泰国投资建厂可行性分析报告

泰国投资建厂可行性分析报告,1.宏观环境评估,Contents目录,1.1宏观环境评估1.2评估结论,2.汽车产业环境评估,3.投资环境评估,4.皮卡市场及竞争环境评估,5.汽车零部件资源及可获得性评估,6.投资建厂可行性分析,.,1.宏观环境评估1.1宏观环境评估,受经济危机影响，09年泰国GDP有所下降，09年GDP总量为2664亿美元（东盟第二），人均GDP为3994美元（东盟第四）经济结构以服务业和制造业为主，约占49%和42%，其中制造业以食品饮料和汽车为主,国家概况,城市化率为38%，农村人口近4000万。94%的人口信仰佛教，20-50岁人口比重约50%。华人约占总人口12%，对中国文化较为认同家庭平均人口为3.4人，月收入约1.7万泰铢（约3400元），月支出1.5万泰铢（约3000元），能够满足皮卡分期付款要求,君主立宪制由于军人干政和派系斗争，泰国政局不稳定，经常出现政权更迭，对汽车制造行业本身影响不大，但会影响汽车产品的消费者信心,面积51.3万平方公里，人口6670万（占东盟11%）热带季风气候，全年明显分为热季、雨季和凉季，全年平均气温27.7摄氏度，年平均降水量1100毫米,09年出口总额156亿美元，进口总额128亿美元，同比下滑较大，主要原因是08年经济危机影响出口主要区域是东盟、欧盟和中国，约占21%、12%和11%，出口中国主要是数据处理设备、橡胶制品和化工制品。制造业出口占89%，其中汽车及配件出口占7%,东盟自由贸易协定，满足本地化率40%可以0关税出口到东盟其他国家根据自由贸易协定，满足本地化要求的整车和零部件与澳大利亚、新西兰之间的关税为0，印度、泰国之间汽车及零部件关税保持不变中国-东盟自由贸易区协定，汽车作为敏感商品，短期内关税维持在现有水平，长期下降,社会概况,经济概况,政治概况,出口概况,自由贸易,1.2评估结论,1、泰国阿皮实政府结束了长达数月的政治危机，表明泰国本届政府正在变得更为成熟，这将有利于泰国政局的稳定2、1997年的金融危机对泰国经济造成了严重的影响，之后泰国政府对其金融体系进行了调整和优化，泰国经济自2000年逐渐好转，近10年GDP平均增长率约5%；虽然09年由于经济危机影响出口，经济增长有所下降，但影响程度要远比1997金融危机小。随着政局稳定和全球经济复苏，预计未来十年经济将会保持平稳增长，对未来汽车产业有一定促进作用3、在经过97年经济危机后，农产品价格的上涨，出口情况的改善，会持续提高皮卡主要用户-农民的购买力，对汽车产业尤其是皮卡产品有积极的影响4、随着自由协定的实施，泰国和东盟其他国家、中国、澳大利亚等国之间的贸易将会持续增长，汽车产业也将受益,1.宏观环境评估,Contents目录,2.1汽车产业环境评估2.2评估结论,2.汽车产业环境评估,3.投资环境评估,4.皮卡市场及竞争环境评估,5.汽车零部件资源及可获得性评估,6.投资建厂可行性分析,.,2.汽车产业环境2.1汽车产业环境评估,业务定位,乘用车（含双排皮卡及PPV）关税较高，为80%，客车及卡车关税较低，为40%。但满足40%本地化的东盟汽车产品进口关税为0零部件关税基本为3个档次：保险杠、安全带、安全气囊、车轮、轮胎、发动机(若与底盘安装在一起将按30%征收关税)、空滤器、玻璃、后视镜）为10%；油漆、蓄电池为20%；其他为30%，若全套零部件从中国进口，平均关税率为23%。东盟“老六国”（泰国、马来、印尼、菲律宾、新加坡及文莱）、澳大利亚和新西兰零部件进口关税为0,整车厂布局,业务定位,泰国工业部技术标准局(TISI)负责汽车产品技术标准的制定，泰国的标准体系是参照欧洲ECE标准，并结合泰国汽车产业情况发展起来，目前已掌握的泰国机动车行业标准共297个，其中引用ECE标准52项，预引用ECE标准23项泰国对整车外廓尺寸限值、轴荷及总质量限制均有具体要求泰国主要认证检测机构为工业部标准化局(TISI)和交通部，检测主要项目是排放、安全玻璃、安全带、整车尺寸、重量、灯具、灯光、信号、制动性能、部件完备性和车身车架信息,标准法规,业务定位,税费政策,主要有14个品牌21个工厂，其中日系8个品牌14个工厂，美系2个品牌2个工厂，欧系4个品牌5个工厂泰国整车厂主要分布在曼谷及东部沿海地区，包括北揽、春武里、罗勇等，主要整车企业都分布在曼谷周边地区200公里范围内。日系厂商较早进入泰国，90%部件来自东盟内部，没有关税壁垒，所以除三菱位于保税区内，其他均不在保税区设厂。欧美厂商作为后进入者，为了规避关税及利用保税区40%区域价值的优惠（即到达40%区域价值，其产品可以免税从保税区销售到泰国国内），均在保税区设厂,1、汽车产业竞争强度较大，主要日系、美系厂商均将泰国作为生产基地，尤其是日系厂商在泰国具有垄断优势2、我公司设计开发的PU201项目皮卡能够满足泰国在整车外廓尺寸、轴荷及总质量的限值，也能满足泰国进口认证检测项目要求。3、泰国整车及部分零部件进口关税较高，可以考虑利用东盟自由贸易协定及泰国保税区政策来规避高额关税。,2.2评估结论,1.宏观环境评估,Contents目录,3.1汽车产业政策3.2金融环境3.3法律环境3.4人力资源,2.汽车产业环境评估,3.投资环境评估,4.皮卡市场及竞争环境评估,5.汽车零部件资源及可获得性评估,6.投资建厂可行性分析,.,3.投资环境评估3.1汽车产业政策3.1.1泰国投资建厂准入,1）依据泰国商务部发布的外商企业经营法的相关规定，汽车投资业务可以自由进入泰国，外商可以在泰国设立100%的独资汽车生产公司；2）泰国为鼓励汽车业的发展，于2000年废除了国产化率的要求（但依据东盟自由贸易协定的规定，泰国组装的汽车出口其他东盟国家仍需要满足40%区域价值的要求才可享受东盟区域间的零关税优惠）；3）在泰国设立汽车生产性公司，其最低注册资本不低于200万泰铢（折合40万人民币）；设立汽车销售公司的最低注册资本不低于1亿泰铢（折合2000万人民币），若低于1亿泰铢，则外国投资者持股比率不高于49%。4）若要向泰国投资委员会（BOI）申请投资优惠，还需要满足：负债额与注册资本的比例不超过1：3（即注册资本占投资额的比率不低于75%）；投资额在五亿泰铢以上（不含土地费和流动资金，折合人民币1亿多）需提交项目可行性报告。,3.1.2泰国对汽车产业的优惠政策,1）泰国投资促进委员会（BOI）BOI是泰国主管投资促进的部门，负责审批享受泰国投资优惠政策的投资项目。投资项目获得的税务优惠通常是根据项目所属行业及所在地等情况来综合确定。2）对汽车产业的主要税收优惠政策及需要满足的具体条件见附件，但就我们的项目而言，除了享受进口机器设备免税及成本费用加倍扣除外，没有任何所得税优惠。,3.1.3税收环境分析,（1）税收体系泰国目前一共有13种税收，其中物业税、地方发展税及标牌税为地方税种，其他全部为中央税种。下表列举了与汽车行业相关的税种。通过比较可以看出：对于汽车行业直接相关的三大税种，泰国企业所得税和消费税税率高于中国，增值税税率低于中国。,税务局RevenueDept负责征收：企业所得税、个人所得税、增值税、特殊行业的营业税SBT、印花税、预提所得税；海关CustomsDept负责征收进口环节的关税、增值税、消费税；消费税务局负责征收消费税及国内税Interiortax；土地局LandDept负责征收有关房地产业务的营业税SBT；社会保险办公室负责征收社会保障税；地方政府Municipality负责征收房屋土地税（或房地产税）、标牌税属于地级税收体系,（2）税收征管规定,泰国与中国主要税收对比,结论:通常来说，泰国税负至少较中国税负至少高出5%在泰国保税区进行生产的综合税负率小于在保税区外的,主要是关税的影响。在保税区内生产组装后销售，泰国国内缴纳的增值税大于非保税区的,这是因为进入保税区的零部件为免税进入,不能产生增值税进项税所致泰国排半皮卡消费税率为3%，中国皮卡没有消费税,(1)保税区的介绍及其税收优惠政策1）泰国设立保税区的目的：是为了促进以泰国为基地的公司保持和扩大他们在泰国的竞争力,消除他们在生产制造中的一些不利因素，因为国外制造并进口到泰国的产品是就其成品缴纳关税,而非就其个别零部件、材料或组件纳税。以泰国为基地Thai-based的制造商发现自己与外国竞争对手相比处于不利地位，他必须支付更高的用于生产的进口零部件、材料和散件的进口税。该保税区计划旨在消除这种不平等现象，同时，泰国又受益于保税区的制造商使用泰国的劳动力和服务等。泰国第一保税区建立于2002年2）保税区的优惠税收政策：进口到保税区的机器设备免进口税；进口到保税区的原材料免进口关税、增值税等；对泰国国内供应商而言，其产品进入保税区视作出口适用0%的增值税率。在保税区中组装的汽车用于泰国国内销售，如果满足了40%东盟区域价值，则适用东盟自由贸易协定的优惠税率（注：2010年起，东盟整车进口关税率为0%，2009年为5%）；3）目前，印度塔塔、奇瑞汽车及其它欧美汽车厂商均在泰国保税区中从事汽车生产、组装业务，其重要的原因是利用保税区的税收优惠政策。4）我们也和泰国海关保税区办公室Sukliporn女士就此问题进行了探讨，解答如下：若福田在保税区内投资组建汽车组装厂，当产品区域价值符合泰国原产地原则时，从保税区向泰国其他地区出口，可适用东盟自贸区协定的优惠关税税率；对于区域价值达到整车出厂价40%（即符合泰国原产地原则）界定，应包括在泰国采购的原材料成本、人工成本、水电、折旧摊销、其他成本费用、利润等内容。,3.1.4保税区介绍及市场,(2)在泰国的汽车企业在保税内及区外的分布情况1）日系公司如丰田，本田，五十铃，日产和日野等已经在泰国和整个东南亚建立起了强有力的供应商网络，90%以上部件进口是0%关税，他们在保税区之外的区域开展各自的汽车组装业务；2）在保税区内开展组装业务的厂家有宝马，奔驰，沃尔沃，通用汽车，福特，马自达，三菱和塔塔公司（引自海关部门公布的资料）。在保税区内组装并符合原产地东盟自由贸易区规定的汽车自2010年起在本地销售时（至少40%是东盟产部件）可享受零关税的待遇。也就是说，即使这些汽车可能含有非东盟产的部件，这些部件也可以有效地免缴关税，虽然保税区方案会产生较重的报税负担。-引自泰国普华永道咨询报告3）通过我们在泰国与奇瑞的访谈得知，奇瑞的合作伙伴（泰国正大与台湾升荣的合资公司）也是在保税区内租赁场地进行汽车组装。,(3)在保税区运营的不利之处1）在保税区中组装的汽车用于本地销售，必须满足40%的本地化率（东盟区域价值）要求，如果不满足，则需要从产成品汽车的关税税基中扣除从泰国本地及东盟采购的用于汽车组装的零部件成本；2）报税负担，特别是存货管理和海关报告，根据我们获得的泰国塔塔海关申报资料看，其厚达150页；3）生产商需要自行准备相关说明文件，证明其自由贸易协定成分不少于出厂价的40%；,(4)奇瑞在泰国投资情况的说明1)奇瑞原计划在泰国与泰国正大集团合资设立工厂进行小型车和瑞虎汽车的组装生产，但由于当时奇瑞资金紧张及2008年上半年国内A股上市没有成功，因此采取出口KD件到泰国，由泰国正大与台湾升荣公司组建的合资公司进行组装生产。但奇瑞与正大及台湾升荣约定，在合资公司运行三年后，奇瑞将视当时情况决定是否加入进来，组成三方合资公司来共同组装生产汽车。2)目前泰国正大与台湾升荣组建的合资公司是通过在保税区内租赁很小的场地来生产组装汽车（当时计划购买土地建设并向海关申请为保税区，但由于年产量太小，海关最终没有同意）主要是利用保税区的税收优惠政策，从而达到进口零部件免征关税及增值税，同时通过达到40%的区域价值使生产出来的汽车适用东盟自由贸易协定而免关税在泰国国内进行销售。3)奇瑞进口KD件的打散状态轮胎:在中国装箱时将车开进集装箱，到达泰国开箱时，将轮胎卸下,并随箱运回中国并循环使用；内饰板去掉,车门保留；座椅：除了保留驾驶员座椅外,其他座椅去掉；方向盘保留,资料：泰国央行,3.2金融环境3.2.1金融体系（1）金融体系概况泰国商业银行占主导，股票和债券市场也日益重要，非银行金融机构的数量在1997年亚洲金融危机之后大幅降低,金融体系,金融机构,资本市场,银行,非银行金融机构,商业银行,政策性银行,是否适用,融资方式,债务融资,权益融资,银行项目贷款,发行债券,暂不适用,融资渠道,说明,用于大型项目的融资，需要不动产抵押，同时银行综合考虑项目可行性及投资风险,发行股票,公司在泰国的经营期限不得少于3年,公司在泰国的经营至少有一年的财务报表,暂不适用,适用,（2）融资方式与外汇管制融资方式：在泰国融资主要有银行项目贷款、发行债券和发行股票三种方式，对于投资项目来说银行项目贷款比较适用，前期接触的有Kasikorn银行和Tisco银行。银行最低贷款利率在5.875%至8.25%之间，其中泰国本土银行贷款利率较低，大银行均在5.875%左右,外汇管制：泰国自1990年起放宽外汇管制，目前泰铢或其它外币的一些交易可以不受任何限制的进行，只有少数交易要求得到泰国银行的批准。泰国对汇入的外汇金额数量没有限制，对汇出外汇用于支付商品和服务、利息、利润和股息没有限制，但必须提交相关说明文件。福田若建厂作为法人实体在外汇管制方面将不受限制。,经销商,金融机构,终端用户,汽车厂商,经销商与终端用户签订购车合同，并向其推荐金融机构终端用户向金融机构申请贷款，并接受资质评审若终端用户通过资质评审，则向经销商付首付款金融机构向经销商付余款终端用户提车；经销商从金融机构获取佣金,终端用户贷款流程,经销商向金融机构申请贷款部分金融机构要求厂商为经销商提供回购担保金融机构放款经销商给厂商付款并提车,经销商贷款流程,3.2.2汽车金融（1）汽车信贷业务简介汽车信贷分为两种：第一是金融机构向终端用户提供汽车贷款服务；第二是金融机构为汽车经销商提供采购车辆和营运设备贷款服务。泰国汽车信贷市场成熟，约80%的汽车是通过汽车贷款销售的，各金融机构竞争非常激烈，用户选择哪家金融机构主要取决于审批周期，而不是利率,19,（2）汽车信贷金融机构泰国有三类金融机构提供汽车信贷服务：银行、汽车金融公司、其他金融机构，其中银行市场份额最高达到66%。银行网点多覆盖面大，主要以新车和二手车贷款为主；汽车金融公司覆盖面较小，主要以新车贷款为主；其他金融机构规模大小不一，主要以二手车贷款为主。成立汽车金融公司资金需求高、风险高，因此对于福田来说短期内并不适合，泰国汽车金融市场成熟，福田可选择与金融机构合作，促销时给其一定补贴以降低利率,丰田终端用户贷款典型产品目前大部分金融机构的终端用户贷款首付款可选15%、20%或25%，还款期限可选4年、5年或6年，首付越低，还款期限越长，利率则越高；金融机构对终端用户的资质要求中，最重要的一项是对其收入的要求。表面上金融机构对不同品牌有一定倾斜，丰田和五十铃的用户看似更容易获得贷款，但通过银行访谈得知，丰田和五十铃价格较其他品牌高，通常其用户收入也较其他品牌高，归根结底，银行看重的还是客户本身的资质。,30%,3.3法律环境3.3.1公司设立泰国有五种形式可供外资选择，拟从事生产的外资一般选择大众有限公司或私人有限公司，其中私人有限公司居多。,3.3.2建厂流程,3.3.3知识产权保护,知识产权保护与中国情况类似,相关政策,说明,商标,如果外商到泰国投资，在投入生产以前应该先办理登记注册商标。2005年6月3日，福田申请在泰国注册“FOTON+Device”和“FOTON”，并于2006年5月23日公告。马来西亚公司PERUSAHAANOTOMOBILNASIONALBERHARD提出了异议，我公司组织了答辩。官方裁定异议不成立。马来西亚公司PERUSAHAANOTOMOBILNASIONALBERHARD于2007年10月17日申请复审。复审裁定异议不成立。马来西亚公司PERUSAHAANOTOMOBILNASIONALBERHARD起诉，现我公司已经提交答辩，等待审理。,专利,版权,如果外商到泰国投资，希望得到专利保护，则必须申请专利登记。,由于中国和泰国都是保护文学艺术作品伯尔尼公约的成员国，版权不需要在泰另行登记,诉讼或仲裁与中国情况类似,主管部门,法院,国外判决,不执行,债权人必须向有权力的法院提起诉讼以达到满意的判决执行。国外债权人必须在泰国对泰国的债务人提起诉讼并提交国外法院的判决作为证明,国外仲裁,只有符合泰国参加签订的条约、协约或国际协议，并在泰国所承诺的限度之内，泰国承认国外的仲裁裁决。,国内判决,耗时长对于银行帐户可以直接扣划被执行人没有财产的，法院没有义务也没有能力进行执行。,相关政策,说明,3.3.4泰国保税区（FreeZone）设厂的法律规定,主管部门,1.1申请资格,泰国海关,具有合法的法人资格，且具有一定的经济实力确保能够拥有或有权利拥有或管理建厂所需要的土地或区域；获得保税区管理方（FreeZoneEstablisher）许可；经营活动符合国家规定的保税区设立目标；过去三年内不存在严重违反海关规定的违法行为。,资料来源：泰国海关,1.2申请程序及资料要求,法人注册登记证明；股东名单和登记证明，且登记证明的日期不应超过申请之日起6个月；增值税登记文件；从保税区管理方获得执行保税区项目的许可；保税区选址（地址）规划。,法律依据,泰国海关第87/2546号通知,1.3保税区商业运营条件和标准,申请获得批准后，在保税区的商业运营还需遵循以下标准：1、具有经营所需的工具、设备、办公硬件设施以及进出口电子库存系统管理，以便海关进行监管；2、在国际空港和港口的经营者应当具有下列设备：（1）计算机、经营管理系统、风险管理信息技术、高效的在线交流系统等可与保税区连接的自动库存管理系统，以方便进行监管；（2）海关规定的有利于提高监管效率的现代化设备和设施，如系统控制室、闭路摄像系统和称重系统；3、须向海关优惠监管部门（CustomsPrivilegesRegulationDivision）、税收和关税优惠管理局（TaxandDutyPrivilegesBureau）和海关提交申请材料。,保税区和非保税区商业登记程序比较,无论是在保税区还是在非保税区，投资设厂之前，作为经营实体都必须获得法人注册登记。而泰国商业登记法中，并未区分在保税区和非保税区商业登记的不同，因此根据现有的调研情况，我们没有发现保税区设厂公司登记程序与在非保税区设厂登记程序存在不同。,相同,不同,保税区设厂必须遵循泰国海关的有关规定，向特定的保税区管理方申请核准，获得批准后，才可在保税区从事经营活动。而在非保税区，获得商业登记后即可从事经营活动。,3.4人力资源3.4.1劳动力行业结构泰国法定工作年龄为15岁以上，2009年有约3840万为劳动力，其中农业雇佣劳动力最多，达到1500万人，其次是制造业500万人与中国相比，泰国就业压力及工作压力较小，加班情况较少，若加班则必须按规定支付加班费用,其他,旅游,14.2,5.6,5.6,13.6,36.1,2005,5.5,建筑,5.5,36.4,2006,5.6,5.6,14.3,36.9,2007,5.8,5.5,14.7,37.7,2008,6.0,5.4,14.7,38.4,农业,制造业,贸易,2009,资料：泰国统计局,劳动力按行业细分（百万人）,14.7,3.4.2劳动力及学校分布泰国汽车产业集中在东部，劳动力数量较少，但紧邻的东北部劳动力数量充足，为劳动力转移到东部提供来源；东部地区最低工资和平均工资都处在泰国中间水平；泰国职业高中和职业大专约共有800多所，两类学校共有学生约110万人；大学有150所，学生总数约为200万人,资料：泰国统计局、泰国304工业园,3.4.3劳动力成本结构泰国企业的劳动力成本主要由薪酬、社保、福利基金等构成，其中部分属于泰国法定，其他为企业根据自身实力和劳动力市场情况确定的,资料：泰国统计局、泰国304工业园,典型汽车企业劳动力成本泰国企业总监及以上高级管理人员收入平均为一般职员的8.5倍；年度花红一般为职工工资的1.78倍，泰隆一般发放2个月工资，效益最好年份发放4个月工资，2008年泰国丰田公司多发放了6至7个月工资；根据泰国劳工法律规定，社会保障金和雇员福利金缴纳基数最高不超过15000泰铢/月(3125元/月),资料：泰国统计局、泰国304工业园,福田与泰国汽车企业劳动力成本比较曼谷汽车行业平均劳动力成本比福田北京厂区低25%左右，介于福田长沙厂区与山东厂区之间，主要原因是中国企业承担的法定计提费用项目高达50%（社会保险为32.2%，住房公积金为12%，工会经费为2%，教育经费为1.5%），远远高于泰国企业的5%-10%的计提比例。,资料：泰国统计局、泰国304工业园,3.4.4劳动保护与工会,相关政策,说明,主管部门,相关法律,最低工资,工资标准根据工作地点而定，适用于全部行业2008年1月生效的最低日工资从144泰铢至198泰铢不等,工作时间,最长工作时间每日不超过8小时或每周不超过48小时有害雇员健康的工作和危险工作，每日不得超过7小时或者每周不得超过42小相对于中国法定5天工作日，每天8小时，泰国法定工作时间每周要多1天在法定工作时间内，企业可自主确定作息时间，典型企业作息方式：(1)每周工作六天，每天工作7小时；(2)大小周休息，每天工作时间8小时（类似福田）,资料：泰国投资促进委员会,劳工管理部,劳动保护法,雇佣中国人和泰国本地人员数量的比例为1：4；法定工作年龄15岁以上，低于18岁的禁止从事危险性工作，且禁止超时工作；企业与员工须签订劳动合同，无具体劳动合同期限限制。一般与生产工人签订不长于一年的劳动合同，与管理技术人员签订无固定期限劳动合同、,员工雇佣与解雇,工会,法律没有规定必须设立工会，但是工人有权成立工会泰国工会势力不是很强大，很多公司都没有工会组织但我们拜访的BOSCH成立了工会组织，其管理董事称，公司工会每年与公司谈判一次，讨论员工待遇、工作时间等事宜,政策解读泰国法定工作时间较中国长泰国劳动保护制度比较健全;工人诉讼成本很低,劳动生产率,单位时间单位劳动者产值，泰国3.6美元，中国2.1美元，但中国增长较快调研获悉，泰国就业压力及工作压力较小，劳动生产率比中国要低,1.宏观环境评估,Contents目录,4.1皮卡总量趋势4.2竞争格局4.3产品销售结构4.4产品研究4.5皮卡市场趋势发展及预测4.6消费者分析4.7标杆企业研究,2.汽车产业环境,3.投资环境评估,4.皮卡市场及竞争环境评估,5.汽车零部件资源及可获得性评估,6.投资建厂可行性分析,.,09年皮卡销量约24.8万台，同比下降20%销量下降的主要原因是泰国政局不稳，影响消费者信心，消费普遍处于持币观望态度；09年农产品价格下降，出口下降，造成皮卡主要消费者农民收入下降，影响其购买力；柴油价格上升由于商务版主要用作生产工具，对应的消费者收入相对较低，注重产品价格及货源稳定，受经济影响较大，所以09年销量下滑较大，越野版对应消费群体收入相对较高，侧重功能需求，受经济影响相对较小,下降20%,75%,71%,57%,43%,29%,25%,382635,311432,247889,（36.7%）,（19.7）,（20.4%）,4.皮卡市场及竞争环境评估4.1皮卡总量趋势,4.2竞争格局演变及形成原因,日系占绝对主导地位，丰田、五十铃占有率分别超过40%，两者占有率达到80%，其他品牌销量很小。,竞争格局形成原因：丰田、五十铃：最早进入泰国市场，凭借多年的经营，在品牌、产品、销售、服务、配件、金融、二手车整个价值链环节建立了较强的优势，注重当地客户需求，每年对客户需求进行调查日产：皮卡业务早年由泰国当地家族企业运营，该家族只重视销售，忽略了服务、品牌等其他营销要素，使得消费者对尼桑品牌失去信任通用、福特：70年代，由于担心越战会波及泰国，撤出泰国市场，90年代才重新进入。三菱：主要将泰国作为生产基地，重点开发海外市场，产品更符合欧洲消费者需求,商务版以排半产品为主,单排和双排销量比较小。越野版以排半和双排产品为主。分析导致泰国皮卡销售结构主要以排半为主的原因是消费税因素导致(比双排低9%),4.3产品销售结构（1）版式结构,通用、福特、日产均有排半对开门产品资源,丰田排半有非对开门和对开门产品，五十铃、塔塔、三菱排半只有非对开门产品丰田对开门产品自2008年9月上市后，销量上升迅速五十铃认为非对开门产品没有B柱，不够安全，所以一直未对推出对开门产品，但是看到丰田推出排半对开门产品取得成功后，打算在11年下半年推出排半对开门产品。,泰国排半对开门产品销量趋势,（2）驱动、燃油、变速箱、排量结构,驱动结构,燃油结构,燃油结构,变速箱结构,驱动形式以两驱为主，占90%。四驱主要是越野版双排产品,燃油以柴油为主，占98%。汽油主要是商务版单排、排半产品,变速箱以手动为主，占93%。自动变速箱主要在双排产品上使用,排量以2.5L和3.0L为主，分别占78%和19%3.0L主要是越野版产品,4.4产品研究重点结论,结构特征,以柴油动力为主，普遍采用了双顶置凸轮轴、16气门、高压共轨、可变涡轮增压器等技术，排放可到欧III及以上。排量主要为2.5L和3.0L两种，其中以2.5L更多。2.5L及以下排量柴油机功率覆盖7585kw及103106kw，3.0L及以上排量柴油机功率覆盖107121kw通用、三菱和TATA已有CNG动力，但市场份额极小。,泰国市场皮卡产品车身宽度均在17001800之间，属于小型皮卡，其中尼桑及TATA产品车身较宽，丰田、三菱车身宽度适中，五十铃/通用及福特/马自达产品车身宽度最小。,从底盘结构上可区分为越野型（高货台）和商务型（低货台）两种平台TATA单排产品后悬架承载能力最大，其他产品承载能力相当丰田产品制造精细化水平及管线路布置等方面最好，其次为尼桑和五十铃产品，福特和马自达产品机舱管线路布置较差，TATA产品精细化水平、涂装、焊接工艺、内外饰质量及管线路布置方面均较差。,丰田和五十铃产品造型被用户普遍接受，TATA产品造型用户普遍认为较差三菱产品造型过于前卫，不符合泰国用户审美,动力特征,特征尺寸,造型,产品组合,丰田产品组合最丰富，五十铃产品组合相对丰富，但同丰田相比缺少汽油动力和排半对开门产品尼桑和福特产品组合相对较少，重点关注相对高端的市场；三菱产品组合相对丰富，但其主要细分市场为越野双排市场；TATA产品组合单一，主要通过三开门货箱和CNG发动机，形成产品差异化,4.5皮卡市场趋势发展及预测4.5.1关联业务分析（1）轻卡销量趋势及结构,轻卡销量趋势,轻卡品牌结构,轻卡平台结构,主销车型参数及配置,轻卡主要用途,城区,城郊,城际之间,轻卡主要用途：市郊物流城际物流改装为城郊、城际客车工厂运送工人上下班,（2）微卡,注：在郊区还有从日本进口的大量二手车被改装作为公交车使用,销量趋势及结构,微卡销量趋势,微卡销量趋势,主销车型参数及配置,城区,城郊,城际之间,微卡主要用途：市内物流改装为城郊公交车厂区内用车,微卡主要用途,（3）SUV销量趋势,SUV销量趋势,注：以下仅针对传统中型SUV进行分析,品牌结构,丰田,五十铃,三菱,其他,8%,21%,主要品牌是丰田、五十铃和三菱，丰田、五十铃比重下降，三菱比重上升,产品结构,主销车型参数及配置,出口品牌,出口量较大的品牌是丰田、五十铃，两者占出口总量的97.4%，丰田出口上升，五十铃出口有下降趋势,SUV出口分析,出口区域,出口主要区域是中东、亚洲及中南美，三个区域占总量94.9%中东出口销量增长迅速，亚洲、中南美出口下降,4.5.2关联业务替代分析（1）轻卡、微卡、皮卡替代分析,轻卡、微卡对皮卡基本没有替代作用,轻卡、微卡对皮卡基本没有替代作用，其主要原因是：泰国规定卡车（四轮以上）在9：00-15：00禁止进入城区，对皮卡无此限制经过改装的皮卡最大载质量可达4T，可以替代轻卡货运功能皮卡价格较低，使用成本低泰国政府的引导，皮卡维修及配件获取都更方便微卡载质量太小,（2）轿车、皮卡（排半、双排）替代分析,轿车对排半、双排皮卡替代作用有限,轿车对排半、双排皮卡替代作用有限，皮卡比重不会出现大的下降，其主要原因是：随着ECO-CAR计划推行，微型轿车价格已与皮卡价格接近，部分乘用功能用户可能转向轿车泰国皮卡80%由农民购买，主要用作运输工具，兼顾乘用功能，而运输功能是轿车无法取代的皮卡的越野功能轿车无法取代皮卡消费税较低,（3）皮卡生命周期分析,综合判断：泰国皮卡市场集中度高，已形成丰田、五十铃“两雄争霸”的格，市场趋于饱和，增长将会放缓,皮卡品牌集中度,皮卡历年销量及增长率,综合判断：国内市场需求增长放缓，海外市场将继续增加,消极因素,政局不稳定影响产量和本土销量ECO-CAR对乘用功能皮卡替代由于政局不稳影响销量，进而影响皮卡出口油价上升,积极因素,政府对皮卡业务支持，包括鼓励政策及消费政策农产品价格上升，农民购买增强海外市场复苏，需求反弹皮卡产业已形成规模效应，竞争力得到强化丰田、五十铃均计划在未来两年推出新车型,4.5.3皮卡市场预测（1）影响因素分析,（2）市场预测总量预测,单位：万台,受08年、09年金融危机影响，有较大的下滑，随着国内政局稳定及出口市场的逐步恢复，预计10年能够恢复到危机前的水平；随着经济的逐渐稳步发展，尤其是农业经济的发展，泰国皮卡行业未来五年会稳定增长，预计在2015年达到历史最好水平40万台左右，20152020年期间基本保持在40万左右上下波动。,结构预测,越野版,商务版,双排,排半,单排,双排,排半,单排,越野版销量将略有上升越野版皮卡以排半、双排为主，其中双排比例上升商务版皮卡以排半为主，双排、单排比例下降,4.6.1皮卡使用行为分析（1）使用用途分析,总体来看，泰国皮卡主要用于上下班代步和个人拉货，约占72%单排以个人拉货为主，约占60%；排半以上下班代步和个人拉货为主，约占76%；双排以个人上下班代步为主，约占80%高货台产品以个人上下班代步为主，约占80%，低货台以上下班代步和个人拉货为主，约占80%,4.6消费者分析,（2）主要运输货物分析,总体来看，泰国皮卡主要运输食品、饮料、家庭日用品及蔬菜、水果等，约占48%，还有24%皮卡基本不拉单排主要运输蔬菜、水果、水产等，约占38%；排半主要运输食品、饮料、家庭日用品，约占32%，还有24%不拉货；双排主要运输食品、饮料、家庭日用品，约占36%，还有38%不拉货,（3）行驶速度分析,皮卡空载速度主要为100-120km，空载理想速度也在100-120km，皮卡空载速度可以满足需求皮卡满载速度主要为80-100km，理想满载速度为100km，满载速度基本可以满足需求,4.6.2皮卡使用工况分析,每月行驶距离主要集中在100-500km、1100-2000km，约占66%,行驶区域主要在市区内，路况主要是柏油路和水泥路,月平均行驶距离,行驶区域,45%的泰国用户选择五十铃皮卡主要由于其油耗低。,五十铃皮卡主要评价,31%的泰国用户选择丰田皮卡主要是因为其知名度高。,4.6.3产品分析（1）用户对主要品牌评价,丰田皮卡主要评价,总体来看，用户较为关注整体设计、动力性能、整车可靠性和操控安全性单排用户较为关注转载性、整车可靠性和操控性，对功能配置关注较少排半用户较为关注整体设计、动力性能，对经济性、舒适性和配置关注较少双排用户较为关注整体设计、动力性能、整车可靠性和操控安全性,（2）关注度分析,泰国皮卡总体满意度,（3）满意度分析,满意度得分,4.6.4中国产品接受度分析,75%的用户没有听说过中国品牌的皮卡,中国皮卡产品知名度分析,是否考虑购买中国产品,对中国皮卡价格接受度,88%的泰国消费者可接受的中国皮卡的价格是30-50万泰铢,65%的用户在不考虑价格的情况下也不会考虑购买中国产品，主要原因是认为中国产品质量不好,动力性能相似的情况下，27%的用户会考虑购买装有中国发动机的皮卡,只有23%的用户知道康明斯发动机，在泰国知名度较低,对中国发动机接受度,康明斯发动机品牌知名度,4.6.5发动机关注度分析,通过消费者调研了解到中国发动机和康明斯发动机在泰国接受度和知名度低，而且消费者户认为2.5L或3.0L排量更合适，初步判断福康ISF2.8L发动机没有溢价效果,4.6.6皮卡与关联车型的替代分析,购买皮卡的用户约69%没考虑购买其他车型，有30%用户考虑过购买轻卡,替代分析,替代原因分析,皮卡相对关联车型优点,皮卡相对替代车型主要优点是价格合适、载质量大、舒适性好、油耗低,没有选择轻卡的主要原因是价格不合适、外观不好看、油耗高,4.6.7未来购车意愿分析（1）拟购品牌及一致性分析,已购车品牌,品牌忠诚度,二次选择品牌,丰田,继续购买,不再购买,选择原因,选择三菱的原因：外观好看动力性好选择日产的原因：节油,五十铃,继续购买,不再购买,选择丰田的原因：品牌有名,福特,继续购买,不再购买,选择丰田的原因：燃油经济性好选择五十铃原因：燃油经济性好发动机耐用选择三菱的原因外形时尚,主要用于上下班代步和个人拉货产品以低货台、排半、两驱、柴油动力、手动五档产品为主，排量在2.5-3.0L，载质量主要在1-1.5T理想价位在57.6万泰铢以下,（2）拟购产品特征,4.7标杆研究4.7.1丰田（1）企业概况及发展历程,（2）泰国丰田皮卡产品组合,泰国丰田Hilux-Vigo,4X2,商务版,越野版,驱动型式,版式,匹配动力,柴油机,汽油机,4X2,4X4,产品档次,低档,低/中/高档,中/高档,中/高档,低/中/高档,中档,中/高档,丰田在泰国的皮卡分成J档（低档）、E档（中档）、G档（高档），主要配置差异是：低档无铝合金轮辋，电动玻璃窗和中央锁，遥控钥匙及ABS和安全气囊，中档无ABS和安全气囊，高档基本为全配,单排,排半,车身系列,双排,排半,双排,4X4,4X2,1KD-FTV(I/C),5MT,5MT,4AT/5MT,2KD-FTV,5MT,5MT,5MT,2KD-FTV,2TR-FE,5MT,4AT,5MT,5MT,2KD-ZLQ,1KD-FTV(I/C),5MT,5MT,4AT/5MT,5MT,2KD-VN,5MT,5MT,5MT,5MT,丰田皮卡产品在泰国的平台演变,HILUX皮卡,低货台,高货台,42,44,42,单排,排半,双排,排半,双排,排半,双排,首先引入单排低货台配汽油动力产品1984年引入2.4L柴油动力,为满足高端用户需求，开发了四驱产品，结构上形成了高货台底盘平台,其后引入排半及双排车身1990年引入2.8L柴油动力,由于用户对四驱模式应用较少，在四驱平台上拓展了两驱产品,2008年在排半车身上拓展开发对开门产品（smartcab）,2004年推出新一代皮卡，形成全系列产品组合,（3）销量分析销量结构（2009年）,出口结构（2009年）,（4）运营模式,工厂,销售公司,经销商,顾客,4S店,4S店,4S店,整车厂,丰田皮卡零部件来源,经销商,（5）销售与服务网络,销售网络采取加盟形式，单一品牌代理制，排他性强代理商与厂商合作时间长，关系稳定，忠诚度高每个府设有1-2个经销商，每个经销商有1个或多个4S店全国有113个经销商，295个4S店，每个4S店均为销售、服务一体化提车周期平时为1个月，旺季2-3个月,销售,服务,服务网络与销售网络一体化质保为3年或10万公里工时费400泰铢/小时常用配件由4S店储备，采购配件由中心库调拨，较近地区4小时可以配送到位，边远地区1-2天到位,（6）营销策略,1、传播软文和广播车展2、促销以厂商为主，经销商配合通过百货商场、集贸市场租摊位或直接上门促销常见的促销手段有买车送保险、送牌照费、送汽车外饰，如踏板、保险杠,（7）金融服务,各金融机构提供的终端用户贷款相差不多，终端用户贷款首付比例为15%、20%和25%可选，还款期限为48、60、72个月不等，某些车型的还款期限可达84个月。首付款越低、还款期限越长，则利率越高。,4.3,（8）泰国整车厂盈利分析及附加值率分析,1）只选取了上述三家整车厂作为分析目标，其他整车厂生产与销售是分为两个实体，数据合并的出入大，故未纳入分析范围；2）从上述分析看，三家整车厂附加值率在15%左右（含乘用车），我们采用10%来计算泰国项目的产品价格竞争力；3）从盈利能力看，丰田最强，利润率达3.35%，其费用（SGA）控制强于其他公司。,（9）丰田核心竞争力分析,品牌/品质,产品的可靠性/耐久性,销售的便利性,售后服务,金融支持,丰田核心竞争力,消费者对丰田品牌印象品牌知名度高油耗低造型好二手车保值好维修方便、配件易获得,制造商营销及服务网络强大，有113个经销商、295个4S店成立汽车金融公司，提供金融服务积极参与泰国社会活动，树立品牌知名度,50-60年代,57年由三菱将五十铃卡车带入泰国市场63年泰国三菱公司开始在泰国组装五十铃汽车,70年代,74年三菱集团公司与日本五十铃汽车工业公司在泰国合资成立了五十铃销售有限公司,70-80年代,85年开展汽车金融服务87年建立发动机制造厂,97年第100万台车下线02年投放全新皮卡D-MAX,07年第200万台下线,90-2002年,2002年以后,4.7.2五十铃（1）企业概况及发展历程,（2）泰国五十铃皮卡产品组合,ISUZUD-MAX,4X2,商务版,越野版,驱动型式,版式,柴油动力,3.0L,4X2,4X4,产品档次,低档,低/中/高档,中/高档,中/高档,低/中档,中/高档,高档,主要配置差异：单排车型低档配钢轮，手动玻璃升降器；排半、双排低货台低档车型配钢轮、电动玻璃升降器；中档车型配铝轮、电动玻璃升降器、ABS、电调后视镜；高档车型增加安全气囊、DVD、可视倒车雷达等,单排,排半,车身系列,双排,排半,双排,4X4,4X2,4JJ1-TC,4AT,5MT,4JK1-TC,2.5L,4JK1-TC,5MT,4JJ1-TCX,5MT,5MT/4AT,驱动以4x2为主变速箱以手动为主排量以2500cc为主,（3）销量分析销量结构（2009年）,五十铃泰国汽车公司IMCT(Isuzu6.7%,IsuzuAsia64.4%,TIS27.3%,Others1.6%),三菱五十铃销售公司TRI-PETCH(Isuzu1.3%,MitsubishiCorp3%,TriPetchHolding85.7%,Others10%),制造,经销商,顾客,4S店,4S店,泰国分销,4S店,整车厂与销售分离五十铃主要负责生产制造，三菱主要负责皮卡产品在泰国的销售、服务、配件,整车厂,五十铃泰国运营公司IOT(MitsubishiCorp29%,TIS25%,IsuzuAsia20%,TriPetchHolding26%),出口,经销商,（4）运营模式,销售网络采取加盟形式，单一品牌代理制，排他性强代理商与厂商合作时间长，关系稳定，忠诚度高每个府设有1-2个经销商，每个经销商有1个或多个4S店全国有97个经销商，250个4S店，每个4S店均为销售、服务一体化,24,73,33,43,42,35,销售,服务,服务网络与销售网络一体化质保为3年或10万公里工时费420泰铢/小时常用配件由4S店储备，采购配件由中心库调拨，较近地区4-5小时可以配送到位，边远地区1-2天到位,（5）销售与服务网络,1、传播宣传一般采取软文和广播的形式车展2、促销以厂商为主，经销商配合通过百货商场、集贸市场租摊位或直接上门促销常见的促销手段有买车送保险、送牌照费、送汽车外饰，如踏板、保险杠,（6）营销策略,各金融机构提供的终端用户贷款相差不多，终端用户贷款首付比例为15%、20%和25%可选，还款期限为48、60、72个月不等，首付款越低、还款期限越长，则利率越高。,（7）金融服务,（8）五十铃核心竞争力分析,品牌/品质,产品的经济性/可靠性,销售的便利性,售后服务,金融支持,五十铃核心竞争力,消费者对五十铃品牌印象油耗低皮实、可靠性好品牌知名度高二手车保值好维修方便、配件易获得,制造商营销及服务网络强大，有97个经销商、250个4S店成立汽车金融公司，提供金融服务,1.宏观环境评估,Contents目录,5.1零部件资源概况5.2零部件厂商分布5.3主要零部件可获得性评估5.4采购成本分析,2.汽车产业环境,3.投资环境评估,4.皮卡市场及竞争环境评估,5.汽车零部件资源及可获得性评估,6.投资建厂可行性分析,.,零部件供应商总计约有2289家供应商，其中：直接为汽车厂供货的一级供应商有648家，约占28%，主要是日系、欧系、美系的国际知名零部件企业在泰国当地所设工厂；通过为其他零部件供应商二级配套的二级、三级供应商有1641家，约占72%，主要是泰国当地、台资、新加坡企业。,外资主导47%,纯泰资23%,泰资主导30%,二、三级供应商,94家大型一级零部件供应商，占全部供应商的4%,554家中小型一级零部件供应商，占供应商总量的24%,1641家中小型二、三级零部件供应商，占供应商总量的72%,一级供应商648家，占全部供应商的28%,二、三级供应商1641家，占全部的72%,5.汽车零部件资源及可获得性评估5.1零部件资源概况,汽车零部件一级供应商主要分布图,5.2零部件厂商分布,泰国零部件企业主要分布在曼谷、北揽、春武里、罗勇、巴吞它尼五个地区，与主机厂物流距离一般在100公里以内，多数毗邻主要汽车厂商。,经对占车整车成本92的55类主要零部件进行可获得性评估，可获得零部件资源47类，占整车成本56%；不可获得主要是发动机（占整车成本32.4%），其它转向油泵、电子扇、音响、安全带、后视镜等零部件暂无供应商表示愿意为福田公司供货。,整