债务重组论文关于债务重组收益认定利润操纵★——基于广东华龙集团股份有限公司的案例论文范文参考资料VIP

债务重组论文债务重组收益决定利润操纵基于广东华龙集团有限公司的案例论文摘要在现行的债务重组准则中，将债务人的债务重组收入纳入“非营业收入”的规定便于企业用于盈余管理，尤其是上市和避免退市。以广东华龙集团为例，通过对企业多年财务数据的分析和战略分析，结合公司近10年上市、停牌、复牌和陷入财务困境的“传奇”经历，探讨现行准则下债务重组债务人的收入确定和会计处理的利弊，并对准则及实际执行中应注意的问题提出建议。关键词债务重组债务重组收益非营业收入净利润【】F275企业债务重组是由于债务人资本周转困难和债权人通过协议做出让步，从而使债务人获得一定的债务重组收益。事实上，由于债务重组问题的复杂性，债务重组会计已经成为一个热门话题，债务人收入的确定和会计处理是焦点。中国关于债务重组收益确认的会计准则也已多次修订。现行准则规定，债务人的债务重组收入包括在“非营业收入”中。虽然这比以前规定的计入“资本公积”更合理，但债务重组收入与企业的生产经营没有直接关系，因此将其计入非营业收入似乎更合理。然而，由于债务重组的收入与净利润直接相关，在实践中也可能鼓励企业利用债务重组进行盈余管理。本文以广东华龙集团为研究对象，该企业的营业收入很少，但却经常通过大幅增加非营业收入来规避暂停危机。分析了债务重组业务能否成为企业操纵利润的工具及其影响程度，得出结论并对当前的债务重组准则有所启示。自1998年债务重组准则进入大家的视野以来，先后在xx年和xx年经历了两次重大修订，而目前xx年修订的企业会计准则第12号债务重组与1998年颁布的准则基本一致，即债务重组债务人的重组收入被视为企业的“非营业收入”，从而增加了当期利润。准则的反复修订表明现阶段对债务重组业务的研究存在差异。债务重组是现阶段解决债权债务问题的一种有效手段，其定义为“债务人出现财务困难时，债权人根据与债务人达成的协议或法院的裁决作出让步的事项”。债务重组的实际操作引起了国内专家对债务重组领域的关注。许多企业利用债务重组标准来操纵利润和粉饰报表。自20世纪90年代以来，中国证监会对财务状况异常的上市公司实施了特殊处理。自20世纪初以来，数百家存在财务或运营问题的上市公司被列为ST公司。债务重组也是上市公司常用的一种重要手段，有助于解除上限。广东华龙集团有限公司成立于1993年。这是一家以海产养殖、加工和沿海运输为主要业务的海洋渔业公司。该公司于2000年在上海证券交易所上市，但连续三年在xx、xx和xx亏损，并于xx被停牌。尽管暂停交易，该公司迅速启动了破产重组计划，以减少大量债务负担，并最终成功恢复了在xx证券交易所的高利润交易。一年后，广东华龙集团有限公司被上海三圣鸿业投资(集团)有限公司收购，成为其控股股东。收购后，华龙更名为中长船务有限公司，扩大并修改了业务范围，将业务范围由原来的海洋渔业改为远洋渔业华龙集团的案例分为两个阶段进行分析。第一阶段是从xx年到xx年，公司已经暂停交易恢复交易。第二阶段是从xx年到现在，华龙集团更名并改变经营方向。它还揭示了在现行标准下，债务重组导致的利润操纵问题。从图1可以看出，华龙集团从xx到xx的营业利润极低，非营业费用高。xx年净利润为-529，008，339元，达到极值。因此，在xx停牌后，为了继续拥有上市的融资渠道，华龙集团增加了其非营业收入，实现了利润的大幅增长，最终实现了复牌。仅从xx年到xx年的三年时间里，集团的非营业收入同比增长了603倍、62倍和5倍！据数据显示，公司在xx和xx的非营业收入的快速增长主要由两部分组成，一部分是债务重组，另一部分是政府补贴。停牌后，华龙向佛山三盛公司借款3000万元，用于清偿巨额债务。之后，该笔贷款的债权由三盛公司转让给上海兴明公司，上海兴明公司免除了股权分置改革。此外，华龙集团还与重庆新重庆巨鹰实业发展有限公司等五家债权人签署了“债务重组协议”，免除了高达3000多万元的债务。同样在xx年，该公司从农业部获得了超过700万英镑的柴油补贴。通过这些渠道获得的非营业收入，使华龙集团成功实现了xx年和xx年利润的飙升，成为当年再许可企业中的“传奇”。据一期数据显示，华龙公司不仅缓解了沉重的债务压力，而且再次上市。然而，在华龙公司更名为中长航后的第二阶段，华龙集团的真实盈利能力暴露无遗。如图2所示，第二阶段和第一阶段的数据是镜像对称的，即从xx到xx，公司的营业利润、营业外收入和净利润不断增加，而营业外支出减少。从xx到xx，营业利润、营业外收入和净利润同比下降，营业外支出也持续增加。由此可见，虽然华龙集团改变了主要经营方向，是唯一一家上市的民营航运公司，但其经营活动却遭受了严重的损失。近年来，中畅航运有限公司净利润持续下降，从xx下降到xx，降幅达319%。以前，债务重组和资产重组被用来增加利润，只能暂时缓解和掩盖华龙的财务问题。由于公司在xx年和xx年的净利润为负，截至xx年3月23日，公司发布了“关于公司股票可能暂停上市的第三次风险预警公告”。如果xx年经审计的净利润仍然为负，公司的股票将被迫退出市场。第二阶段的财务状况显示华龙集团盈利能力较差。那么为什么这样一个盈利能力弱的企业能通过债务重组连续5年获得净利润，恐怕是由于债务重组处理方法的不完善。在xx年，华龙集团的净利润为-119，998，730.12元，在xx年急剧上升至7，203，166.01元，然后在xx年急剧上升至194，367，070.04元。然而，从华龙集团近十年的财务数据可以看出，企业的实际亏损是严重的。根据现行规定，债务人的收入一次性计入当期损益，这使得华龙集团等许多亏损严重的公司迅速增加非营业收入，通过债务重组完成复牌交易，严重影响了股票市场的效率。可见，债务重组已经成为许多上市公司操纵利润的一种手段。其次，从xx到xx，公司的非营业收入从4774.95元增加到303370821.23元。同时，所得税也从1081680.31元增加到6049012.66元。因此，利用债务重组进行企业盈余管理在某种意义上也给财务困难的企业带来了另一个财务问题。从角度来看最后，利用非营业收入增加净利润粉饰了财务状况，但导致企业无法找到自己的长期亏损_ _。华龙集团并没有从根本上改变公司的状况，无论是通过债务重组、资产重组，还是寻求政府资金来增加利润，或者通过改变其主营业务。最后，在xx，净利润下降到与xx相当的水平，企业再次面临暂停危机。许多企业在使用债务重组时并不理解债务重组的真正含义，他们认为只要净利润增加，他们就能实现目标。然而，盲目追求债务重组带来的虚无利润只会让企业被更高利润的假象所蒙蔽，从而无法很好地分析_ _，影响企业盈利能力，阻碍净利润增长，最终陷入另一轮财务困境。华龙集团的案例揭示了现行规则在处理债务人收入方面的缺陷。尽管与将收入纳入资本储备的旧标准相比，新标准取得了进展。因为尽管资本储备可以“遏制利润操纵”，但其自身的使用条件相对严格。然而，为了有效防止企业粉饰报表，有必要进一步完善现有标准中的漏洞。通过债务重组，华龙集团将重组收入陆续计入当时会计期间的非营业收入，在短时间内大幅增加了净利润。由此可见，现行准则下债务重组中对债务人收入的会计处理给企业报表带来了巨大的利润操纵空间，并鼓励企业利用债务重组进行盈余管理。然而，这种_ _行为也给企业带来了严重的后果。首先，尽管债务重组导致利润大幅增加， 它不能引入* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *其次，企业利用债务重组粉饰报表、欺骗报表使用者的同时，也阻碍了自身对业务能力存在问题的理解。 如果这些准则在这里得不到规范和约束，不仅会影响会计信息的真实性和可靠性，还会鼓励企业盲目利用债务重组进行盈余管理，最终阻碍自身的发展。为了防止企业利用债务重组进行盈余管理，首先，我认为应该完善准则，推迟债务重组的收益，合理分配非营业收入到每个会计期间，弱化债务重组对报表的影响，降低企业经营利润的可能性。此外，摊销也能反映债务重组对企业的长期影响。第二，要求债务人披露债务重组的收益。因此，尽管一些负债沉重、管理不善的公司通过债务重组获得了较高的净利润，但报表的使用者仍然可以通过披露来判断公司的经营状况。最后，我们需要我国监管机构的监管与会计准则的变化相适应。仅将净利润作为上市和退市的主要标准，无论报表如何披露，都