企业营运能力分析体系定稿

企业营运能力分析体系论文提纲一、企业营运能力分析体系的涵义和作用1、企业营运能力分析体系的涵义2、企业营运能力分析体系的作用二、企业营运能力分析体系的主要内容1、人力资源营运能力的分析2、生产资料营运能力的分析三、目前我国企业营运能力分析应用中存在的问题1、企业决策者重视不够2、 企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化3、 企业营运能力分析层次较低，利用价值不大4、 企业营运能力分析数据来源存在不足5、会计人员专业分析水平低四、完善企业营运能力分析体系建设的几点对策1、将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标2、加强企业营运资产的管理3、做好企业营运能力分析数据的采集分析4、把企业营运能力分析指标作为经营决策者的考核、激励指标5、做好财务预警，进行适时监控6、加强会计人员专业知识培训、保障企业营运能力分析的质量企业营运能力分析体系【内容提要】随着改革开放的不断发展，计划经济已经转变为市场经济，在市场经济条件下，企业作为市场的主体，在经济活动中追求实现经济利润最大化的目标。长久以来，企业财务分析指标体系作为企业信息分析的重要资源，为企业决策者提供财务分析数据资料，做出科学的决策，把握正确的企业发展方向，实现经济效益最大化的目标，发挥了支撑和保障作用。营运能力是企业目标实现的基础，营运能力分析体系研究自然就显得尤为重要，但长期以来，企业营运能力分析没有得到应有的重视，企业营运能力分析体系建设存在一定的问题，本文就企业运营能力的分析体系涵义、作用、内容做了简单的阐述，对目前我国企业营运能力分析体系建设中存在的问题进行较为深入的思考，并提出解决这些问题的一些对策。【关键词】企业营运能力 分析 体系 问题 对策一、企业营运能力分析体系的涵义和作用1、企业营运能力分析体系的涵义营运能力指的是企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的优化配置组合而对财务目标所产生作用的大小。对其分析实际上就是对营运能力指标的分析。通常可以用应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率等几个财务指标来对企业的营运能力进行分析，对这样一系列的指标进行分析就构成了企业营运能力分析体系。2、企业营运能力分析的作用营运能力反映企业资产运用的效率，它是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率。它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。对其分析企业还可以不断挖掘潜力，从各方面揭露矛盾，找出差距，充分认识未被利用的人力、物力资源，寻找利用不当的原因，使企业最终获得生存和发展。对营运能力分析的作用：第一，营运能力分析可评价企业资产营运的效率第二，营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题第三，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充 企业的资产是能够预期会给企业带来经济利益的并由企业拥有和控制的资源。因此企业资产的管理好坏直接影响企业盈利能力和企业偿债能力的水平和安全。在资产规模一定的情况下，增强企业的营运能力，提高企业资产的利用效率，对于企业的财务状况来说，具有重要的作用。二、企业营运能力分析体系的主要内容企业营运能力分析体系由人力资源营运能力分析和生产资料营运能力分析两部分组成。下面就具体介绍营运能力分析的方法：1、人力资源营运能力的分析人作为生产力的主体和企业财富的原始创造者，其素质水平的高低对企业营运能力的形成状况起着决定性作用。而分析和评价人力资源营运能力的着眼点在于如何充分调动劳动者的积极性、能动性、从而提高其经营效率。人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析。劳动效率是指企业主营业务收入净额或净产值与平均职工人数的比率。对企业劳动效率进行考核评价主要是采用比较的方法。比如，将实际劳动效率与本企业计划水平，历史先进水平或同行业平均先进水平等指标进行对比，进而确定其差异程度，分析造成差异的原因，以择取适宜对策，进一步发掘提高人力资源劳动效率的潜能。2、生产资料营运能力的分析企业拥有或控制的生产资料表现为各项资产占用。因此，生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力，资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度。一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产营运能力越强；反之，营运能力就越差。资产周转速度通常用周转率和周转期表示。所谓周转率，即企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，他反映企业资产在一定时期内的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产营运能力越强。这一指标的反指标是周转期，他是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转天数越少，表明周转速度越快，资产营运能力越强。生产资料营运能力分析具体可以从：流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析等以下几个方面进行分析。（1）流动资产周转情况分析流动资产周转情况的分析主要是对应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率三个财务比率的分析。应收账款周转率，它是企业一定时期内主营业务收入净额与平均应收账款余额的比率，是反映应收账款周转速度的指标。由于赊销收入不容易取得,在实务中多采用销售收入替代赊销收入进行计算。应收账款周转率有两种表示方法。一种是应收账款在一定时期内的周转次数，另一种是应收账款的周转天数即所谓应收账款账龄。应收账款周转次数的计算公式如下：应收账款周转次数=赊销收入净额/应收账款平均余额在一定时期内应收账款周转的次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高。这不仅有利于企业及时收回贷款，减少或避免发生坏账损失的可能性而且有利于提高企业资产的流动性，提高企业短期债务的偿还能力。应收账款周转天数的计算公式如下：应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数 =应收账款平均余额*计算期天数/赊销收入净额应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，不仅反映企业的营运能力而且由于应收账款是企业流动资产的重要组成部分。其变现速度和变现程度是企业流动比率的重要补充，周转率高表明：收账迅速、账龄较短；资产流动性强、短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益；同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价购买单位的信用程度，以及企业原订的信用条件是否适当。下面以我公司为例对应收账款周转率进行分析（2005年我公司将应收账款周转次数设为18次，周转天数设为20天）：应收账款周转率计算表 单位：万元项目2003年2004年2005年主营业务收入净额1800020000应收账款年末余额110012001300平均应收账款余额11501250应收账款周转率15.6516应收账款周转期23.0022.5注释：数据来源 行田公司财务报表从以上计算结果可以看出，2005年度的应收账款周转率比2004年度略有改善，周转次数由15.65次提高为16次，周转天数由23天缩短为22.5天。这不仅说明营运能力有所增强，而且对流动资产的变现能力和周转速度也会起到促进作用。但是应收账款周转率虽然2005年比2004年略有改善它与公司设订的标准还有差距，这就要求企业认真分析影响应收账款周转率的因素，找出问题，提高周转率。存货周转率。它是企业一定时期主营业务成本与平均存货余额的比率，是反映企业流动资产流动性的一个指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。存货周转率计算公式：存货周转率=主营业务成本/平均存货余额存货周转率也可以用周转天数表示，其计算公式：存货周转天数=计算期天数/存货周转次数 存货周期速度的快慢，不仅反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。一般来讲，存货周转率越高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。因此，通过存货周转分析，有利于找出存货管理存在的问题，尽可能降低资金占用水平。存货既不能储存过少，否则可能造成生产中断或销售紧张；又不能储存过多，而形成呆滞、积压。一定要保持结构合理、质量可靠。其次，存货是流动资产的重要组成部分，其质量和流动性对企业流动比率具有举足轻重的影响，并进而影响企业的短期偿债能力。故一定要加强存货的管理，来提高其投资的变现能力和盈利能力。下面以我公司为例对存货周转率进行分析： 存货周转率计算表 单位：万元项目2003年2004年2005年主营业务成本1070012200存货年末余额380040005200平均存货余额39004000存货周转率2.742.65存货周转期131.21135.74注释：数据来源 行田公司财务报表从上表计算结果可以看出，2005年度的存货周转率比2004年度有所延缓，存货周转次数由2.74次降为2.65次，周转天数由131.21天增加为135.74天。这反映出该2005年度的存货管理效率不如2004年度，其原因经过调查分析可能与2005年度存货增长幅度过大有关，企业增加存货主要是由于部分客户要求产品交货期缩短，企业为了保证生产，及时交货所以增加了部分材料的存储量。流动资产周转率。它是企业一定时期主营业务收入净额与平均流动资产总额的比率，是反映企业流动资产周转速度的指标。这里所说的流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，主要包括现金，有价证券，应收账款、和存货等。在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。从流动资产周转天数来看，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短。生产经营任何一个环节上的工作改善，都会反映到周转天数的缩短上来。（2）固定资产周转情况分析反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率，它是企业一定时期主营业务收入净额与平均固定资产净值的比值，是衡量固定资产利用效率的一项指标。一般情况下，固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力不强。运用固定资产周转率时，需要考虑固定资产因计提折旧的影响其净值在不断地减少，以及因更新重置其净值突然增加的影响。同时，由于折旧方法的不同，可能影响其可比性。故在分析时一定要剔除掉这些不可比因素。（3）总资产周转情况分析反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率，它是企业一定时期主营业务收入净额与平均资产总额的比值，可以用来反映企业全部资产的利用效率。总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高；反之，如果指标较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的盈利能力。企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，比如提高销售收入或处理多余的资产。三、目前我国企业营运能力分析应用存在的问题1、企业决策者重视不够现在虽然有营运能力分析体系，但是有很多经营决策者并不十分关心有无实际做了这方面详细的分析，即使会计人员作了分析，经营决策者也几乎不看，致使很多企业不重视营运能力分析，企业营运能力分析工作没有得到很好的开展。2、 企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化众所周知，企业是否盈利是大家关心的首要问题，很多企业在做财务报表分析时，只对盈利指标进行分析，而忽视企业营运能力分析。或者只是做了简单的分析，使企业营运能力分析在整个财务分析中被弱化。3、 企业营运能力分析层次较低，利用价值不大由于我国企业会计工作受传统会计工作观念影响，往往只注重帐务处理，而忽略了财务分析。加上我国企业营运能力分析体系建设理论发展较晚，加上我国企业发展独特背景，可供借鉴的经验较少。对企业营运能力分析只停留在表面上，不能深入分析企业营运能力，找不出引起企业营运能力变化的深层次原因，致使解决问题没有针对性，企业营运能力简单分析的结果可利用价值不大。4、 企业营运能力分析数据来源存在不足企业财务分析指标的数据来源于会计报表和会计资料，而会计报表是反映企业一定时期经营成果及一定时点财务状况的书面文件。财务报表反映的数据在某种程度上存在着一定的局限性，必将造成分析指标的不足和局限。企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分也必将造成不足和局限。5、会计人员专业分析水平低目前许多企业会计人员的专业知识水平低，会计工作只停留在简单帐务处理上，真正意义上的财务分析工作开展的不够。由于缺乏专业分析能力，企业财务分析水平停留在较低水平，致使我国企业营运能力分析体系建设工作严重滞后于我国企业的发展。四、完善企业营运能力分析体系建设的几点对策1、将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标现在财务分析中多数企业在主观上只注重盈利能力分析而忽视营运能力分析，而客观上企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分，它影响着企业偿债能力、盈利能力的变化，在某种意义上讲，它决定着企业偿债能力、盈利能力指标，所以我们要将营运能力分析指标作为财务分析的核心指标来分析。2、加强企业营运资产的管理加强企业营运资产的管理，就是加强对企业的现金、应收账款、存货和固定资产的管理。（1）加强现金的日常管理 现金是变现能力最强的资产。拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义。现金持有量过多，它提供的流动性边际效益便会随之下降，进而导致企业的收益水平降低。因此，企业必须确定现金最佳持有量。企业在确定了最佳现金持有量后，还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整、最大程度地发挥其效用。（2）加强应收账款的管理企业采用应收账款方式进行销售主要是为了促进销售和减少存货。那么企业采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，这就是应收账款的成本。它主要包括：机会成本、管理成本、坏账成本。为了减少应收账款的成本，对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和建立应收账款坏账准备制度等一系列措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。（3）加强存货的管理企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失，然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。因此，发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合，成为存货管理的基本目标。为了达成这个基本目标企业必须采取行之有效的管理方法对存货进行管理，具体有：存货储存期控制、存货ABC分类管理、存货定额控制、存货供应时点控制等多种方法。（4）加强企业其他资产的管理。3、做好企业营运能力分析数据的采集分析在企业营运能力分析数据采集时，需要注意的是分析指标的计算期要保持一致，均以年为计算期，计算期应视分析的需要而定，应保持分子与分母在时间口径上的一致。如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算。如果各期占用额比较稳定，波动不大，季度、年度的平均资金占用额也可以直接用（期初数+期末数）/2的公式来计算。4、把企业营运能力分析指标作为经营决策者的考核、激励指标现在许多企业将利润指标作为考核经营决策者的主要指标，几乎没有企业将企业营运能力分析指标作为考核经营决策者的指标，所以营