保险业论文关于佣金竞争保险业绩效－结构关系论文范文参考资料VIP

保险业论文关于佣金竞争保险业绩效结构关系论文范文参考资料 0说明规模酬劳递增，SCALE=0说明规模酬劳不变。 再保险制度对财产保险公司的效率产生显著影响，为去掉该制度的影响，采用王聪、欧阳青东（xx）1038-44的策略估计规模效率和成本效率，相关变量定义如下：总成本佣金营业费用摊回分保费用，总产出y引致损失投资收入（Cummins、Weiss and Zi，xx)1123-31，其中引致损失保险赔款摊回分保赔款退保给付准备金提转差。因为我国保险资金的投资渠道受到较多限制，很大一部分保险资金存放银行，因此利息收入是重要的投资收入，同时扣除利息支出。为简化分析，投入要素定义为劳动力、实物资本和保险费，忽略了权益资本，其中：劳动力价格p1按细分行业划分的平均年工资职工平均受教育年限指数，实物资产价格p2（营业费用劳动力支出）/总资产，保险费价格定义为佣金支付比例，即p3(手续费+佣金)/总保费收入。2制约变量与数据处理 保险公司存在承保能力约束，我国保险法明确规定产险公司当年承保保费不得超过实收资本与资本公积金之和的4倍，多出部分必须进行分保，但没有就寿险公司做出明确规定。为制约承保能力对保险公司经营绩效和价格竞争行为的影响，引入承保能力变量CAP=4(实收资本资本公积金)净保费收入。 结构-绩效关系是在给定市场条件下厂商长期市场竞争行为的规律性关系，考虑到我国保险业分业经营改革到xx年才基本完成，所以样本期确定为xxxx年，选取经营比较稳定的产险、寿险公司两组样本，不包含保险集团公司、再保险公司、政策性保险公司和未披露保费收入、佣金信息的保险公司。民安（中国）、美亚财产xx年只有合并数据，因此合并这些公司xxxx年期间分公司的数据。用方程（6）估计效率要求产出、价格为正，因此去掉了产出、价格非正的保险公司样本。最后产险业共有185个样本点，寿险业有275个样本点。对成本为负的样本估计效率时采用非正规策略，即对所有样本加上一个相同的正数确保成本为正。所有数据均xxxx年中国保险年鉴。假说检验的变量描述性统计见表5。 表5 变量描述性统计表产险寿 险 产险业绩效-结构关系检验回归结果（表6）显示，HHI变量的系数（1、1和1）有预期的符号，且在统计上显著（5的显著性水平）。因此，产险业没有足够证据拒绝MP假说成立。这表明，我国产险业市场集中度越高，企业的边际利润越高，保险公司通过费率和条款管制制定了较高的最终产品价格（损失比率较低），而且只向市场*支付较低的佣金。MS变量的系数（2、2和2）虽然有预期的符号，但2在统计上不显著，这表明我国产险业没有足够的证据支持RMP假说，这与现实是相符的，尽管我国直到xx年才取消对非国有保险公司经营地域和业务范围的制度限制，但保险公司的产品差异化程度并不高，因此，保险公司很少通过差异化来发展相关产品市场的垄断势力。XEFF和SEFF变量的系数只有部分预期的符号，且在统计上不显著，没有理由接受相关假说。承保能力制约变量对厂商利润产生显著的负影响，这表明没有充分利用承保能力的保险公司市场经营效果不理想（主要是新成立的公司），但这种影响不是很大，该变量对价格竞争行为的影响在统计上很小，且不显著。 表6 产险业结构-绩效关系检验回归结果 方程（3）方程（4）方程（5） 解释变量系数t-比率系数t-比率系数t-比率 HHIMSXEFFSEFFCAP常数项R2a.d.R2F检验值0.5030.9980.1671.190-0.004 -0.3472.00*4.48*1.1610.97*-9.58*-1.430.6880.66936.99-0.593-0.617-0.415-0.919-0.000 2 1.498-2.73*-3.21*-3.34*-9.82*-0.397.15*0.6330.61229.02-0.122-0.002-0.079-0.028-0.000 02 0.218-2.74*-0.04-3.11*-1.46-0.305.07*0.1700.121 3.45注：*表示1的水平显著；*表示5的水平显著，*表示10的水平显著。 寿险业绩效-结构关系检验的回归结果（表7）表明，XEFF变量的系数（3、3和3）有预期的符号，且在统计上显著（10的显著性水平），因此，不能拒绝我国寿险业ESX假说成立的结论，这说明我国寿险业中，虽然高成本X效率保险公司也制定较高的最终产品价格（损失比率较低），但它们比低成本X效率保险公司支付更高的佣金，寿险公司主要是通过*渠道来获得保险费这种投入要素，费率和条款竞争的重要性居于次要地位。这种竞争模式造成了寿险业虽然比产险业有更多的市场进入，但用保费收入衡量的市场集中度反而比产险业下降更慢，且在xx年市场集中度略有反弹。虽然HHI变量的回归系数（1、1和1）有预期符号，但1在统计上不显著，而MS和SEFF变量没有预期的符号，且在统计上不显著，这表明没有足够的证据表明MP假说、RMP假说和ESS假说成立。承保能力制约变量对保险公司的影响与产险业相似。 表7 寿险业结构-绩效关系检验回归结果 方程（3）方程（4）方程（5） 解释变量系数t-比率系数t-比率系数t-比率 HHIMSXEFFSEFFCAP常数项R2a.d.R2F检验值13.278-1.5831.326-0.326-0.010 -5.9022.29*-0.491.68*-0.24-26.17*-2.84*0.8680.863169.13-13.16-2.59-1.77-2.710.00 02 8.10-3.37*-1.19-3.36*-3.02*0.825.82*0.2340.2047.88-0.349-0.0320.0510.0500.000 060.100-1.56-0.261.70*0.9783.83*1.260.1720.140 5.36注：*表示1的水平显著；*表示5的水平显著，*表示10的水平显著。 本文发展了检验保险业绩效-结构关系的更有效策略，克服了传统策略不能检验最终产品实行价格管制而投入要素没有价格管制产业相关假说的缺陷。这种策略对管制行业的研究具有一定的普遍性。用xxxx年间中国产险、寿险两个数据集进行的实证结果表明我国产险业支持MP假说，寿险业支持ESX假说。 显然，对价格管制的忽视是造成不能正确检验保险业绩效-结构关系的重要理由。结合我国保险业的发展历程和体制背景，产险业的绩效-结构关系虽然与MP假说一致，但这种关系与其说是厂商长期市场竞争的结果，不如说是制度作用的表现，长期的进入管制、高市场进入壁垒造成了低进入频率，而畸形的费率管制造成了寡头垄断保险公司能在保险费率、条款和佣金竞争行为中实施市场势力。因此，要提高我国保险公司的经营绩效和国际竞争力，近期应该重点进行几个方面的改革： 1.降低制度性进入壁垒，放松保险费率和价格管制。经过一段时间的市场开放，我国寿险业市场主体大幅增加，企业也逐步由追求市场份额、资产规模、保费规模向增强经营管理水平、提升技术和追求效率转变，尽管产险业也增加了一些市场主体，进行了股份制探索，但由于对低效率厂商的过度保护依然存在，产险业并没有像寿险业一样发生根本变化。因此，可以借鉴寿险业改革的成功经验，进一步降低产险业的制度性进入壁垒，适度增加产业内竞争，促使企业从寻求政策性的垄断租向提高效率获得经济租转变。切实取消经营地域和业务范围的政策性保护，促使企业增强创新能力、提高产品差异化程度，培植企业品牌和品牌产品。 2.重新审视X效率理论的政策倡议，改革保险业的定价机制。X效率