信用与征信培训课件(PPT 110页).ppt

第三章信用与征信,教学要求：通过本章学习，使学生了解和掌握信用的基本理论、信用的内容、信用的种类以及各信用形式的特点，为更好的运用各信用工具打下基础。重点：信用的涵义与本质；信用的形式与内容、特征与职能；信用工具及特点以及信用要素。信用存在的客观依据。难点：信用形式、信用工具,从“说”字说到信用,说言兑含义是：要构成一个说字，必须要用嘴巴，而且要兑现诺言。兑现诺言就是言而有信，就是指要讲信用。,引言,信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。,信用对社会经济的发展起着极其重要的作用。,利息是和信用密切联系的经济范畴：有信用行为，就必然有利息；有利息，信用才能存在和发展。,利率对经济调节有其特殊性：信用偏重于银行贷款的投向投量来调节国民经济；利息则主要是通过利率的高低对经济发展规模和结构进行调整。,第一节信用的产生与特征,一、信用的概念及本质信用(Credit)一词来源于拉丁文Credere，意为信任、相信、恪守诺言等。在社会学中，信用被用来作为评价人的一个道德标准。在经济学中，信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。概念：信用是经济活动中的借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。具体说就是商品和货币的所有者把商品和货币暂时让渡给需求者（借入者），根据约定的时间由借入者还本付息的行为。,信用四大要素：1、信用主体2、信用工具3、时间间隔,（二）信用的本质特征1、信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。2、信用是价值运动的一种特殊形式。3、信用关系是债权债务关系信用基本特征：暂时性、偿还性、收益性、风险性,在天津高新技术产业园区举行的“信用体系建设与区域经济发展”高层论坛上，国家发展和改革委员会经济研究所信用研究中心主任陈新年指出，我国目前信用缺失情况较为严重，我国每年因逃废债务造成的直接损失约为1800亿元，由于合同欺诈造成的损失约55亿元，由于产品质量低劣或制假售假造成的各种损失2000亿元，由于三角债和现款交易增加的财务费用约有2000亿元，另外还有逃骗税损失以及发现的腐败损失等。据国家工商总局统计，合同交易只占整个经济交易量的30%，履约率也仅有60%左右。这些问题是转轨时期出现的突出矛盾，信用缺失使得交易成本增加，企业成本和市场风险增大，从而减少市场有效供给和需求，降低经济运行的速度和效益，给经济发展带来十分严重的危害，因此，在经济体制转轨时期尽快建立适应市场经济健康发展的社会信用体系显得尤为迫切。,（二）信用的产生与发展,1、私有制和商品交换是信用产生的前提条件最早的信用活动产生于原始社会末期。社会生产力的发展使原始社会出现了两次大分工，即畜牧业与原始农业的分工，手工业与农业的分工。这两次大分工促进了商品生产和交换，加速了原始公有制的瓦解和私有制的产生。私有制出现以后，社会分工不断发展，大量剩余产品不断出现。私有制和社会分工使得劳动者各自占有不同劳动产品，剩余产品的出现则使交换行为成为可能。随着商品生产和交换的发展，商品流通出现了矛盾“一手交钱、一手交货”的方式由于受到客观条件的限制经常发生困难。例如，一些商品生产者出售商品时，购买者却可能因自己的商品尚未卖出而无钱购买。,于是，赊销即延期支付的方式应运而生。赊销意味着卖方对买方未来付款承诺的信任，意味着商品的让渡和价值实现发生时间上的分离。这样，买卖双方除了商品交换关系之外，又形成了一种债权债务关系，即信用关系。当赊销到期、支付货款时，货币不再发挥其流通手段的职能而只充当支付手段。这种支付是价值的单方面转移。正是由于货币作为支付手段的职能，使得商品能够在早已让渡之后独立地完成价值的实现，从而确保了信用的兑现。整个过程实质上就是一种区别于实物交易和现金交易的交易形式，即信用交易。,2、货币的信用属性推动了信用关系的发展后来，信用交易超出了商品买卖的范围。作为支付手段的货币本身也加入了交易过程，出现了借贷活动。从此，货币的运动和信用关系连结在一起，并由此形成了新的范畴金融。现代金融业正是信用关系发展的产物。在市场经济发展初期，市场行为的主体大多以延期付款的形式相互提供信用，即商业信用；在市场经济较发达时期，随着现代银行的出现和发展，银行信用逐步取代了商业信用，成为现代经济活动中最重要的信用形式。总之，信用交易和信用制度是随着商品货币经济的不断发展而建立起来的；进而，信用交易的产生和信用制度的建立促进了商品交换和金融工具的发展；最终，现代市场经济发展成为建立在错综复杂的信用关系之上的信用经济。,信用包括：实物借贷、货币借贷如：高利贷、纸币、存款、各种票据,三、信用的运行1、家庭2、厂商3、国家,第二节信用形式,不论信用的形式如何，它们都具有以下共同特征：1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金。它的所有权掌握在信用提供者手中，信用的接受者只具有使用权。2、以还本付息为条件。信用关系一旦建立，债务人将承担按期还本付息的义务，债权人将拥有按期收回本息的权利。,3、以相互信任为基础。信用是以授信对受信人偿债能力的信心而成立的，借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。4、以收益最大化为目标。信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益（利润）最大化或成本最小化的结果。5、具有特殊的运动形式：GG。它没有单独的运动，总是以产业资金运动和商业资金运动为基础而运动的，有两重付出和两重回流。,信贷资金运动具有双重支出和双重回流的特征第一重支出：授信主体将信贷资金贷给受信主体；第二重支出：受信主体将借得的资金投向生产领域；第一重回流：受信主体出售产品形成已增殖的货币资本；第二重回流：受信主体以还本付息方式归还信贷资金。总之，资金运动实际上是通过信贷资金使用权的暂时让渡参与再生产的分配过程，是通过社会资金的重新组合实现信贷资金优化配置的过程。,信用的基本形式,商业信用,商品交易过程中企业之间直接提供的信用,银行信用,银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系,国家信用,政府与债务和债权人的信用,消费信用,国际信用,解决生产与消费的矛盾,个人之间相互以货币或实物所提供的信用。,其他,民间信用,国家之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式,租赁信用、股份信用等。,1.商业信用（CommercialCreditorTradeCredit）,涵义：工商企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信用形式。它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的信用。过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。商业信用以商品交易的存在为前提，以商业票据这个载明债权债务关系并受法律保护的信用工具为纽带。,商业信用存在的必要性：1、宏观：它润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展。2、微观：商业信用对于信用双方都有利，解决了双方的问题。,（3）商业信用的特点,主体,生产或经营商品的企业。,客体,商品资本。,生产周期,商业信用的运动与产业资金的动态一致。,商业信用的局限性,1、规模和数量上的限制2、范围上的限制3、方向上的限制4、期限上的限制,19972002年中国商业汇票发生额,涵义：指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用。（吸收存款、发放贷款）特点：银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。银行信用的载体是处于货币形态的资金；银行信用的动态与产业资本动态不一致。银行信用具有创造信用功能。地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用，成为一国信用关系中的主体。,2.银行信用（bankcredit）,银行信用的地位,银行信用的优势：1、由金融机构作为中介的银行信用，可以可以商业信用的局限性。2、银行信用本身具有规模大、成本低、风险小的优势。3、银行作为吸收存款、发放贷款的企业，不仅能够提供信用，而且能够创造信用，使其能以较低的成本提供信用。,（4）银行信用与其他信用的关系,商业信用是信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。银行信用构成现代信用制度的中心。指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心。银行信用是现代信用制度的支柱和主体。银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务；没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。银行由简单的中介人逐步发展成“万能的垄断者”。银行信用是间接信用,但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同,存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问。,1985-2002年中国银行信用规模图,案例,海南发展银行的关闭1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年零10个月的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家银行，因而不可避免地引起了社会各界的广泛关注。海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在合并原海南省5家信托投资公司的基础上，吸收了40多家新股东后成立的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达160多亿元。,金融学,信用形式与信用工具,如此一家银行，为什么开业不到三年，就被迫关闭了呢？事实上，早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。1993年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。,金融学,信用形式与信用工具,但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。有关资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。但仅在1995年5月至9月间，就已发放贷款1060亿元，其中股东贷款9.20亿元，占贷款总额的86.71。绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到账后1个月内，入股单位实际上是“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。,金融学,信用形式与信用工具,由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。在有关部门将28家有问题的信用社并入海南发展银行之后，公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。,金融学,信用形式与信用工具,从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前，由工商银行托管海南发展银行的全部资产负债。其中包括：接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动；配合有关部门清理原海南发展银行的财产，制定、落实原海南发展银行的清算方案和债务清偿计划。对于海南发展银行的存款，则采取自然人和法人分别对待的办法，自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后按折扣率进行兑付。6月30日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多。,金融学,涵义：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。种类：短期国库券、中长期国债、向中央银行短期借款债权人和债务人：债权人为各国政府；债务人多为银行、其他金融机构、企业与居民。（4）用途：中长期国债弥补财政赤字。用于基础设施、公用事业建设等非生产性支出，军费开支、社会福利支出。短期国库券弥补财政短期失衡，中央银行公开市场业务（5）特点：政府债券具有较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具。,3.国家信用（NationalorGovernmentCredit）,改革以来中国的政府信用规模概况,（6）现代国家信用的作用,解决财政困难。筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。调节经济与货币供给。现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策。财政政策既有自身的政策，也有与中央银行货币政策协调的义务。国家信用是中央银行进行公开市场业务的前提，而公开市场操作又是中央银行的主要手段。,涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求的一种信用形式。特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。方式：信用卡；分期付款；消费贷款。作用：为消费者提高人们的消费水平；促进商品的销售和生产；调节消费结构；调节市场供求；推动技术进步和经济增长。,4.消费信用（consumercredit）,资料中国银行消费贷款,目前开通的个人消费贷款种类：购车货款助学贷款个人住房贷款家居装修贷款个人存单质押贷贷款条件：1）具有城镇常住户口或有效居留身份证明；2）有稳定的职业和经济收入，信用良好，有偿还贷款本息的能力；,3）具有购买消费品或消费需求的真实合同、意向协议或其他书面证明；4）自筹资金必须达到银行规定的消费总额的比例并作为首付款；5）具有银行认可的资产作为抵押或质押，或有足够代偿能力的单位或个人作为保证人；6）债务履行期满，借款人年龄男性不超过65岁，女性不超过60岁；7）银行规定的其他条件；,我国商业银行住房贷款增长概况,消费信用的不利影响,消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展；物价异常波动。,过量发展消费信用会导致信用膨胀；,延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素。,5、租赁信用（leasecredit）,租赁信用：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。,有利于加快企业设备更新和技术改造。随着投资数额急剧增加，用户不需要预先积累足够的资金购买设备，就可获得自己所需设备的使用权。有利于促进吸引外资的工作，由于租赁业务不是法律上的借贷，手续比较简单灵活。,融资租赁,融资与融物相结合的一种信用方式直接购买租赁,由承租人选定设备谈好价款，然后由租赁部门出资购买，再出租给承租人。,经营租赁,出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁行为。是一种短期租赁。,作用,涵义：指国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的各种信用形式。作用：国际贸易与国际经济交往的日益频繁，使国际信用成为进行国际结算、扩大进出口贸易和国际投资的主要手段之一。类型：出口信贷：一国政府为了促进本国出口，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的一种国际信用形式。根据贷款的对象不同，又可分为卖方信贷和买方信贷两种。,6.国际信用（internationalcredit）,银行信贷：国际间的银行信贷是借款国企业或银行直接从外国金融机构借入资金的一种信用形式。债券发行：由国外的一家银行或几家银行组成的银团帮助进口国企业或银行在国际金融市场上通过发行中长期债券或大额定期存单来筹措资金的信用方式。随着国际金融市场的一体化，这种方式愈来愈普遍。国际租赁：国际间以实物租赁方式提供信用的新型融资形式。根据租赁的目的和投资回收方式，可将其分为金融租赁和经营租赁两种形式。,补偿贸易：外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，待项目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定的收入分配比例清偿债务的一种信用方式。具体有三种主要类型：回购方式、互购方式和劳务补偿。国际金融机构贷款：主要是指包括IMF、世界银行在内的全球性或区域性国际性金融机构向其成员国提供的贷款。这些机构的贷款大多条件优惠，主要目的是促进成员国长期经济发展和国际收支状况的改善。,此外，还包括国外直接投资（一国资本直接投资于另一国企业，成为企业的所有者或享有部分所有权的一种资本流动形式。）国际信用的特征：规模大、风险大、复杂性、方向上的不对称性。,第二次世界大战后资本主义国际信用领域的发展，不仅表现在量的增长上，而且出现了一些新的现象：国际信用领域里国家垄断资本主义获得了明显的发展。这方面的一个突出表现是，国家成为国际信用的积极参加者。国际化向深度和广度发展。第二次世界大战后，在生产、资本国际化和跨国公司发展的基础上，出现了银行的国际化和资本市场的国际化。发展中国家在国际信用领域中的地位和作用正在提高。,我国对国际信用的利用,7、民间信用（privatecredit）,又称民间借贷。西方国家指国家信用之外的一切信用形式,包括商业信用和银行信用。中国，民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷，故又称个人信用。,民间借贷主要从农村发起。主要原因是：农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。国家银行和信用社的资金有限，以及经营方式、经营作风和经营能力等与农民对资金的需要不相适应；国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。,民间借贷的形式一是互助互利的信用借贷。一般是无息或微息借贷主要是为解决生活急需。二是高额利息的民间借贷。也叫高利贷，俗称“驴打滚三是典当寄卖行的借贷,民间信用的特点,1、主体是独立从事商品生产经营活动的个体或组织和一般家庭个人消费者。2、期限短，主要用于生产和生活急需资金。3、活动范围有限，是个人之间的货币信贷。4、实行浮动利率，其水平一般高于银行利率。5、风险较大。,民间信用的作用：,民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用，加速资金运转，促进国民经济进一步繁荣；民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的领域发展起来的，可拾遗补缺。,合会,民间信用的临时组织形式，如摇会、标会、轮会等，通称合会。,合会的基本做法是，先由急需资金的人充当会首（借方），他们凭藉个人的信用，请收入较为充裕而又有信用的人出面担保，邀集亲友、邻里、同事等数人乃至数十人充当会脚（贷方），然后议定每人每次出多少份金，多长时间会一次等事宜。,第一次缴纳的会金一般归会首，以后依不同的方式，决定会脚收款次序。如按预先排定次序轮收的，称为轮会，如按摇骰方式确定的称为摇会，如按投标竞争办法的称为标会。,民间信用的缺陷,风险大,具有为追求高盈利而冒险、投机的盲目性,利率高,有干扰银行和信用社正常信用活动、扰乱资金市场的可能,借贷手续不严,容易发生违约，造成经济纠纷，影响社会安定。,如何看待我国的民间信用？,我国民间借贷现状：,民间借贷火爆：从2004年3月开始，中央推行宏观调控政策，一连串紧缩银行贷款和遏制过度投资的举措，让不少中小企业主倍感资金压力，民间借贷活动再度火爆。民间借贷需求陡增，月利率已涨至最高30，比2002年广东人行调查时暴涨1倍。,温州的民间借贷一直存在，活跃程度与温州经济发展有关。据中国人民银行温州市中心支行调查，2004年末，温州民间借贷规模约为420亿元。现阶段温州民间信用活动呈现出利率灵活性、操作简易性、活动区域性、关系依附性和风险隐藏性等特点。但是，由于民间金融中介组织多处于无序的地下经营状态，很容易发展成为非法吸储放贷的私人钱庄。,高利贷及其特点,高利贷（usury）以高额利息为特征的借贷，最古老的信用。产生于原始社会末期。随着社会分工和私有财产的产生，商品交换的发展，原始公社内部发生了财富两极分化，出现了相对富裕家族。一些贫穷家族迫于维持生计和简单再生产的需要，不得不以极高的代价向富裕家族求借，于是产生了高利贷。,高利率。高利贷利率无任何限制，年利率高达3040，甚至100200。非生产性。用高利贷借来的货币，一般都用于生活消费，很少用于发展生产。在高利贷的压榨下，债务人会因债台高筑而破产，甚至因为不能清偿债务而失去自己的劳动条件。,一方面有需求；另一方面，阻碍和有害。主要是有害的。高利贷，阎王债，陷进去，出不来。,股份信用,（一）股份有限公司的存在以信用关系的普遍发展为前提条件。（二）股份信用中所有权和使用权的分离。（三）股份信用：股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。合作信用：以信用合作社为组织形式。自愿结合、自我服务、民主管理、权利平等、广泛合作、按贡献分配。,第三节信用工具（financialinstruments）,一、信用工具的含义：亦称金融工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的各种具有法律效力的凭证。信用工具必须同时具备三个要点；一是有规范化的书面格式；二是有广泛的社会可接受性或可转让性；三是具有法律效力。,二、信用工具的特征,（1）偿还性：大多数信用工具要求还本付息，但股票和永久债券只付息不还本。,（2）收益性：带来利润的多少，衡量指标有名义收益率、即期收益率和实际收益率等。,（3）流动性：变现能力，通常与偿还期成反比。在短期内，在不遭受损失的情况下，能够迅速出卖并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。,（4）风险性：信用工具的持有者收回本金及其预期收益的可能性。,三、分类：按融资方式：直接融资工具和间接融资工具。直接信用工具就是没有信用中介机构参与的借贷双方直接在金融市场进行融资而签发的信用工具。比如商业票据、股票、公司债券、国债等等。间接信用工具就是借贷双方通过信用中介机构进行融资而签发的信用工具。比如金融机构所发行的银行票据、大额可转让存单，人寿保险单等。,按可接受的程度：无限可接受性的信用工具和有限可接受性的使用工具。前者为社会所接受,能担任交易媒介和支付手段的任务。如法偿货币、银行活期存款。后者包括各种可转让存单、票据、支票、有价证券等。按偿还期限：短期信用工具、长期信用工具。,（4）按权利与义务的不同可分为债务凭证和所有权凭证。股票是所有权凭证；其他信用工具一般属于债务凭证。,（5）按是否与实际信用活动直接相关可分为基础性信用工具和衍生性信用工具。基础性信用工具是指在实际信用活动中出具的能证明关系的合法凭证，如股票、债券、商业票据等；衍生性信用工具是指在基础性信用工具之上派生出来的可交易凭证，如金融期货合约、期权合约、掉期合约.。,五、几种典型的信用工具,（1）期票：又称本票，指债务人向债权人开出的，以发票人本人为付款人，承诺在一定期间内偿付欠款的支付保证书。票面上注明支付金额、还款期限和地点，其特点是见票即付，无需承兑。,（2）汇票：指由债权人发给债务人，命令其支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。汇票包括商业汇票和银行汇票两种。,（3）支票：指由存款人向其存款银行发出的，命令银行支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。按其支付方式支票分为现金支票和转帐支票两种。,银行汇票,银行汇票转让背书,银行汇票申请书,银行汇票流转程序,商业承兑汇票,商业承兑汇票转让背书,商业承兑汇票流转程序,银行承兑汇票,银行承兑汇票背书转让,银行承兑汇票流转程序,现金支票,转帐支票,转帐支票,带存根的转帐支票,支票背面,支票领购单,香港汇丰银行支票,支票流转程序,（4）信用证：银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的、授权第三者签发以银行或存款人为付款人的汇票。信用证包括商业信用证和旅行信用证两种。,（5）信用卡：银行或专业公司对具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种赋予信用的证书。持有者可凭以在当地或外地指定的商店、旅店、饭店、机场等场所消费。,（6）股票：股票是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。股票持有人即为公司的投资者，即股东。它是一种资本所有权证券。,（7）债券：债务人向债权人发行的承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。它是一种债权资本证券。（8）可转让存单：定期存款的凭证，一般不记名，金额大且固定。,信用卡运作流程,其流程为：（1）持卡人用卡消费并在签购单上签字（2）商户向持卡人提供商品或劳务。（3）商户向发卡银行提交签购单。（4）发卡银行向商户付款。（5）发卡银行向持卡人发付款通知。（6）持卡人向发卡银行归还贷款。,本票、汇票、支票的区别,三者的主要区别有：(1)本票是约定(约定本人付款)证券；汇票是委托(委托他人付款)证券；支票是委托支付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。(2)我国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同城范围的商品交易和劳务供应以及其他款项的结算；支票可用于同城或票据交换地区；汇票在同城和异地都可以使用。,本票、汇票、支票的区别,(3)付款期限不同。本票付款期为1个月，逾期兑付银行不予受理；我国汇票必须承兑，因此，承兑到期，持票人方能兑付。商业承兑汇票到期日付款人账户不足支付时、其开户银行应将商业承兑汇票退给收款人或被背书人，由其自行处理。银行承兑汇票到期日付款，但承兑到期日已过持票人没有要求兑付的如何处理，银行结算办法没有规定，各专业银行都自行作了一些补充规定。如中国工商银行规定超过承兑期日1个月持票人没有要求兑付的，承兑失效。支票付款期为5天(背书转让地区的转帐支票付款期10天。从签发的次日算起，到期日遇惯例假日顺延)。,本票、汇票、支票的区别,（4）汇票和支票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人；而本票只有出票人（付款人和出票人为同一个人）和收款人两个基本当事人。（5）支票和本票的主债务人是出票人，而汇票的主债务人，在承兑前是出票人，在承兑后是承兑人。（6）远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承兑，本票也无需承兑。（7）支票、本票持有人只对出票人有追索权，而汇票持有人在票据的效期内，对出票人、背书人、承兑人都有追索权。,长期信用工具,长期信用工具是信用期限在一年以上的各种信用凭证，主要是各种证券，比如股票和长期债券。股票是股份公司发给股东作为入股、利润分成(领取股息)和公司管理凭证的票据。它代表股东对公司的所有权，同时承担公司的经营风险。股票持有者不能中途退股，但可以将股票转让，或者作为抵押品。,股票的种类很多，也有多种不同的分类方式。通常采用的分类是以股东权利为标准，把股票分为普通股和优先股。普通股的股东是公司的所有者，享有经营决策参与权、盈利分红享有权、新增认股优先权，以及公司解散时的财产分配权。与普通股相比，优先股则体现出两个方面的优先性：不论公司经营状况如何，都可优先领取一个固定的股息；公司解散时，享有公司财产分配的优先权。,股票价格是股票市场上股票的买卖交易价格。股票本身没有价值，仅仅是一种凭证。但它能为持有者带来股利收入，这使它有了价格，即股票的内在价值。围绕这一价值，又存在股票的面值、账面价值以及股票的发行价格和市场价格等多个概念。另外，在股票市场中，用以表示多种股票平均价格水平及其变动并衡量股市行情的指标被称作股票价格指数。世界上著名的股票价格指数有道琼斯指数、标准普尔指数、金融时报指数、东京指数和恒生指数等。,债券是发行者承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债务凭证。它同股票一样，是发行者的筹资手段和投资者的投资工具，可以买卖转让，因而有市场价格。但债券与股票有明显的不同：股票持有者是公司的所有者，享有公司股东的一切权利，而债券持有者是公司的债权人，享有债权人的一切权利，股东和债权人的权利和义务是不同的；股票股息是不固定的，并且不具有强制性，而债券有固定的利息收入，到期还本，风险小。,根据债券的发行主体不同，可分为政府债券、公司债券和金融债券。其中，政府债券又按期限长短分为公债和国库券两种。国库券是财政部为应付国库