XXXX年度财务分析报告

2012年度财务分析报告六盘水市煤气总公司公司的基本情况六盘水市燃气总公司建于1984年12月，1990年建成燃气供应，注册资金2086万元。 经过二十多年的发展，集煤工程的设计、安装、燃气销售、燃气设施巡检维护、应急措施、燃气器具销售和售后服务成为一体的国有独资公共企业。 截止到2012年12月底，公司全资子公司5家，出资公司1家。 5家全资子公司分别为六盘水星火炬建筑安装工程有限公司、盘县燃气公司、六盘水市热有限公司、六盘水燃气热设计院、六盘水市燃气化学分析有限公司，参股公司为六盘水清洁能源公司(股份30% )。 公司目前拥有燃气用户八万多户，拥有十万立和三万立各户架，一天供气能力45万立方米，燃气管网东铺两水，西止德码头，南至凤凰新区，北至水城矿局，铁路区域城市供气结构。 截至2012年底，公司合并资产负债表显示公司资产31230万元，负债14982万元，所有权利总额16247万元，合并损益表显示公司利税总额2364万元，资产债权率47.97%。2012年国资委员会审查目标的实现情况：财务报表分析一、资产负债表分析1 .资产负债表层次分析：以上表明，公司2012年总资产规模较2011年大幅上涨，上涨98、757、624.53元，上涨幅度为46.25%，负债上涨92、235、680.83元，上涨幅度为160.18%，同时所有权益增加6、521、943.70元，上涨幅度为公司总资产规模的大幅度上涨主要是负债上涨，公司2012年增加了对外借款，减少了所有资金的持有量。(一) .从投资和资产的角度分析：分析表明，公司总资产增长主要是流动资产增长，流动资产增长比例为157.72%，总资产增长31.65%，公司资产流动性增强，收益力增强。 这主要是由于货币资金的大量增加，货币资金持有量的上升幅度为85.14%，总资产增加了11.82%，公司的偿还能力大幅度增强。 其次，预付帐款、库存和其他应收款比去年大幅上升，累计对总资产的影响约为19%，这也是影响公司资产增长的另一个重要因素，当然，这三方面的上升主要是各子公司报告的合并。 随着应收账款的增加，对总资产的影响为0.6%，根据今年的公司合并报告，对总资产的影响很小。 非流动资产的增加使总资产本期增加14.60%，其中主要是合并报告后的建设工程增加，对总资产的影响为9.30%，公司还有相当一部分在建设工程中不能办理完成结算手续转移到固定资产，建设工程的上升很大。 此外，投资性房地产公开价值的上升本期影响到公司总资产的7.89%，这也是公司资产增长的另一个重要因素。 固定资产本期上涨10.16%，影响公司资产上涨的不大。 除了上述建设工程中不固定的因素外，从合并报告书后库存和工程物资的上涨来看，公司扩大投资，表示投入相对较大。(二) .从筹资和权益的角度分析负债和资本中，负债增加92，235，680.83元，涨幅为160.18%，同时资本仅增加6，521，943.70元，涨幅仅为4.18%，负债大幅上涨和资本微升，公司财务风险增大，资金成本上升，财务杠杆效应在债务增长中流动债务和非流动债务占一定的影响，流动债务的增长主要由应付账款和其他应付账款的增加带来，对总资本的影响为32.70%，说明企业本期短期债务偿还能力减弱，对公司债务偿还能力有一定的影响，值得注意。 非流动负债本期增加24，000，000元，对公司总资产的影响为11.24%。 资本增加主要是资本储备金和未分配利润的增加，对总资本的影响分别为-5.74%和7.78%，其中资本储备金下降主要是合并报告后的账面调整。 综合以上分析，公司本期资产规模的增长主要是杠杆和投资性房地产容许价值的变动，权益的增长主要是未分配利润的增长。2 .资产负债表垂直分析：项目本年度的金额上年的金额2012(% )2011(% )变动情况货币基金54，894，837.3829、650和776.1317.58%13.88%3.69%应收票据482，000.000.15%0.00%0.15%应收账款946，587.16- 325，549.180.30%-0.15%0.46%预付款26，043，808.6011，687，073.108.34%5.47%2.87%杂项应收款十五、814和468.261，212，916.465.06%0.57%4.50%库存品十二、251和909.36625，667.473.92%0.29%3.63%其中：原材料八、879和028.51366，497.162.84%0.17%2.67%库存品696，836.64250，889.310.22%0.12%0.11%流动资产总额110，433，610.7642，850，883.9835.36%20.07%15.29%长期股票投资9，000，000.0022，785，070.532.88%10.67%-7.79%投资性房地产107，842，833.0090，999，302.0034.53%42.61%-8.08%固定资产成本113、076和856.57102、646和019.9736.21%48.07%-11.86%减：累计折旧5，610，754.3450，163，761.551.80%23.49%-21.69%固定资产净值56，366，102.2352、482和258.4218.05%24.58%-6.53%固定资产净额56，366，102.2352、482和258.4218.05%24.58%-6.53%正在建设中的工程22、939和475.523，082，496.617.35%1.44%5.90%工程物资3，743，928.081.20%0.00%1.20%无形资产一、977和286.481，345，600.000.63%0.63%0.00%非流动资产总额201、869和625.31170、694和727.5664.64%79.93%-15.29%资产总额312，303，236.07213，545，611.54100.00%100.00%0.00%应付账款19、314和316.742，314，134.476.18%1.08%5.10%预收款项目2，131，639.26五、395和106.920.68%2.53%-1.84%应付员工的报酬8，742，956.441900，499.872.80%0.89%1.91%缴纳税款1，822，458.10五、876和335.680.58%2.75%-2.17%其中，应该交税- 603，161.02344，011.03-0.19%0.16%-0.35%其他应付帐款73，805，228.0820，980，853.3223.63%9.82%13.81%其他流动负债1，113，987.530.00%0.52%-0.52%流动负债总额105、816和598.6237，580，917.7933.88%17.60%16.28%长期借款44，000，000.0020，000，000.0014.09%9.37%4.72%非流动负债共计44，000，000.0020，000，000.0014.09%9.37%4.72%负债总额149，816，598.6257，580，917.7947.97%26.96%21.01%实收资本股份有限公司20，860，000.0020，860，000.006.68%9.77%-3.09%资本公积金78，102，021.2290、352和391.1325.01%42.31%-17.30%盈馀公积4，247，975.082，086，906.811.36%0.98%0.38%未分配利润59，276，641.1542，665，395.8118.98%19.98%-1.00%资本总额162、486和637.45155，964，693.7552.03%73.04%-21.01%负债和资本合计312，303，236.07213，545，611.54100.00%100.00%0.00%(一)、资产结构的分析评价；1 .静态分析：2012年燃气总公司流动资产占资产总额的35.36%，2011年流动资产占20.07%，总资产结构中2012年流动资产比2011年上升15.29%，反映公司资产流动性水平大幅上升，公司资产转换能力得到加强， 特别是货币资金的比重比本期上升了3.69%，非流动资产占总资产的64.64%，比去年下降了15.29%，公司资产弹性强，有利于公司的灵活筹资，风险比去年小。 但是公司整体资产结构不太合理，应该增加货币资金持有量增加流动资产的比重，不分配利润增加货币资金增幅，进一步降低资产风险。2 .动态分析：本期公司流动资产比重上升15.29%，非流动资产比重下降15.29%。 根据各资产项目结构变动情况，除货币资金比重上升3.69%外，应收比重上升4.5%，库存比重上升3.63%外，建设工程比重上升5.9%外，其他项目变动幅度不大。 资产整体结构稳定，但非流动资产的比重远大于流动资产，公司必须加强货币资金持有量，改善整体资产结构。3、从有形资产与无形资产比率的角度分析公司无形资产在总资产中所占的比例非常低，为0.63%，和前一年一样，势头强劲的企业必须积极开发无形资产。 相比之下，固定资产的比重为36.21%，这是燃气行业的一般特征，应当同等重视固定资产和无形资产。(二)债务结构的具体分析：(一)债务期限结构的分析评估；债务期间结构分析表项目金额(元)结构(% )2012年2011年2012年2011年不同点流动负债非流动负债105、816和598.6244，000，000.0037，580，917.7920，000，000.0070.63%29.37%65.27%34.73%5.36%-5.36%负债总额149，816，598.6257，580，917.791001000负债期限结构分析表显示，公司本年度流动负债大幅增加，占总负债的比例比去年增加5.36%，且远高于非流动负债，公司使用负债资金时，以短期资金为主，流动负债对公司资产流动性的要求高(二)债务方式结构分析评价：资产负债表计算表明，今年公司银行债务比重略有下降，但仍是公司债务资金的主要来源，随着银行贷款资金比重的增加，其风险增加，同时公司债务成本也受到影响，公司权益相对于债务资本增加的比重下降是值得关注的现象。(二)股东资本结构的具体分析：表明，在静态方面资本积累和未分配利润的上升是公司所有权益的主要来源，在动态方面，投资资本(资本积累)有所减少(主要是因为合并报告书的帐面调整而下降)，但其本身占所有权利总额的比例很大，本期的未分配利润有所增加， 实际上公司内部形成的资本资金比例相应上升了9.13%，表明公司所有者权益结构的变化是生产经营的原因。(3)基本分析：公司2012年流动资产比重上升15.29%，主要是货币资金的增加，但货币资源主要依赖杠杆，非流动资产的比重远大于流动资产的比重，公司资产流动性比去年上升，但偿还能力下降，资产风险增大，幸运资产稳定性好，近两年的比重比较表明，资产负债增加，幅度大，但资产负债率低，为49.97%，财务风险大，但可控制的同时，资金成本高，主要原因是公司本年度扩大对外投资引起的对外负债。流动资产的比重变化与流动负债的比重变化相比，前者的上升速度略小于后者的上升速度，企业的短期负债偿还能力略有下降。 业主权益小幅增加，主要原因是未