、行动、方式和渠道7,态度诚:真诚是谈判的基础、沟通的前提、打动人的捷径、也是IRM的精髓.诚在细节,诚在小事,诚的表现形式最高莫过于修改,2005年8月1日绝密,19,股权分置改革中IRM的十六招组合,8,渠道多:机构/散户、大众传媒/点对点、电话/传真/网站9,形式悦:材料的印刷、广告的设计、礼品的选择10,信披透:透彻(充分)、透明(及时)11,团队专:企业和保荐人资源与专业团队结合：1+1212,机制好:让政令畅通,团队放手,行动有效(新闻发言人制,信息交流制,工作协调制,专业团队督导制,突发事件预案制,等等),2005年8月1日绝密,20,股权分置改革中IRM的十六招组合,13,措施实:以新闻宣传为例,要实到让每一篇稿件都有的放矢:媒体选择(地方/全国,纸媒/网络,专业/大众),新闻点提练,时机把握,发言主体14,保障强:人力、物力、财力、智力15,工作细:细节是魔鬼公告形式对话主体公众形象场地选择讲话措词会场布置配套措施-,2005年8月1日绝密,21,股权分置改革中IRM的十六招组合,16,组织健全:股改IR工作组结构图,电邮电话传真,机构营业部大户,监控发布投放,后勤支持嘉宾接送股东会筹备,新闻通稿路演材料推介文稿,我们的方法,2005年8月1日绝密,23,AVA股权分置改革IRM工作圈,中小投资者,机构投资者,监管者,旁观者,投资者沟通,媒介沟通,公共沟通,内部沟通,股权分置改革IRM,舆论引导,品牌形象,活动拉票,媒体组合,对价方案,投资价值,信息披露,我们的流程,2005年8月1日绝密,25,工作流程,组织成立专项工作组建立新闻发布机制调研企业基本面分析非流通股东沟通流通股股东调研,T5,T日至股东会登记日,网投股东大会,计划确定大股东意向制定宣传策略拟定改革方案制定公关时间表启动舆情监控,T1,机构投资者沟通召开恳谈会交流会听取意见改进方案寻求机构股东支持大众投资者沟通发布公告/催告引导大众解读方案召开新闻发布会召开投资者交流会实施网络路演发布即时新闻发布广告,事前调研,投资者沟通发布公告/催告引导解读方案实施网络路演发布即时新闻发布广告组织股东大会方案表决,方案表决后,反馈总结总结经验回顾与展望树市场形象扩大品牌宣传,计划制定,谈判沟通,敦促投票,反馈总结,我们的收费,2005年8月1日绝密,27,我们的收费,原则：公开、透明、公平方式:全过程服务成本费成功激励金,我们的实践,三一重工股权分置改革IRM案例,2005年8月1日绝密,29,三一改革方案高票通过,2005年8月1日绝密,30,三一知名度大幅提高截至6月11日新闻报道近800篇,相关新闻336,000条,2005年8月1日绝密,31,三一股价走势坚挺试点企业中三一走势最强（4月29日6月15日方案实施）,改革前后涨跌三一重工40.5%紫江企业18.3%金牛能源-17.5%,2005年8月1日绝密,32,股东参与意识已然唤醒,首批试点公司流通股东投票情况公司投票率支持率三一重工76.7%93.4%金牛能源69.6%81.-%紫江企业54.9%77.-%清华同方32.72%61.-%,四家试点公司流通股东投票率算术平均58.48%,三一重工高于平均值18.22个百分点,2005年8月1日绝密,33,股改试点公司股东会流通股东投票率统计,公司投票率-截止2005年8月4日金发科技76.88%公司投票率三一重工76.7%苏泊尔54.74%海特高新72.05%中捷股份48.99%国投电力71.43%东方明珠38.24%金牛能源69.6%卧龙科技37.92%浙江龙盛65.6%吉林敖东34.8%觊诺科技58.76%清华同方32.72%传化股份58.43%宝胜股份30.38%七匹狼58.32%恒生电子29.68%紫江企业54.9%亨通光电29.17%,19家试点公司流通股东投票率算术平均52.6%,三一重工高于平均值24.1个百分点,我们的优势,保障股权分置改革IRM的三大优势,2005年8月1日绝密,35,我们的优势机构、大众、媒体三