商业银行流动性风险管理办法

中国银监会规定商业银行流动性风险管理办法（试行）公开征求意见为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳定运行，中国银监会发起了商业银行流动性风险管理办法（试行） (征求意见稿件)(以下简称流动性办法 )，目前正在向社会征求意见。 银监会根据各界反馈意见，对流动性办法进行进一步修改和及时发布。一、起草流动性办法的背景流动性风险是指商业银行无法以合理成本及时获得足够资金，偿还到期债务，履行其他支付义务，满足正常业务开展资金需求的风险。 提高商业银行流动性风险管理和监管的有效性，对维护银行业安全稳定运行具有重要意义。 在这次国际金融危机中，很多银行尽管资本充足，但由于流动性不足陷入困境，金融市场也从流动性过剩迅速向不足逆转。 近年来，随着我国银行业经营环境、业务模式和资金来源的变化，一些商业银行出现了资金来源稳定性下降、资产流动性下降、资产负债周期失配增大、流动性风险增加等问题，流动性风险管理和监管面临的挑战不断增加。 随着金融市场的深化，金融机构之间的关系越来越密切，个别银行和局部流动性问题易引起整个银行体系的流动性紧张，加强流动性风险管理和监管的必要性和紧迫性越来越高。危机后，国际社会空前重视流动性风险的管理和监督。 巴塞尔委员会于2008年和2010年相继发表了稳健的流动性风险管理与监管原则和第三版巴塞尔协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架，构建了银行流动性风险管理和监管的全面框架，在进一步改善流动性风险管理定性要求的同时，首次提出了全球统一的流动性风险定量监管标准。 2013年1月，巴塞尔委员会颁布了第三版巴塞尔协议：流动性覆盖率和流动性风险监测标准 (以下简称巴流动性标准)，修订并完善了2010年颁布的流动性复盖率标准。中国银监会非常重视商业银行流动性风险监管。 2009年，银监会发布商业银行流动性风险管理指引。 近年来，银监会深入分析研究了我国银行业流动性风险管理存在的问题，结合巴流动性标准，在整理、补充和完善现行流动性风险监督制度的基础上，建立了流动性办法，2011年10月征求社会意见。 同时，银监会密切跟踪国际金融监管改革的最新进展情况，在2013年1月巴塞尔委员会发布新的流动性复盖率标准后，立即修订了流动性办法。 今年6月，我国银行间市场出现阶段性流动性紧张、市场利率快速上升的现象，引起国内外关注，也暴露了商业银行流动性风险管理的问题，反映出其流动性风险管理不能适应业务模式和风险状况的发展变化。 银监会深入研究有关情况，在流动性办法中充分关注，明确提出了风险管理和监管要求。二、起草流动性办法的目的和基本构想起草流动性办法的目的是进一步完善我国银行业流动性风险监管框架，促进商业银行细化流动性风险管理和提高专业化水平，合理整合资产负债结构，增强商业银行和整个银行体系应对流动性冲击的能力。 流动性办法的基本思路是针对我国商业银行流动性风险管理存在的问题，定性与定量相结合，微观谨慎与宏观谨慎相结合，构建中外资银行监管要求相结合的流动性风险监管框架。(一)定性与定量监管要求相结合； 流动性办法综合了我国不同法规和制度下流动性风险监督的定性和定量要求。 充实多样性和稳定性融资、中日流动性风险管理、优质流动性资产管理、表和重要币种流动性风险管理等对流动性风险管理的定性要求，提高压力测试、应急计划等监督要求的对象性和操作性，更好地引导银行加强流动性风险管理体系建设。 另一方面，在引入巴流动性复盖率这一新指标的同时，还整理了现行流动性风险指标，分为监测工具，分析和评估法规遵从性监测指标和流动性风险。 其中，合规监督指标包括流动性垄断率、存款比率、流动性比率，监督工具包括资产债务期间失配、融资来源多样性和稳定性、无波动障碍资产、重要货币流动性风险、市场流动性等多个维度的相关指标。流动性办法对我国银行业改善流动性风险管理具有较强的现实意义。 另一方面，银行在有效识别、计量、监视、管理包括业者和资产管理在内的各业务线的流动性风险，在评价主要业务线的收益时包括流动性风险成本，推进银行平衡收益和风险的关系。 另一方面，银行的现金流量的推算和不足限额涵盖了表内外的资产负债，包括为了防止声誉风险而超越合同义务支付的潜在的流动性需求在内，要求将同业者和资产管理业务等表内外的项目对现金流量的影响纳入流动性风险的计量和控制中。 流动性办法要求加强流动性风险管理部门的职能，加强日中流动性、融资担保品和高质量流动性资产管理，银行和监督机构尽早识别和控制流动性风险。(二)微观审慎与宏观审慎的观点相结合。 流动性办法继续在加强单机构流动性风险管理和监管的同时，引入宏观审慎观点，密切跟踪研究监管机构和商业银行宏观经济金融政策调整和金融市场变化对银行体系流动性的影响，监测分析整个市场的流动性状况， 在流动性风险压力测试中充分考虑到市场流动性状况发生重大不利变化等因素，寻求尽快发现市场流动性紧张、融资成本上升等征兆，迅速应对。(三)结合中外资银行监管要求； 流动性办法统一了中外资银行共性流动性风险管理要求，在建立垄断中外资银行流动性风险管理和监管完整制度框架的同时，对外资银行流动性风险管理的特殊性也作了规定。三、流动性办法的主要结构和内容流动性办法共四章第67条，四个附件。第一章“总则”主要阐明了流动性办法的适用范围、流动性风险的界定、对流动性风险的管理和监督的总体要求。第二章“流动性风险管理”提出了银行流动性风险管理系统的总体框架和定性要求，对流动性风险管理的管理结构、流动性风险管理策略、政策和程序、流动性风险识别、计量、监控和控制与管理信息系统等各个基本要素分别进行了规范。 同时，从现金流测算分析、风险预警、限额管理、融资管理、中日流动性风险管理、压力测试、应急计划、高质量流动性资产管理、表和重要货币流动性风险管理等方面对银行流动性风险管理方法提出了具体要求，促进了银行流动性风险管理的精细化和专业化水平的提高。第三章“流动性风险管理”规定了流动性垄断率、存款比率、流动性比率三项流动性风险管理指标，提出了多维流动性风险监测分析的框架和工具，规定了流动性风险管理的方法、手段和程序。 流动性办法要求监管机构采用非现场监管、现场检查等多种监管手段，结合流动性风险的定性和定量监管标准，评价商业银行流动性风险状况和流动性风险管理的有效性，根据评价结果采取相应的纠正监管强制措施或行政处罚。 单一机构和市场发生影响流动性事件时，要求加强监督机构与国内外有关部门的协调合作，及时启动流动性风险监督应急方案。第四章“附则”明确了流动性办法的实施时间和流动性复盖率的适用范围和过渡期的安排等。流动性办法四个附件具体说明了流动性风险管理重点环节的技术细节、流动性垄断率的计算方法、流动性风险监测参考指标及外资银行流动性风险相关指标的计算方法。现在，巴塞尔委员会正在修订关于净稳定资金比率的基准，计划在2014年底之前确定。 因此，流动性办法暂时删除网络稳定资金比率的相关内容，银监会结合我国实际，逐步修正流动性办法，直至巴塞尔委员会完成网络稳定资金比率的修订。四、对流动性办法流动性复盖率指标的规定流动性办法年引入了巴流动性标准的流动性复盖率指标。 流动性复盖率的目的是确保商业银行充分合格的优质流动性资产，在银行监督机构规定的流动性应激情况下，通过改变这些资产可以满足未来至少30天的流动性需求。 与传统的流动性风险指标(如存款比率、流动性比率、超额支付率、流动性差距)相比，流动性复盖率更全面、更细微，例如对同行业务采用高现金流出系数和低现金流入系数，在反映流动性风险方面更加准确，有助于制约商业银行对同行资金的过度依赖，积极改善当前中国银行业的流动性风险管理同时，流动性复盖率也有助于考虑压力状况，提高流动性风险管理和监管的前瞻性。与2011年征稿相比，本次征稿在充分考虑到中国银行业的流动性风险管理和监管的基础上，采用巴流动性标准下的流动性垄断率调整内容较多， 主要包括降低非业务存款和中央银行担保融资流出率在内的提高业务存款认定标准的衍生产品流动性风险识别和复盖增加的商业银行明确允许在压力状况下将流动性垄断率降低到100%以下，监督机构考虑当前和未来的国内外经济金融状况，分析影响单一银行和市场流动性的因素，及时采取相应措施等同时，流动性办法根据我国的实际情况，对合格的优质流动性资产提出了更严格的要求。 巴流动性标准决定，包括信用等级为BBB-的公司债券、满足特定条件的股票和住房贷款支持证券在内，各国自主增加2B资产。 目前中国法律禁止商业银行在国内投资股票，国内房贷不符合证券品种少、规模小、交易不活跃、巴流动性标准规定的“规模大、市场深、交易活跃、集中度低的市场”条件，中国银行业在国外持有的股票和房贷因此，流动性办法只将BBB-的公司债券作为2B资产增加，没有加入股票和住房贷款的支持证券。五、流动性办法的适用范围和计划流动性办法适用于在我国国内设立的中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。 农村合作银行、村镇银行、农村信用社和外国银行分行参照执行。关于流动性复盖率的适用范围，巴流动性标准规定适用于国际活跃银行。 根据其他国家发表的流动性复盖率意见征集原稿，计划实施流动性复盖率的差异化监督，香港计划适用于总资产或海外业务超过2500亿港元的银行的澳大利亚计划适用于大型银行，不适用于小型单纯银行的美国计划适用于资产规模在500亿美元以上的系统重要银行等从我国情况看，流动性垄断率比其他流动性风险指标具有风险敏感性和前瞻性，在监测和防范银行流动性风险方面具有较强的作用和现实意义，在我国的适用范围不应局限于国际活跃银行。 但另一方面，根据分类监督原则，对规模小、复杂度低的银行业金融机构在确保审慎有效的监督管理的基础上，简化监督管理报告和程序，采用简单有效的风险衡量方法，降低合规成本。 由于流动性复盖率复杂，对银行的组织结构、管理水平、信息系统等要求高，规模小、复杂度低的银行的合规成本高。 因此，流动性办法规定对农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行和资产规模不足2000亿元的城市商业银行和农村商业银行不适用流动性垄断率监督要求。流动性办法自2014年1月1日起施行。 考虑到流动复盖率的计量复杂性，银行将花费一定的时间调整流动风险管理政策、程序、管理信息系统和会计科目，流动性办法规定流动复盖率与巴一致的过渡期，商业银行的流动复盖率应在2018年底前达到100%时， 到2014年底、2015年底、2016年底和2017年底分别应达到60%、70%、80%和90%。 流动性办法同时对于在过渡期间规定有条件的银行提前满足标准的流动复盖率已经达到100%的银行，鼓励流动复盖率继续保持在100%以上。六、关于完善存款比监督存款比率是流动性办法年规定的法定监督指标。 从国内外实践来看，存款比在管理流动性风险、抑制信用激增、维护银行体系稳定方面发挥了一定的积极作用。 但随着商业银行资产负债结构、经营模式和金融市场的发展变化，存款比监督也缺乏垄断面，风险敏感性不足，没有充分考虑银行各种资金来源和运营期限和稳定性的差异，很难全面反映银行的流动性风险。为了适应我国金融市场的发展变化和商业银行资产负债的多样性趋势，银监会不断完善存款比监督，如从存款比分子