21世纪集团财务管理.ppt

,FinancialManagementofGroupCompaniesforthe21stCentury二十一世纪集团财务管理,31July20022002年7月31日,天马行空官方博客：,TraditionalViewofFinance财务的传统观点,Controlling控制Transactional业务结果的记录Inflexible不灵活Strongemphasisonbudgeting过分强调预算Notintegratedwiththeenterprise不能与企业有机结合Notatrustedpartnertothebusiness不是业务可信赖的合作伙伴,Ourcurrentviewoffinance我们认为财务应该是,Buildingshareholdervalue创造股东价值Streamliningthroughsharedservices通过如共享服务等手段提高效率Measuringperformancethroughscorecards通过综合考评卡考核业绩ImplementingERP实施ERPSupportingthebusiness支持业务,Current现在,NewHorizon?新视野,BusinessPartnering业务合作伙伴,Transactionprocessing&Reporting业务记录和报告,ProcessLed过程引导,Focusonthebusiness以业务为中心,Value价值,Financeisfocusingonprovidingmorevaluewithfewerresources财务的重点应用更少的资源提供更多的价值,Managedgloballyincentresofexcellence采用优势中心一体化管理Deliveredeitherinternallyorexternally由内部或外部提供,Carriedoutbyorclosetothebusinessunits由业务部门或接近业务部门的部门执行Focusedondeliveringstrategy注重战略支持,Increasinglyembeddedinbusinesstransactionsystems尽量内置于业务支持系统中Remainderinregional&globalservicecentres剩余部分则在区域或全球共享服务中心处理Progressiveuseofexternalserviceproviders?适当采用外包服务,Specialism专业化egTax,Treasury例如:税务,资金,Decisionsupport决策支持,Accountingoperations会计运营,Thenewroledefinitionisposingneworganisationalchallenges新的角色定义带来了新的挑战,Convergenceofmarkets市场的合并,RegionalisationandGlobalisation区域化和全球化,MatureMarkets成熟的市场,Investorsophistication投资者的成熟,TechnologyOpportunities技术的机遇,CustomersandProducts客户和产品,ChallengesforFinance?给财务带来的挑战,Financemustrespondtothebusinesspressures财务必须对业务压力作出回应,Company企业,ConvergenceofMarkets市场的合并Barriersarecomingdown壁垒逐渐消失,Appraisenewinvestmentopportunities评估新的投资机会Analysepricingandprofitability分析定价和盈利Processaccountingandtransactionprocessingfornewoperations为新业务活动进行会计和交易程序,MarketMaturity市场成熟化Slowgrowthandfiercecompetition低增长和激烈竞争,Optimisetransactionprocessingefficiency(egSharedServices)优化业务处理过程的效率(例如:共享服务中心)Drivedowncoststhroughperformancemanagement通过绩效管理降低成本Ensuremarketingandadvertisingproducesasufficientreturn保证市场和广告活动有足够回报,TheFinanceResponse财务的回应(1),Understandingandanalysingcustomersegments了解和分析客户细分Answeringthequestionsoftheregulatoryauthorities回答主管部门的问题Negotiationsupportforprocurement为采购谈判提供支持,Regionalisation/Globalisation地区化/全球化Newentrants,newopportunities新参与者,新机会,Appraisalandsupportofacquisitions评估和支持并购活动Integratingnewbusinessesquicklyandeffectively迅速有效地整合新业务Whatifanalysisofcompetitivescenarios分析竞争的可能情况,CustomersandProducts客户和产品Customerandproductcostandprofitability客户和产品成本以及盈利,TheFinanceResponse财务的回应(2),Accountingfornewtransactiontypesarisingfromnewbusiness由新业务类型产生的会计处理方法,Communicatingininvestorfriendlylanguage采用投资者熟悉的语言进行交流Embeddingperformancemeasuresbasedonshareholdervalue植入基于股东价值的业绩衡量标准,Technology技术Newservices,newdistributionchannels新服务,新分销渠道,Investorsophistication投资者的成熟Closerscrutiny,newevaluationtechniques详细的审查,新的评估技术,TheFinanceResponse财务的回应(3),Issue问题Majorityoffinanceresourcesworkingintransactionprocessing大部分的财务资源用于业务记录Differentsystemsusedbydifferentfinancefunctions不同财务职能部门使用不同系统,Solution解决方案Sharedservicecentreforaccountingoperations会计处理共享服务中心CommonITplatformacrossthebusiness整个公司中共同的IT平台,Impact影响AccountspayableandGeneralLedgeraccountfor60%ofaccountingcosts应付帐款和总帐占据了60%的会计成本Opportunitiesforcostsavingsandprocessimprovements成本节约和流程改进的机会,Benefit好处Savingsof40%ofaccountingcosts节约了40%的会计成本Improvedsupporttothebusiness改进了对业务的支持,Clientexampleoffinanceresponse-sharedservicecentre财务回应的范例-共享服务中心,国际集团公司资金管理战略目标,普华永道的研究表明，在国际集团公司中对资金管理的的战略有三大类别，体现出不同的风险管理理念,*Source:PwCCorporateTreasuryControlandperformanceStandards(note7%ofsurveyrespondentswereundefined),一个主要目标是通过对风险管理和资金的活跃交易获得收益往往要冒较大风险资本运营是其主要特点,通过对集团资金均衡流动和风险管理以保障既得收入是首要目标对资金头寸管理采用有限度的方法服务和对业务的支持是其特点,责任范围较小主要注重成本控制在企业中主要是协调作用，较少主动行为,利润中心（7）,增值服务中心(67%),成本中心(19%),资金管理理念,PfizerEurope,BATBritishAirways,IBMICI,SmithKlineBeecham,WarnerLambert,MNC资金管理方式,IngeneralthereisatrendbyleadingMNCstowardscentralisedpolicysetting,decisionmaking,monitoringandexecutionsupportedbysophisticatedinformationandbankingsystems(WorldTreasuryCentrestructure).,MNC资金管理目的,关键成功因素,ElectronicInterfaceswithAccountsPayable,AccountsReceivable,PayrollandGeneralLedger资金系统与应收、应付、工资和总帐系统的自动接口Establishandmaintaingoodrelationswithbanks与银行的良好关系AgreeFinanceterms预先商定的融资、服务条款Reconcilebankaccountsonaregular(daily)basis经常性（每日）银行对帐EDIforthemajorityofpaymentsandreceipts-wherepossibleusinghighvolume/lowvalueclearingsystems尽量采用收付款的自动划帐（如EDI)Automatedbankreconciliationsystemsandprocesses银行余额调整过程由系统自动执行,关键成功因素(续),Cashmonitoringandforecastingtechniquestoprovidefirstclassaccuracy准确及时的资金监控和预测Operateminimumpettycashandforeigncurrencyfloats尽量减少备用金和外币金额SeparationofCashmanagementstaffdutiesfromotherfinanceoperations从事资金管理的员工应与其它财务职能相分离SecureEBsystems电子商务系统的安全保障Customerspaybymostcost-effectiverouting客户付款应采用成本最低的途径Shortcycletimebetweencustomerpaymentanduseoffunds资金循环速度,Measures考核衡量,依照公司整体战略目标设立资金管理KPI。与预算和业界的比较分析。Numberofbankaccounts银行帐户数目Numberofoutstandingreconcilingitems1monthold调整数目Percentageofcashtransactionseffectedelectronically资金交易自动化的程度Floatingdaysbankstakeonreceipts/payments银行收付款效率Costofcashfunctionasapercentageoftotalfinancecost资金运营成本占财务运营成本的比例Numberofaccountsoutsidecashpooling未纳入统一管理的银行帐户数Opportunitycostofbankbalancesvs.moneymarketrates资金的机会成本,CostDrivers主要成本要素,Electronicpaymentandreceiptmechanisms电子结算手段N