常态论文关于新常态下保险资产管理的业务特点趋势论文范文参考资料

论常态论文新常态下保险资产管理的业务特征趋势论文示范资料罗鸣特华博士后科研站近年来，我国宏观经济进入速度变化、结构优化、动能转换的新常态阶段，对保险资产管理行业是机遇和挑战。 面对当前资产短缺、低利率环境、资产负债一致性困难、市场信用风险暴露等问题，保险资产管理行业在保护优质资产、保障安全运行的同时，还要抓住机遇，以产品市场化、业务多样性发展积极应对国内外经济金融市场运营的新结构和挑战。xx年保险资产总体配置合理，风险控制，呈现“增长快、质量优、稳定、利润好”良好局面。 从配置结构看，xx年银行存款24349.67亿元，占21.78%，多存入国有银行和股票银行，安全度高。 受央行利率下调的影响，银行存款配置比去年减少5.32%，债券配资为38446.42亿元，占34.39%，比去年下降3.81%，配资比例已经不足35%，呈逐年减少趋势，但从债券类型来看， 除国债和“准国债”政策性金融债务外，其他企业债券基本均满足3A以上的等级，且大部分有担保，安全高度股票和证券投资基金的筹资受xx年底和xx年上半年牛市的影响，比去年增加约4.08%，达到16968.99亿元， 以替代投资为中心的其他投资占15.18%，为32030.41亿元，占28.65%，比上年增加5.05%，连续三年增长。随着保险资金在各市场的配置金额大幅度上升，保险资金的市场影响力显着提高。 在债券市场中，在保险机构仅次于商业银行、基金公司成为第三大机构投资者的长期债券市场和基金市场中，在保险机构已经成为最大机构投资者的股票市场中，保险机构也是第二大机构投资者。 除了活跃在权益类市场外，保险机构还积极参与有关国家民生的重大战略项目和基础设施建设，提供长期稳定的资金，服务于实体经济的发展。保险业资产配置比率的变动显示保险资金从债券市场转移到替代投资市场。 其中，基础设施和房地产项目多为国家和省市重点项目，大部分由国家级特别基金、国家发行，由符合条件的大型商业银行和大型国有企业和企业集团提供不能全额扣除本利息的连带担保责任，部分以资产抵押为增资措施进行补助，支付风险低。 长期股票投资以金融、消费、医药等行业居多，红利水平高，潜在价值大。xx年以来，保监会一系列保险资金投资新政在“松缘”下，保险资产管理公司在继续加强传统业务领域的同时，在实践中探索创新，积极开拓新业务领域，目前已扩展到“保险资金受托管理、投资融资服务、资产管理服务、个人资产管理服务”等4个业务类别，创新xx年8月公布的保险业“新国十条”首次允许专业保险资产管理机构设立私募基金。 xx年9月保监会发行关于设立保险私募基金有关事项 _，保险资产管理机构设立私募股权基金正式启航，开通了保险资产管理“债权至股份”投资融资服务链。 其中包括三明治基金、合并基金、新兴战略产业基金、房地产基金、创业投资基金和相关母基金。保险资金进入民间资金投资业务，标志着我国保险业市场化改革进一步加快。 当前“资产短缺”背景下，开放民间资金投资业务可以使保险资金资产配置和投资方式更加灵活多样化，扩大保险资产管理的业务领域和范围，帮助保险资产管理转向全方位金融企业。(二)市场化委托流程明显加快，由被动受托向自主管理转变继xx年中国生命向市场化委托外部机构管理保险资金的“第一支枪”，许多保险公司也积极跟进，xx年也成为市场化委托程序的重要一年。 xx年间，保险资金市场化委托进一步加快。 与保险资产管理公司受托管理的保险资金量相比，外包资金的规模依然有限，但市场化委托过程给保险资产管理公司带来的潜在竞争压力很大。为应对证券公司、基金等机构在保险资金管理业务中的竞争，保险资产管理公司积极开展内部结构优化改革，提高自我资产管理能力和效率，稳定吸引受托资金。 同时，保险资产管理公司也在资本市场全面出击，凭借自己渠道的优势，寻求市场资金委托管理的机会，积极参与资金受托竞争。 因此，市场化委托过程使保险资产管理行业从传统被动受托母公司(集团公司)的保险资金转变为积极管理保险资金和行业外资金。保险资金属性与养老、健康产业的发展需求具有很高的协调性，投资养老、健康产业可以缓解保险资金失配的压力，给保险公司带来稳定的*流收益。 同时，保险资金规模大、期限长、实力最强、意志最强的健康养老相关产业链合并，切实发挥保险参与社会管理、服务实体经济的功能。xx年3月，中国保监会公布关于调整保险资金境外投资有关政策 _，明确扩大了保险资金的海外投资范围，给保险机构增加了更多的自主配置空间。 在政策良好的背景下，保险资产管理行业也将进一步增加海外投资规模，优化自己的资产配置结构，将风险适用于对冲基金。近年来，安邦、平安、国寿等保险机构的大手笔“海淘”频繁出现，引起了社会各界的关注，但保险业整体的海外投资占有率与监督规定的15%上限还有很大的距离，投资空间很大。 鉴于国内投资的系统风险和当前经济面临的利率下降压力，保险管理公司纷纷着眼于全球市场，通过全面的资产配置，购买国外优质资产，确保稳定的投资收益，同时进一步扩大国外投资战略布局。随着金融体制改革的深化，传统行业界限逐渐模糊，保险管理公司面临着银行、证券、信托等资产管理机构跨境竞争和挑战，面临跨境合作、多层次市场资产配置的机遇。 在泛资管理时代，保险资金持续稳定的优势更加突出，有助于保险资金管理公司在长期项目投资方面占据积极性。 因此，保险资产管理要在把握自己资金优势的基础上，加强与保险主要产业的交流，进一步拓展自己的投资渠道，提高资产管理水平和风险管理能力，在大资产管理时代向全方位资产管理机构转型，向专业化、产品化、投资化、国际化、多样化等“五化”方向发展。如果依靠母公司(集团公司)保险业务的发展集中受托运用保险资金是保险资产管理的单一平台模型，根据行业发展和风险隔离的需要，构建多个独立的资产管理子平台，对现有的业务板实施专业化分工是保险资金运用专业在综合平台模式下，保险资产管理公司集中精力投资和管理保险资金，面向个人财富管理的公募基金业务、班级投资基础设施、房地产和私募股权投资、海外资产管理等业务，由独立子公司专业化运营，保险资产管理公司作为母公司进行控股，创新经营管理模式，面向综合资产管理集团的目标金融产品是金融机构获得金融资源和顾客资源的主要载体。 从资产管理领域来看，银行、证券、基金、信托等公开招募机构和私募机构以发行产品为业务主体。 目前，保险资产管理产品类型不断增加，投资范围不仅是国内传统投资和替代性投资领域，也是国外投资品种的保险资产管理公司重要投资业务的载体。 “产品化”的快速发展给保险资产管理公司带来了发展机遇：一是保险资产管理产品采购范围较广，保险资产管理机构有利于吸收行业外资金；二是产品化运营模式有利于保险管理机构更加灵活、富馀地采购和整合内外资源； 产品账户的独立性也便于运用各种现代组合管理工具模式和风险管理方法，创建表现优势特色的账户组合第三，以公募业务为建设目标的产品变革，使保险资产管理行业从私募领域向公募领域迈出了有力的一步， 加快保险资产管理市场化变革四是保险资产管理产品具有比传统受托管理更透明的信息披露制度，业绩优良，管理规范、客户服务体系完善的公司发挥和展示投资管理的核心优势。当前传统金融机构界限逐渐模糊的情况下，提高投资化资金运用水平，参与金融机构混业竞争，已经成为保险资产管理机构综合变革的重要步骤。 在保监会一系列投资新股指的推动下，保险资金投资渠道进一步放宽，优先股、创业板上市公司股票、私募股基金、创业基金等领域向保险资金管理机构开放。 因此，保险资产管理机构将来要丰富自己的资产配置组合，改变收益模式，在完善债权投资计划、股票投资计划、股票债务结合、资产证券化等现有投资业务的同时，进一步向收购融资和咨询服务、私人资本和创业投资基金、证券销售、投资顾问业务等方向探索新业务的增长点随着海外投资力量的增大，机遇与风险并存，国内保险资产管理公司不仅面临更加激烈的市场竞争，也面临更大的风险。 建立具有更加稳健、可控制的国际视野和战略思维的国际投资体系：一是在保持风险控制的基础上，降低保险资金对海外投资受托主体的要求，尝试新的投资渠道，进一步拓展海外投资范围；二是， 建立适应国际化的风险控制和投资决策机制，进一步完善自身研究能力和资金配置能力，应对市场全球化带来的挑战，第三，建立全球化资金运营体系，保险管理公司建立海外机构， 鼓励与国际顶尖投资机构合作建立海外投资基金等业务模式，租船出海，寻找全球收益高、风险低的优质资产组合。 四是建立与国际接触的绩效评价体系，在长期、全球化和多元化的框架下评价和考虑海外投资成果。保险资产管理机制应适应时代潮流，积极寻求变化，通过多种业务创新，在资产管理混业经营的背景下向全产业链方向发展，跨市场、跨品种视角进行资产配置。 例如，保险资金投资品种更