2020年做股票三年来的最大教训及体会

做股票三年来的最大教训及体会 入市三年多，我学到的最大的教训是：当判断牛市来临时，买进的股票，特别是低位买进的筹码一定不能轻易松动，千万不要高抛低吸、充分提高资金的利用率。 短时间里的小波段操作是很难实现盈利的，短时间的小波段操作其结果往往变成高买低卖，不断抬高成本。牛市里，大家都有一种体会，当你轻易地卖出一只股票，其股价在短暂的调整之后，仍然会继续冲高，而投资者往往不愿意以更高的价格再次买进同一只股票。频繁换股，导致牛市踏空-亏钱的一大重要因素。 入市三年多，我最大的体会是：做股票最重要的不是勤奋，而是正确的方向。 做股票不要听信所谓的专家、股评，要学会根据市场公开提供的信息、数据，凭借常识和自己的经验，独立思考，理性分析，正确判断目前整体市场所处的(估值高低)位置，辨别清楚牛熊市进行有效投资。牛市和熊市的投资策略和操作方法是完全不同的，如果把牛市和熊市的大方向看错、弄反了。即使你的水平再高、技术再好，亏钱是必然的。 我的哥哥喜欢养鸽子，我家三楼上养着一大群白鸽，并经常参加一些地区性的信鸽大赛。哥哥说，把信鸽司放到几百公里之外的一个陌生的地方，好的信鸽可以靠自身的磁场和眼睛定位，确定飞回家的正确方向。 确定正确的方向，是信鸽顺利飞回家的第一要素！哥哥还说，即使一只鸽子飞行的速度有多快、耐力有多好，但回家的方向弄错了也无济于事，甚至南辕北辙。 世间的道理都是相通的，做股票不也是一样吗?确定牛熊市的大方向永远是第一位！勤奋第二。倘若买卖股票的大方向弄错了，比如：07年底，在一个明显的大熊市下跌周期里，技术越好，越勤奋操作，亏钱越多！ 另外几篇： 正确理解股票的本质 股票的本质是：买股票就是买企业的部分股权。你的买入价格和在你的持有周期里企业业绩是否成长，决定你的投资成败。 股票的本质决定着：股票的市场价格始终围绕着企业的内在价值做上下波动。一般而言，在大熊市中，价格会低于价值；在大牛市中，价格会高于价值。短期来看，价格会偏离价值；但长期来看，价格始终会回归价值。 在大熊市末期，遍地是黄金，有很多价格非常便宜的好股票可选。就像巴菲特所说的，我就像一个好色的小伙子来到了女儿国，可以随地选到好股票。 相反的，在大牛市末期，遍地都是高估的股票，就像一个好色的小伙子来到了荒芜一人的孤岛，没有价格合适的股票可选。上证PE上升到50倍，一定要克服贪婪，慢慢卖出股票。 做股票需要正确的投资方向和眼光，而不是天道酬勤 投资并不需要经常做出买卖决定，更不需要天天盯盘、天天进行买卖交易。在一段相当长的时间里(2、3年以上)，只需要做对仅有的一两次正确的买卖决定就可以了，投资领域里不需要天道酬勤。 但做股票需要正确的投资理念和投资哲学。投资大师和散户最大的区别是：他们只投资有价值并不断成长的公司，长期持有，等待价值回归，直到市场价格严重超出企业的合理价值才考虑抛出。 耐心等待安全边际的出现(选时)、选择持续成长的好企业(选股)，永远是投资获利的不二法门！ 普通投资者要通过不断的有效学习和独立思考，使自己变得更睿智、更有远见，成功的投资者需要的是正确的方向、深邃的眼光和智慧，而不是天天盯盘、追涨杀跌、频繁操作。 散户常年亏钱的重要原因：浮躁、急功近利、赚快钱的心理。错误地认为做短线更容易赚钱，看重短期的蝇头小利，忽视了长期投资回报。 对自己的要求：尽量减少不必要的消费和应酬，保持独立思考，不追随大众，潜心学习、研究正确投资之道，实现未来财富的不断保值、增值。 决定股票投资成败的三个因素 1、投入的资金要足够的长。要有穿越一轮完整的牛熊周期的准备，投入股票的资金应该是两三年之内不需要动用的，这样做股票心态才能平静、从容。如果你这个月投入的资金，下个月马上需要动用的，你只能做短线，追逐市场热点，高抛低吸。一旦被套，资金又需要动用，心态就会很糟糕。 2、买入的价格是否低估。当你决定买进时，整体市场是否跌进了价值低估区域。只有当安全边际的出现时买进，即使市场再进一步的非理性杀跌，被套也是暂时的，12个月-18个月之内，价格回归价值是确定性的事。 3、在投资周期、持有的过程中，企业的内在价值是否在增加、业绩和净利润是否在成长。 只要我们同时把握了这三点，股票投资不仅没有任何风险，而且收益是确定性的。 股票市场短期是一台投票机，但长期是一台称重机。企业