《公司理财》重点题(16.4)[1]

公司理财公司理财复习题（复习题（16.416.4） 一、单项选择题一、单项选择题 1.1.公司理财产生于公司理财产生于 B.19B.19 世纪末期世纪末期 2.2.在筹资理财阶段，公司理财的重在筹资理财阶段，公司理财的重 点内容是点内容是 B.B.如何设法筹集到所需资如何设法筹集到所需资 金金 3.3.把如何有效地运用资金作为公司把如何有效地运用资金作为公司 理财重点内容的理财阶段是理财重点内容的理财阶段是 B B B.B.内内 部控制理财阶段部控制理财阶段 4.4.以往被西方经济学家和企业家作以往被西方经济学家和企业家作 为公司的经营目标和理财目标的是为公司的经营目标和理财目标的是 A.A.利利 润最大化润最大化 5.5.现代公司理财的目标是现代公司理财的目标是 C.C.股东财股东财 富最大化富最大化 6.6.对股份有限公司而言，可以代表对股份有限公司而言，可以代表 股东财富的是股东财富的是 A.A.股票市价股票市价 7.7.资金运动的起点和终点都是资金运动的起点和终点都是 A.A.货货 币资金币资金 8.8.由于生产经营不断地进行而引起由于生产经营不断地进行而引起 资金不断地循环称为资金不断地循环称为 C.C.资金周转资金周转 9.9.资产负债表是资产负债表是 B.B.静态报表静态报表 10.10.资产负债表中所有项目的资产负债表中所有项目的“期末期末 数数”一栏填列的依据是本期有关账一栏填列的依据是本期有关账 户的户的 A.A.期末余额期末余额 11.11.属于流动负债的是属于流动负债的是 D.D.应交税金应交税金 12.12.属于长期负债的是属于长期负债的是 D.D.应付债券应付债券 13.13.公司流动性最强的资产是公司流动性最强的资产是 A.A.货币货币 资金资金 14.14.不属于固定资产计价标准的是不属于固定资产计价标准的是 D.D.账账 面价值面价值 15.15.资本公积可按法定程序经批准后资本公积可按法定程序经批准后 A.A.转增资本转增资本 16.16.公司的法定盈余公积在转增资本公司的法定盈余公积在转增资本 后，一般不得低于注册资金后，一般不得低于注册资金 C.25%C.25% 17.17.利润表是利润表是 A.A.动态报表动态报表 18.18.利润表中的收入的确认是基于利润表中的收入的确认是基于 B.B.权权 责发生制责发生制 19.19.属于营业费用的是属于营业费用的是 C.C.广告费广告费 20.20.属于管理费用的是属于管理费用的是 B.B.业务招待业务招待 费费 21.21.属于财务费用的是属于财务费用的是 C.C.利息支利息支 出出 22.22.在阅读和分析现金流量表时，最在阅读和分析现金流量表时，最 重要的数据是重要的数据是 A.A.现金及现金等价物现金及现金等价物 净增加额净增加额 23.23.企业比较适宜的资产负债率是企业比较适宜的资产负债率是 C.50%C.50% 24.24.反映公司所得与所占用的比例关反映公司所得与所占用的比例关 系的财务指标是系的财务指标是 B.B.资产利润率资产利润率 25.25.通常被用来描述一个公司经济效通常被用来描述一个公司经济效 益高低的代表性指标是益高低的代表性指标是 C C 资产利润资产利润 率率 26.26.反映公司所得与所费的比例关系反映公司所得与所费的比例关系 的财务指标是的财务指标是 D.D.成本费用利润率成本费用利润率 27.27.我国的中央银行是我国的中央银行是 A.A.中国人中国人 民银行民银行 28.28.属于政策性银行的是属于政策性银行的是 C.C.中国中国 农业发展银行农业发展银行 29.29.金融市场最重要的参与者是金融市场最重要的参与者是 A.A.金融机构金融机构 30.30.金融市场最积极的参与者是金融市场最积极的参与者是 C.C.企业企业 31.31.每期期末收付的等额款项称为每期期末收付的等额款项称为 A.A.普通年金普通年金 32.32.每期期初收付的等额款项称为每期期初收付的等额款项称为 B.B.即付年金即付年金 33.33.一般情况下股份有限公司只发行一般情况下股份有限公司只发行 B.B.普通股股票普通股股票 34.34.国内公司在香港发行并上市的股国内公司在香港发行并上市的股 票被称为票被称为 C.HC.H 股股 35.35.国内公司在美国纽约证券交易所国内公司在美国纽约证券交易所 发行并上市的股票被称为发行并上市的股票被称为 D.ND.N 股股 36.36.以超过票面金额发行股票所得溢以超过票面金额发行股票所得溢 价款列入公司的价款列入公司的 A.A.资本公积金资本公积金 37.37.公司股利政策的重要基础是公司股利政策的重要基础是 D.D. 能否获得长期稳定的利润能否获得长期稳定的利润 38.38.将公司的盈余首先用于良好的投将公司的盈余首先用于良好的投 资项目，然后将剩余的盈余作为股资项目，然后将剩余的盈余作为股 利进行分配的政策是利进行分配的政策是 A.A.剩余股利政策剩余股利政策 39.39.公司各年支付的股利额随公司获公司各年支付的股利额随公司获 得盈利的多少而上下波动的股利政得盈利的多少而上下波动的股利政 策为策为 C.C.固定股利支付率政策固定股利支付率政策 40.40.公司最常见的一种股利发放形式公司最常见的一种股利发放形式 是是 A.A.现金股利现金股利 41.41.不会影响公司和股东资产价值的不会影响公司和股东资产价值的 股利形式是股利形式是 B.B.股票股利股票股利 42.42.公司筹措短期资金的重要方式是公司筹措短期资金的重要方式是 D.D.短期借款短期借款 43.43.短期银行借款属于短期银行借款属于 A.A.流动资流动资 金借款金借款 44.44.临时借款的期限一般不超过临时借款的期限一般不超过 C.6C.6 个月个月 45.45.企业以托收承付结算凭证为保证企业以托收承付结算凭证为保证 向银行取得的借款是向银行取得的借款是 A.A.结算借款结算借款 46.46.不属于短期借款信用条件的是不属于短期借款信用条件的是 A.A.担保能力担保能力 47.47.在我国，公司在托收承付方式下在我国，公司在托收承付方式下 的银行办理的结算借款属于的银行办理的结算借款属于 B.B.应应 收账款担保借款收账款担保借款 48.48.名义利率等于实际利率的短期借名义利率等于实际利率的短期借 款利息计算方法是款利息计算方法是 A.A.单利计算法单利计算法 49.49.股份有限公司发行公司债券其净股份有限公司发行公司债券其净 资产额不得低于人民币资产额不得低于人民币 C.3000C.3000 万万 元元 50.50.公司发行债券时其累计债券总额公司发行债券时其累计债券总额 不得超过公司净资产额的不得超过公司净资产额的 B.40%B.40% 51.51.融资租赁的具体形式主要有（直融资租赁的具体形式主要有（直 接租赁）接租赁） 、 （返回租赁）和（杠杆租（返回租赁）和（杠杆租 赁）赁） 。 A.A.直接租赁直接租赁 C.C.返回租返回租 赁赁 D.D.杠杆租赁杠杆租赁 52.52.融资租赁的典型形式是融资租赁的典型形式是 A.A.直接直接 租赁租赁 53.53.公司根据协议先将设备卖给租赁公司根据协议先将设备卖给租赁 公司，然后再以租赁的方式从租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁 公司手中将该项设备租回使公司手中将该项设备租回使 用，这种租赁是用，这种租赁是 C.C.返回租赁返回租赁 54.54.出租人既是租赁资产的所有者，出租人既是租赁资产的所有者， 又是借款者，这种租赁是又是借款者，这种租赁是 A A 杠杆租杠杆租 赁赁 55.55.最普遍、最常见的商业信用形式最普遍、最常见的商业信用形式 是是 D.D.应付账款应付账款 56.56.属于资本占用费的是属于资本占用费的是 D.D.股利股利 57.57.不属于资本筹集费用的是不属于资本筹集费用的是 A.A. 股利股利 58.58.在进行长期投资决策时，被称作在进行长期投资决策时，被称作 “舍弃率舍弃率”的指标是的指标是 D.D.资本成本资本成本 59.59.在计算资本成本时不必考虑筹资在计算资本成本时不必考虑筹资 费用的是费用的是 C.C.留存收益成本留存收益成本 60.60.各种筹资方式中资本成本最高的各种筹资方式中资本成本最高的 是是 B.B.普通股成本普通股成本 61.61.债务对普通股股东收益的影响称债务对普通股股东收益的影响称 为为 C.C.财务杠杆作用财务杠杆作用 62.62.普通股每股税后利润变动率相当普通股每股税后利润变动率相当 于息税前利润变动率的倍数称为于息税前利润变动率的倍数称为 D.D.财务杠杆系数财务杠杆系数 63.63.一个投资项目现金流出最主要的一个投资项目现金流出最主要的 部分是部分是 A.A.初始投资初始投资 64.64.通常作为衡量风险程度依据的是通常作为衡量风险程度依据的是 B.B.标准离差标准离差 65.65.属于长期投资决策非贴现法的是属于长期投资决策非贴现法的是 A.A.回收期法回收期法 66.66.不属于长期投资决策贴现法的是不属于长期投资决策贴现法的是 C.C.年平均报酬率法年平均报酬率法 67.67.回收期法的缺点是回收期法的缺点是 D.D.没有考没有考 虑货币的时间价值因素虑货币的时间价值因素 68.68.持有现金的一般动机不包括持有现金的一般动机不包括 D.D.投投 资动机资动机 69.69.通过分析持有现金的成本确定使通过分析持有现金的成本确定使 现金持有成本最低的现金余额的模现金持有成本最低的现金余额的模 式称为式称为 A.A.成本分析模式成本分析模式 70.70.借款者无力偿还本金和利息的风借款者无力偿还本金和利息的风 险是险是 A.A.违约风险违约风险 71.71.我国财务制度规定公司可以计提我国财务制度规定公司可以计提 坏账准备金，这是根据坏账准备金，这是根据 C.C.稳健稳健 性原则性原则 72.72.公司流动资产中所占比例最大的公司流动资产中所占比例最大的 项目是项目是 D.D.存货存货 73.73.公司流动资产中流动性最差的是公司流动资产中流动性最差的是 D.D.存货存货 74.74.存货成本不包括存货成本不包括 B.B.坏账成本坏账成本 75.75.零库存的概念来源于日本的零库存的概念来源于日本的 A.A.适适 时生产系统时生产系统 二、多项选择题二、多项选择题 1.1.公司理财产生至今经历的阶段有公司理财产生至今经历的阶段有 ABCDABCD A.A.筹资理财阶段筹资理财阶段 B.B.内部控制内部控制 理财阶段理财阶段 C.C.投资理财阶段投资理财阶段 D.D.国际理财阶段国际理财阶段 2.2.以利润最大化作为公司理财目标以利润最大化作为公司理财目标 的缺陷有的缺陷有 ABCDEABCDE A.A.不能准确反映所不能准确反映所 获利润额同投入资本额的关系获利润额同投入资本额的关系 B.B. 没有考虑利润发生的时间没有考虑利润发生的时间 C.C.会导致会导致 公司理财决策者的短期行为公司理财决策者的短期行为 D.D.没有没有 考虑货币的时间价值考虑货币的时间价值 E.E.没有考虑到没有考虑到 经营风险问题经营风险问题 3.3.常见的财富最大化目标模式有常见的财富最大化目标模式有 ABCDABCD A.A.股东财富最大化股东财富最大化 B.B.公司财公司财 富最大化富最大化 C.C.公司总价值最大化公司总价值最大化 D.D. 普通股每股价格最大化普通股每股价格最大化 4.4.公司的财务活动包括公司的财务活动包括 ABCDEABCDE A A 资资 金的筹集金的筹集 B B 金的运用金的运用 C C 资金的耗费资金的耗费 D D 资金的收回资金的收回 E E 资金的分配资金的分配 5.5.公司理财的内容主要有公司理财的内容主要有 ABEABE A.A.筹筹 资决策资决策 B.B.投资决策投资决策 E.E.股利分配决股利分配决 策策 6.6.与资产负债表中财务状况的计量与资产负债表中财务状况的计量 直接联系的会计要素有直接联系的会计要素有 ABCABC A.A.资产资产 B.B.负债负债 C.C.所有者权益所有者权益 7.7.所有者权益包括所有者权益包括 ABCEABCE A.A.投入资本投入资本 B.B.资本公积金资本公积金 C.C.盈余公积金盈余公积金 E.E.未未 分配利润分配利润 8.8.长期负债的特点有长期负债的特点有 ADEADE A.A.偿还期偿还期 限长限长 D.D.债务金额巨大债务金额巨大 E.E.可分期可分期 偿还偿还 9.9.与利润表中经营成果的计量有直与利润表中经营成果的计量有直 接联系的会计要素有接联系的会计要素有 BCDBCD B.B.收入收入 C.C. 成本和费用成本和费用 D.D.利润利润 10.10.反映偿债能力的财务指标主要有反映偿债能力的财务指标主要有 ABCDABCD A.A.资产负债率资产负债率 B.B.流动比率流动比率 C.C.速速 动比率动比率 D.D.现金比率现金比率 11.11.反映公司资产周转情况的财务指反映公司资产周转情况的财务指 标有标有 BEBE B.B.存货周转率存货周转率 E.E.应收账应收账 款周转率款周转率 12.12.金融资产具有的属性有金融资产具有的属性有 ACDACD A.A.流动性流动性 C.C.风险性风险性 D.D. 收益性收益性 13.13.我国的商业银行主要有我国的商业银行主要有 BCDBCD B.B.中国银行中国银行 C.C.交通银行交通银行 D.D.农业银行农业银行 14.14.在我国非银行的其他金融机构主在我国非银行的其他金融机构主 要有要有 ABCDABCD A.A.保险公司保险公司 B.B.信托公信托公 司司 C.C.证券公司证券公司 D.D.投资基金投资基金 15.15.金融市场按实际交割日期不同，金融市场按实际交割日期不同， 可以分为可以分为 CDECDE C.C.现货市场现货市场 D.D.期期 货市场货市场 E.E.期权市场期权市场 16.16.股票应当载明的事项有股票应当载明的事项有 ABCDEABCDEA.A. 公司名称公司名称 B.B.股票种类股票种类 C.C.票面金额票面金额 D.D. 代表的股份数代表的股份数 E.E.股票的编号股票的编号 17.17.股票按股东的权利和义务不同可股票按股东的权利和义务不同可 分为分为 CDCD C.C.普通股股票普通股股票 D.D.优优 先股股票先股股票 18.18.股票暂停上市的情形有股票暂停上市的情形有 ABCDEABCDE A.A.不再具备上市条件不再具备上市条件 B.B.不按规定不按规定 公开其财务状况公开其财务状况 C.C.对财务会计报告作虚假记载对财务会计报告作虚假记载 D.D.有重大违法行为有重大违法行为 E.E.最近最近 3 3 年连续亏损年连续亏损 19.19.股票的价格分为股票的价格分为 ACDEACDE A.A.票票 面价格面价格 C.C.账面价格账面价格 D.D.清算价格清算价格 E.E.市场价格市场价格 20.20.影响股利政策的因素有影响股利政策的因素有 ABCDEABCDE A.A. 法律因素法律因素 B.B.契约限制契约限制 C.C.利润的稳定利润的稳定 性性 D.D.投资机会投资机会 E.E.筹资能力筹资能力 21.21.担保借款分为担保借款分为 BCDBCD B.B.保证借保证借 款款 C.C.抵押借款抵押借款 D.D.质押质押 借款借款 22.22.短期银行借款按目的和用途可分短期银行借款按目的和用途可分 为为 ABCDABCD A.A.周转借款周转借款 B.B.临时借款临时借款 C.C.结结 算借款算借款 D.D.卖方信贷卖方信贷 23.23.短期借款的信用条件主要有短期借款的信用条件主要有 BDEBDE B.B.信用额度信用额度 D.D.周转信用协议周转信用协议 E.E.补偿性余额补偿性余额 24.24.短期借款的利息计算方法有短期借款的利息计算方法有 ACDACD A.A.单利计算法单利计算法 C.C.贴现利率计算法贴现利率计算法 D.D.附加利率计算法附加利率计算法 25.25.公司债券的基本特征包括公司债券的基本特征包括 ABCDABCD A.A.公司债券属于负债性质的筹资方公司债券属于负债性质的筹资方 精选文库 2 式式 B.B.债券具有索偿的优先权债券具有索偿的优先权 C.C.债券持有者只是公司的债权人债券持有者只是公司的债权人 而非所有者而非所有者 D.D.债券随时可以债券随时可以 变现，流动性强变现，流动性强 26.26.公司利用商业信用筹资的优点有公司利用商业信用筹资的优点有 ACDACD A.A.自然筹资自然筹资 C.C.筹资成本低筹资成本低 D.D.限制少限制少 1.1.资本筹资费用有资本筹资费用有 BCDBCD B.B.发发 行手续费行手续费 C.C.评估费评估费 D.D. 公证费公证费 27.27.公司财务风险的具体表现有公司财务风险的具体表现有 ADEADE A.A.负债程度负债程度 D.D.负债偿还顺序负债偿还顺序 E.E.现金流量脱节现金流量脱节 28.28.影响资本结构的因素有影响资本结构的因素有 ABCDEABCDE A.A.公公 司的成长性司的成长性 B.B.公司的获利能力公司的获利能力 C.C.公司的控制权公司的控制权 D.D.资产结构资产结构 E.E.理财者的风理财者的风 险态度险态度 29.29.影响公司负债比率合理化的因素影响公司负债比率合理化的因素 主要有主要有 ABEABE A.A.公司的生产经营状况公司的生产经营状况 B.B. 公司的投资决策公司的投资决策 E.E.流动资产与流动资产与 固定资产的比例关系固定资产的比例关系 30.30.项目的投资额主要包括项目的投资额主要包括 ABEABE A.A.初初 始投资始投资 B.B.流动资产投资流动资产投资 E.E.投资投资 的机会成本的机会成本 31.31.长期投资决策的非贴现法主要有长期投资决策的非贴现法主要有 ADAD A.A.回收期法回收期法 D.D.年平均报酬年平均报酬 率法率法 32.32.长期投资决策的贴现法主要有长期投资决策的贴现法主要有 BCEBCE B.B.净现值法净现值法 C.C.内含报酬率内含报酬率 法法 E.E.获利能力指数法获利能力指数法 33.33.公司持有现金的一般动机包括公司持有现金的一般动机包括 ABDABD A.A.支付动机支付动机 B.B.预防动预防动 机机 D.D.投机动机投机动机 34.34.现金收支预算的项目包括现金收支预算的项目包括 ABDEABDE A.A.现金收入现金收入 B.B.现金支出现金支出 D.D.现金现金 余缺余缺 E.E.净现金流量净现金流量 35.35.营业现金支出主要包括营业现金支出主要包括 ABCDEABCDE A.A.材料采购支出材料采购支出 B.B.工资支出工资支出 C.C.制造费用支出制造费用支出 D.D.销售费用支出销售费用支出 E.E.管理费用支出管理费用支出 36.36.公司持有现金通常会发生的成本公司持有现金通常会发生的成本 有有 BCDBCD B.B.资本成本资本成本 C.C.管理成本管理成本 D.D.短缺成本短缺成本 37.37.应收账款的成本包括应收账款的成本包括 ABDABD A.A. 机会成本机会成本 B.B.管理成本管理成本 D.D.坏坏 账成本账成本 三、填空题三、填空题 1.1.简单地讲，公司理财就是公司如简单地讲，公司理财就是公司如 何（何（聚财、用财、生财聚财、用财、生财） 。 2.2.在内部控制理财阶段，公司理财在内部控制理财阶段，公司理财 的重点内容是如何有效地（的重点内容是如何有效地（运用资运用资 金金） 。 3.3.投资理财阶段重视两项理财内容：投资理财阶段重视两项理财内容： 一是研究公司（最佳资本结构）的一是研究公司（最佳资本结构）的 构成；一是研究（构成；一是研究（投资组投资组 合理论合理论）及其对公司财务决策）及其对公司财务决策 的影响。的影响。 4.4.属于传统理财目标模式的是（属于传统理财目标模式的是（利利 润最大化润最大化）目标模式。）目标模式。 5.5.公司资产价值增加，生产经营能公司资产价值增加，生产经营能 力提高，意味着公司具有持久的、力提高，意味着公司具有持久的、 强大的（强大的（获利能力获利能力）和和（偿偿 债能力债能力） 。 6.6.当（当（股票价格股票价格）达到最高时，意）达到最高时，意 味着股东财富达到最大化。味着股东财富达到最大化。 7.7.所谓资金，简单地讲就是公司财所谓资金，简单地讲就是公司财 产物资价值的（产物资价值的（货币表现货币表现） 。 8.8.公司理财所所针对的客体是（公司理财所所针对的客体是（资资 金运动金运动） 。 9.9.资金的运用、耗费和收回又称为资金的运用、耗费和收回又称为 （投资投资） 。 10.10.公司筹资的渠道主要有两大类，公司筹资的渠道主要有两大类， 一是（一是（自有资本自有资本）的筹集，二是）的筹集，二是 （借入资本借入资本）的筹集。）的筹集。 11.11.公司的自有资本是通过吸收投资公司的自有资本是通过吸收投资 或发行股票等方式从（或发行股票等方式从（投资者投资者）手）手 中吸取的。中吸取的。 12.12.公司的借入资本是通过向银行借公司的借入资本是通过向银行借 款、发行债券、应付款项等方式从款、发行债券、应付款项等方式从 （债权人债权人）手中吸取的。）手中吸取的。 13.13.资产负债表分为左右两方，资产负债表分为左右两方， （资资 产）产）项目列在左方，项目列在左方， （负债及所有者负债及所有者 权益权益）项目列在右方。）项目列在右方。 14.14.资产的实质是（资产的实质是（经济资源经济资源） 。 15.15.公司的全部资产按其流动性质可公司的全部资产按其流动性质可 分为（分为（流动资产）和（非流动资产流动资产）和（非流动资产） 两大类。两大类。 16.16.公司所有者权益的金额为（公司所有者权益的金额为（资产资产） 减去（减去（负债负债）后的余额。）后的余额。 17.17.资产与权益之间是（相资产与权益之间是（相互依存互依存） 的关系。的关系。 18.18.从数量上看，一个公司的资产总从数量上看，一个公司的资产总 额与权益总额（必然额与权益总额（必然相等相等） 。 19.19.资产负债表中资产项目是按其资产负债表中资产项目是按其 （变现可能性变现可能性）顺序排列的。）顺序排列的。 20.20.按国家有关规定从净利润中提取按国家有关规定从净利润中提取 的公积金是（盈余公积金）的公积金是（盈余公积金） 。 21.21.收入是公司在销售商品、提供劳收入是公司在销售商品、提供劳 务及让渡资产使用权等日常经营活务及让渡资产使用权等日常经营活 动中所形成的（动中所形成的（经济利益经济利益）总流入。）总流入。 22.22.利润表中不同层次的利润依次为利润表中不同层次的利润依次为 （主营业务利润主营业务利润） 、 （营业利润营业利润） 、 （利润总额利润总额）和和（净利润净利润） 。 23.23.公司的期间费用包括（营业费用）公司的期间费用包括（营业费用） 、 （管理费用）和（财务费用）（管理费用）和（财务费用） 。 24.24.生产成本是由（生产成本是由（直接材料直接材料） 、 （直直 接人工接人工）和和（制造费用制造费用）三个成本）三个成本 项目组成。项目组成。 25.25.现金折扣在实际发生时确认为现金折扣在实际发生时确认为 （当期费用当期费用） ，销售折让在实际发生，销售折让在实际发生 时（时（冲减当期收入冲减当期收入） 。 26.26.现金等价物是指公司持有的期限现金等价物是指公司持有的期限 短、流动性强、易于转换为已短、流动性强、易于转换为已 知金额现金、价值变动风险很知金额现金、价值变动风险很 小小 的（投资）的（投资） 。 27.27.现金流量表中的现金流量由三大现金流量表中的现金流量由三大 部分组成，即（部分组成，即（经营活动经营活动）产生的）产生的 现金流量、现金流量、 （投资活动投资活动）产）产 生的现金流量和（生的现金流量和（筹资活动筹资活动）产）产 生的现金流量。生的现金流量。 28.28.现金流量表能直接揭示公司当前现金流量表能直接揭示公司当前 的（的（偿债能力偿债能力）和（）和（支付能力支付能力） 。 29.29.一般认为，流动比率保持在一般认为，流动比率保持在 （2:12:1）的水平上是适宜的。）的水平上是适宜的。 30.30.根据经验，一般认为速动比率应根据经验，一般认为速动比率应 保持在（保持在（1:11:1）的水平较为适宜。）的水平较为适宜。 31.31.采用（采用（单利单利）计算法，每一计息）计算法，每一计息 期的利息额是相等的。期的利息额是相等的。 32.32.将本金所产生的利息加入本金，将本金所产生的利息加入本金， 以本利和作为计算各期利息的一种以本利和作为计算各期利息的一种 计息方法是（计息方法是（复利复利） 。 33.33.在西方国家如果时期在两期或两在西方国家如果时期在两期或两 期以上，利息一般都按（期以上，利息一般都按（复利复利）计）计 算。算。 34.34.金融资产的风险性表现在两个方金融资产的风险性表现在两个方 面，一种是（面，一种是（市场风险市场风险） ，另一种是，另一种是 （违约风险违约风险） 。 35.35.金融资产的流动性与收益性成金融资产的流动性与收益性成 （反比）（反比） ，金融资产的流动性越强，金融资产的流动性越强， 其收益就越（其收益就越（低低） 。 36.36.金融资产的风险性与收益性成金融资产的风险性与收益性成 （正比正比） ，风险越大，要求获取的报，风险越大，要求获取的报 酬越（酬越（高高） 。 37.37.按证券是否为首次发行，证券市按证券是否为首次发行，证券市 场可以分为（场可以分为（一级市场一级市场）和（）和（二级二级 市场市场） 。 38.38.年金主要分为（年金主要分为（普通年金普通年金）和）和 （即付年金即付年金）两种。）两种。 39.39.优先股的优先权表现在分配（优先股的优先权表现在分配（股股 利利）和公司（）和公司（剩余资产剩余资产）时的次序）时的次序 优先于普通股。优先于普通股。 40.40.一般来讲，普通股享受（一般来讲，普通股享受（红利红利） ， 优先股享受（优先股享受（股息股息） 。 41.41.股票的账面价格又称账面价值，股票的账面价格又称账面价值， 是指资产净值与普通股股数的比，是指资产净值与普通股股数的比， 即（即（每股净资产每股净资产） 。 42.42.认股人缴足股款后，由法定的验认股人缴足股款后，由法定的验 资机构验资并出具证明，发起人在资机构验资并出具证明，发起人在 （3030）日内主持召开公司创）日内主持召开公司创 立大会。立大会。 43.43.股票的发行实行公开、公平、公股票的发行实行公开、公平、公 正的原则，必须（正的原则，必须（同股同权同股同权） 、 （同同 股同利股同利） 。 44.44.股利无关论认为股利分配对公司股利无关论认为股利分配对公司 的（的（股票价格股票价格）不会产生影响。）不会产生影响。 45.45.股利无关论由美国经济学家（股利无关论由美国经济学家（米米 勒勒）和（）和（莫迪利亚尼莫迪利亚尼）于）于 19611961 年创年创 立。立。 46.46.股利相关论是美国学者（股利相关论是美国学者（格雷厄格雷厄 姆姆）和（）和（多德多德）于）于 19511951 年提出。年提出。 47.47.股利相关论被人们形象地喻为股利相关论被人们形象地喻为 （“一鸟在手一鸟在手” ）理论。）理论。 48.48.现金股利主要有：（现金股利主要有：（正常股利正常股利） 、 （额外股利额外股利） 、 （清算股利清算股利） 。 49.49.我国上市公司在支付股票股利时我国上市公司在支付股票股利时 的做法有（的做法有（送股送股） 、 （配股配股） 。 50.50.在我国，公司将公积金转为股本，在我国，公司将公积金转为股本， 必须保证法定准备金不低于原股本必须保证法定准备金不低于原股本 的（的（25%25%） 。 51.51.股权登记日是指有权领取股利的股权登记日是指有权领取股利的 股东有资格登记的截止日期，也称股东有资格登记的截止日期，也称 作（作（除权日除权日） 。 52.52.按照国际惯例，短期银行借款按按照国际惯例，短期银行借款按 有无担保分为（有无担保分为（信用借款信用借款）和（）和（担担 保借款保借款） 。 53.53.长期借款按照贷款有无抵押品分长期借款按照贷款有无抵押品分 类可以分（类可以分（信用贷款信用贷款）和（）和（抵押贷抵押贷 款款） 。 54.54.租赁主要分为（租赁主要分为（经营租赁经营租赁）和）和 （融资租赁融资租赁）两类。）两类。 55.55.现代租赁的主要形式是（现代租赁的主要形式是（融资租融资租 赁赁） 。 56.56.融资租赁的具体形式主要有（融资租赁的具体形式主要有（直直 接租赁接租赁） 、 （返回租赁返回租赁）和（）和（杠杆租杠杆租 赁赁） 。 57.57.在杠杆租赁中，出租人既是租赁在杠杆租赁中，出租人既是租赁 资产的（资产的（所有者所有者） ，又是（，又是（借款者借款者） 。 58.58.融资租赁租金的计算方法有很多，融资租赁租金的计算方法有很多， 我国租赁机构常用的是（我国租赁机构常用的是（等额年金等额年金 法法） 。 59.59.公司利用商业信用筹资的具体形公司利用商业信用筹资的具体形 式通常有（式通常有（应付账款应付账款） 、 （应付票据应付票据） 和（和（预收账款预收账款） 。 60.60.应付账款信用形式分为免费信用、应付账款信用形式分为免费信用、 有代价信用和（有代价信用和（展期信用展期信用） 。 61.61.在我国在我国. .规定应付票据期限最长规定应付票据期限最长 不得超过（不得超过（9 9 个月个月） 。 62.62.留存收益成本的计算方法与（留存收益成本的计算方法与（普普 通股通股）成本基本相同，只是不必考）成本基本相同，只是不必考 虑（虑（筹资费用筹资费用） 。 63.63.公司采取发行债券的方式筹资，公司采取发行债券的方式筹资， 其资本成本主要包括（其资本成本主要包括（债券利息债券利息） 和（和（筹资费用筹资费用） 。 64.64.当公司的负债比重比较小的时候，当公司的负债比重比较小的时候， 其财务风险比较（其财务风险比较（低低） 。 65.65.在财务风险较高时，投资者一定在财务风险较高时，投资者一定 会要求较高的（会要求较高的（投资报酬率投资报酬率） ，从而，从而 导致（导致（资本成本资本成本）升高。）升高。 66.66.债务对普通股股东收益的影响称债务对普通股股东收益的影响称 为（为（财务杠杆财务杠杆）作用。）作用。 67.67.公司自有资本的资本成本（公司自有资本的资本成本（高高） ， 但筹资风险（但筹资风险（低低） 。 68.68.公司自有资本构成比例的大小关公司自有资本构成比例的大小关 系到各投资主体在公司的（系到各投资主体在公司的（控制权控制权） 、 决策权和（决策权和（收益分配权收益分配权） 。 69.69.一个期间内现金流入量减去现金一个期间内现金流入量减去现金 流出量后的差额称为（流出量后的差额称为（现金净流量现金净流量） 。 70.70.在分析投资方案时，最重要也是在分析投资方案时，最重要也是 最困难的步骤就是估计投资方案的最困难的步骤就是估计投资方案的 （现金流量现金流量） 。 71.71.年现金净流量等于（年现金净流量等于（税后净利税后净利） 与（与（固定资产折旧固定资产折旧）之和。）之和。 72.72.严格地讲，投资报酬率或利率不严格地讲，投资报酬率或利率不 仅包含（仅包含（时间价值时间价值） ，而且还包含风，而且还包含风 险价值和通货膨胀的因素。险价值和通货膨胀的因素。 73.73.风险报酬应与风险程度成（风险报酬应与风险程度成（正比正比） 关系。关系。 74.74.长期投资决策的非贴现法主要有长期投资决策的非贴现法主要有 （回收期法回收期法）和（）和（年平均报酬率法年平均报酬率法） 两种。两种。 75.75.净现值的大小既取决于（净现值的大小既取决于（现金流现金流 量量） ，也取决于投资方案所采用的，也取决于投资方案所采用的 精选文库 3 （贴现率贴现率） 。 76.76.对于同一项投资方案来讲，贴现对于同一项投资方案来讲，贴现 率越小，净现值越（率越小，净现值越（大大） 。 77.77.使投资方案的净现值等于零时的使投资方案的净现值等于零时的 贴现率称为（贴现率称为（内含报酬率内含报酬率） 。 78.78.在长期投资决策中，通常认为净在长期投资决策中，通常认为净 现值（现值（0 0） ，获利能力指数，获利能力指数 （1 1） ，内含报酬率（，内含报酬率（）资本）资本 成本的投资方案才是可取的方案。成本的投资方案才是可取的方案。 79.79.公司持有现金的动机可以分为公司持有现金的动机可以分为 （一般动机一般动机）和（）和（特殊动机特殊动机） 。 80.80.现金支出主要包括（现金支出主要包括（营业现金支营业现金支 出出）和其他现金支出两大部分。）和其他现金支出两大部分。 81.81.公司持有短期有价证券的主要动公司持有短期有价证券的主要动 机有：（机有：（作为现金的替代品作为现金的替代品）和）和 （进行短期投资进行短期投资） 。 82.82.一般地讲，选择有价证券时公司一般地讲，选择有价证券时公司 理财者应主要考虑（理财者应主要考虑（收益性收益性）和）和 （风险性风险性）两大因素。）两大因素。 83.83.应收账款政策主要包括（应收账款政策主要包括（信用标信用标 准准）和（）和（信用条件信用条件）两大部分。）两大部分。 84.84.信用条件是公司给予客户购货的信用条件是公司给予客户购货的 付款条件，主要包括（付款条件，主要包括（信用期限信用期限） 、 （折扣率折扣率）和（）和（折扣期限折扣期限） 。 85.85.存货应当按照取得时的（存货应当按照取得时的（实际成实际成 本本）计价入账。）计价入账。 86.86.一般来讲，存货成本分为三类：一般来讲，存货成本分为三类： （订货成本订货成本） 、 （储存成本储存成本）和（）和（缺缺 货成本货成本） 。 四、名词解释四、名词解释 1.1.财务活动财务活动 是指资金的筹集、运是指资金的筹集、运 用、耗费、收回及分配等一系列行用、耗费、收回及分配等一系列行 为。为。 2.2.资产负债表资产负债表是反映公司在某一特是反映公司在某一特 定日期（月末、季末、年末）财务定日期（月末、季末、年末）财务 状况的会计报表。状况的会计报表。 3.3.资产资产是指过去的交易、事项形成是指过去的交易、事项形成 并由企业拥有或者控制的资源，该并由企业拥有或者控制的资源，该 资源预期会给公司带来经济利益。资源预期会给公司带来经济利益。 4.4.负债负债是指过去的交易、事项形成是指过去的交易、事项形成 的现时义务，履行该义务预期会导的现时义务，履行该义务预期会导 致经济利益流出公司。致经济利益流出公司。 5.5.利润表利润表是反映公司在一定期间是反映公司在一定期间 （月份、季度、年度）经营成果实（月份、季度、年度）经营成果实 现情况的报表。现情况的报表。 6.6.金融资产金融资产在金融市场上，由于资在金融市场上，由于资 金的融通就产生了一种特殊的资产，金的融通就产生了一种特殊的资产， 即金融资产。即金融资产。 7.7.终值终值 就是若干期后，包括本金和就是若干期后，包括本金和 利息在内的未来的价值，又称作本利息在内的未来的价值，又称作本 利和，可用利和，可用 F F 表示。表示。 8.8.现值现值 是指未来某一时期一定数是指未来某一时期一定数 额的款项折合成现在的价值，即本额的款项折合成现在的价值，即本 金，可用金，可用 P P 表示。表示。 9.9.年金年金指在一定时期内，每间隔相指在一定时期内，每间隔相 同时间支付或收入相等金额的款项。同时间支付或收入相等金额的款项。 10.10.股票上市股票上市 是指股份有限公司公是指股份有限公司公 开发行的股票，可以在证券交易所开发行的股票，可以在证券交易所 进行交易。进行交易。 11.11.股利股利 股利时股息和红利的总称，股利时股息和红利的总称， 它由公司董事会宣布从公司的净利它由公司董事会宣布从公司的净利 润中分配给股东，作为股东对公司润中分配给股东，作为股东对公司 投资的报酬。投资的报酬。 12.12.剩余股利政策剩余股利政策 就是将公司的盈就是将公司的盈 余首先用于良好的投资项目，然后余首先用于良好的投资项目，然后 将剩余的盈余作为股利进行分配。将剩余的盈余作为股利进行分配。 13.13.现金股利现金股利 以公司当年盈利或积以公司当年盈利或积 累的留存收益用现金支付给股东的累的留存收益用现金支付给股东的 股利叫做现金股利。股利叫做现金股利。 14.14.经营租赁经营租赁 是由出租人将自己的是由出租人将自己的 设备或用品反复出租，直到该设备设备或用品反复出租，直到该设备 报废为止。报废为止。 15.15.融资租赁融资租赁融资租赁是因承租人需融资租赁是因承租人需 要长期使用某种资产，但又没有足要长期使用某种资产，但又没有足 够的资金自行购买，由出租人出资够的资金自行购买，由出租人出资 购买该项资产，然后出租给承租人购买该项资产，然后出租给承租人 的一种租赁方式。的一种租赁方式。 16.16.商业信用商业信用是一种在商品交易中，是一种在商品交易中， 公司之间由于延期付款或预收货款公司之间由于延期付款或预收货款 所形成的借贷关系。所形成的借贷关系。 17.17.免费信用免费信用 是指买方在规定的折是指买方在规定的折 扣期限内享受折扣而获得的信用扣期限内享受折扣而获得的信用 18.18.资本成本资本成本就是用百分数表示的、就是用百分数表示的、 公司取得并使用资本所应负担的成公司取得并使用资本所应负担的成 本。本。 19.19.财务风险财务风险主要是指公司资本结构主要是指公司资本结构 不同而影响公司支付本息的能力多不同而影响公司支付本息的能力多 产生的风险。产生的风险。 20.20.财务杠杆系数财务杠杆系数 是指普通股每股是指普通股每股 税后利润变动率相当于息税前利润税后利润变动率相当于息税前利润 变动率的倍数变动率的倍数 21.21.最优资本结构最优资本结构是指公司在一定时是指公司在一定时 期内，时期加权平均资本成本最低、期内，时期加权平均资本成本最低、 公司价值最大时的资本结构。公司价值最大时的资本结构。 22.22.回收期法回收期法 是指收回原始投资所是指收回原始投资所 需时间作为评判方案优劣标准的一需时间作为评判方案优劣标准的一 种投资决策方法。种投资决策方法。 23.23.净现值净现值 是指投资方案未来现金是指投资方案未来现金 净流入量的限制与投资额的现值之净流入量的限制与投资额的现值之 间的差额。间的差额。 24.24.内含报酬率内含报酬率指的是一个投资方案指的是一个投资方案 的内在报酬率，它是在未来现金净的内在报酬率，它是在未来现金净 流入量的现值正好等于投资额的现流入量的现值正好等于投资额的现 值的假设下所求出的贴现率。值的假设下所求出的贴现率。 25.25.信用条件信用条件 是公司给予客户购货是公司给予客户购货 的付款条件，主要包括信用期限、的付款条件，主要包括信用期限、 折扣率和折扣期限。折扣率和折扣期限。 26.26.经济批量经济批量 一定时间储存成本和一定时间储存成本和 订货成本总和最低的采购批量。订货成本总和最低的采购批量。 五、简答题五、简答题 1.1.简述以股东财富最大化作为公司简述以股东财富最大化作为公司 理财目标的原因理财目标的原因。考虑到了货币时考虑到了货币时 间价值和风险价值，也体现了对公间价值和风险价值，也体现了对公 司资产保值增值的要求，有利于克司资产保值增值的要求，有利于克 服公司经营上的短期行为，促使公服公司经营上的短期行为，促使公 司理财当局从长远战略角度进行财司理财当局从长远战略角度进行财 务决策，不断增加公司财富。因而务决策，不断增加公司财富。因而 这一目标模式对现代公司来讲，应这一目标模式对现代公司来讲，应 是符合理论与实践需要的。是符合理论与实践需要的。 2.2.简述公司理财的具体内容简述公司理财的具体内容。筹资筹资 决策，就是要分析研究如何用较少决策，就是要分析研究如何用较少 的代价筹集到足够的资金，以满足的代价筹集到足够的资金，以满足 公司生产经营的需要。投资决策，公司生产经营的需要。投资决策， 就是要在若干待选方案中，选择投就是要在若干待选方案中，选择投 资小、收益大的方案。股利分配决资小、收益大的方案。股利分配决 策，就是公司分配政策的选择。策，就是公司分配政策的选择。 3.3.简述资产的含义及特征简述资产的含义及特征。资产，资产， 是指过去的交易、事项形成并由企是指过去的交易、事项形成并由企 业拥有或者控制的资源，该资源预业拥有或者控制的资源，该资源预 期会给公司带来经济利益。期会给公司带来经济利益。 特征：（特征：（1 1）资产的实质是经济资源）资产的实质是经济资源 （2 2）资