2011复习题最终确认版本(单选_多选).doc

一、单选1.职业道德特征包括哪几方面？基P2 一是范围上的有限性；二是内容上的稳定性和联系性；三是形式上的多样性。 2.黄金投资分析师从业人员要树立服务意识，服务意识包括哪些方面？基P9 一是为客户服务，二是企业内部各环节之间的服务。3.在美国，生产者物价指数的资料搜集工作由哪个部门负责，该部门以什么方式向各大生产厂商搜集资料？P12美国劳工统计局负责，以问卷的方式 4.应当如何描述经济指标应用规则？P16 单一的经济指标值并不重要，重要的是将其进行横向与纵向比较，以得出有价值的结论。5.什么是职业道德修养的前提？基P4 树立正确的人生观是职业道德修养的前提。6.国际市场出售的黄金，哪个品种的黄金成色达99.6%？基P13 赤金7.现代黄金市场建立的时间标志是什么？基P31 现代黄金市场始于1971年布雷顿森林体系崩溃、黄金非货币化之后。8.金融自由化和经济全球化浪潮中，黄金市场朝国际化方向发展，在世界市场中哪里被称为黄金交易中心，哪里被称为转运中心，成为连接中国香港、东京、纽约的全球市场运作模式？基P179 1804年伦敦取代荷兰阿姆斯特丹成为世界黄金交易的中心。P182瑞士苏黎世黄金市场为中转站，也是世界上最大的私人黄金的存储中心。9.对信息的选用起着“把关”作用的方法是什么？P2 信息的筛选对信息的选用起着“把关”作用10.消费部门指标包括哪些？P8 1零售销售2汽车销售3消费者信贷余额11.现代风险管理方法中的核心技术是指什么？P107 Var方法解决12.对于单一机构和国家无法决定的大型投资品种如原油、黄金和主要货币间的汇率，什么往往是核心的影响因素？P15 地缘政治因素往往是最核心的影响因素。13.新型国际金融市场包括哪些？基P115新型国际金融市场主要由欧洲信贷市场、欧洲债券市场及亚洲美元市场构成。14.由于日本经济增长主要靠出口拉动，因此对于日本而言，什么是最重要的经济指标？P17由于日本经济增长主要靠出口拉动，因此经常帐户数据的地位较为重要。15.美国商品期货交易委员会的主要职责包括哪些？基P168 1对交易所进行管理2对市场参与者进行监督3传播市场信息4规定最大持仓和每日价格最大波动幅度5仲裁和处罚。16.黄金投资风险的核心问题在于什么？P84 黄金投资风险的核心问题在于价格；一旦了解中长期黄金价格趋势，黄金投资的风险管理就会变得非常简单，其核心就仅仅在于既定风险承受能力下的仓位控制问题。17.如何对投资信息重要性进行甄别？P3 应重点关注主要信息、重要信息，相对次要的信息可以作为参考内容，一般信息可不予以关注。18.衡量通货膨胀程度的物价指标包括哪些？P11 主要包括生产者物价指数PPI、消费者物价指数CPI、GDP平减指数和平均小时工资。19.在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势发展稳定的条件下，当通货膨胀率产生何种变化时，以紧缩货币供应为目的的利率水平以及黄金价格水平在一定程度上会发生怎样的变化？P37 通过膨胀率较低的条件下，紧缩货币供应量的利率水品提高，黄金价格水平下降；通货膨胀率较高的条件下，紧缩货币供应量的利率水平提高，不一定形成黄金价格下降。20.国际地缘政治重大事件的发生，经过传导有诱发国际性金融危机的可能，黄金价格波动区间会调整至多少？P81 30-50%；如果真的诱发国际性金融危机，上调区间要超过50%。21.金融投资市场联动形成黄金投资风险，通常黄金价格在什么区间内波动会通过这种机制形成？P82 一般的金融投资市场联动形成的黄金价格波动在5%以内。22.GDP平减指数的概念是什么？P13 是指没有扣除物价变动的GDP增长率与剔除物价变动的GDP增长率之差。23.美国以外地区的贸易平衡状况（顺差/逆差）的改变会导致这些地区对美元的需求产生何种变化，从而相应推动美元指数及金价产生何种变化？P20当美国以外地区的贸易逆差扩大时，导致这些地区对美元的需求增加，推动美元升值，从而金价走低。流入美国以外地区的短期净资本增加，意味着流入美国的短期净资本相对减少，美元贬值，导致金价走高。24. 哪家证券交易所是目前世界上组织最健全、设备最完善、管理最严密、对世界经济有着重大的全局性影响的证券交易所？P39 纽约证券交易所25.在黄金价格预测的基本方法中，哪些方法考虑了不同条件和背景下黄金价格形成机制的差异，能够对未来黄金价格有准确的把握？P44 以黄金属性和黄金价格形成机制为起点的预测方法。26.哪种分析方法对金价长期走势的分析主观成分较多，属于定性分析，难以取得量化效果,而且要求分析预测者具有较深的专业背景和丰富的预测经验？P46 基本因素分析法27.什么是掌握黄金属性和价格形成机制以后实际应用中预测金价的起点？P51 背景约束条件决定了预测时段内黄金价格的主导属性和价格形成机制，是掌握金刚属性和价格形成机制以后实际应用中预测金价的起点。28.在黄金价格预测的背景约束条件中，当国际地缘政治、国际经济、国际金融三个层面中任意一个层面处于不稳定的状态时，价格预测应以哪种属性作为其逻辑起点？P51 货币属性为逻辑起点；当三个层面处于平稳状态下，黄金价格决定机制中商品属性才处于主导地位29.2000年年初，美元对主要货币汇率贬值序曲以什么事件为标志？P61 以代表高新科技概念股的纳斯达克市场崩盘为标志，美国新经济体泡沫破裂启动了美元对主要货币汇率贬值的序曲。30.如何正确描述信用时代黄金？P67 黄金在信用时代，无疑是一种金融资产，而且是位数不多的非债务性金融资产。因为黄金的流通并不依赖于任何政府或者是公司所做出的“支付承诺”，这与通常意义的金融资产是不同的，黄金并非承诺性票据。因此它不会受任何单个国家的经济政策的直接影响，也不会像纸质资产一样遭到拒付，同样它还不会遭受管理或者商业风险，或者是违约及破产。因此，不管是在通货膨胀还是通货紧缩时代，黄金都具有购买力。31.在国际地缘政治和国际经济形势稳定的情况下，欧元、美元、黄金会产生怎样的联动变化？P69：由于欧元和黄金同样都是美元的替代品。所以在一般情况下，当欧元走强时，美元就呈现弱势，美元弱势导致黄金强势，欧元与黄金保持同向变动。相反，当欧元走弱时，黄金也保持弱势。32.在变动比率投资法中，当价格在趋势线以上时，应如何操作？当价格在趋势以下时，应如何操作？P124 当价格在趋势线以上时，就卖出风险性部分，当价格在趋势线以下时，就卖出防御性部分，并在买卖风险部分时，相应的买卖防御部分。33.既要根据各种情况确定正确的趋势线，又需要对价格的变化进行持续的监视，以便随时调整投资比率是哪种资产管理方法？P124 变动比率投资法34.国际游资炒作和金融投资市场价格联动会造成黄金价格波动无序，修正黄金价格波动预测和风险衡量的重要手段是什么？P112 中长期时间序列的黄金价格趋势的分析35.通过国际金融形势因素引发的黄金价格中短期调整，常常导致黄金价格在什么范围内波动？P77 10%36.如何正确描述标志性事件？P79 标志性事件是黄金价格影响因素的阶段性标志，是趋势发生变化的转折点和趋势发生进程速度变化的标志点，在黄金价格走势中往往具有重要意义，可能形成标志性的价格转折点。37.什么是影响黄金价格的因素分层中优先考虑的第一层级因素，从而影响黄金价格走势？P77 国际地缘政治 是影响黄金价格的核心基础，中长期价格波动空间在50%以上；38.国际经济重大事件（如重要经济体经济危机）发生、可能诱发国际性金融危机，从而黄金价格波动区间将调整至多少？P103 30-50%39.目前，特别提款权按多少种货币定值？美元、欧元、日元和英镑40.对黄金投资风险的识别包括哪些因素？P85 国际地缘政治风险、国际经济形势风险、国际金融形势变化风险、汇率波动风险、利率波动风险及国际金融投资市场联动风险。41.如何衡量国际地缘政治风险？P94-95 对国际投资风险中的国际地缘政治风险进行衡量应注意以下几方面：1.重大国际地缘政治变化的风险衡量。2.中长期、超长期的黄金价格预测和投资决策与世界核心国家的国家安全战略调整有很大关系。3.突发性重大国际地缘政治事件带来的黄金投资风险的衡量。42.当美国经济金融形势发展不稳定时，资本市场将面临何种压力，黄金价格主要受到其何种属性的影响，黄金价格就会出现哪些相应变化？P37 美国金融形势发展不稳定，资本市场有下调压力，黄金价格主要受到货币属性的影响，黄金价格就会出现强势；43.某一重要经济资源富集国家或地区的资源供给出现问题，经过传导将影响全球的资源供给，造成重要资源性商品价格出现波动，从而引发何种通货膨胀？P73 成本推进型通货膨胀44.如何正确描述摩根索现实主义政治理论？P21 摩根索认为，国际政治学就是研究“争夺权力与和平的斗争”。权力（或者说实力）概念自始至终在摩根的现实主义政治理论里起着轴心的作用。45.什么是投资决策的基础，决定着投资选择的正确与否，决定着黄金投资市场的效率高低？P208 信息是投资决策的基础。46.黄金投资咨询行业最主要的工作是什么？P207 1.向客户提供尽可能充分，准确，迅速的市场信息。2.向客户提供有根据的，深入的，尽可能准确的市场发展情况分析与预测3.为客户的投资决策提供合理的建议。47.在黄金投资咨询过程中，所有的投资建议都是围绕什么展开的，从而确定这些投资建议适合投资者。P209 了解客户的投资需求，对客户需求的准确把握是投资咨询工作恰当开展的前提。48.国际经济形势影响黄金投资的何种风险，从而决定黄金价格向何种趋势发展？P85趋势性风险 中长期风险49.在黄金投资中，哪种风险是指由于黄金价格波动形成的黄金投资浮动或实际投资亏损，以及由亏损形成的企业经营连续性危机？P84黄金投资风险50.1952年，美国著名经济学家马柯维茨发表了一篇里程碑性的论文，被公认为是现代何种理论的开端？P126 现代投资组合理论。51.投资机会分析的核心内容在于对什么的分析和预测？P148黄金价格机制的分析和预测。52.黄金投资计划中的重要内容是指什么？P148 风险控制方案是黄金投资计划中的而重要内容。53.与普通证券投资组合的评价不同，黄金投资的系统性风险主要来源于什么？P155对黄金价格的把握54.在黄金投资的风险组合中，在黄金价格有上升趋势时，如何分配现金、实物黄金和黄金矿山股票以及黄金期货、期权？P158上升趋势持有现金持有实物黄金持有矿山股票持有黄金期货、期权低风险组合大比例一定比例一定比例5%的多头中风险组合60%-70%一定比例一定比例10%-15% 多头高风险组合50%-60%一定比例一定比例15%-30% 多头55.最大众化的黄金现货投资工具是什么？P170 黄金账户56什么是指黄金生产商根据协议在某一确定的日期将黄金卖给商业银行或重新签订滚动协议的交易？P174 黄金调期交易；一般而言，合同中的协议价比签订合同时的黄金市场现货价高。当合同期到时，如果协议价高于市场价，生产商可把黄金卖给商业银行；如果协议价低于市场价，生产商可把黄金卖到现货市场，同时与商业银行修改协议，即签订滚动协议；57.通过何种分类方法，将风险管理划分为地震风险管理、洪灾风险管理、海损风险管理、政治风险管理、社会风险管理、经济风险管理等？P188 按风险原因分类58.风险管理中，识别风险的常用方法包括哪些？P192 一、风险分析询问法（问卷方式或直接获得职业分析专家意见）；二、财务报表分析法；三、流程图分析法；四、外部环境分析法（外部环境因素及其变化是经济实体内部风险产生的主要原因之一）；59.欧元产生的年份？P36 1999年60.了解CRB指数的定义，并掌握实体经济物价走势与以证券市场为代表的虚拟经济吸纳游资的能力之间的关系以及包括原油在内的大宗商品价格与黄金的价格受同样的地缘政治因素影响，在波动上是否高度相联动？P75 CRB指数是美国商品研究局编制的大宗商品价格综合指数，该指数在一定程度上可以反映基础产品的价格走势；大宗商品仍然和黄金总体上呈同方向变动关系原因，首先，包括原油在内的大宗商品价格与黄金价格受同样的地缘政治因素的影响，在波动上也高度关联；其次，大宗商品供给弹性较低，其价格是实体经济价格水平的典型代表，而实体经济物价走势往往与以证券市场为代表的虚拟经济吸纳游资的能力呈明显反比；再次，大宗商品价格水平是通货膨胀率的代表，而黄金作为防范恶性通货膨胀的资产，在大宗商品上涨的时期货币属性显现，因而也会同步上涨；61.能够反映出消费者对经济前景信心的指标是什么？P9汽车销售62.消费者信贷余额包括用于购买商品和服务的，应在多长时间内偿还的家庭贷款？P9 应在两个月及以上时间内63.掌握发达国家投资支出占GDP的比重和发展中国家的比较？P10 发达国家投资支出占GDP比重比发展中国家更低，美国投资支出占GDP比重约为1/6.64.正确理解PPI的含义。P11 生产者物价指数，主要用于衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。65.，哪两个因素相辅相成共同为衡量总劳动成本提供参考？P13 平均小时工资可以较早的反映出行业工资和薪水成本变化趋势，它与雇佣成本指数相辅相成，共同为衡量总劳动成本提供参考。66现代经济生活中视为宪章的信条，又是黄金投资业的根本要求是什么？基础P7 诚信67.黄金投资业未来的竞争是知识和技能的竞争，这就要求黄金投资分析师从业人员要努力做到哪些基本点？基P8 要有较扎实的专业知识功底和较宽的知识面，要不断学习、钻研业务，提高自己的专业素养和知识水平，以适应市场对从业人员的要求，在更好的为客户服务的同时，提高自己的竞争能力。68.黄金投资从业人员正确处理好公私关系、苦乐关系、荣辱关系需要做到什么？基P6 廉洁自律。就是要清正廉洁，不以权谋私，自觉、主动的约束自己。69.实行过金本位制的国家有哪些？基P14 英国、美国、法国70.欧洲15国于1999年9月签署了旨在限制抛售的“华盛顿协议”，规定15国每年从央行售出的黄金的最高限额是多少？基P27 400吨71.下列国家中，经常账户数据对汇率影响最大国家的是哪个？P14 日本72.如何正确理解经济指标信息的处理？基P15-17 1.注意经济指标应用的局限性2.把握经济指标的应用规则3.把握不同经济指标各自的特点。73.信息采集的方法中，如何理解自上而下的广泛收集的采集方法？P1 分为自上而下的广泛收集，有目的的专项收集，随机积累收集三种。自上而下的广泛收集主要是指特定部门基于某种目的要求自上而下全面收集、统计相关信息并进行自下而上的总汇的收集方法。这种收集方法一般用于统计工作，如重要部门发布的一些指标数据就是采用这种方法收集的。这种收集有固定的时间周期和固定的数据结构，这些固定因素一般不应随意改变。74.服务业所发生的费用是否包括在零售销售中？在美国，通常每月什么时候公布前一个月的零售销售数据？西方国家的汽车销售额占零售额的比例和整个消费总额的比例是多少？金融市场关注的是随什么调整的超前净信贷余额？P9-10 服务业所发生的费用不包括在零售销售中。每月11-14日公布前一个月的零售销售数据。西方国家的汽车销售额占零售额的25%和整个消费总额的8%。市场关注的是随季节陶正的超前净信贷余额。75.美国以外地区经济金融形势对黄金价格的影响与美国经济金融形势对黄金价格的影响的方向如何？P19. 美国以外地区经济金融形势对黄金价格的影响与美国经济金融黄金影响刚好相反。如果美国以外地区的经济形势发展稳定将对美国的短期资本注入构成威胁，从而影响到美国资本市场的稳定发展，此时，以美元标价的黄金价格就会出现强势；反之，如果美国以外地区出现区域性的经济金融动荡的时候，大量的短期资本注入美国资本市场，从而支撑美国资本市场的发展，美元出现相对强势，这时黄金的美元价格就会出现相对弱势。76.1972年，最早开始试验黄金期货交易的是哪家交易所？P172 加拿大温尼伯77.商业银行面临的最主要的风险是什么？基P98 信用风险78.投资收益率的三种类型中，马柯维茨的投资组合理论研究的是哪种收益率？P132 三种类型：单利收益率、复利收益率、连续复利收益率。马柯维茨研究的是单利收益率79.上海黄金交易所正式开业标志着什么？采取哪些报价交易方式？进行哪些品种交易？采取什么交易原则？基P173 2002年10月30日上海黄金交易所正式开业，标志着中国黄金市场走向全面开放。基P174 交易品种有黄金、白银、铂，交易方式按照交易场所可分为在交易所指定场所交易（现场交易）和通过通讯网络交易（远程交易）两种。采取自由报价撮合成交集中清算统一配送的交易方式共有黄金白银铂金共计13个品种采取价格优先时间优先的原则。80.由什么因素的变化所形成的黄金投资风险并未表现得十分明显，其变化和投资工具价格的变化之间有一个滞后效应？P87 国际经济形势变化81.当国际政治、经济和金融形势出现稳定的局面、国际社会的物流和资本流动出现不稳定的预期时，如果同时并发社会短期资本机会成本相对较低或恶性通货膨胀的状况，黄金市场的价格决定机制就会趋向于黄金的哪种属性？商品属性82.游资在不同金融市场里面的结构分布属于黄金投资关注哪个层面的问题？P66相关金融市场走势与黄金价格的关系83.在美国经济怎样的条件下，如果利率水平和货币发行量稳定，则黄金的商品属性成为影响黄金价格的主导因素？P32 美国经济稳定、发展形势良好的条件下。84.在国际地缘政治、国际经济形势发展稳定，并且通货膨胀率较低条件下，紧缩货币供应量的利率水平提高，发生变化会形成一定程度的黄金价格水平怎样变动？P37会形成一定程度的黄金价格水平下降。85.美国是金融业高度发达的资本主义国家，其最重要的金融中心是哪个城市？P39 纽约86.国内黄金T+D品种的首付款比例是多少？P177 金融类、综合类会员向客户手续的首付款比例暂定为不低于7%。P118 10%87.稳定是讨论国际经济形势对黄金价格影响的前提是什么？此题问的好像有点问题88.金融投资市场联动形成黄金投资风险，黄金价格价格波动维持在什么范围内常常通过这种机制形成？P118 5-10%。89哪种投资方法是以固定比率投资法为基础，允许期货组合中的风险性合约和保护性合约的比例随期货价格的波动而适时变更的投资方法？P123 变动比率投资法90.当美国经济金融形势发展不稳定，资本市场面临怎样的压力，黄金价格主要受到什么因素的影响出现怎样的趋势性变化？P38 美国的就内容形式发展不稳定的时候，为了规避市场风险，大量的资本会逃出美国资本市场，黄金的资本“避风港”特性会吸引一部分资本进入黄金市场从而推动黄金价格上升。101.英国的金田矿业服务有限公司在预测黄金价格时，采用的是什么分析方法？P45 供求分析法102.掌握时间序列分析方法的相关知识。P48 时间序列分析预测法是根据市场现象历史资料的时间序列，运用科学的数学方法建立预测模型，使市场现象的数量向未来延伸，预测市场现象未来的发展变化趋势，确定市场预测值。因此，时间序列分析预测法又称历史延伸法。时间序列分析预测法是一种定量预测法。103.正确描述以黄金属性和黄金价格机制为起点的黄金价格预测基本模型。P53在任一时点上，黄金价格所处的当时价格区间都是当时各种影响因素综合作用下的均衡区间。以当时价格区间为起点，黄金价格未来走势与影响因素的变化将产生对应。基于上述逻辑，建立黄金价格预测的基本模型.104.2003年4月，哪家机构取消了黄金市场向社会开放的限制性条款，黄金作为投资工具进入市场的羁绊解除了？基P166 国务院105.国际金融重大事件（如别国的货币金融事件诱发全球性货币金融事件或危机）发生，黄金价格波动区间在什么范围内？P113 20%-30%106.欧洲和亚洲发生金融危机对黄金价格的影响和投资风险形成在机制形成上是有差异的，这说明什么？P111 说明风险的衡量要根据具体发生危机地区的状况以及危机发生以后形成的传导机制的不同而具体确定。107.正确理解黄金投资风险衡量。P86 简单地说就是对引起投资风险的因素进行分析和统计。计量辨别该种因素所蕴涵的风险大小以及它们会引起黄金价格朝那个方向变动和变动的程度如何。108.某投资者采用固定比率投资法管理资产，将1万元资金以50%对50%的固定比率分别购买代表橡胶和铜的证券。如果橡胶价格上涨使他购买的证券从5000元上升到8000元，那么投资者应当如何操作？P123 这样投资者就要将橡胶增值的3000元，按各占50%的比例再分配，即卖出1500元橡胶，并将其转化为铜，使其继续维持名点50%的比例关系。109.黄金风险管理活动的首要工作步骤是什么？P85 黄金投资风险的识别是黄金风险管理活动的首先要工作步骤。110.国际经济层面的黄金投资是对哪些风险进行衡量，并且综合评价国际地缘政治和国际金融形势后确定？P103 中长期的风险111.在第二次世界大战后的国际货币金融体系中，哪种货币的出现标志着首次出现了能真正与美元一决高下的其他国际货币。P35 欧元112.在考察道琼斯指数与每盎司黄金价格之比时，该比率的下跌周期反映了什么？P72 该比率的上涨周期对应了虚拟经济繁荣和黄金商品属性显现的阶段，而下跌周期则反映了信用泡沫强制性调整和黄金货币属性显现的阶段。113.20世纪七八十年代，中东产油国油价发生过哪些变化？石油危机会导致西方工业国普遍出现什么现象，黄金价格会随之如何变化？与石油相关的资源争夺往往是地缘政治形势不稳定的重要线索，这种情况源于什么时期？研究石油的价格趋势能够对于研究黄金价格提供什么提示？油价已经成为全球经济的“晴雨表”，低油价意味着不确定性增加，经济将会如何变化？P73-74中东产油国两次大幅提高油价； 石油危机直接导致西方工业国普遍出现成本推动型通货膨胀； 黄金价格随之暴涨； 源于20世纪70年代； 提供方向性指示； 经济将会走弱.114.伴随着重大国际地缘政治事件的发生和发展，中长期黄金价格的波动空间在什么范围之内？P94 50%115.掌握黄金投资预测、黄金投资分析、黄金投资管理、黄金投资咨询的定义。P43 黄金投资预测方法是对影响金价趋势的某个或部分因素进行分析，并在此基础上进一步对金价未来趋势进行预测。P148投资机会分析是投资计划的最主要部分，在广义的投资计划形成过程中起着方向性的指引作用，关系到投资目标设定、投资策略选择、投资风险控制等各个方面。P119 投资管理是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计和多样化的安排，在各个市场上应分配多少资金去投资，止损指令的用法，报酬风险比的权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后应分别采取何种措施，以及选择保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等。P206 所谓黄金投资咨询，是指从事黄金投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为各类客户提供黄金市场评论、预测、投资分析或者建议的服务。116.在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势发展稳定，通货膨胀率上升的条件下，以紧缩货币供应量为目的的利率水平提高，是否会形成黄金价格下降的机制？P37 不一定会形成黄金价格下降。117.中东波斯湾周边的石油储量占世界石油储量的比例是多少？P100 70%118.美国911事件后，金价的走势如何？ 1979年下半年，由于美伊人质事件、苏联出兵阿富汗等，使全球黄金需求在短期内大幅增加，国际投机资本异常活跃，金价走势如何？布雷顿森林体系于1973年开始解体，美元与黄金脱钩，黄金价格如何变化？美国进入90年代后的“新经济”长达十年的低通胀高增长，黄金价格的变动趋势如何？P93 911事件发生后受资产避险买盘支撑价格暴涨。P42 20世纪70年代未，在国际地缘政治局面动荡的情况下，黄金价格继续大幅上涨。P25 黄金的美元价格开始了大幅波动时期。P26 使黄金价格总体下行趋势持续了20年。119理解黄金价格风险、黄金投资组合风险、黄金国际投资市场联动风险、黄金投资风险的定义。P120黄金价格风险是指在特定的操作策略下，与黄金价格主要趋势相反方向的变动。P127 投资组合的风险将随着组合中所包含的投资对象数量的增加而降低，资产间关联性极低的多元化投资组合可以有效地降低个别风险。P117 在特定的国际地缘政治、国际经济国际金融发展形势下，世界货币、资本、期货（商品）和黄金及衍生金融投资工具市场联动，形成黄金价格短期甚至日间波动，黄金投资帐面的浮盈、浮亏风险便由此产生。P84 黄金投资风险是指由于黄金价格波动形成的黄金投资浮亏或实际投资亏损，以及由亏损形成的企业经营连续性危机。120.信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于哪种类型的投资组合？P128 指数化投资组合121.对黄金投资而言，狭义的投资风险指的是什么？P208 指黄金价格的趋势与预测相反。122. 黄金投资咨询行业最主要的工作是什么？P209 对客户提出黄金投资建议123.投资计划中最主要的部分是什么？P148 投资机会分析124.确定最终投资目标的主要前提是什么？这是否可能涉及对最初投资目标的修改？P149 制定投资期限以后就应当对期限内可能存在的投资机会进行分析。投资机会分析是确定最终投资目标的主要前提，可能涉及对最初投资目标的修改。125.根据经验，以保证金方式进行放大操作的投资品种（包括期货以及上海黄金交易所的T+D品种等），全部合约值与本金之比以不超过多少倍为宜？P182 10倍。（书上好像没有明确的答案）126.在黄金投资的风险组合中，在黄金价格有下降趋势时，可以选择的现金持有量比例是多少，实物黄金和黄金矿山股持有比例是多少？空头黄金期货、期权的持有比例是多少？P158-159在黄金价格有下降趋势时：-低风险组合可持有大比例现金，小比例实物黄金和黄金矿山股，空头黄金期货、期权的持有比例为5%；-中风险组合可以选择6070%现金，小比例实物黄金和黄金矿山股，10%15%空头黄金期货、期权；-高风险组合持有50%60%的现金，小比例实物黄金和黄金矿山股，15%30%的空头黄金期货、期权；127.2003年，中国银行上海分行率先开始“黄金宝”业务试点，2005年工商银行又推出了“金行家”，这些投资品种均属于什么范畴？P170 黄金帐户（纸黄金）128.在国际黄金市场中，影响最大的黄金期货品种出自哪家交易所？P177 纽约商品交易所129.按哪种分类方法，风险管理可以划分为企业风险管理、家庭风险管理、个人风险管理、国际风险管理？P188 按风险实施范围分类130. 在损失发生前，风险管理的目标包括什么？P189在损失前，风险管理的目标包括：1节约成本； 2减少忧虑心理；3履行有关义务；131执业的黄金投资分析师应负的行政法律责任是什么？基P10-11民事法律责任，主要是违约责任和侵权责任；行政法律责任，主要包括罚款、吊销执照或停业整顿等，通常由行政主管部门或行业自律机构实施； 132.团结互助的基本要求是怎样的？ 基P6 平等尊重；顾全大局；互相学习；加强协作133.职业守则中对从业人员的基本要求是什么？基P4-6文明礼貌；爱岗敬业；诚实守信；办事公正；勤劳节俭；遵纪守法；团结互助；开拓创新。134.世界上最大的黄金现货交易市场是哪里？全球最大的黄金期货市场是哪里？基P22 苏黎世 纽约135.建立在典型的期货市场基础上的黄金交易市场是哪种黄金交易？基P21 美式黄金交易136.黄金生产商按照协议在某一确定的日期把黄金卖给商业银行或重新签订滚动协议的交易指的是什么？基P37 调期交易137. 什么是综合指数和平均指数？基P72综合指数是总指数计算的基本形式，反映了复杂经济总体中不能直接加总、不能直接对比的多种现象的总的变动。P73平均指数是综合指数的变形，与综合指数恰好相反，编制平均指数的基本方式是“先对比，后平均”，即首先通过对比计算个别现象的个体指数，然后将个体指数加以平均后得到总指数.138.在迪拜金融贸易中心、伦敦黄金市场、芝加哥商业交易所、芝加哥商品交易所等黄金交易场所中，黄金期货交易以GOLD TRAKRS指数期货合约形式进行的是哪几个？基P186 芝加哥商业交易所139.黄金的统购原则是什么？ 基P163.黄金的统购原则是指黄金的收购统一由中国人民银行办理，任何没有得到中国人民银行许可的单位和个人都不能收购黄金，任何单位和个人持有的黄金都必须交售给中国人民银行。140.在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势相对稳定的条件下，黄金的什么属性在黄金价格机制中处于主导地位，黄金价格与汇率波动呈现怎样的关系？ P80商品属性。P80从较长的时期来看，汇率与黄金价格之间存在着一个反向变动的关系。141.简述信息的概念及特性。 信息是系统的组成部分，是物质和能量的形态、结构、属性和含义的表征，是人类认识客观的纽带。可识别性可储存性可传递性特定范围有效性。142.哪些是一般关注信息？P3 属于次要影响因素的信息； 143.目前经济指标体系最完善的国家有哪些？P5 美国144.通过什么对名义国内生产总值做出调整，消除通货膨胀因素的影响，可以精确地反映产出的实际变动？P6 GDP平减指数145.西方国家公布的GDP，最为重要数据是哪些？， 消费支出；政府支出；146.美元贬值往往伴随着什么现象？ 美元贬值往往伴随着通货膨胀，因黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求的上升。147.名义利率与实际利率的差称为什么？短期利率和长期利率的比较？中央银行的利率政策是否会影响黄金价格的变化会怎样变化？ 通货膨胀率；短期利率一般低于长期利率，波动幅度大于长期利率；对黄金投资的影响主要两方面：一是利率政策的调整影响了投资成本，二是通过外汇市场的预期对主要货币产生影响，从而传导到黄金价格变动上来。148.消费者物价指数可以完全反映什么？如何消费者物价指数上升，对于该国的货币会有怎样的影响？央行会如何操作？ 反映与居民生活有关的才产品及劳务价格的物价变动指标；有通货膨胀的压力；通过调高利率来加以控制； 149.典型的金本位制是什么本位制度？ 金币本位制150.影响国际金价的第一层级因素是什么？P21 黄金投资首先应该关注的问题是国际政治、地缘政治和大国战略这些层面的问题151.金融投资市场联动形成黄金投资风险，黄金价格价格波动维持在什么比例时会形成这种机制？ P78 5%152.2005年3月至2006年初，欧盟宪法问题引起欧元对美元的汇率波动，但这段时间黄金的价格变动中并不包含汇率波动风险。主要由于这段时间中伊朗核危机的变化进程的凸现引起了国际地缘政治的不稳定预期，成为主导黄金价格的因素，这说明什么？P80 对于判断标志性事件对黄金价格的影响，仍应区分其是否为投资区间内黄金价格的主要影响因素，而属于次要因素类别的标志性事件的影响可能相对较小。153.在资金管理的方法中，投资者把一定资金分别投向不同品种，其中将投资于一个品种的金额固定在一个水平上，当账面盈利达到固定金额的一定比例时，就用增值部分同比例投资于另一个品种，用于增加赢利机会，这种方法叫做什么投资方法？P122 固定金额投资计划法154.最大可持续生产能力是指能够以多少天内生产出来的石油总量为标准至少连续供应多少天的生产能力？P108 30天 90天155.黄金投资的国际金融风险层面中的金融观测变量包括哪些因素？P110 包括货币发行量、金融资产分布结构、资本市场、货币汇率、利率和投资市场等一系列金融市场和金融观测变量。156.一般来说，委托资金、自有资金及基金形式的投资资金在投资期限上按什么形式排列？P119 短到长排列157.黄金投资组合构建的重要基础是什么？ P120黄金价格波动风险是黄金投资组合构建的重要基础 158.哪种投资方法是以固定比率投资法为基础，允许期货组合中的风险性合约和保护性合约的比例随期货价格的波动而适时变更的投资方法？ P123 变动比率投资法159.在国际地缘政治、国际经济形势和国际金融形势都是常态的条件下，如果出现了恶性通货膨胀，提高利率，紧缩银根将带来黄金价格会怎样变化？P90 没有抑制作用160.使黄金价格由原来的官方规定转向受到众多因素的影响的标志性事件包括哪些？基P15 1971年8月布雷蹲森林体系解体和1976年国际货币基金组织通过“牙买加协定”。161.财政预算反映的是政府债务状况，政府债务高低将如何影响黄金价格的变动？P14当一个国家财政赤字积累过高时，就好像一家公司背负的债务过多一样，以国家的长期经济发展而言，并不是一件好事。日后为了要解决财政赤字，需要提高税收或者通过借款（或发行国债）来筹集资金，这可能导致通货膨胀率上升、利率升高并对私人投资支出产生挤出效应，从而对经济发展产生不利影响。162.高的GDP增长率和非农就业人口表明经济发展势头强劲，但是如果经济增长过热会引起哪些问题，体现为物价指数和黄金价格尚会怎样变化？通货膨胀，物价指数攀升，黄金价格上涨163.利率水平提高意味着投资黄金的机会成本怎样变化？流入黄金市场的短期资本会怎样变化？从而导致金价怎样变动？P90 利率变化形成短期资本的机会成本及短期酱的财务成本提高，导致投资黄金的短期资本存量和流量调整，并在一定条件下影响黄金价格，形成相应的黄金投资风险。164.正确理解超宏观理论的黄金价格主导因素分层？P21 黄金投资首先应该关注的问题是国际政治、地缘政治和大国战略这些层面问题，这个层面的问题是形成黄金价格中长期趋势的因素，也是黄金投资必须关注的第一个层面。第二个必须关注的层面就是国际经济。国际经济总体运转的好与坏，一方面是和投资市场相关，另一方面是和资源的供需均衡相关。第三个层面是国际金融形势。国际金融形势相对稳定，游资的结构分布、总量和规模也会相对稳定，从而投资市场中常规的机制会显现得更充分，异常的机制会显现得更少一点，反之则多些。第四个层面就是游资在不同的金融市场里面的结构分布。这四个层面因素的相互关系是上一个层面决定下一个层面：上一个层面因素动荡时，一下个层面对金价的影响机制失灵；上一层面因素稳定时，才可以考虑下一层面因素对金价的影响。在价格形成机制方面，上一个层面明确形成的价格机制左右着下一个层面的发展方向，这一点是极其重要的。中长期的趋势是三级、四级层面决定不了的。如果这几个层面中只关注第三、第四层面，在判断黄金市场价格走势的时候就容易迷失方向。165.国际经济形势发展与黄金价格关系机制的传导起点是什么？P31国际经济形势发展与黄金价格关系机制的传导起点是信用货币。166.在美国出现经济危机的时候，物价上涨，货币供应量出现波动时，影响黄金价格的主导因素是什么？P32在美国出现经济危机的时候，物价上涨，货币供应量出现波动，黄金的货币属性成为影响黄金价格的主导因素。167.当出现突发性的重大国际地缘政治事件时，判断市场未来走势和衡量风险的基础是要弄清哪些事实？ P95当出突发性的重大国际地缘政治事件（如恐怖袭击）时，判断市场未来走势和衡量风险的基础是要弄清突发事件的发生机制，即了解突发事件发生的背景及其背后的政治逻辑。黄金投资风险的衡量要密切关注事件进程，不同时段黄金投资风险不同。在重大突发性事件发生后短期内（通常指几小时内）黄金投资没有风险。重大突发性国际地缘政治事件如恐怖袭击事件的发生导致事件发生国重大人员伤亡和财产损失，社会运行成本骤然增大，正常的社会经济运行机制受到扭曲，事件发生国笼罩在恐怖、悲伤和不确定的氛围之中，政府稳定性发生动摇，进而该国政府发行的信用货币的稳定性受到置疑，市场迅速转向具有传统保值储藏功能的黄金进行避险，黄金价格通常在短期迅速上涨。这时只要正确评判重大突发性国际地缘政治事件发生时的形势，就能抓住黄金投资的机会。168.黄金双价制实行于什么时间？ P57 1968年开始，美国宣布实行“黄金双份价制”，黄金的市场交易开始活跃起来，金价也逐步攀升。169.正确描述黄金投资的国际地缘政治风险衡量。P95-95 1.重大国际地缘政治变化的风险衡量。2.中长期、超长期的黄金价格预测和投资决策与世界核心国家的国家安全战略调整有很大关系。3.突发性重大国际地缘政治事件带来的黄金投资风险的衡量。170.了解黄金价格黄金国际风险、投资市场联动风险、黄金投资风险、黄金投资组合风险的基本定义。 同119题171.马柯维茨的资本资产定价模型中，有效边界的形态是怎样的？ P141 由于可行域的形状所限，有效边界一定是向外凸的（不会有凹陷），但允许线性部分。172.将投资理念、投资方法转化为投资收益的载体是什么？ P148投资品种173.对投资机会的分析包括哪些分析？ P149 (1)对当前影响黄金价格的因素及黄金价格机制进行分析；(2)对在各因素合力影响下的黄金价格波动区间做出判断；(3)对于相应投资机会出现的时间区间做出预测。174.在一般情况下，应首先依据什么因素确定理论收益率目标，再根据哪些因素作出相应调整？P150 主要因素 资金规模和流动性要求175.随着我国民间黄金饰品的需求逐步扩大，香港的黄金加工企业逐渐转移到哪些地区？ P163 我国相关的黄金加工企业逐渐向深圳转移，深圳逐渐成为我国黄金加工企业集聚中心。176.在交易发生时就发生物权转移的黄金投资工具的总称是什么？P165 黄金现货是在交易发生时就发生物权转移的黄金投资工具的总称177.按照哪种分类方法，可以将风险管理可划分为投资风险管理、人身风险管理、责任风险管理？ P188 按风险种类分类可分为投资风险管理、人身风险管理、责任风险管理等。178.经济目标又称为什么目标？P189 损失发生前的目标179.风险管理目标首先要与整个经济实体的根本目标相一致，在此基础上还应具备的条件包括哪些？ P191 1.现实性 2.明确性 3.层次化 4.定量化180.管理货币本位又称为什么？P33 信用本位制181.在国际地缘政治、国际经济形势发展稳定、通货膨胀率上升的条件下，紧缩货币供应量的利率和金价会怎样联动变化？P37 紧缩货币供应量的利率水平提高，不一定形成黄金价格下降。182.当美国金融形势发展稳定，资本市场形势良好时，黄金价格的变化趋势会怎样发展？当非美全球金融形势发展稳定，资本市场发展良好，黄金价格变化趋势会怎样发展？P38 黄金价格趋于弱势。黄金价格趋于强势。183.世界上第一个股票交易所诞生于哪个城市？P38 1602年荷兰的阿姆斯特丹184.如何正确描述金融创新？P39 20世纪90年代，金融阜新成为令人瞩目的现象。金融阜新不仅发生在发达国家中，也发生在发展中国家和国际金融市场中。金融创新的结果是金融市场交易品种千变万化、层出不穷。1999年1月1号欧元诞生后，国际金融市场的金融创新品种主要围绕着欧元展开，创新的重点主要在金融衍生品种市场。185.将预测区间内黄金价格影响因素与当前金价均衡区间内的影响因素进行比较，会产生哪些结果？P54 1）当主导因素相同情况下，判断影响因素的变化方向及变化程度，并以此为基础进行价格预测；2）主导因素不同，根据预测区间内主导影响因素在四层级因素中所处的层级以及相应的重要程度，判定预测区间内主导影响因素对黄金价格的影响幅度，以当前价格区间为基础，加上或减去预测区间内主导因素对黄金价格的影响幅度，得出未来黄金价格所处区间。3）主导影响因素错综复杂，部分相同部分不同，则结合前述情况对黄金价格的影响程度，得出金价走势区间。186.在考察道琼斯指数与每盎司黄金价格之比时，该比率的上涨周期对应了哪个显现的阶段？P72该比率的上涨周期对应了虚拟经济繁荣和黄金商品属性显现的阶段，而下跌周期则反映了信用泡沫强制性调整和黄金货币属性显现的阶段。187.国际地缘政治重大事件（如重要经济体和重要经济资源富集区域进行战争）发生，黄金价格波动区间会维持在什么范围内？P94 20%-30%。188.掌握黄金投资预测、黄金投资咨询、黄金投资分析、黄金投资管理的定义比较。同105题189.投资决策的基础是什么？该基础是否决定着投资选择的正确与否，决定着黄金投资市场的效率高低？P208信息是投资决策的基础，信息质量决定着投资选择的正确与否，决定着黄金投资市场的效率高低190.黄金投资咨询机构提供的信息应作出哪些保证？中小规模的投资者如果自己去收集黄金市场信息，与机构提供的信息相比较会有些优势和劣势？黄金投资具有哪些风险，投资时应注意什么？投资咨询的定义是什么？P207 黄金投资咨询机构提供的信息要保证是充分、准确和迅速的市场信息。劣势：自己去收集成本高、市场效率低下。优势：哪些风险：注意什么？P206 黄金投资咨询：是指黄金投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为各类客户提供黄金市场评论、预测、投资分析或者建议，投资组合建议等直接或间接有偿服务的活动；1）接受投资人或者客户委托，提供黄金市场形势分析、信息咨询以及投资组合建议的服务；2）举办关于黄金投资咨询的讲座、报告会、分析会等；3）在报刊上发表黄金投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台电视台等公众传播媒体提供黄金投资咨询服务；4）通过电话、传真、计算机网络等电信设备系统，提供黄金投资咨询服务；191.“布雷顿森林体系”解体时美国总统是谁？基P15 尼克松192. 美国官方黄金储备量约为多少吨？ 基P18 约八千多吨 同202题193.熟记上海黄金交易所会员资格转让要求。