社会主义经济理论——企业理论.ppt

企业理论,一、企业产生和现代企业制度特征二、计划经济体制下国有企业管理体制的弊端三、国企改革的逻辑：现代企业制度建立的必要性和必然性四、从战略上改组国有经济五、公司治理结构六、国有资产管理体制的改革,一、企业产生和现代企业制度的特征,1.企业的产生2.企业家的本质（1）企业主是最高决策者，拥有剩余控制权（2）企业主是剩余索取权的拥有者，有权支配企业盈利3.作为市场经济微观基础的企业的基本特征及其形成前提（1）企业的基本特征自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束。其中，自负盈亏是核心（2）基本特征形成的关键条件：明确的产权,4.现代公司制度的两个要点（1）是一个法人组织（2）由公司治理结构来统治和管理5.基本特征产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学,二、传统国有“企业”管理体制的弊端,1.产权不清2.政企不分3.权、责、利不明4.管理不科学,传统国有“企业”缺乏效率,三、国企改革推进的逻辑：现代企业制度建立的必要性和必然性,1.国有企业改革的逻辑（1）约束方式a.放权让利（19791986）b.承包制（19871992）积极作用：减少政府行政干预；硬化企业预算约束；调动经营者和劳动者的积极性,消极作用：企业行为短期化；外部环境的不确定性使承包制流于形式；不能打破行政隶属关系，使“统”、“管”以隐蔽形式存在；亏损责任不明，“包赢不包输”C.现代企业制度（1993至今）对所有权和法人财产权的理解法人财产权是建立现代企业制度的基石,（2）法律形式工厂制度;国有独资公司;多元出资（3）经营方式国有国营;所有权与经营权“适度”分离;以市场关系维系的所有权与法人财产权的分离,2.可深化的政治经济学理论问题,（1）对改革起点的重新认识利益关系（2）现代公司制度的政治经济学解释产权定位,四、从战略上改组国有经济,1.收缩国有经济范围，实现国有资本向战略部门集中（1）“有进有退、有所为有所不为”（2）国有经济需要控制的行业和领域主要包括：a涉及国家安全的行业；b自然垄断的行业；c提供重要公共产品和服务的行业；d支柱产业；e高新技术产业中的重要骨干企业2.通过资本市场改组国有企业国有股减持-解决股权分置问题,五、公司治理结构,1.治理结构的基本含义、本质,（1）含义（四种代表性观点）第一，强调公司治理结构的相互制衡作用（吴敬琏）第二，强调企业所有权或企业所有者在公司治理中的主导作用（张维迎）第三，强调利益相关者在公司治理中的权益要受保护（杨瑞龙）第四，强调市场机制在公司治理中的决定性作用（林毅夫）,公司治理结构的一般定义：公司治理结构是以实现公司最佳利益为目的，由股东大会、董事会、经理和监事会等内部法律机制和外部市场机制共同构成，通过指挥、控制和激励等活动而协调股东、债权人、员工、政府、顾客、供应商以及社会公众等利益相关者之间关系的一种制度安排。,（2）治理结构的本质（功能）,第一，公司治理结构的本质是一种合约关系。,第二，公司治理的本质也是最大化创造社会财富的机制。,第三，公司治理的功能是对有效配置利益相关者的责、权、利。,2.治理结构的类型,公司治理结构依据治理手段的来源分为内部治理结构和外部治理结构两种类型。,（1）内部治理结构,内部治理结构即通常所说的法人治理结构，根据权利结构、决策结构、执行结构和监督结构相互独立、权责明确、相互协调又相互制衡的原则实现对公司的治理。公司内部治理最核心的问题是公司的内部权利各方的相互制衡问题。公司内部治理结构由股东大会、董事会、监事会和经理层组成。,（2）外部治理结构,外部治理最主要的是通过市场实现对公司的治理来保护所有者的权益，约束经营者的机会主义行为。产品市场的竞争；资本市场的竞争；经理市场的竞争。,3.治理结构中的激励约束机制,包括对企业所有者的激励约束和对经营者的激励约束两个方面,（1）对所有者的激励A.激励所有者的目的：企业盈利极大化目标的有效实现（企业利润）B.保证企业利润是对所有者的根本激励的两个基本条件：一是所有者所持的对企业的权利必须是真正经济上的权利，不能具有超经济强制；二是企业所有者必须是企业利润的获得者C.保证利润对所有者激励效率极大化的三个条件：一是所有者必须能够分解为自然人，利润最终能够落实于作为自然人的所有者身上；二是所有者不能距离企业太远；三是必须形成对公司风险能够承担最大责任的所有者主体，从而最关心企业的利润。,（2）对经理的激励A.内在激励与约束须两个方面激励机制的构造：一方面其关键在于企业所有者与经营者之间要形成合理的企业利润分享机制，即剩余索取权要部分地分配给经营者；另一方面使经营者在一定程度上成为企业的所有者之一，受到自身所有权的激励与约束。B.外在激励约束依靠两方面的制度安排：一需要相应发达的股票市场（重新选择经理）；二需要存在相对发达的经理