汽车零部件产业地图——轮毂

汽车零部件产业地图轮毂摘 要目 录第一章1第一节1一、1表 录表1工作安排1图 录图1工作安排1第一章 汽车轮毂作用及分类一、汽车轮毂作用汽车轮毂是介于轮胎和车轴之间，承受负荷的旋转组建，通常由两个主要部件轮辋和轮辐组成。轮辋是在轮毂上安装和支承轮胎的部件，轮辐是在轮毂上介于车轴和轮辋之间的支承部件，轮辋和轮辐可以是整体式、永久连接式和可拆卸式。汽车轮毂是车轮行驶系统中的重要部件之一，承受着车辆的垂直负荷、横向力、驱动（制动）扭矩及车辆在行驶过程中所产生的各种应力。由于轮毂是高速回转运动的零件，因此要求其尺寸精度高，不平衡量小，支撑轮胎的轮辋外形（轮廓、尺寸、形状）准确，质量轻并具有一定的刚度、弹性和耐疲劳度。二、汽车轮毂分类及适用范围轮毂按照生产材料的不同，可分为钢制轮毂和铝制轮毂（以下简称“铝轮毂”）。相比钢制车轮，铝轮毂由于铝合金本身的特性，使其在外观、重量、性能等方面更胜一筹。表1 铝制轮毂及钢制轮毂优劣势比较类别优势劣势主要应用铝轮毂重量轻、节能效果明显；尺寸精度高，整车形式性能好；散热快、轮胎安全性能高耐冲击性能较弱，价格较高中高档乘用车和商用车钢制轮毂耐冲击性好，价格较低质量差，耗油量大，散热差，美观性较差商用车、中低端乘用车、特征车辆资料来源：聚准科技整理（一）钢制轮毂介绍1、钢轮毂由钢制的轮辐、轮辋焊接后涂装而成，配套有内胎轮胎，目前普遍应用于中低档轿车、轻微型车车、面包车、房车、拖车等车型，有时做中档轿车的备胎。目前轮辋采用的工艺有卷圆、焊接、滚型等；轮辐的主要工艺是冲压。其中焊接和滚型是关键工序。该产品与同规格铝合金车轮比较的优点是受冲击时破裂的可能性较小，交个较低。外型多样美观、重量较同规格钢车轮轻、散热性能好等；不足之处收工艺的限制，其外形结构单一。2、型钢轮毂由轮辋和轮辐两件焊接后涂装而成，配套有内胎轮胎，装配轮胎时同时装配弹性挡圈（或挡圈和锁圈）。目前普遍应用于中低档大客车、轻、重型载货汽车（尤其自卸车）。轮辋（含挡圈）的断面形状由钢厂轧制而成，轮辋主要由卷圆、焊接（对焊）等工艺加工而成，其中对焊为关键工序；轮辐原来是冲压成型，目前主要由旋压、冲裁、机械加工等工艺加工而成，其中旋压关键工序。该产品的优点是工艺相对简单，产品承载能力较强，适用于恶劣的工作环境，装拆维护方便；缺点是质量较重，长时间运行易产生爆胎的事故，挡圈存在脱落的危险。目前国内生产企业技术已经成熟，生产能力充足。3、无内胎钢轮毂由轮辋和轮辐两件焊接后涂装而成，配套无内胎轮胎，目前普遍应用于中高档大客车、中重型载货汽车（尤其是牵引车和挂车）。与传统的型钢车轮相比具有重量轻、安全、舒适、等特点。不足之处是，抗超载能力较差，对使用条件要求较高，拆卸轮胎需要专用设备。轮辋主要由卷圆、焊接（对焊）、滚型等工艺加工而成，其中对焊和滚型为关键工序；轮辐主要由旋压、冲裁、机械加工等工艺加工而成，其中旋压关键工序。目前国内生产企业技术已经成熟，生产能力充足。图1 钢轮毂分类钢轮毂 型钢轮毂 无内胎钢轮毂资料来源：聚准科技整理（二）铝制轮毂图2 铝合金轮毂实例铝合金轮毂 无内胎铝合金轮毂镁合金轮毂资料来源：聚准科技整理1、铝合金轮毂由铝合金经过铸造成型，配套有内胎轮胎，目前普遍应用于轿车、越野车、面包车等车型。目前普遍采用的工艺是：低压铸（或重力）造、热处理、探伤、机械加工、涂装等。有部分企业采用铸造加旋压或者锻造加旋压成型方式。其中铸造是关键工序。该产品的优点是外型多样美观、重量较同规格钢车轮轻、散热性能好等；不足之处是较钢车轮价格高一些。2、无内胎铝合金轮毂由铝合金棒料经过锻造和旋压成型，配套无内胎轮胎，目前国内仅限于高档大客车、参展卡车使用。与同类型无内胎钢车轮相比具有重量更轻、散热更好的特点，不足之处是对使用环境和拆卸维护要求较高，对整车车桥的安装部位和螺栓有特殊要求，同时价格比较高。主要由锻造、旋压、热处理、机械加工、涂装等工艺加工而成，锻造、旋压、热处理为关键工序。目前国内生产企业技术处于起步阶段，国内需求量有限，主要用于出口。3、镁合金轮毂与铝合金车轮比较，镁合金车轮采用更高强度、高韧性、低密度的镁合金材料，产品高强度、质量轻（铝合金的2/3)、美观、减震性能和散热性能好，降低整车的油耗和噪音，属绿色车轮产品。镁合金车轮应用在汽车上具有更加节能环保和舒适的优点；使用镁合金材料生产的卡丁车车轮系列产品，平均重量每只仅有约560g，比同种款式的铝合金车轮重量减轻近300g。使用镁合金车轮后的整车速度大大提高，并提高了整车的可控性和舒适性。当前该类产品的加工工艺主要有铸造和锻造两种方式。限于镁合金的制造工艺性和防腐问题，镁合金车轮还需要在技术上有所突破。三、汽车轮毂生产工艺目前，汽车轮毂主要有铸造、锻造、旋压和组装四种生产工艺技术：1、铸造技术铸造技术是将铝水注入模型腔取得铸坯的技术，广泛使用的铸造技术有金属型重力铸造、低压铸造、挤压铸造和半固态铸造技术等。铸造法生产轮毂具有适应性强、花色品种多样、生产成本较低等优点，所以铸造法是目前汽车轮毂主要最普遍的方法，占比达到80%以上。2、锻造技术锻造是铝轮毂应用较早的成形工艺之一，具有强度高、抗蚀性好、尺寸精确、加工量小等优点，一般情况其重量仅相当于同尺寸钢轮的1/2或更低一些。3、旋压技术旋压技术是一种新型固态成形技术，是指在外力作用下轧制成形的方法。通常与铸造或锻造技术相结合完成车轮毛坯。旋压技术的应用，使铝轮毂的产品性能和质量达到更高层次。4、组装技术组装技术则采用焊接或螺栓方式将轮辐、轮辋两部分连接成车轮。也可减轻整体重量，但工艺较复杂，工序多，成本高。第二章 汽车轮毂产业分析一、行业现状汽车轮毂行业是一种材料密集型、劳动密集型的低附加值产品，再加上铸造是一个有污染、耗能高、工人劳动条件差的行业，欧美等发达国家目前对这类产品均不感兴趣，铝轮毂产业已逐步向第三世界转移，德国大众公司已将自己非常好的铝轮毂工厂关闭，直接外买产品。目前我国铝轮毂制造厂有近百家，主要分布在山东、河北、江苏、浙江、云南、吉林、河南、广东等地。其中规模较大的有：昆山六丰机械工业有限公司、中信戴卡轮毂制造有限公司、南海中南铝合金轮毂有限公司、厦门民兴金属制品有限公司、上海国兴金属制品有限公司、远轻铝合金轮毂有限公司等，这些企业大部分为台、日独资企业或合资企业，产品很大部分定点外销。二、经营模式（一）OEM模式在OEM市场，供应商形成了金字塔式的多层级供应商体系。汽车轮毂行业一般供应体系层级有1-3层级，下一级向上一级供应商提供产品，一级供应商直接向整车制造商供应产品。每一层级的供应商均需通过QS-9000、VDA6.1、ISO/TS16949、VIA等多种国际第三方质量管理体系认证和整车制造商认证后，方可进入整车制造商的全球采购网络。对供应商而言，OEM市场进入门槛相对较高，而且由于整车制造商对车轮的批量需求较大、产品结构较为单一，所以OEM市场供应商对快速市场反应能力要求较低；同时，由于整车市场价格不断下降，整车制造商压缩零部件采购成本，而供应商议价能力较弱，形成OEM市场供应商利润空间较低。所以，进入门槛较高、产品结构单一、批量需求大、利润空间较小是OEM市场经营的主要特点。（二）AM模式在AM市场，供应商主要通过经销商向专业零售店、连锁店、专卖店，以及改装厂等形式销售给终端消费者。供应商需要针对不同企业、国家或地区进行检测设备、产品质量等方面的认证，例如TUV、VIA、SFI等国际第三方质量管理认证，才能给相应的AM市场进行配套或进入相应的国家或地区销售。由于AM市场直接面对终端消费者，所以其具有个性化需求强和更新速度快的特点。为使用消费者的需求特点，采购商在产品采购时往往采取小批量、多品种的采购方式，这就要求供应商必须具有能过适应小批量、多样化生产的生产经营及管理模式；同时，由于产品特殊（尺寸特殊、造型特殊、表面处理个性化）、款式多样，供应商必须具有独特的研发设计能力和快速的市场反应能力，才能应对不断变化的市场需求；此外，由于AM市场直接面对终端消费者，其采购批量小、销售渠道广，因此AM市场供应商具有较强的议价能力和较高的利润率水平。总之，相对于OEM市场来说，AM市场不仅利润率水平较高，而且对供应商的生产模式、管理模式、营销模式和技术水平等提出了更为特殊的要求。三、行业周期及区域性特征（一）周期性特征汽车是耐用消费品，产品种类、车型非常多，消费者也遍布全球各个国家和地区，由于不同车型折旧报废的周期不同，不同消费者选择购买汽车的时机也千差万别，轮毂行业作为汽车零部件行业的一个分支，其周期性基本与汽车行业周期性同步，但波动幅度要小于汽车行业，原因是与汽车保有量有关的汽车改装与维修需求在一定程度上抵消了汽车行业波动对本行业造成的影响。（二）区域性特征由于汽车及零部件的消费受人均收入水平的影响较大，所以在地域分布上，经济发达的国家和地区，汽车生产和销售相对比较集中。在OEM市场方面，收入水平增长越快的地方，汽车及零部件的消费量越大；同时，收入水平的变化不仅受地域因素的影响，而且受宏观经济周期变化的影响。在经济萧条时期，收入水平降低，汽车消费放缓。例如2008年国际金融危机给全球的汽车行业带来了巨大的冲击，汽车及零部件消费量随之陷入低谷，随之而来的经济复苏则带来了汽车消费的大幅攀升。所以汽车及零部件行业的消费具有明显的区域性，并受宏观经济周期变动的影响较大。在汽车轮毂行业，AM市场方面，汽车保有量是影响AM市场需求的最主要因素；同时，AM市场需求还受消费者对汽车产品的安全性、美观性和个性化需求的影响。因此，对车轮行业AM市场而言，消费需求不仅受收入水平的影响，而且还受消费者的个性化追求、法律法规的影响，这些影响因素均具有一定非区域性。四、行业竞争（一）OEM模式在OEM市场方面，近年来，我国民营车轮生产企业、外资车轮生产企业发展迅速，在提高行业整体技术水平和生产能力的同时，也加剧了市场竞争程度。目前，在我国整车市场已步入买方市场，我国各类企业市场竞争激烈，竞争能力主要体现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环节，竞争的市场化程度越来越高。（二）AM模式在AM市场方面，由于国内人均汽车保有量水平还远低于发达国家，且消费者对汽车产品的个性化需求远不及发达国家，因此国内AM市场还未充分发展起来。在出口市场方面，由于轮毂产品的技术附加值较其他高科技产品低，且国内产品在国际市场的价格优势依旧明显，因此我国生产的铝轮毂产品具有较强的国际市场竞争力，国外AM市场对我国铝轮毂产品的市场需求与日俱增；相对于国内的OEM市场和AM市场，国外AM市场较大的市场需求量和较高的销售利润吸引了越来越多的国内厂商。目前我国的汽车轮毂生产企业已有相当一部分都把目光锁定在国外AM市场，其生产的产品成本也基本都瞄准国外客户的消费需求。铝轮毂的出口已成为我国汽车零部件行业出口创汇的重要来源。五、行业壁垒轮毂行业具有较高的资金进入门槛，新建一个现代化的车轮厂所需要的投资最低位3000万美元（约2亿元人民币）；同时，车轮生产企业的规模已成为决定企业发展成败的一个关键因素，只有具有较强资本实力的企业才可能形成相当的生产销售规模，才能有效提高生产效率，降低产品单位成本，有条件满足整车制造商每年上百万件的供货要求以及售后服务市场的维修需求，并能够为企业的后续技术开发提供足够的资金支持。目前，轮毂行业潜在进入者较少。第三章 成本收益分析一、成本（一）原材料成本轮毂生产企业属于资源密集型行业，原材料是最大指出，占比达到60%以上。铝锭和粗钢是轮毂行业的主要原料。一般情况下，具有一定实力的企业大多与合作客户签订产品售价随原材料市场价格波动而调整定价的政策。由于产品销售具有一定的滞后性，所以一般企业会采取以下两种方式进行减少原材料结构波动的影响：1、制定原材料安全库存管理工作，库存管理数量并不固定，会按照“下跌周期少买、上升周期多买”的原则灵活掌握，在价格平稳期中，一般会保证2-3个月销售的原材料。2、运用套期保持等方式锁定原材料，规避价格上涨风险。但是需要注意的是，一些中小企业主筹资在期货现货市场炒作。图3 轮毂企业成本结构数据来源：万丰奥威2014年报图4 轮毂企业上游供应商集中度数据来源：万丰奥威2014年报（二）人力成本在人力成本方面，轮毂企业主要集中在长三角、珠三角及环渤海经济发展地区，人工成本不断升高，在加上在人员生产安全管理环境要求不断升高，导致人力及生产成本不断升高。轮毂企业主要采取提升生产加工自动化程度的方式，以降低人工成本。（三）费用在费用组成方面，除工资成本之外，轮毂企业的销售费用的比例比较高，其主要原因是：与下游整车厂商形成稳定合作关系，需要在营销费用方面持续投入。图5 轮毂企业费用结构数据来源：万丰奥威2014年报二、销售（一）盈利能力一般情况下，汽车轮毂行业的销售毛利率在15-20%之间，影响企业盈利能力的重要因素主要有：1、原材料价格波动。主要是对于库存安全管理及套期保值能力；2、与下游整车厂的议价能力。轮毂企业严重依附于整车厂，在市场竞争中，轮毂企业前期会议低价甚至亏损策略进入整车厂采购范围，随着合作不断深入相应价格会有一定浮动；3、新产品研发。新产品尤其具有专利的产品，对于企业盈利影响较大，如开发较大尺寸铝合金铸造技术、特种涂装技术、新材料应用等；4、销售市场结构，外贸出口企业受到汇率影响，盈利波动浮动较大。表2 轮毂行业主要产品毛利润产品2014年毛利率同比上年增减电镀轮10.87%6.41%抛光轮16.11%-0.93%涂装轮22.19%0.97%毛坯轮13.96%-5.08%锻造轮32.06%12.82%摩托轮22.53%1.95%平均19.62%2.69%数据来源：聚准科技收集整理（二）应收账款应收账款高企是汽车零部件产业近期面对重要问题之一，据统计2015年58家零部件企业应收账款周转天数大于40天。国内市场中，自主品牌整车厂应收账款周期交合资品牌长。（三）客户集中度与汽车零部件企业一样，轮毂企业的客户集中度较高，但是整体低于发动机、座椅、车桥等子行业。主要原因是：汽车售后市场的拓展能够对冲一定风险；行业集中度比其他子行业较低。表3 其他子行业与轮毂行业客户集中度对比名次继峰股份（汽车内饰）万丰奥威（轮毂）第一名34.84%9.57%第二名22.50%7.26%第三名5.73%7.14%第四名5.33%5.20%第五名4.78%5.01%共