偿付能力论文关于寿险公司偿付能力论文范文参考资料

偿付能力论文关于寿险公司偿付能力论文范文参考资料 1.外部因素。宏观经济运况、配套投资市场的收益、法律法规是对寿险公司偿付能力的外部的外部因素。 宏观经济运行会影响就业和人们收入水平。经济形势好，可支配收入增加，对于风险的认识程度更深，促使人们投保，保险企业*流入增加。反之，经济形势差，人可支配收入减少，退保率上升，资产流失加剧保险公司偿付能力的流失。 配套投资市场的回报，保险资金大部分投放到资本市场，偿付能力与该市场投资收益率成正相关。收益率上升，提高了寿险公司可支配*，增加了该能力。 法律法规的变动也对偿付能力起作用。国家税收政策的变动，保险法的变更都将影响公司的经营行为以及该能力。比如征收税率，税种减少了，税后利润增加，那么是偿付能力重要部分的保险公积金增加，偿付能力提升。 2.内部因素。产品定价分层次，适当的产品定价会增加保险公司在激烈竞争中的优势。不恰当会影响该能力。资产配置效率当前利率下行，很难找到匹配的高收益固定收益类资产，还有就是保险企业成本并未下降，保险公司的利润下滑;另一方面，国债利率下行，保险公司利润空间进一步缩小。尽管保险公司能够上调流动性溢价来冲减部分影响，但很难消除所有影响。注册资本金注册资本金是企业运行的基础，也是企业规模的代表。注册资本越多，偿付能力越强。 1.盈利能力。寿险公司收益主要投资收益，然后再是保险业务本身。国内保险公司竞争加剧，费率下滑，但是运营成本有所上升，导致保险业务本身盈利能力有所下降。加上相匹配的资产少，公司收益持续下行。 2.流动性风险。流动性风险是指由于流动资产数额不足以满足保单持有人兑付保单的*要求所造成的损失的风险，通常由以下原因造成:保单持有人短期内集中大量的退保及保单贷款行为引发保险人将持有的资产迅速兑现，在附属公司上的投资难以收回或附属公司可能对母公司产生财务和运营的需求压力，保险人在*流量发生剧烈变动时不能从外部资本市场获得充足资金以渡过难关。 3.承保风险。保险公司在销售保险合同、承担风险、建立保险基金形成负债的过程中，所面临的风险可分解为核保评估风险、产品设计风险、再保险安排不当、保单持有人超出保险人预期的行为等四大子风险。 样本选取。本文选取了3家寿险公司，根据上市公司年度报告中的资产负债表和损益表，并选取xx年到xx年的财务报表数据，计算出各种能代表公司偿付能力的财务指标。（由于xx年有些公司财务报表有偿一代和偿二代两种标准做财务指标，为跟以前数据有可比性，本文统一选取偿一代背景下财务指标）： 借助SPSS22.0分析从分析结果可以看出因子1代表X1，X2，X3，X4，X8，公因子F2代表X5，X6，X7。因子F1主要集中了股东权益/资产总额，加权平均净资产收益率，总投资收益率（资金运用效率），保费增长率这些度量公司成长能力以及资产的情况，可以当做成长能力因子。因子F2主要集中了退保率，保费收入/所有者权益（承保能力比率），偿付能力充足率，度量公司业务质量和能够负荷保单数量上升程度，可以当做业务水平因子。在因子模型中公共因子的线性组合能被变量表示，同样也能够让公共因子表示为原始变量的线性组合。根据公因子得分系数矩阵表，建立公因子得分模型: F1=（-0.152）X10.171X20.183X30.146X4（-0.142）X5(-0.119)X6(-0.159)X70.118X8 F2=(-0.216)X10.176X20.139X3(-0.227)X40.233X50.265X6(-0.202)X7（-0.120）X8 由于每个公因子只反应了偿付能力的某个方面，所以，本文以各因子的方差贡献率占2个公共因子总方差贡献率的比例当做权数进行加权计算获得因子总得分，即 F=（0.6190F10.3810F2）/1 xxxx年中国人寿总得分分别是-0.251，-0.434，-0.255，-0.745，-1.008，平安人寿得分是-0.218，-0.288，-0.245，-0.332，-0.3，新华人寿是-0.153，-0.238，-0.194，-0.303，-0.311。 因子得分为负值，其实这并不一定表明这些年份的相应指标为负值，因为在进行因子分析时，对数据进行了标准化处理，把各个指标的平均值作为零来处理，某年的某指标得分为负值表明该年份该指标处于平均值之下。由上述回归模型结果，可以看出各家公司偿付能力基本都在逐年下滑。主要原因有：一是盈利能力较差。当前复杂利率环境下，公司的资产和负债端同时受到挤压、在我国保险资金运用渠道一直较为狭窄，造成寿险公司大量的资金闲置，投资出去的回报也较低;银行利率的下调导致了利差损问题。二是资本结构问题。寿险公司都是负债经营，11-15年这三家寿险公司在此期间权益比率最高不超过13，资本不足以支撑业务规模的扩张。由于以前累计的亏损对资本需求比较大，偿付能力被削弱。 第一，寿险公司偿付能力在很大程度上由资本金决定，其规模制约着寿险公司的承保能力。我国寿险公司资本充足状况总体较差，可以采取下列方法增强资本充足性。上市融资。中国人寿、中国平安和太平洋三家保险公司通过上市，不仅快速提高了知名度，取得了较好的市场效应，而且筹集来的大量资金使公司的该能力提升，这对其他寿险公司加快发展具有很好的借鉴意义。我国寿险市场有着巨大的发展潜力，外国投资者也非常看好我国寿险业的发展前景，向我国寿险业注资的积极性很高。所以寿险公司能够由上市融资渠道增加资本金。而且，通过海外融资和上市，还有助于提升寿险公司各个能力。 第二，调查市场需求、只有能适应市场需求的产品才能扩大市场份额，在当前保险产品同质高、保险市场划分不明晰的环境下，创新首先要充分调查市场需求。 第三，拓宽保险资金运用渠道。目前，我国保险资金运用渠道正逐步拓宽，一是将买卖政府债券和金融债券的范围扩大到可以买卖所有有价证券;二是可以投资不动产。同时，取消了对各投资渠