保险资金运用论文关于完善保险资金运用制度论文范文参考资料

保险资金运用论文关于完善保险资金运用制度论文范文参考资料 摘 要 承保和资金运用是保险公司的两个基本功能，两者相互衔接，彼此配合，不可偏废。目前国内保险公司的投资收益缺乏稳健、有效提高。新保险法在保险资金运用方面作出了积极探索，拓展了资金运用渠道，为保险资金运用提供了一个大舞台，而投资不动产更是引人瞩目。同时，如何有力监管保险资金在不动产投资方面的运用，有效防范风险将成为各方亟待解决的理由。 关键词 保险法 资金运用 风险管控 作者简介：张振华，中国人民财产保险股份有限公司责任信用保险部。 1009-0592(xx)02-048-03 资金运用是保险公司持续经营的重要基础，是保险公司保险公司利润重要，也是保险资金融通功能的重要发挥。资金运用的规模和效益，很大程度上支持着保险公司的负债经营特征，尤其是在中国目前承保利润普遍微薄甚至亏损的情况下，资金运用的作用更为重要。截至xx年6月末，我国保险公司总资产5.75万亿元，较年初增长7.1%。保险公司资金运用余额5.3万亿元，较年初增长12.6%。保费持续快速增长，但投资渠道的偏窄，保险公司的投资重点只能仍旧放在银行协议存款以及债券等固定收益投资上。但银行存款和债券投资的收益率虽然稳定却缺乏吸引力。股票市场持续不景气，风险度高，令保险资金望而却步，无法深入涉足。 根据相关统计数据，由于投资渠道所限，目前国内保险公司的投资收益只有4左右。而国外统计资料显示，只有当保险公司的资金年收益率在7以上时，其经营才能进入良性发展轨道。如何在确保保险资金安全性的前提下，实现保险资金投资收益的有效提高是保险公司面对的难题。 xx年3月2日，11届全国人大常委会第7次会议表决通过了修订后的中华人民 _保险法。新保险法积极应对保险资金运用方面的新形势和新要求，对保险资金运用作出了重要的修改和完善，进一步推动保险资金的安全、合理、稳健运用。 新保险法第106条第1款规定：“保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则”。删除了原保险法关于保险资金运用要“保证资产的保值增值”。在市场经济机制下，保险公司作为独立的市场经济主体，资产价值变化是客观存在的，是市场交易和竞争中的正常现象，不可能存在只增不减的资产，因此，“保证资产的保值增值”是不现实的，也是不科学的。 保险资金运用原则和一般资金运用的原则基本相同，即要求符合安全性、盈利性、流动性和公共性等原则。但保险资金又有其自身的特点，它担负着随时补偿灾害损失和给付保险金的任务，对资金的安全性、流动性又有特殊的要求，且不同的保险业务对资金流动性的要求差异也很大。 安全性原则是保险资金运用的最基本原则。因为，可运用资金既不完全是保险企业的盈利，也不是可以无限期流出保险企业的闲置资金。这种资金的绝大部分在保险企业的会计科目上属于对被保险人未来赔付的负债。因此，对这种资金的动用必须求其安全。 运用保险资金以求盈利，是保险资金运用的直接目的。较好的盈利可以弥补承保盈利能力的不足，平滑整体盈利能力，提高保险公司偿付能力。这就要求资金运用需要适度地选择一些效益高的项目，在合理的风险限度内力争实现收益最大化，确保保险资金的保值增值。 损失补偿是保险的首要功能，但保险又需要遵循“大数法则”，各种保险事故的发生不以人的意志为转移，具有明显的随机和偶然性。因此，保险公司必须确保保险资金具有足够的流动性，便于及时应对各种突发的赔付。不同的保险业务，对资金流动性的需求也不相同。一般说来，财产保险期限短，危险发生的频率和损失程度变化较大，对资金运用的流动性较高；而长期的人寿保险，由于其期限长，危险的发生，对资金运用的流动性要求较低一些。保险公司应根据不同业务对资金运用的不同要求，选择适当的投资形式和项目。 上述三原则既相互联系又相互制约。其中盈利性是目标，安全性、流动性是基础。稳健的资金运用，应当首先保证资金的安全性和流动性，然后再努力追求资金运用的盈利性。 保险公司主要依靠负债经营，通过经营业务积累起巨额的资金，往往成为各国及地区资本市场上重要的机构投资者。为维护被保险人和受益人权益，保险资金运用监督管理成为各国及地区监督管理机构的重要职责。因此，各国都会对保险资金运用形式作出规定。 新保险法第106条第2款规定：“保险公司的资金运用限于下列形式：（一）银行存款；（二）买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；（三）投资不动产；（四） _规定的其他资金运用形式。 保险资金运用的形式是随着我国保险业改革深入和发展加快而不断拓宽的。1995年保险法规定，保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和 _规定的其他资金运用方式。保险资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。随着保险业改革的深入，中国证券市场的不断发展和完善，国家逐渐放宽了对保险资金运用的限制。随后出台规定，保险公司的资金可加入同业拆借市场，从事债券现券买卖业务。 _还批准保险公司可以购买信用评级AA以上的*企业债券，并将保险投资的范围放宽到允许保险公司购买证券投资基金，间接进入证券市场。xx年保险法对保险资金运用范围做了适当的调整，明确规定：“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险业以外的企业。” 这些年来，国家经济和保险行业快速发展，创新理念持续提升，并逐步应用于实务操作中。保险资金运用渠道不断开闸拓宽。经 _批准，保险资金可以买卖股票、间接投资基础设施项目、以股权方式投资商业银行股权，并允许保险外汇资金在海外进行投资。保险外汇资金可以买卖外国政府债券、国际金融组织债券和外国公司债券、中国政府或者企业在境外发行的债券、银行票据和大额可转让存单等货币市场工具以及 _规定的其他投资品种。随着我国外汇储备的增强，为减轻外汇储备压力，xx年经 _批准，保险资金可以购汇进行外汇投资，进一步扩大了外汇资金的投资规模和投资渠道。 xx-xx年我国保险业保险收入及资金运用数据 (单位：亿元) 随着资本市场的不断壮大以及监管政策的逐步松闸，保险资金在运用结构方面也发生了重大变化。面对国际 _的冲击，中国保险业以应对此次危机作为战略发展契机，进一步调整保险资金运用结构，不断优化资产配置，银行存款和各类债券占保险资金运用余额的84.4%，较年初上升16个百分点；股票（股权）和证券投资基金占13.3%，比年初下降13.8个百分点。 xx-xx年我国保险资金运用结构变化 美国纽约州保险法第1405条a规定了6种资产类型，包括：（1）政府债券；（2）美国机构债券和优先股；（3）不动产担保债务，如抵押贷款；（4）不动产；（5）动产；（6）生息资产，如普通股、共同基金、信托证券等。同时，纽约州保险法还对各类投资的比例进行了明确限制。加州保险法第1170条至1212条规定了保险公司可以投资联邦债券、美国邮政债券等各类债券，贷款、股票、公司债券、金融债券、抵押、公债、不动产及租赁、各类金融衍生品等。 德国保险业监督法规定，包括保证金和其他认许资产在内的保险资金，可以依照一定的标准，投资于该法规定的资产，例